Как работает маркетмейкер и как торговать вместе с ними?

Как научиться думать как Маркетмейкер?

Наверняка вы уже не единожды наблюдали картину, как различные гуру валютного рынка Forex пытаются увеличить стоимость своих вебинаров и учебных курсов, предлагая целевой аудитории раскрытие определенных «секретов», которые станут настоящим гарантом прибыльного и практичного трейдинга.

Разумеется, что никаких тайн не существует, все дело в том, что каждый участник рыночной торговли совершенно по-разному воспринимает и оценивает идентичные по своей сущности процессы. Аналогичная тенденция наблюдается в оценивании деятельности своих коллег и соперников на бирже.

Основное различие между Forex и фондовым рынком, заключается в различных механизмах управления процессом образования стоимости.

При этом они должны указывать четкие элементы, проводимой операции: стоимость, объем, условия и прочие атрибуты.

Разумеется, в трейдинге всегда есть «особые» участники, которые владеют самой свежей информацией, их называют инсайдерами. Кроме того, в некоторых платформах есть такая функция как «открытый интерес», так вот, воспользовавшись ею, инвестор получит исчерпывающую информацию обо всех отложенных сделках.

Что касается Форекс, то это децентрализованная площадка, следовательно, общий информационный центр отсутствует, а значит и биржевые сведения, отследить не представляется возможным. Котировки на этом рынке принято называть индикативными, поскольку они приближены к рыночным, но они не предоставляют информации о реальных участниках.

Ну и наконец, самое важное, Forex не предоставляет каких-либо сведений, касающихся отложенных ордеров или реальных объемов, поэтому никому не удастся предварительно соотнести намерения игроков и уровень угрозы для ваших сделок.

В связи с этим, успешных трейдеров на фондовых рынках больше, поскольку на Форекс против хаотичной торговли частных торговцев слаженно работают маркетмейкеры. ММ – это участники торгового процесса, чья деятельность непосредственно влияет на стоимость.

К числу маркетмейкеров относятся различные банки, инвестиционные и страховые фонды, а также инвесторы с богатым капиталом.

Каждый маркетмейкер видит не только позиции своих коллег, но и все виды  ордеров (лимитные, стоповые и рыночные), которые были открыты мелкими участниками.

Специфика деятельности маркетмейкеров

С целью постоянного заработка, ММ постоянно жертвуют капиталом частных трейдеров. Для того чтобы вникнуть в суть этого процесса и научиться его предотвращать, необходимо взглянуть на рыночную торговлю сначала глазами торговца, а затем маркетмейкера.

Для заключения прибыльных операций, трейдер ориентируется на истории котировок, то есть на прошлом. Инструменты технического анализа, графические фигуры, волновые формации – как правило, на этих инструментах фантазия торговца заканчивается.

Запомните навсегда, история котировок – это свершившийся факт, который с большей долей вероятности уже никогда не повторится. Как правило, такой метод прогнозирования называется горизонтальным, ведь на всей истории торговец пытается отыскать закономерности и рассчитать зависимость некоторых явления. Однако почему в большинстве случаев составленные прогнозы не оправдывают себя?

Проанализировав стакан, маркетмейкер получит исчерпывающую информацию обо всех открытых сделках, позициях и отложенных операциях. Не говоря уже о стоп приказах. По сути, в альтернативной информации они попросту не нуждаются. Когда мувинг дает сигнал на покупку, в стакане начинаются скапливаться ордера, собственно это и есть отложенные сделки и стоп приказы частных вкладчиков.

Маркетмейкер постоянно входит в рынок с весомым торговым объемом, для того чтобы подтолкнуть стоимость к необходимому уровню. Стоп приказы начинают срабатывать, а сделки открываться, в результате, ММ начинает действовать по обстоятельствам.

Маркетмейкер может откинуть стоимость к первоначальному значению, или же наоборот спровоцировать ее на еще большее динамичное движение, то есть мы говорим о пробое. Иными словами, изначально ММ обыгрывает одну часть всей толпы, а затем усилиями оставшихся торговцев забирает прибыль у других частных инвесторов.

Попытайтесь максимально полно изучить психологию толпы, для того чтобы научиться мыслить, как ММ. Кроме того, никогда не забывайте применять всю доступную информацию, которая касается валютного рынка: уровень 1-2, объем, статистику заявок.

Мысли  и идеи как у маркетмейкера

Представляем вашему вниманию книгу, которая наверное, известна, не всем трейдерам, а лишь тем, кто действительно «болен своей работой», конечно в хорошем смысле этого слова.

Название книги переводится как «Трейдеры за работой. Как наиболее успешные трейдеры зарабатывают на жизнь». Тим Веркин автор творения. Перед собой Тим поставил цель сделать все, чтобы можно было качественно проинтервьюировать спекулянтов  разнообразных стилей торговли.

Речь должна идти как о работе дейтрейдров так и о позиционных спекулянтов, которым под силу браться за внушительные движения на семидневных ТМ.

Более того, автор устроил отбор спекулянтов, и ставка делалась исключительно на тех, у кого имеется годовая прибыль в размере не меньше 200 тысяч долларов.

Теперь что касается изложенных мыслей, взятых из самой книги.

Мысль №1 – думать как ММ

У спекулянтов  время от времени может возникнуть вопрос, какова польза от трейдера? Одни начинают задумываться о негативном характере работы спекулянта. Другие сразу представляют эту нишу рынка, в качестве возможности забрать финансы у других участников.

Если же говорить именно о книге, то в ней профессиональные спекулянты, утверждают, что они видят свою функцию в обеспечении ликвидности. Так же еще в том, чтобы формировать сам рынок в какой-то промежуток времени, приобретая активы по оптовой стоимости и выставляя на продажу по розничной цене.

В книге можно проследить за мыслью, что цель трейдера – это брать на себя риски, приобретать товар, наблюдая, что на него присутствует спрос, и делать так чтобы люди могли реализовать поставленные перед собой задачи.

Каждый участник финансового рынка должен понимать, каковы его функции и обязанности. Это позволяет создать здоровую атмосферу полезности, более того когда человек видит что он на «отлично» справляется со своими задачами, это существенно поднимает самооценку.

Мысль №2 – сосредоточится на правой стороне рабочего графика

Эта мысль может показаться для одних трейдеров банальностью. Но все же, в данной книге практически каждый из спекулянтов давший интервью настаивает на этом правиле.

Опытные спекулянты отмечают тот факт, что крайне редко они занимаются проектированием больших движений у себя в голове после того как вошли в позицию.

Их бдительность нацелена вперед, максимум до четырех дальнейших свечей. Поэтому, конечно важно понимание и анализ целостной происходящей картины на рынке, но когда происходит вход в позицию, взгляд бросается на самую ближнюю динамику стоимости. Так как интересует вопрос, что будет происходить в это время? Если речь идет о торговле на ТМ60 минут, то это будет от двух до четырех часов.

Но, прийти к выводу о направленности ближайших двух-четырех свечей будет на порядок проще, нежели чем все направления целого рабочего дня, не говоря уже про недели и месяца.

Стоит отметить что такое умение возникнуть может исключительно с опытом,  после того как трейдер поторгует несколькими инструментами на протяжении пары лет, он точно научиться понимать и распознавать настроение финансового рынка.

(1

Источник: http://Richinvest.biz/foreks/stati/kak-nauchitsya-dumat-kak-marketmejker

Как зарабатывать на форекс вместе с вашим маркетмейкером

В этой статье я расскажу вам о том, как зарабатывать на форекс вместе с вашим маркетмейкером — о том, что вроде бы и так лежит на поверхности, но почему то когда вы спрашиваете как научиться зарабатывать на форекс вам практически никто об этом не говорит. И вот почему.

Реально ли зарабатывать на форекс зависит от вашего понимания того как функционирует схема форекс как бизнес для маркетмейкеров и кто вообще такие эти маркетмейкера форекс, а также как они умудряются все время быть в плюсе.

Начнем с того, что было раньше — прочтите мою статью о маркет-мейкерах рынка американских акций.

Маркетмейкер видит все ваши позиции и открывается против вас.

Вы, например, знали, что маркетмейкер рынка акций видит все заявки своих клиентов? Видит все их ордера, стопы и так далее? Причем это законно и знаете почему, все дело в том, что помимо этого права у маркетмейкера есть еще одна не всегда приятная обязанность — он обязан покупать , когда все продают и продавать , когда все покупают — то есть он всегда обязан предложить своему клиенту акцию, который тот хочет купить, даже в момент активного байного тренда и наоборот в момент активного сельного тренда.

Рибейты за помощь в формировании левел II (стакана ордеров)

За то, что вы входите в рынок лимитными ордерами, помогая таким образом маркетмейкеру формировать стакан левел два, вам даже возмещают часть комиссии в виде рибейтов и немалую часть. Иногда рибейты перекрывают комиссию полностью. Вот насколько это важно для маркетмейкера.

Рибейты за помощь в формировании левел II (стакана ордеров)

Но вернемся на форекс

Маркетмейкеры на форекс — это крупные финансовые институты и банки, которые делают рынок , фактически формируют — наполняют его ликвидностью через свои заявки и заявки своих клиентов. Но на нашем уровне ритейл трейдеров мы можем даже наших форекс брокеров условно считать маркетмейкерами для себя и знаете что? Они работают по той же схеме:

• они всегда открывают позицию против вашей (то есть в обратную сторону)
• они всегда обладают преимуществом перед вами в количестве денег
• они всегда обладают преимуществом перед вами в количестве времени

Прочтите также:  Как зарабатывать на форекс (зарабатываем в интернете).

Безубыточная стратегия форекс — работа по схеме маркетмейкера

Что ж эта стратегия настолько очевидна, что ею почти никто не пользуется и ее по-справедливости можно назвать секретная стратегия форекс! И все потому, что даже лучшие форекс брокеры не предлагают вам работать вместе с ними, нет — они предлагают вам форекс обучение бесплатно, всевозможные индикаторы форекс, аналитику форекс ежедневно и так далее.

Преимущество форекс брокера перед вами

Не все так просто, для того, чтобы работать по схеме вашего брокера вам нужно знать в чем проблема у вас сейчас и как приблизиться к его схеме заработка.

Первая проблема — кредитное плечо

Большинство форекс брокеров предлагают начинать с кредитного плеча 100:1 , но именно это плечо не позволит вам покупать, когда все продают и продавать, когда все покупают… а именно так ведет себя ваш маркетмейкер и он в конечном итоге всегда только в плюсе. Однако никто не заставляет вас торговать с таким плечом принудительно. Мой швейцарский форекс брокер, например, позволяет снижать кредитное плечо прямо из моего клиентского кабинета.

Проблема вторая — время

Вы знали, что на выходные ваш форекс брокер сокращает ваше эквити — то есть срезает ваши возможности обычно втрое и таким образом, если у вас большое количество открытых позиций и кредитное плечо 100: 1 то вам просто принудительно закроют часть позиций, чтобы причесать вас до этого правила или же под свой страх и риск вы оставите позиции на выходные и есть большая вероятность того, что вы получите неприятную смс-ку о том, что ваш торговый счет заблокирован …. то есть об очередном сливе счета.

Детальнее о этих вопросах я рассказывал на этом своем вебинаре. Просмотрите его запись

Узнайте детальнее о стратегиях РОБОФОРЕКС

Прочтите также:  Нобелевская премия Джерому Кервьелу (риски трейдера).

Прочтите эту статью еще раз, проанализируйте чем отличается от указанной схемы ваш трейдинг сейчас и сделайте выводы.

Как автоматизировать работу по системе маркетмейкера?

Очень просто — мы специально разработали набор стратегий Робофорекс профитмания. Вам нужно просто указать сумму своего депозита и кредитное плечо — все остальное сделают наши роботы

Узнать о Робофорекс детальнее

Пройди личный коучинг и получи профессию трейдер

Пройди обучение и начни зарабатывать трейдингом

Детальнее о личном коучинге по трейдингу читайте в этой статье:

• Что включает программа коучинга по трейдингу 

Прочтите также мои статьи для трейдеров форекс:

Почему обычные индикаторы не помогают трейдеру зарабатывать:

Свечной заводик или счет в швейцарском банке?

Друзья, если вы не нажмете на лайк, то эту статью никто кроме вас не увидит, а ведь это несправедливо, правда?

Источник: http://www.profitmania.ru/kak-zarabativat-vmeste-s-marketmeykerom/

«Превосходство» — стратегия торговли против «толпы». Зарабатываем с маркетмейкерами

Здравствуйте, уважаемые читатели, коллеги трейдеры!

Данная стратегия основана на классическом подходе, который основывается на том, что цена на рынке стремится против позиций большинства (которые теряют) в сторону позиций меньшинства (которые зарабатывают).

Видео 1.

Стратегия «Превосходство» (видеоверсия)

• Рекомендуемый брокер для торговли
• Платформа: MetaTrader любой версии
• Валютные пары: любые (желательно “мажоры”), лучшие результаты показывают: EURUSD, USDCHF, USDCAD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, EURJPY, AUDJPY, USDJPY, GBPJPY
• Таймфрейм: D1
• Время на торговлю: 1 раз в сутки

Основа стратегии. Цена на валютном рынке сама по себе движется против большинства участников, а зарабатывает меньшинство (если было бы наоборот, форекс прекратил бы своё существование).

Кроме того, подразумевается, что ценой управляют “маркетмейкеры” (крупные участники рынка: банки и прочие), которые влияют на движение котировок в нужном им направлении (против “толпы”, которая при этом теряет, давая заработок маркетмейкеру).

По сути, не важно, по какой причине цена движется против большинства, а имеет значение лишь сам факт этого, на котором и построена система торговли.

Принцип торговли. Мы с вами открываемся только против “толпы”, рассчитывая заработать на движении вместе с меньшинством.

Для определения, в какую из сторон открыты большинство участников рынка, мы будет использовать сервис MyFXBook, который в открытом доступе публикует данную информацию на основе данных своих пользователей.

Обратите внимание, что когда бы вы не посмотрели данные, большинство всегда проигрывает:

Конечно, клиенты только лишь указанного сервиса – это “капля в море” от всего рынка, но поскольку поведение основной массы трейдеров на рынке в целом примерно одинаково, соответственно, определение, в какую сторону открыты позиции большинства в определённом кругу среднестатистических трейдеров, с большой долей вероятности указывает на настроения рынка в общем.

Сам сервис достаточно популярен, его клиентами являются трейдеры, торгующие через разных брокеров со всего мира, что позволяет нам использовать предоставляемые им данные в своей торговле.

Идея торговли “против толпы” универсальна, и, соответственно, данная стратегия может применяться к любым торговым парам. Как показывает практика, лучше использовать наиболее популярные (см. список выше).

Сегодня мы рассмотрим правила для торговли по подходу, который подразумевает торговлю “для ленивых”, то есть не занимает много времени, и простоту (как известно, “чем проще торговая система, тем сложнее ей сломаться в долгосрочной перспективе”):

• в торговле не используются индикаторы
• сделки открываются один раз в сутки по валютным парам, подходящим под условия стратегии
• для диверсификации рисков торговля ведётся одновременно по 10 парам

Обратите внимание, что рассматриваемую идею можно применять не только по правилам, которые мы рассмотрим ниже, но также на её основе можно составлять внутридневные тактики (например, фильтруя сделки, которые направлены в сторону большинства, ведь мы знаем, что с наибольшей вероятностью цена пойдёт в сторону, выгодную меньшинству) или прогнозировать долгосрочные тенденции и прочее.

Стратегия может использоваться, как во флете, так и в тренде.

Замечено, что “толпа” часто стоит против тренда, пытаясь поймать разворот, но тренд за счёт их потерь обычно только продолжается далее.

Проведя тесты, вы будете удивлены, как порой точно отрабатываются движения, и как с помощью данных MyFXBook можно с большой точностью предположить действительный разворот тренда.

Начинающим. При всех рассмотренных плюсах, не забывайте о контроле рисков. Перед торговлей на реальные деньги, используйте тестирование на демо-счёте или на микро-счёте с незначительным депозитом.

Если навести мышью на индикаторную полосу, то можно в процентном отношении увидеть настроения участников по выбранной паре:

Данный показатель открытых позиций трейдеров служит индикатором, который используется в стратегии при принятии решения о необходимости заключения сделок. Сохраните адрес страницы в закладки, чтобы в будущем удобно было перейти к индикатору.

Далее перейдите в торговый терминал и для удобства торговли откройте все необходимые пары (по условиям стратегии, как мы уже выше рассмотрели, их 10), по которым будет осуществляться торговля. Таймфрейм D1:

Анализ и вход в рынок производится 1 раз в сутки на открытии. При этом, целесообразно выждать немного времени (10-30 минут), пока нормализуется спред, поскольку в самом начале суток он может быть слишком высок.

Открытие сделок buy (покупка)

Вход в рынок осуществляется по всем парам из 10 перечисленных ранее, ситуация по которым соответствует следующему условию:

• количество открытых трейдеров в покупку во время открытия сделки составляет 40% и менее, соответственно, количество продающих при этом будет 60% и более, то есть мы входим в ту сторону, в которую стоит меньшинство (против “толпы”)

Фильтр на вход:

• если количество покупающих трейдеров менее 20% (продающих, соответственно, более 80%), вход не производим, поскольку зачастую к этому моменту пара уже прошла движение и с большей вероятностью ожидается откат

Для начинающих.

Поскольку иногда по условиям стратегии требуется открывать значительное количество сделок одновременно (например, 6 из возможных 10), несмотря на то, что несколько одновременно открытых пар могут диверсифицировать риски, не забывайте о мани менеджменте, то есть если у вас открыто одновременно 5 пар с риском на сделку по каждой 3%, то если они закроются все по стоп лоссам, общий убыток будет существенным. Диверсификация ни в коем случае не исключает развития ситуации по наихудшему сценарию.

Рассмотрим пример с парой USDJPY. Во время, когда необходимо открываться, индикатор показывает, что количество покупающих (long) составляет 31%:

Соответственно, нам необходимо открыться в buy.

Цели и ограничение убытков (не только по паре USDJPY, применительно ко всем):

• Take profit: 300 пунктов (4-х знак)
• Stop loss: 100 пунктов (4-х знак)

Выход с рынка, если в течение суток не отработали ордера stop loss или take profit, независимо от того, находятся сделки в плюсе или минусе, производится в конце суток вручную перед проведением анализа и открытием новых сделок на следующие сутки.

Обратите внимание. Стратегия предусматривает длинные стоп лосс и тейк профит, которые срабатывают не часто (особенно тейк), то есть стоп служит прежде всего страховкой от разворота тренда, а тейк необходим, чтобы поймать аномально сильное движение, если такое произойдёт. Большинство сделок закрываются вручную в конце дня.

Открытие позиций в продажу происходит зеркальным образом, то есть, если количество продающих находится в пределах от 20% до 40% (покупающих, соответственно, – от 60% до 80%), осуществляется открытие сделки sell.

Как показала торговля, лучшими результаты получаются при входе 2-мя частями, когда планируемый лот делится на 2 равных части и на открытии суток входим 1-ой половиной объёма, а вторую ставим в виде отложенного лимитного ордера в ту же сторону через 50 пунктов ближе к stop loss (который у обоих позиций ставится в одном месте на расстоянии 100 пунктов от открытия первой сделки (и, соответственно, на расстоянии 50 пунктов от лимитного ордера)):

Индикатор показывает волатильность рынка за выбранный период (в нашем случае 14 дней). Он является стандартным и уже присутствует в платформе Meta Trader:

• Take profit: 2.1 показателя ATR
• Stop loss: 0.7 показателя ATR

Если время торговли на открытии суток приходится для вас на позднюю ночь и, соответственно, не удобно, вместо данного времени можно торговать с открытия Европейской сессии (9:00 по EET) по тем же правилам, которые были рассмотрены выше.

При данном подходе следует использовать пары, связанные с Европой (евро, фунт и прочие). Движения, вызванные азиатскими валютами (например, йена), часто проходят до открытия Европы.

Благодарю за внимание! С уважением,
Николай Маркелов, автор MarkelovFX.ru

Источник: https://markelovfx.ru/prevoshodstvo-strategia-torgovli-protiv-tolpy-ctoby-zarabatyvat-ne-bud-sredi-bolsinstva-terausih

Как маркетмейкеры видят рынок?

В этой статье хочу обсудить проблему «скрытности» рынка Форекс и, наконец, донести до некоторых трейдеров то, чего они никак не могут понять.

Чем, вообще, Форекс отличается от других бирж, например, от Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE)?

Тем, что у последней есть некий центральный сервер, на котором происходит обработка всех заявок и сам процесс ценообразования.

В итоге трейдерам доступна такая биржевая информация, как объемы сделок, их количество, а также данные о всех отложенных ордерах. То есть все, что происходит на фондовом рынке, отображено в терминале у трейдера.

В свою очередь Форекс – децентрализованный рынок, а из этого следует, что любая биржевая информация на нем попросту отсутствует. Поэтому большинство трейдеров торгуют на нем практически вслепую, руководствуясь лишь индикативными котировками.

Ведь, согласитесь, есть разница, анализировать только с помощью тех.анализа, или использовать как тех анализ, так и объемы, стакан, дельту, профиль и др. биржевые инструменты.

Кстати, возможно именно по этой причине процент прибыльных трейдеров на рынке ценных бумаг больше, чем на Форексе.

Для наглядности, Форекс можно сравнить с неким кукольным театром, где нам показывают красивую шоу-программу, а все что происходит за кулисами скрыто от нашего взгляда. Мы не знаем, что произойдет дальше, и не знаем кто управляет куклами, — возможно, это доброжелательный джентльмен, а может быть и хитро склепанный Карабас Барабас, такой, как на картинке в начале статьи.

Кто такой маркет мейкер?

Если разбирать дословно, “To make market” переводится как – делать рынок, или проще говоря, это участник торгов, который имеет влияние на ценообразование.

В моем понимании маркет мейкер – это любой участник торгов, который может повлиять на цену конкретного инструмента.

Уточню: мы сейчас говорим не о каком-то мифичном дяде, который торгует всем на зло, а о конкретных игроках на рынке Форекс: банках, фондах, а также крупных частных инвесторах.

Кроме возможности повлиять на цену маркетмейкер также имеет и другие преимущества.

Я точно не знаю откуда, возможно вы мне подскажете, но маркетмейкеры все же обладают некоторой информацией о расположении лимитных и стоп ордеров мелких участников рынка (это про нас с вами).

В случае крупных банков можно предположить, что они анализируют совокупную торговую активность своих клиентов и, возможно, передают ее другим банкам… что угодно… но мы этого не узнаем.

Окей… С маркетмейкером вроде разобрались. Теперь перейдем к тому, зачем задумывалась вся эта статья.

Что видят трейдеры и как это видят маркетмейкеры?

Берем обычного трейдера и смотрим, что он ежедневно видит (использует) у себя на графике. По порядку: 

1. Индикаторы – некая формула, которая использует «прошлые» данные и как-бы что-то прогнозирует. Но, к сожалению, в действительности они ничего не прогнозируют, увы;

 2. Линии, каналы, саппорты и т.д. В этом случае некий эффект есть, однако точно определить, есть ли на каком-то конкретном уровне поддержка, – невозможно;

3. Паттерны, фигуры, волны. Опять таки, наперед узнать будет ли цена взаимодействовать с этой фигурой – невозможно. Но большинство трейдеров видят простые фигуры, поэтому определенное взаимодействие цены с ними все таки есть.

Список можно продолжать, но нам этого достаточно. Исходя из всего этого, можно сделать вывод, что трейдеры анализируют рынок горизонтально. То есть мы берем какие-то исторические данные (график), выискиваем закономерности, проводим линии, но при всем этом мы не знаем,что же там на самом деле происходит, и почему цена не послушалась нашего индикатора.

В свою очередь Маркетмейкеру абсолютно все равно, что говорит нам MACD, или что у паттерна «Бабочка» началась отработка. Больше того, они даже на график не смотрят и объемы им не нужны, так как это все «прошлая» информация. 

Маркетмейкеры анализируют рынок вертикально. У них есть так называемый стакан (такой как на картинке ниже), где отображены все наши тейк профиты, стоп лоссы и отложенные ордера. Любая другая информация им попросту не нужна, так как они могут влиять на движение цены. 

Вот наглядный пример того, чем отличается вертикальный взгляд от горизонтального:

В то время, как индикатор Moving Average на графике слева сигнализирует о покупках, на стакане справа четко просматривается скопление ордеров снизу. Маркетмейкеру интересны именно такие скопления, и, как мы видим, цена реагирует соответственно.

Как я уже говорил выше, ММ не может просто взять и развернуть цену.

То есть с одной стороны ММ действует против толпы, а с другой стороны ему нужна другая часть этой толпы, чтобы толкать цену в нужном направлении. Думаю без картинки не обойтись.

Разберем подробней. Допустим, маркетмейкер хочет купить валюту и, естественно, он хочет сделать это по лучшей цене. На картинке слева видно неплохое скопление заявок на продажу, которые по совместительству являются нашими стоп лосами.

Этот объем заявок на продажу вполне удовлетворит спрос маркетмейкера. С другой стороны мы видим скопление покупателей, они будут использованы как подушка безопасности для того,чтобы цена не пробилась дальше.

А дальше все просто, ММ небольшими заявками толкает цену к скоплению, собирает всех продавцов, а лимитники, как поддержка, сдерживают дальнейшее движение цены.

Небольшое отступление… Я как-то разместил эти картинки на одном крупном форуме для новичков, этот форум также известен своей специализацией на Иланах и прочей сливающей ереси. Так вот, в ответ на мое желание поделиться знаниями, я получил примерно такую фразу:

Меня это, конечно, рассмешило, но беда в том, что на достаточно крупном трейд-форуме таких «знатоков» — большинство, и огромное количество горе-трейдеров продолжает прятать котировки под «слоем индикаторов».

Надеюсь основную мысль я донес. А теперь давайте сделаем несколько выводов из полученной информации…

Мне очевидно, а Вам?

Первая очевидность. Бороться с маркетмейкерами бесполезно, ведь не зря их на Западе еще называют «умными деньгами», а нас с вами «домохозяйками». Они лучше нас знают, как поведет себя цена и как на этом заработать (еще бы, если они сами ее толкают).

К сожалению, у нас нет точных инструментов, чтобы уловить следы маркетмейкера, поэтому все что нам остается — это пытаться подражать его поведению на рынке.

Что для этого нужно? — нужно всегда действовать против толпы, т.к. это и есть их (маркетмейкеров) основная стратегия, иначе они бы попросту не заработали.

Вторая. Следует, наконец, осознать, что индикаторы это путь в никуда, рынок и, в частности маркетмейкеры, их не учитывают. И я попытаюсь это доказать в своих следующих работах (1, 2, 3). Единственные полезные – это индикаторы информативного типа, например: индикатор круглых уровней, торговых сессий или индикатор новостей.

Что тогда использовать для анализа? – Любую доступную биржевую информацию по Форексу (объем, ратио, стакан ордеров), важные ценовые уровни, паттерны, тренды.

Третья. Форекс не терпит небрежности, все, что вы делаете, вы должны понимать, зачем это делаете. Профессиональная торговля — это осознанная системность, а не набор правил.

Проще говоря, если вы все-таки используете индикатор, вы обязательно должны знать его формулу и что он показывает, а не просто «RSI зашел за 70 – продаю!». На эту тему, рекомендую почитать эту статью.

Источник: https://sharkfx.ru/kak-vidyat-rynok-marketmejkery

Маркет мейкер Форекс – кто он и что ему нужно от трейдера

Приступая к торговле на валютном рынке, обычно мало кто задумывается над тем, как именно он устроен, кто и кому поставляет котировки, продает валюту и так далее.

Трейдеры думают больше о торговых условиях, качестве исполнения заявок, скорости вывода средств и т. д.

Но если спекулянт несет систематические убытки, то ему начинают в голову закрадываться плохие мысли в отношении того, что некий таинственный маркет мейкер Форекс, он же – кукл, следит за его стопами и специально ставит палки в колеса, не давая заработать.

На фоне потерь в большинстве случаев горе-трейдеры начинают писать на форумах и сайтах отзывы о том, что брокер или маркетмейкеры на Форекс двигают котировки, манипулируя курсом, чтобы грабить честных мелких спекулянтов.

Как ни странно, но подобные мнения порой озвучивают и весьма серьезные трейдеры.

Чтобы понимать, насколько объективны высказывания о таком «мировом заговоре», следует кое-что узнать про тех, кто стоит за кулисами финансового рынка.

Что собой представляет market maker

Для начала каждый трейдер обязан познакомиться с рыночным механизмом, а также с целями, которые преследуют на нем отдельные участники.

Это поможет осознать свое место в системе, что даст определенные преимущества, так как деятельность каждого участника сопровождается наличием своих сильных и слабых сторон.

Тогда, отдавая в следующий раз приказ на покупку или продажу валюты, трейдер будет четко представлять, что и когда может произойти, по какой цене исполнится ордер, и почему иногда возникают существенные отличия между текущими котировками и теми, по которым откроется сделка.

В число биржевых маркет мейкеров Форекс входят коммерческие банковские учреждения, брокеры, хедж-фонды и пр.

Если перевести с английского market maker, то на русском это будет звучать, как тот, кто делает рынок, то есть это ключевой участник, благодаря которому вообще могут функционировать рыночные механизмы.

Конечно, валютный рынок Forex является децентрализованным, но все же участники торгов тесно взаимосвязаны. Мелким частным трейдерам приходится работать с помощью брокерских компаний, выступающих в роли посредников. Те, в свою очередь, вынуждены сотрудничать с маркет мейкерами на Форекс – крупнейшими банками и другими финансовыми организациями.

Приблизительно взаимосвязь отдельных мелких и крупных трейдеров, серьезных инвесторов и спекулянтов, крупных банков и брокеров можно увидеть на следующей схеме.

Обычно на торговых площадках всегда есть много маркетмейкеров Форекс, которые преследуют свои цели и конкурируют между собой, способствуя снижению спреда, что очень хорошо для мелких участников.

В обязанности маркет мейкера входит обеспечение ликвидности, то есть они обязаны выступать контрагентами по сделкам даже тогда, когда никто не имеет желания покупать/продавать на рынке.

То есть они фактически формируют цену, поддерживая ее, когда рынок валится, и останавливая взлет, если котировки вдруг стремительно рванули наверх.

1. Citybank – самый крупный маркетмейкер Форекс, находящийся в США.
2. Deutsche Bank – ненамного отстает немецкий банк.
3. Royal Bank of Scotland Group (RBS) из Великобритании уверенно держит бронзу.
4. Barclays родом также из Великобритании чуть уступает RBS.
5. UBS из Швейцарии замыкает пятерку лидеров.

Из менее крупных финансовых акул выделяют: Morgan Stanley, Bank of America и JP Morgan. Это американские банки, активно влияющие в первую очередь на торги по доллару, индексам Нью-Йоркской биржи и т. п.

Если взять азиатский регион, то там большое влияние имеют Mizuho Bank и Standard Chartered Bank. При торгах парами с российским рублем и финансовыми активами ММВБ в расчет требуется брать ЮниКредит и Росбанк.

Подобные монстры торгуют непосредственно на межбанковском уровне, где размер стандартной заявки равен 5 млн.

Для этого существуют так называемые пулы, а заявки в них сводят прайм-брокеры – крупные банки, которые имеют прямой доступ на межбанковский уровень.

Для мелких участников рынка прайм-брокеры выступают сами в роли маркетмейкеров Форекс. Они заключают договора с обычными брокерами, которым гарантируют ликвидность и прием заявок от 10 тыс. USD.

Брокер, который получает прибыль с надбавки на спред (маркап), а также с разного рода комиссий, через прайм-брокеров предоставляет мелким частным трейдерам выход на межбанк.

Нетрудно заметить, что эта схема не предполагает от маркетмейкеров Форекс манипуляций ценами и это действительно так! Их главная задача – предотвращать хаос и панику, сдерживая цену и гарантируя ликвидность. Поэтому предполагать, что они охотятся за чьими-то копейками – просто смешно!

Схемы работы брокеров

Теперь стоит рассмотреть, как работают сами брокеры, так как далеко не все они выводят сделки на маркет мейкеров Форекс или делают это не в каждом случае.

Часть брокеров получает котировки от информационных агентств, но не выводят клиентские приказы на межбанк. Это так называемые кухни или дилинговые центры (ДЦ), которые получают прибыль, если клиент терпит убыток.

Другие брокеры сами представляют собой пул, накапливая сделки трейдеров в одном направлении и после этого выводя их на межбанковский рынок. Такая система перекрытия позиций называется matching. Тут сам брокер не влияет на развитие событий, так как сведение заявок и их отправка происходит автоматически.

К примеру, Forex брокер Exness выступает в роли небольшого маркетмейкера Форекс и одновременно прайм-брокера. Компания непосредственно предлагает услуги трейдинга для частных лиц и, кроме того, принимает заявки от других брокеров, обеспечивая им исполнение на межбанковском валютном рынке.

Выше на картинке показан принцип работы такой структуры. Нетрудно заметить, что сумма сделок на 112 лотов, поступивших в Exness, не попала на межбанк, так как для них нашлись контрагенты внутри системы.

К примеру, трейдер Саша из России хотел купить 1 лот EUR/USD, а спекулянт из Китая в тот же момент захотел продать 1 лот EUR/USD.

Так что в этом случае Exness выступил маркет мейкером и свел 2 заявки в противоположном направлении.

То есть при такой системе крупные участники рынка даже не могут знать, чьи заявки они исполняют, поэтому глупо предполагать, что, к примеру, City Bank с миллиардным оборотом, будет стремится вычислить позицию трейдера Васи на 10 тыс.

долларов с плечом в 1:100, чтобы сдвинуть цену, затратив на это сотни миллионов долларов, и выбить его стоп.

Неэффективности большого капитала

В рамках своей основной политики крупные маркетмейкеры Форекс вынуждены проводить валютно-обменные операции. Но в этом случае они всегда входят лимитными заявками и долго набирают позицию в боковике. Это очень важно для понимания. Крупный участник никогда не купит и не продаст по рынку, так как его объемы вызовут дикое проскальзывание и средняя цена получится не приемлемой.

Чтобы не было таких импульсов или выносов, и существуют маркет мейкеры. Поэтому когда им самим нужно купить/продать, то они действуют исключительно отложенными ордерами, о которых зачастую еще и сами оповещают других участников.

Поэтому даже с помощью обычного графика нетрудно заметить ситуации, когда крупный игрок набирает позицию. Он не может действовать, не создавая узкий флэт с большими объемами проторговки, поэтому всегда себя выдает. В этом ключевая неэффективность большого капитала, которую активно используют мелкие частные трейдеры, понимающие, как работают маркетмейкеры на Форекс рынке.

Какие стратегии не нравятся серьезным игрокам

Поскольку трейдеры, работающие из дому, торгуют мелкими объемами, то им не составляет труда мгновенно войти в рынок и выйти из позиции с минимальным проскальзыванием. В связи с этим некоторые из них используют это преимущество, зарабатывая на неэффективности маркет мейкеров Форекс.

Последние вынуждены бороться со стратегиями, которые для них нежелательны. Перечень таких систем выглядит так:

1. HFT торговля – высокочастотный трейдинг при помощи советников, создающий так называемый токсичный поток ордеров. Такие роботы создают множество позиций по все стороны, формируя замки и зарабатывая по 1-5 пунктов чистой прибыли.
2. Арбитражные стратегии, основанные на том, что некоторые брокеры получают котировки с небольшим опозданием.
3. Торговля на новостях.
4. Провокация дисбаланса проторговкой больших объемов.

Маркетмейкеры Форекс активно борются с такими торговыми подходами, используя собственные методы и привлекая брокеров находить недобросовестных трейдеров. Поэтому долго зарабатывать, используя один из вышеперечисленных подходов, не удастся.

Рано или поздно брокер начнет вставлять палки в колеса или маркетмейкер на Форекс перестанет предоставлять ликвидность. Правда, если работать через ECN, то вычислить конкретного трейдера крупному участнику непросто, но в таком случае брокерская компания, выступающая на страже интересов поставщиков ликвидности, может по своей инициативе прекратить обслуживание торгового счета.

Итоги рассмотрения деятельности крупных участников

Если трейдер торгует руками, то он никогда не перейдет дорогу маркет мейкерам Форекс. Поэтому в таком случае можно работать совершенно спокойно и ни о чем не переживать, так как специально охотиться за копеечными стопами крупные игроки не будут. Более того, понимая, как работает большой участник, несложно понять, как следовать за маркетмейкерами на Форекс.

Источник: http://brokers-fx.ru/articles/market-mejker-foreks-kto-on-i-chto-emu-nuzhno-ot-trejdera

Маркет-Мейкеры на Форекс — охотятся ли они за вашими деньгами?

Человек, впервые попавший на Форекс и начавший торговать, мало задумывается о том, у кого он покупает валюту и кому продает.

Для трейдера важнее качество работы торговой платформы, скорость исполнения ордеров, размеры спреда, доступность валютных пар и других финансовых инструментов.

Но когда начинаются потери из-за неожиданных разворотов тренда и молниеносных скачков курса, трейдеру кажется, что рынок настроен против него.

А за кулисами дергают за ниточки загадочные серые кардиналы рынка — Маркет Мейкеры. Кто они такие ? Как торгуют ? Действительно ли они следят за каждым вашим стопом ? Попробуем разобраться.

Начинаются поиски конкретного виновника. Виновных, конечно, найти несложно. Ими оказываются брокеры и маркетмейкеры. Большая часть трейдеров не понимает этих терминов или понимает неправильно. Тем более что в интернете можно найти множество рассказов «авторитетных трейдеров» о том, как маркетмейкеры и брокеры манипулируют ценами и всеми силами стараются ограбить своих клиентов.

Причина таких настроений в незнании механизма функционирования валютного рынка, роли и целей каждого из его участников.

Кому отправляется приказ на покупку или продажу валюты, по какой цене будет исполнен ордер, кто определяет эту цену, а также у кого покупается валюта или кому продаётся.

Кто такой Маркетмейкер?

В классическом определении, маркетмейкер – это финансовая организация, обязующаяся обеспечивать ликвидность определенных ценных бумаг на фондовой бирже.

К биржевым маркетмейкерам относятся крупные коммерческие банки и брокерские компании. Они обязаны соблюдать правила биржи и финансовое законодательство.

Маркетмейкер дословно означает «создатель рынка» – это важнейший участник рыночного процесса, обеспечивающий его жизнеспособность.

Если у брокера нет достаточного количества какой-то валюты, чтобы совершить обменную операцию, он обращается к поставщикам ликвидности, а точнее — выводит заказы клиентов на межбанковский рынок.

Брокеры также выводят ордера на поставщиков ликвидности, когда не хотят рисковать собственными деньгами.

Маркетмейкеров на биржах много и у каждого свои задачи. Маркетмейкер заключает договор с биржей, по которому обязуется обеспечивать ликвидность определенных ценных бумаг или валют.

Собирая заявки на продажу и покупку они формируют цены.

Маркетмейкеры известны со времён основания фондовых бирж. Но после организации рынка международного обмена валют их влияние значительно выросло. Объем оборота рынка Форекс составляет около 5 триллионов долларов в сутки и основная часть операций проводится маркетмейкерами.

Более 50 процентов всего оборота валют обеспечивают четыре банка.

Первый по объёму — американский Citybank, затем идёт германский Deutsche Bank, немного меньше у английских RBS (Royal Bank of Scotland Group plc) и Barclays , а также швейцарского UBS.

Довольно значительную долю имеют американские Bank of America, Morgan Stanley, JP Morgan. На азиатских биржах доминируют Standard Chartered Bank и Mizuho Bank, на российских — Росбанк и ЮниКредит.

Стандартный контракт на межбанковском рынке составляет 5000000$. Немногие банки могут оперировать такими капиталами. Поэтому маркетмейкеры собирают заявки меньших объемов в более крупную, называемую «пул». Заявки в «пулы» подают крупные посреднические компании (прайм-брокеры).

Прайм-брокером называется банк, непосредственно подключенный к каналам торговли.

Он же по совместительству является маркетмейкером, несущим обязательства перед брокером, заключившим с ним договор о поставке ликвидности.

Прайм-брокеры принимают заявки стоимостью от 10000 долларов (а в некоторых случаях даже меньше). Такие заявки им подают розничные брокеры, которые предоставляют услуги рядовым трейдерам-спекулянтам.

Работая посредником, брокер зарабатывает на маркапе (надбавке к спреду) и комиссиях. В свою очередь, клиенты Форекс получают доступ к межбанковским котировкам со сравнительно небольшими депозитами. Выходит, такая схема крайне выгодна как брокеру, так и его клиентам: первый не рискует своим капиталом, а второй получает доступ к ликвидности.

Таким образом, в условиях нынешнего рынка Форекс роль маркетмейкеров несколько изменилась. Маркетмейкеры имеют право заключать контракты на обмен валют за свои средства. Так появились слухи о манипулировании ценами.

На самом деле банки-маркетмейкеры покупают или продают валюту в тех случаях, когда на рынке сильно снижаются объемы покупок или продаж. Так они стабилизируют цены, предотвращая хаос.

Маркетмейкеры выполняют свою задачу обеспечения ликвидности, а не двигают цены.

Перекрытие ордеров (матчинг)

Форекс — большая многоуровневая система заявок на обмен валют. Большинство самостоятельных трейдеров работают на самом низком уровне через посредников. Эти посредники различаются схемами получения котировок и обработки ордеров.

Есть брокеры, которые только получают котировки из информационных систем, но не выводят ордера трейдеров на межбанковский рынок. Их ещё называют дилинговыми центрами по английскому названию этой схемы Dealing Desk.

Отечественные трейдеры называют таких брокеров «кухня», потому что там всё варится в одном месте.

Брокерская компания Exness — один из мелких маркетмейкеров. Однако, это прайм-брокер, который собирает заявки у розничных брокеров. На этой картинке видно как 112 лотов заявок на продажу перекрываются внутри компании, а 122 из 234 лотов на покупку перенаправляются на межбанковский рынок.

Таким образом, ордер на продажу доллара трейдера Васи из России может перекрываться ордером на покупку доллара мистера Чена Ли, торгующего у китайского брокера.

Различают еще брокеров по схемам работы A-Book и B-Book. Схема работы брокера, когда все сделки клиентов выводятся на межбанковский рынок, называется A-Book. Заработок брокера состоит из комиссионных или из наценок к спреду маркетмейкера. По такой схеме брокеру выгодно иметь прибыльных трейдеров с крупными депозитами. У таких брокеров минимальный депозит может составлять $5000-$10000.

Если брокер работает по схеме B-Book, то сделки до межбанка не доходят, а прибыль брокера — это убыток клиента. Причиной такой работы могут быть низкие расходы на содержание, что дает преимущества в конкуренции. Есть и гибридные модели, когда одновременно используются обе схемы. В этом случае сделки успешных трейдеров выводятся на межбанк, а остальные торгуются внутри брокерской компании.

Страхование рисков маркетмейкерами

По правилам биржи маркетмейкер обязан купить, когда никто не хочет покупать, и продать, когда никто не хочет продавать. В этом заложен существенный риск, а для его компенсации и получения дохода банки и брокеры предлагают цену покупки выше цены продажи.

Такая разница называется спредом. Покупая валюту дешевле, а продавая дороже, маркетмейкер получает доход. Величина спреда может меняться в зависимости от ситуации на рынке.

Уменьшение разницы между ценами покупки и продажи называют сужением спреда, а увеличение — расширением спреда.

Широкий спред способствует снижению активности рынка и компенсирует потери банков и брокеров. Для страхования рисков, кроме расширения спреда, маркетмейкеры применяют хеджирование, то есть совершение компенсирующей сделки.

Если, например, банк продает контракт на своей бирже, то он покупает такой же контракт на другой.

Запрещенные стратегии

Нежелательный поток ордеров на трейдерском жаргоне называют “токсичным потоком” или “токсиком”. Токсик, как правило, генерируют трейдеры, зарабатывающие на несовершенстве ММ-алгоритмов, либо нижележащей торговой инфраструктуры.

Практически 100% токсика приходит от алготрейдеров, то бишь от их высокочастотной торговли (HFT). Грубо говоря, это очень большое количество сделок за очень короткий промежуток времени.

К запрещенным стратегиям можно отнести:

• Арбитраж на разнице котировок поставщиков;
• Новостную торговлю;
• Одностороннюю проторговку большого объема.

Несмотря на большие суммарные объемы, позиции не задерживаются надолго в рынке, из-за чего обычные трейдеры не успевают воспользоваться дополнительной ликвидностью. Подобная торговля приводит к дисбалансу позиций маркетмейкера и в конечном итоге убыткам.

Маркетмейкеры могут бороться с такими торговыми стратегиями методами изменения или прекращения ценообразования для клиентов, создающих токсичный поток. При этом не важно, торгуете вы через брокера или напрямую с банком. Некоторые преимущества в этом плане дает ECN, так как ваши заявки смешиваются с остальными, из-за чего маркетмейкеру сложнее идентифицировать конкретного трейдера.

Ручную торговлю практически нереально классифицировать под токсик, при условии, что вы торгуете не через кухню. Поэтому, торгуя размеренно, вы никогда не станете проблемой для маркетмейкера.

Заключение

Не стоит во всех неудачах винить маркетмейкеров. Именно они обеспечивают Форекс ликвидностью, чтобы вы в любой момент могли купить или продать валюту по приемлемой цене.

В случае обычной торговли для маркетмейкера не имеет значения, выиграли вы или проиграли. Проблемы могут появиться в случае высокочастотной алгоритмической торговли или во время выхода новостей.

Но, если вы не используете рискованные для маркетмейкера стратегии, то проблемы крупных игроков вас никак не затронут.

Источник: http://tradelikeapro.ru/marketmeykeryi-na-foreks/