Что такое margin call (маржин колл) и как его рассчитать?

Как рассчитать маржин колл?

Одним из критических пунктов международного валютного рынка Форекс считается маржин колл. Специалисты настоятельно рекомендуют трейдерам охранять свой депозитный счет от такой метки.

Однако финансовая рыночная площадка – это вещь тяжело предсказуемая, поэтому возможны различные ситуации.

В качестве превентивной меры каждый торговец должен понимать, что собой представляет Margin Call и как с ним работать.

Маржин колл и его суть

Margin Call в переводе с английского языка обозначает гарантийное условие вклада. То есть это оповещение брокера, содержащее в себе информацию о необходимости взноса второстепенных денежных средств с целью поддержки уже действующих приказов трейдера.

Если рассматривать такое сочетание, как маржин колл стоп аут, то здесь ситуация заключается в следующем. Когда после брокерского сигнала на счет так и не поступили деньги, при этом отмечается развитие потерь, то на конкретном показателе цены будет зафиксирован Stop Out.

После чего фирма-брокер самостоятельно, в автоматическом режиме, завершит некоторое количество торговых сделок, возможно, что все операции (ордера) будут закрыты.

Поскольку, если не будут завершены сделки с убыточным итогом, то потери, по своему количеству, превысят сумму изначально вложенного капитала.

Тогда брокерская компания должна будет оплатить данную разницу из своих средств.

Что такое маржин колл на фондовом рынке? Стоит отметить, что местом происхождения термина выступает фондовая биржа, откуда он и попал на Форекс. Раньше, когда не было интернета, торговцы осуществляли финансовые операции посредством обычного телефона.

Так, брокерская контора делала Margin Call – звонок клиенту, в котором предупреждала о факте приближения Stop Out.

Трейдер должен быть заранее осведомленным о критериях прихода степеней маржин колл и стоп аут с целью недопущения развития негативных обстоятельств.

Процедура вычисления

На торговой площадке Форекс котировочные показатели имеют свойство оперативно меняться. В связи с этим, фирмы-брокеры работают с целью перестраховки, определяя уровень Margin Call. Расчет маржин колл является возможным посредством уровня счета. Это значение вычисляется терминалом автоматически, при этом оно показывается в особом окне, где содержатся сведения счета.

С целью ухода от соприкосновения с Margin Call и Stop Out трейдеру нужно знать максимальную потенциальную величину проседания его счета. Степень просадки рассчитывается путем такой формулы: максимальное проседание до степени маржин колл равняется умножению общей залоговой суммы на уровень стоп аут с последующей операцией вычитания полученного результата от баланса счета.

Рассмотрим пути минимизации финансовых рисков в рамках данных критических значений рынка (Margin Call, Stop Out):

1. Не рекомендуется открывать сразу большое количество приказов. Наиболее приемлемый способ – если валовый кредит не превышает десяти или пятнадцати процентов от общей суммы.
2. Всегда контролировать открытые сделки, устанавливая Stop Loss.
3. Необходимость выработки умения регулирования баланса в рамках различных уровней Margin Call и Stop Out.

Источник: https://yes-no-maybe.ru/marzhin-koll/

Margin call – что такое маржин колл

Маржин колл – событие неприятное в жизни любого биржевого спекулянта. Возникает оно при торговле с кредитным плечом (заемными средствами), так и именуемой – маржинальной. Причем чем выше кредитное плечо, тем быстрее может наступить маржин колл.

Предположим вы вошли в сделку, а рынок внезапно развернулся и, не считаясь с вашим мнением, пошел против всех ваших прогнозов. Причем активно так пошел и счет ушел в глубокую просадку.  В один прекрасный момент она может дойти до такой точки, когда весь ваш депозит будет слит и нести убытки уже начнет брокер.

Делать это он не имеет ни малейшего желания, а потому чаще всего просто принудительно закроет ваши сделки. Наступит так называемый Стоп Аут (Stop Out). Но перед этим вы получите маржин колл. Эти два понятия связаны неразрывно и доводить не стоит ни до одного из них.

Что такое маржин колл?

Понятие пришло с тех времен, когда онлайн торговли через интернет еще не существовало и все взаимодействие с брокерской компанией происходило по телефону.

Брокер совершал звонок (margin call) и предупреждал, что закрытие позиций (стоп аут) не за горами.

Сегодня, когда ситуация на ринке меняется весьма активно, как правило, никто никому уже не звонит, а просто прописывают уровень маржи сразу в договоре. В среднем он составляет около 10-20% от депозита.

Пример маржин колла

На счету у трейдера 1 тысяча долларов. Кредитное плечо брокер предоставляет 1:5, а уровень маржин колл зафиксирован на 20%.

В таком случае купить деривативы можно на сумму в 5 тысяч долларов, из которых 4 тысячи брокерские.

Если это сделать и пустить весь свой депозит в дело, иначе говоря, загрузить его по полной, то, когда цена пойдет вниз, и просадка предположим, достигнет 80%, вы уже потеряете 800 долларов своих и достигнете критических 20%.

Что делать, если маржин колл наступил

Вариантов в этом случае два:

• внести необходимые средства и делать все, чтобы счет вышел с просадки;
• закрыть часть позиций.

Трейдеры – народ веселый, унывает редко и в шутку именуют маржин колл — дядей Колей, который объявился в гости совсем не к месту. А потому если ваш знакомый обронил, что к нему нагрянул «моржовый Коля» — совсем не обязательно, что речь идет о нелюбимом родственнике. Скорее всего у человека неприятности на бирже.

Чтобы ситуацию не доводить до маржин колл необходимо:

• следить за открытыми позициями, а если такой возможности нет, выставлять стоп лосс;
• не загружать полностью весь депозит, а оставлять часть средств в качестве подушки безопасности;
• особенно быть внимательным в дни высокой волатильности;
• кардинальное решение — не использовать кредитное плечо.

Если следовать этим нехитрым правилам, знакомство с Коляном и, что еще хуже, стоп аутом, вам не грозит.

Save

Источник: http://bestinvestpro.com/marzhin-koll-margin-call-chto-eto/

Margin Call – назначение этого уровня на форекс

Описание типов торговых счетов форекс всегда включает в себя комплекс параметров, на основе значений которых трейдер выбирает для себя подходящий вариант. Один из таких параметров называется Margin Call. Его назначение заключается в оповещении трейдера о высокой просадке баланса его торгового счета, вслед за которой может вскоре активироваться и Stop Out.

Этот параметр тесно связан с таким термином, как маржа (само название Margin Call переводится как «маржинальное оповещение»). Под маржей на форекс понимается такой нижний предел баланса торгового счета, при котором трейдер еще может совершать торговые операции с заданным кредитным плечом.

К примеру, купить 1000 USD при кредитном плече 1:200 можно лишь при балансе не меньшем 1000/200=5 USD.

Кроме того, если трейдер совершил указанную сделку при балансе, например, 20 USD, а затем котировка двинулась в направлении, противоположном этой сделке, что привело к образованию убытка в 15 USD (остаток на счете достиг 5-ти USD), то терминал выдаст оповещение, предупреждающее о высокой вероятности закрытия сделки по Stop Out.

Значение уровня Маржин Колл

Этот параметр имеет процентное выражение такого значения текущего баланса относительно его величины при совершении сделки, при достижении которого и дальнейшем его уменьшении активируется механизм блокирования открытия позиций. Деактивировать этот блокировочный механизм можно двумя путями – закрытием части сделок или пополнением депозита счета.

Если же трейдер не предпримет никаких действий, то рост убытка приведет к активации механизма Stop Out, при котором сделки будут закрываться принудительно (опять же до момента, когда Stop Out станет неактивным, но состояние Margin Call может при этом сохраняться).Рисунок 1.

Уровень Маржин Колл указывается в нижней строке вкладки «Торговля» окна «Терминал».

Все позиционные параметры отображены в окне «Терминал» на вкладке «Торговля». Наиболее важными для данной ситуации являются следующие сведения, указанные в нижней строке (имеет серый фон на рис. 1).

В частности в ней указан и текущий уровень – если он достигается заданного для счета Маржин Колл, то происходит активация этого механизма.

Как рассчитать уровень Margin Call

Рассмотрим в качестве примера ситуацию с рис. 2. Допустим, что для торгового счета уровень Маржин Колл установлен в 30%, а кредитное плечо для сделок равно 1:200. Тогда для указанной сделки (продажа 8-ми лотов при первоначальном балансе 6863 USD) Margin Call сработает при балансе 0,3*100000*8/200=1200 USD или меньше.

Если при этом Стоп Аут составляет 15%, то сделка принудительно закроется при балансе 0,15*100000*8/200=600 USD или меньше. Т. е.

трейдер имеет выбор либо закрыть позицию при убытке от 6863-1200=5683 USD до 6863-600=6263 USD и затем изменить манименеджмент стратегии (объем позиции, кредитное плечо и другие ее параметры) или увеличить баланс.

Следует учитывать, что высокой рыночной волатильности на принятие решения может быть отведено лишь несколько секунд. Поэтому, чтобы не допустить возникновения такой ситуации, целесообразно для каждой сделки задавать СтопЛосс.Рисунок 2. Срабатывание Margin Call приводит к изменению окраски с полными значениями параметров сделок на розовый.

Признак того, что на торговом счете активирован механизм Маржин Колл – розовый фон последней строки на вкладке «Торговля» окна «Терминал», в которой указываются суммарные позиционные параметры. Подобная ситуация продемонстрирована на рис. 2. На указанном торговом счете уровень Margin Call установлен в 100%.

При этом 7 совершенных сделок привели к уменьшению этого уровня до 97,31%.

Рисунок 3. Невозможность совершения сделки при балансе ниже уровня Margin Call.

Последующая попытка трейдера совершить еще одну сделку будет неудачной – в окне размещения ордера отобразится предупреждение «Недостаточно денег» (рис. 3).

(2Голосов на Форекс блоге, средний балл: 5,00 из 5)
Загрузка…

Источник: https://deipara.com/foreks-dlya-nachinayushhix/margin-call.html

Маржин колл — что это такое?

Трейдинг является одновременно рискованной, но очень прибыльной деятельностью благодаря возможности осуществлять маржинальную торговлю, т.е. с использованием кредитных средств брокера (подробнее разбирали здесь). Конечно, для каждого трейдера кредит не бесконечен, рано или поздно средства на счету могут достигнуть уровня маржин колла, что это такое — будем разбираться.

В данном материале я рассмотрю максимально подробно, что из себя представляет маржин колл на валютном и фондовом рынке, как рассчитывать на примерах риски, оставшееся количество пунктов до принудительного закрытия позиций и не только.

Маржин колл — что это?

Маржин колл (в оригинале margin call — требование о пополнении маржи) — это уровень убытков на счёте трейдера, при котором брокер обязан уведомить его и предупредить о необходимости пополнения счёта для дальнейшего поддержания позиции. Далее возможны три сценария:

пополняет счёт, и позиции остаются открытыми до следующего margin call от брокера;

закрывает большую часть позиции с убытком, чтобы хватало средств для маржи;

не вносит средства на счёт и не закрывает позиции, как следствие, по достижению определенного уровня убытков брокер принудительно закрывает сделки клиента.

Пример (более точные расчёты в следующих разделах статьи):

– трейдер Василий имеет депозит 1000 USD и купил некий актив с кредитным плечом 1:500; – предположим, что при изменении цены на 1 пункт Василий получает убыток или прибыль в размере 10 USD; – цена пошла против Василия на 50 пунктов, убыток составляет уже 500 USD (больше половины депозита);- Василий получает предупреждение о недостатке средств или margin call от брокера, но позиции пока ещё остаются открытыми.

Уровень убытков, при котором трейдеру отправляется маржин колл, может быть абсолютно разным и устанавливается брокером в рамках условий по торговому счёту.

Основная цель маржин колл — ограничить убытки трейдера так, чтобы он не остался должен брокеру ничего сверх своего депозита. Никто не желает принудительно взимать долги, равно как и иметь их.

Маржин колл — история + примеры

Термин имеет давнюю историю с тех времён, когда биржевая торговля осуществлялась с применением телеграфных и телефонных устройств. Два слова «margin» (маржа) и «call» (требование, звонок) довольно символично обозначали именно ту ситуацию, когда брокер звонил клиенту и сообщал, что запас его маржи истекает и нужно пополнение счёта.

Сегодня трейдерам уже никто не звонит по такому поводу. Приходят лишь уведомления в терминале, а в случае проблем сделки закрываются программными средствами автоматически по достижению уровня stop out, но психологическое значение этого явления никак не изменилось.

Случаи, когда трейдер может непременно столкнуться с margin call:

– слишком большое кредитное плечо и вход в сделку на все средства, или, как любят говорить на трейдерском сленге, «на всю котлету» (например, 1:1000);- аномально сильное движение цен против позиции трейдера, т.е. рынок выбивает из сделки, что часто случается в период экономических потрясений и кризисов.

Рассмотрим также пару примеров вышеуказанного случая про вылет с рынка.

Текущая ситуация по EURUSD — очень распространенный случай. Подошли к границам канала, загнали толпу в лонг, а затем провалились, пока основная масса не получит маржин колл. Теперь ждём, пока те же самые отчаявшиеся трейдеры с новым депозитом зайдут в шорт, чтобы пойти вверх.

Самая надёжная защита от маржин колла — это использование в своей стратегии стоп-приказов. Ниже указан пример, почему лично я никогда не работаю без ордера стоп-лосс.

Случай по USDCHF в январе 2015-го, когда Банк Швейцарии принял решение об отвязке курса национальной валюты от евро.

Стоит заметить, что ещё один надёжный метод защиты депозита заключается в торговле без кредитного плеча, но это вряд ли принесёт трейдеру существенную прибыль и подойдёт лишь долгосрочным инвесторам на фондовом рынке. Хотя и на форекс можно придумать, как защититься на 100% от полной потери депозита.

Маржин колл и стоп аут

Ещё одно важное понятие, связанное с маржин колл — стоп аут (в оригинале stop out). Если маржин колл является просто предупреждением о предстоящих проблемах, то стоп аут — это финал, когда сделки уже принудительно закрыты из-за чрезмерных убытков.

Возьмём продолжение вышеуказанного примера про трейдера Василия с 1000 USD:

– после полученного маржин колла Василий решил, что рынок скоро развернётся, и он пересидит убыток без покрытия позиций; – естественно этого так и не произошло, убыток уже достиг отметки в 90 пунктов или 900 USD (90% от счёта); – сделки принудительно закрыты брокером с убытком в 900 USD (более подробные расчёты в следующем разделе статьи);- на счету Василия осталось лишь 100 USD.

Каждый брокер по-разному устанавливает уровни маржин колл и стоп аут. Во многом это зависит от категории торгового счёта, размера кредитного плеча, депозита и иных условий. Обратим внимание, как отличаются эти явления на различных рынках.

Маржин колл на форекс — что это?

Что касается валютного рынка, то здесь маржин колл работает особым образом. Поскольку немалая часть трейдеров на forex имеют небольшой депозит, то брокер нацелен предоставить возможность работать практически на все средства клиента.

Типичные уровни стоп аута и маржин колл на форекс:

– 50% — предупреждение, 10% — стоп аут;- 100% — предупреждение, 20% — стоп аут.

Проценты считаются не от депозита, а от уровня маржи по специальной формуле, которая изображена ниже.

Попробуем рассчитать уровень маржи и маржин колл для сделки на покупку EURUSD с плечом 1:100 в размере 0,1 лота:

– средства (депозит Василия) — 1000 USD; – текущая цена EURUSD — 1,1408; – 0,1 лота = 10000 единиц валюты; – залог (маржа) = 1,1408 * (10000 / 100) = 114,08 USD; – начальный уровень маржи = 1000 / 114,08 * 100% = 876%; – убыток для margin call на отметке в 50% = 1000 — 114,08*0,5 = 942,96 USD (EURUSD = 1,0465); – уровень stop out в 10% будет при убытке = 1000 — 114,08*0,1 = 988,6 USD (EURUSD = 1,0420);- оставшийся депозит — 11,4 USD.

Примерные расчёты произведены без учёта спредов. Подобная ситуация на графике выглядела бы следующим образом.

На практике считать уровень маржи на форекс не требуется. За трейдера всё уже сделано в терминале, достаточно лишь определить при каком убытке сделки будут закрыты принудительно, для чего из депозита нужно вычесть процент от маржи (10-20% в зависимости от условий брокера).

В целом данный индикатор смело можно использовать для быстрых приблизительных расчётов, если ваша стратегия подразумевает торговлю до достижения stop out.

Маржин колл на фондовом рынке — что это?

На фондовой бирже требования к маржин колл аналогичные, за небольшими отличиями в том, что они более строгие (уровень гораздо выше) и урегулированы самой биржей по каждому активу. Кроме того, всем клиентам брокер присваивает группу риска в зависимости от депозита и уровня дохода, от которой тоже зависит, при каком убытке будет выполняться принудительное закрытие сделок.

Московская биржа устанавливает каждый год различные риск-параметры по всем инструментам, за чем необходимо следить на её официальном сайте. В большинстве случаев отметка stop out у российских брокеров находится в районе 50%, а иногда и 100%.

Немного иначе происходит подсчёт уровня маржин колл на срочной секции Московской биржи при работе с фьючерсами, поскольку по ним есть гарантийное обеспечение (ГО). Пример расчётов при торговле фьючерсом на индекс РТС:

– депозит — 100000 рублей; – текущее ГО за 5 контрактов (залог с сайта биржи) — 17886 рублей * 5 = 89430 рублей; – оставшиеся средства для манёвра при stop out 100% = 100000 — 89430 = 10570 рублей, после убытка в эту сумму сделка будет принудительно закрыта;- остаток по счёту после stop out — 89430 рублей.

Как видите, требования довольно строгие.

Ниже представлена формула для подсчётов текущего уровня маржи на Московской бирже.

В рамках формулы:

– текущая чистая позиция включает в себя все активы и равна ГО; – вариационная маржа равна текущей прибыли или убытку;- плановая чистая позиция — остаток свободных средств.

Если соотношение по формуле становится 0,5 и меньше, то сделки будут принудительно закрыты. По некоторым инструментам (зависит от условий договора с брокером) соотношение не может быть меньше единицы.

Надеюсь, что вышеуказанная информация поможет вам реже встречаться с такими явлениями, как маржин колл и стоп аут, иначе рано или поздно случится полная потеря счета.

Источник: https://like-to-trade.ru/marzhin-koll/

Маржин колл

Расчет максимальной просадки:

Максимальная просадка до маржин колла = текущий баланс счета – (общая залоговая сумма * уровень стоп аута).

Как минимизировать риски появления маржин колла и стоп аута:

1. Не забывайте ставить стоп лосс на каждой открытой сделке.
2. Не открывайте одновременно множество сделок. Наиболее предпочтителен вариант, когда суммарное количество лотов – не более 10-15% от общего депозита.
3. Учитесь регулировать баланс при изменяющихся уровнях margin call и stop out.

Рассчитываем маржин колл и стоп аут

Как известно, котировки валют на Форексе меняются непрерывно. И брокеры вынуждены регулярно устанавливать страховочные уровни. Чтобы вычислить их, надо знать «уровень счета». Вообще, терминал сам рассчитывает эти уровни и отображает их в отдельном информационном окне. Например, stop out может составлять 15% от депо а margin call – 85%.

Вычисление stop out основывается на такой формуле:

Уровень счета = (общий залог /залог для открытых ордеров) * 100%.

Например, уровень счета может составлять:

($200/$24.5) * 100% = 816%

Можно сказать, что это довольно высокий уровень счета, и теоретически можно удваивать позицию без особых рисков. Рекомендуется контролировать уровень, чтобы он не опускался ниже 300%. Иначе, при резком движении цены в другую сторону, наверняка сработает stop out.

Для расчета уровня просадки до появления маржин колла (и последующего stop out) применяется такой подход

Наибольшая просадка, которая допустима до объявления Margin Call:

Текущий баланс – (суммарный залог * уровень stop out)

А чтобы получить уровень стоп аута из рассмотренного ранее примера, проведем вычисления:

$200 – ($24.5*0.15) = 196.33

Вообще, при грамотном подходе, вы вряд ли достигнете подобного уровня.

Ситуации, которые чаще всего приводят к Margin Call:

а) неправильный подбор кредитного плеча;

б) открытие сделки крупным лотом (относительно депозита);

в) работа по схеме «пирамида», при которой трейдер открывает массу ордеров, потом закрывает исключительно прибыльные, а минусовые пережидает, пока они выйдут в плюс, в итоге вероятность маржин колла сильно повышается.

Уменьшить вероятность появления критичных уровней в некоторой степени помогает тейк профит, ведь с его помощью вы фиксируете прибыль и обезопасите себя от неожиданного резкого движения цены в обратную сторону.

Источник: https://investment-school.ru/what-is-margin-call/

Маржин-колл

Маржин-колл (марджин-колл, маржинальное требование, англ. margin call) – это требование брокера о внесении клиентом дополнительного обеспечения на свой счет.

Другими словами, маржин-колл является моментом, когда на лицевом счете трейдера возникает нехватка свободной маржи, и он вынужден или пополнить счет, или закрыть часть открытых торговых позиций с целью поддержания состояния своего счета на достаточном уровне.

Всякий раз, когда биржевой спекулянт Форекс открывает позицию при помощи дилера (брокера), часть денег на его счете замораживается, образуя так называемый «страховой депозит».

При открытии позиции данный страховой депозит используется в качестве залога.

Следует отметить, что компания-посредник, оказывающая трейдерам услуги по торговле валютой на рынке Форекс, каждый день рассчитывает временные (плавающие) потери и прибыли по открытой игроком позиции.

Стоит отметить, что текущие потери могут возникать в результате непредвиденного движения валютного курса в ту или иную сторону, являющуюся противоположной по отношению к открытой торговой позиции.

Пример №1

Трейдер открыл длинную позицию по Евро в котировке Евро/Йена, но европейская валюта вдруг начала дешеветь.

Это не значит, что игрок непременно понесет убытки – в некоторый момент времени курс валюты может развернуться и Евро опять подорожает.

Однако если в какой-то период падения курса Евро по отношению к японской Йене на счете трейдера не окажется достаточной суммы для обеспечения текущих потерь, его позиция будет автоматически закрыта.

При кредитном плече величиной 1:50 и длинной позиции Евро/Йена, открытой одним мини-лотом в 10 тыс. долларов, размер страхового депозита составит 200 долларов (10 000 / 50). Если на счете игрока имеется 1 тыс.

долларов, то 200 из них будут заморожены, то есть трейдер может распоряжаться лишь оставшимися 800 долларов.

Каждый брокер устанавливает собственные правила по размерам текущих потерь, которые приводят к маржин-коллу. Чаще всего это 30% от страхового депозита.

В описанном выше примере с длинной позицией по Евро, при наступлении МС на торговом счете игрока останется лишь 140 долларов (0,7*200). Стоит отметить, что такой суммы будет недостаточно для последующего открытия еще одной позиции.

Следовательно – игроку придется вносить на счет дополнительные денежные средства.

Пример №2

Величина депозита трейдера составляет 20 тысяч долларов. Биржевой спекулянт открывает короткую позицию по JPY четырьмя лотами. Цена равна 109,50. Установленный обслуживающим брокером уровень маржин-колла составляет 70% от величины необходимого страхового депозита. Страховой депозит равен 2 тысячи долларов за один лот. Цена закрытия торгового дня составляет 108,70.

«Плавающие» (временные) потери от неблагоприятного изменения валютного курса равны 3360,60 долларов:

Источник: https://forex-investor.net/marzhin-koll.html

Страшный сон трейдера — Маржин Колл

Как только размер залога трейдера на депозите приближается к нулевой отметке, брокер предупреждает об этом, рекомендуя пополнить залог. В противном случае, сделка будет закрыта. Такая ситуация называется Маржин Колл.

Что такое Маржин Колл

Обратимся к понятию, которое должно представлять очень большой интерес для всех без исключения трейдеров, которые практикуют маржинальную торговлю. Маржин Колл — это запрос брокера на пополнение депозита трейдером в случае, если сумма залога на его счете приближается к нулю.

Что может привести к Маржин Коллу? При неправильном прогнозе, убыток трейдера будет нарастать по мере того, как цена актива будет продолжать движение в противоположную сторону.

Соответственно, рано или поздно (при условии, что трейдер не страховал позицию стоп-приказом) наступит момент, когда собственных средств у трейдера практически не останется. В это время брокер, для того, чтобы не потерять свои деньги, обращается к трейдеру с запросом на пополнение счета.

Если этого не происходит, сделка будет закрыта при достижении 0 на балансе торгового счета (иногда сделки закрываются чуть раньше).

Маржин Колл строго регулируется государством.

С чем это связано? Если бы такая функция отсутствовала, трейдер не только понес бы убытки в случае неудачного прогноза, но мог бы стать должником брокера в ситуациях, когда его собственных средств в залоге не осталось, а цена продолжает идти против прогноза, и брокер также начинает терять деньги. К счастью, благодаря Маржин Коллу, такая ситуация невозможна.

Рекомендованные для вас статьи:

Избежать рисков в торговле на финансовых рынках нельзя. Но можно их минимизировать. Для того, чтобы сделать это, необходимо учитывать некоторые рекомендации. Мы приведем несколько из них:

1. Тщательно подбирать кредитное плечо. Одна из аксиом маржинальной торговли гласит: «Чем больше кредитное плечо, тем больше риски». И это действительно так. С одной стороны, большое кредитное плечо существенно повышает возможности трейдера. С другой стороны, кажущееся преимущество легко оборачивается недостатком, если трейдер будет слишком агрессивно торговать.
2. Работать исключительно по торговой системе, которая предполагает не только получение сигналов (составление прогнозов), но и страхование рисков, а также распределение капитала между сделками.
3. Диверсифицировать свои риски. Диверсификация предполагает покупку нескольких активов. Это легко реализуемо не только на фондовом рынке, но и на Форекс. Причем здесь также важно помнить об управлении капиталом и рисками. Эти два аспекта являются неотъемлемыми в работе на финансовых рынках.

Преимущества маржинальной торговли

Маржинальная торговля имеет несколько важных преимуществ как для клиентов дилинговых центров и брокеров, так и для самих этих компаний. Ведь в противном случае, подобная услуга не пользовалась бы спросом да и предложение было бы ограничено. Каковы же основные плюсы кредитного плеча для трейдера?

• позволяет получить доступ на финансовые рынки. Одно из самых главных преимуществ маржинальной торговли и предоставления кредитного плеча заключается в том, что частный трейдер не имея капитала, достаточно для открытия сделки напрямую на той или иной бирже (или внебиржевом рынке), получает возможность торговать с помощью такого займа;
• упрощенная система получения кредита. Кредитное плечо выдается любому трейдеру, который становится клиентом компании и вносит на свой депозит объем средств, необходимый для начала торговли. Правда, воспользоваться таким кредитом не по назначению нельзя. Как только сделка закрывается, брокер автоматически высчитывает сумму кредита. У трейдера на счете остаются лишь его средства (с учетом убытков или прибыли).

Заключение

Маржинальная торговля пользуется большой популярностью в среде трейдеров, так как позволяет получить доступ на финансовые рынки тем, у кого нет достаточного капитала для торговли на биржах напрямую.

Тем не менее, перед тем, как начинать торговлю с кредитным плечом, необходимо ознакомиться со всеми рисками, которые сопутствуют подобным операциям.

Важно правильно выбирать кредитное плечо и соблюдать определенные установки с точки зрения мани-менеджмента и риск-менеджмента для того, чтобы не потерять свои капиталовложения.

Источник: https://equity.today/marzhin-koll.html

1. Маржинальная торговля и иммунитет к Margin Call

Доброе.

Важно получать прибыль от своих действий, в противном случае если позиция убыточна, лучше потерять немного, быстро и сразу, чем терять много и долго – проверено временем. Это наверно будет четвертая редакция систематизации собственных мыслей и наблюдений за последние пять лет, и как следствие собственных правил. 

Данный пост будет больше относиться к интрадэям и спекулянтам, которые строят свою торговлю на  использовании плечей на рынке акций московской биржи.

Когда получив и вовремя не закрыв большой убыток, уже становится трудно с ним расстаться, лелея надежды выйти в прибыль, что в свою очередь создает  избирательное мышление в дальнейшем —  в направлении  собственной позиции. Что же ждет при таком сценарии развития событий?

Кто не вышел из убыточной позиции по любым причинам — усреднение, глупость, тильт, обязан бороться за свой счет. Надо точно знать УДС, так как если УДС будет меньше 0, брокер принудительно закроет маржинальные позиции, восстановив УДС к 1,0 при этом убыток будет примерно около 60 % от счета.

Все стратегии удержания маржинальной убыточной позиции, кроме фиксации убытков сразу (стоп) или выход практически в безубыток при тесте цены пробитой поддержки или сопротивления (это более рискованно, так как цена  часто делает сквиз  без возврата и начинает долго торговаться в сниженном диапазоне) при не выполнении собственных  условий прибыльного  входа, будут крайне рискованные и имеют крайне малую вероятность вывода позиции в прибыль. Очень трудно спрогнозировать лоу или хай цены с разворотом во времени, и это время, совместно с комиссией брокера  будет каждый день уничтожать депо. Возможности заработать всегда есть и будут, которые доступны лишь свободному от убытков депо и разуму.

Набрать большую убыточную маржинальную позу можно торгуя в противоход тренду, ловя разворот, то есть без подтверждения разворота на графике цены. Ведь во втором случае торгуют отстоявшийся уровень цены и движение от него, и в большинстве случаев стоп находится в месте входа, что практически выход в безубыток.

А вот ловлей ножей, или  торговлей  против движения цены, загоняют себя в большие убытки, и стоп уже несет существенный %-ый убыток. Торгвать против движения цены  целесообразнее в боковике, в противном случае результат этого движения будет уже в будущем и остается только догадываться где будет остановка.

Торгуя по движению цены приходится выжидать, но торгуете уже настоящее – результат предыдущих проторговок.

У всех разные стратегии спекуляций. Кто-то торгует при отбое цены от кого-то уровня, где шла проторговка, кто-то ловит разворот, торгуя в противоход движению цены.

Обе стратегии имеют место быть, и обе дают прибыль, важно ограничение убытков. Убытки в обоих случаях  спекуляций естественная часть торговли. И это надо принять как должное.

А вот соотношение прибыльных и убыточных сделок и величина стоп-профит дает счету либо расти, либо уменьшаться. 

УДС — Уровень достаточности средств  = (Стоимость Портфеля — Мин. Маржа) / (Нач. Маржа – Мин. Маржа).  На счете без открытых позиций УДС = 9,99.  УДС < 1 – Ситуация движется в сторону принудительного закрытия позиций Клиента;  УДС < 0 –После наступления этого события Брокер обязан произвести принудительное закрытие позиций Клиента. 

Но на высвободившиеся плечи торговать не рекомендуется, так как очень большое психологическое давление. Надо ждать.

 И это будет борьба за выживание собственного счета, над которым идет эксперимент (по-другому это сложно назвать), но если так идет борьба за счет из заемных средств или средств под управлением, то надо  остановиться  и кардинально пересмотреть свою торговлю.

Также загонял в просадку для эксперимента свой счет, и при УДС ниже 0,2  расставлял стопы, так как могут быть мощные проливы или отсутствие у монитора или техническое ограничение доступа к торговле (сбой компьютера  и программ,  интернет, электричество).  Но стопы нужно корректировать каждый день, так как счет уменьшается из-за убытков (комиссия ежедневная с плеч), уменьшается УДС и стопы надо корректировать и ставить до отмены.

И если цена идет против позиции, надо признать ошибку сразу и избавиться от убытка, когда он ещё мал.  И если УДС набранных  плечей — чуть больше 1,0, то фикс убытка будет на несколько сотых УДС ниже (был УДС 1,05 – фиксация на УДС 1,02), и это несколько % убытка по счету.

Если всегда у монитора, то закрывать можно руками, но это крайне опасно (технический сбой оборудования – это отсутствие контроля), а так и если удаляетесь – стоп и тейк-профит до отмены.

Десятки раз наблюдал, как цена, пробивая поддержку или сопротивление стремительно двигалась против позы и после усреднения (улучшения средней) цена, произведя коррекцию к движению подходила к средней (БУ), и именно фиксация там позволяла избежать больших убытков при возобновлении  движения цены против позиции.

Усреднение – это гадание и растянутое во времени действие, подвергающее риску ещё большие суммы с дополнительными убытками от снижения цены,  комиссии с оборота и комиссии с маржи. При этом  нужно помнить, что при  усреднении  цена уже намного ниже средней цены позиции, а это уже большие убытки, намного больше убытка обычного стопа.  Нужно крыть убытки сразу. И трудиться над правильностью входов и выходов, анализируя сделки – повышая опыт и средства в управлении.

Убытки необходимо закрывать сразу, а при усреднении, очень часто цена делает откат и доходит до средней цены (искушая, и вселяя надежду на выход в прибыль), давая умным (признавшим сразу свою ошибку) возможность выйти в 0 или с минимальным убытком, но если это не сделать, то результат будет очевиден – это слив части счета… Отсюда можно сделать вывод, что менее рискованно пересиживать  просадки цены инвесторам, которые  находятся в лонгах и только на свои средства. Конечно, это тоже под большим вопросом и выдерживают ли из них многие. Инвесторам маржин колл не грозит, но грозит многократное обесценивание бумаги, где играет фактор времени и политика эмитента. Держать убыточные позиции с плечами в шортах или в лонгах — это очень большой риск, и в большинстве случаев эти убытки направлены на маржин колл (Margin Call). 

Margin Call – обстоятельство, при котором осуществляется принудительное закрытие убыточной сделки брокером. Такое происходит, когда уровень достаточности средств счета приблизился к 0, либо при стремительном движении цены не в нужную сторону, когда баланс счета, необходимый для поддержания суммы залога всех активных сделок, приблизился к нулю. 

И для тех, кто дочитал до конца. Раскрою один секрет.

 Есть масса переменных, которые влияют на движение цены, все их знать, увязывая в логические цепочки и оперативно принимать правильные решения — это большой труд долгих лет торговли и самоанализа, при том что рынок постоянно меняется.

Индикаторы создают лишь иллюзию контроля за движением цены. Намного легче имея длинные деньги собирать портфель и тянуть годами или месяцами при быстрых движениях.

Многие акции двигаются разнонаправленно, компенсируя убыток по счету в целом — взял бумагу  на 10% от счета, а цена просела на -5-10% и что? убыток всего -0,5-1% по позиции. А с 3-5 плечами убыток уже -15-50%! И где легче обнулить счет? Правильно — это торгуя и гадая с максимум плеч,  не ограничивая убытки, и не фиксируя профит. Так значит, нужен постоянный контроль над убытками и профитом!

P.S. Привет интрадэям! Снег, твоё творчество всегда мне импонировало, продолжай, ведь для чего-то это нужно. 

Источник: https://smart-lab.ru/blog/334481.php

Margin call Добавь денег на депозит!

Если вы изучите торговые счета вашего брокера, или любого другого, то почти всегда вы найдете параметр, который так и называется: Margin Call.

Этот параметр помогает получить сигнал о том, что ваш торговый процесс подвержен опасности. За этим предупреждением может последовать Stop Out — полное закрытие всех сделок на счету. Это блог forexinlife.

com, и сегодня мы говорим о полезных вещах для форекса и о терминале, счетах и так далее. Здравствуйте!

Вспомним, что такое Margin Call

Не этой странице мы поговорим про то, что это такое, и как его применять. И давайте вспомнит, что выражение Margin Call означает ни что иное, как предупреждение при том маржинальное. А маржа (м) — это сумма. которая должна быть на счету, чтобы позицию можно было открыть. Величина (м) зависит от плеча.

То есть, допустим, у нас на счету есть некоторая сумма. При открытии сделки часть из неё замораживается. Пока сделка открыта, сделать с этой суммой ничего нельзя. Она может вырасти, если открыть ещё пару сделок и может уменьшиться, если закрыть пару. Главное то, что ваш плавающий убыток не может превысить некоторое значение.

Если это произойдет, то сделки будут закрыты.

Бенуа Мандельброт и его фракталы.

И получается так, что если у вас на счету осталось только 20 долларов из, скажем, 100, и (м) составляет тоже те же 20 долларов, то при величине Stop Out равной 100% все сделки будут закрыты.

Вот и получается, что Margin Call — это уровень который вызывает оповещение о том, что баланс депозита приближается к порогу минимум. При его пересечении позиции открывать будет проблематично. И получается, что кроме оповещения трейдер теряет доступ к торговли.

Buy sell magic, скачать.

Маржин колл уровень чего?

Как определяется уровень Margin Call? Для этого нужно прочитать проценты. Они обозначают, сколько процентов от общего баланса вызовут блокировку сделок трейдера. Для того, чтобы восстановить возможность открывать сделки, нужно просто пополнить счет.

Почему такое оповещение актуально для трейдера. Просто, если трейдер сейчас находится в большой просадке, и все его желание из нее выйти, при этом расчет показывает, что рынок пойдет в сторону прогноза, то, конечно, хорошо поддержать счет в состоянии, когда у трейдер будет возможность не закрываться, а продолжить торговлю. Если, конечно, это не противоречит его системе.

Индикатор круглых уровней для МТ4.

Как посмотреть уровень сделок? Для этого есть окно Терминал. Оно обычно расположено под графиком. Есть там вкладка Торговля. Величину маржи можно узнать там. Кроме того, можно узнать другие показатели.

Примеры расчетов с уровнем Margin Call

Как считаются уровни? Допустим, нам от брокера стало известно, что уровень Маржин Колл составляет 20%. И представим, что у нас на депозите 5,3 тысячи долларов. Кредитное плечо 1 к 500. И мы вошли лотом 8. Какие убытки нам нужно понести, чтобы получить Маржин колл (мк)? Нужно 100000 умножит на 8 и поделить на 500.

Это нужно умножить на 0.2, полученную величину нужно отнять от 5300. И у нас получится 4980 долларов. Именно при таком убытке мы получим предупреждение от системы, а возможность открывать сделки будет потеряна. При это уровень Стоп аут может составлять 10%. Тогда сколько на счету должно остаться денег, чтобы все сделки были закрыты? 0.

1*100000*8/500=160 долларов.

Стратегия Базы Герчика.

Важно понимать, что если на рынке довольно высокая волатильность, то у трейдера может не быть даже нескольких секунд перед тем, как сделки будут закрыты и от уровня (мк) цена пройдет до Стоп аута.

Обзор брокера Герчик.

Конец!

(2

Источник: https://forexinlife.com/poleznoe-po-forex/uroven-margin-call.html

Что такое маржин колл и 2 ошибки трейдера на Форексе

Капитал, который в текущий момент не поддерживает торги напрямую, называется доступной маржой, в то время как капитал, поддерживающий торги известен как использованная маржа. Доступная маржа в сумме с использованной маржой составляют 100% всего счёта трейдера. Необходимо отметить, что использованная маржа способна только поддерживать торги, других функций у нее нету.

Плавающие убытки вашего счёта постоянно съедают вашу доступную маржу, и если её уровень сравняется с нолём, ваши торги автоматически закроются вашим брокером и это закрытие будет называться маржин коллом.

БЕСПЛАТНО: Как начать зарабатывать на Форексе трейдеру

Маржин колл защищает и вас, и вашего брокера: вы не тратите денег больше, чем есть на вашем счету, чтобы поддерживать торги, а брокеру не приходится брать на себя бремя ваших обязательств.

Конечно, для сбережения вашего торгового счёта и для получения прибыли, вам необходимо научиться прогнозировать движение выбранной валютной пары в будущем. Forex прогноз – это умение, которое приходит с опытом торгов на валютной бирже и крайне полезно для трейдера и для вашего заработка.

Пример исользования margin call

Например, если вы пользуетесь кредитным плечом в 200 к 1 и размер вашего счёта составляет $20. Вы использовали $10 для того, чтобы открыть торги, а размер ваших торгов на Форекс-рынке будет составлять $2000. Каждый пипс будет стоить примерно 20 центов. Если рынок двинется против вас на 50 пипсов, то плавающие убытки будут на уровне $10.

Таким образом, для того, чтобы поддерживать ваши торги, вам понадобится $10, а на уровне плавающих убытков в $10.01 у вас больше не останется маржи для того, чтобы торги оставались открытыми. На этой точке брокер автоматически закроет ваши торги по той причине, что вы больше не можете удерживать открытыми торги в $2000.

Подобный сценарий и есть примером работы маржин колла на Форекс.

Как избежать маржин колла

Как правило, маржин колл является следствием двух основных ошибок трейдера Forex, а именно:

1. Недостаточная капитализация (нехватка оборотного капитала).
   Если вы торгуете самостоятельно и не учитываете размер торгов, в которых участвуете, то, скорее всего, вы примете на себя повышенные риски, которые будут зависеть от размера ваших торгов. Такие риски могут полностью использовать вашу свободную или доступную маржу и когда показатель вашей доступной маржи сравняется с нолём, то активизируется маржин колл.
2. Неспособность закрыть торги.
   Как вы уже знаете, маржин колл случается в моменты, когда уровень доступной маржи опускается до ноля. За исключением очень резких колебаний рынка валюты, которые случаются достаточно редко, маржин колл – это следствие вашей неспособности вовремя выйти из торгов. Другими словами, если бы вы закрыли свои торги на соответствующем уровне, то у вас на счету осталась бы доступная маржа и вы бы избежали маржин колла.

Мани менеджмент с маржин коллом

Теперь, когда вы узнали, что такое маржин колл, вы знаете, насколько легко его избежать. Для того, чтобы сохранить свой счёт и не попасть под влияние маржин колла, вам нужно разработать эффективную систему мани менеджмента, которая поможет вам рассчитать риски, стоп-лоссы и размеры торговых лотов.

https://www.youtube.com/watch?v=zHYcbztmoS4

Добавь в соцсети и узнай мнения друзей!

Эксклюзивно про 8 секретов Форекса для начинающих и опытных трейдеров.

Источник: https://ForexOne.club/zarabotok-forex/o-tom-chto-takoe-marzhin-koll-i-2-oshibki-trejdera-na-forekse

Маржин колл (Margin call) – что это такое и как его избежать

Это страшное слово Колян! Маржин колл — это предупреждение для трейдера, о том, что его депозит в скором времени будет обнулен. Печально, но факт. Стоит ли этого бояться или же Маржин колл — это хорошо?

Что означает Маржин колл?

Для того, что бы понять значение выражения Маржин колл, следует понимать, что такое маржинальная торговля в общем.

Маржинальная торговля, если коротко, то это такой вид торговли, который вы обеспечиваете залогом — маржой. Если убытки по вашем сделкам будут равны сумме залога, брокер, в автоматическом режиме, закроет эти сделки. Делается это для того, что бы брокер не нес убытков. А вы… Ну а что вы… Сами виноваты, что не поставили стопы…

Итак, теперь вам известно, что такое маржа. Так вот Маржин колл — это извещение трейдера о том, что его маржи недостаточно, для поддержания убыточных сделок.

Извещение и не более того.

Откуда появилось понятие Маржин колл

На рынок forex, словосочетание Маржин колл пришло с фондового рынка. Как вы наверное знаете по фильмам, а может быть, кто то из вас застал те времена, когда торговля акциями, фьючерсами и прочими бумагами велась трейдерами по телефону или лично на бирже. Котировки акций менялись раз в день, их публиковали в газетах.

Разумеется реально, котировки менялись чаще, но по факту, самый актуальный источник информации был — газета.

Инвесторы доверяли свои средства трейдерам и управляющим компаниям, а те вкладывали их в ценные бумаги. Когда сделка была убыточна и залог уже практически исчерпывал себя, трейдер брал телефонную трубку и звонил инвестору, что бы предупредить его. А предупреждал он о том, что если не добавить денег, то брокер закроет сделку и все деньги будут потеряны. Такой звонок и назывался Маржин колл.

На forex же, котировки меняются постоянно и брокер просто физически порой не может предупредить трейдера. В связи с этим, понятие Маржин колл на рынке форекс постепенно исчезает и заменяется другим: Стоп Аут

Еще несколько слов про Маржин колл

Несмотря на тот факт, что сейчас брокеры уже крайне редко оповещают трейдеров о приближающемся сливе депозита, все же в терминалах еще появляются сообщения о достижении критического уровня. Маржин колл теперь, скорее, просто письмо, формальность. Он не представляет опасности, и в то же время, при торговли на быстро меняющемся рынке, толку от него нет.

Гораздо интереснее и полезнее будет познакомиться с тем, что идет после Маржин колл, а именно Стоп аут. Это куда более неприятная штука, чем письмо или телефонный звонок, но об этом в следующий раз.

Источник: http://forex.csutio.ru/poleznaya-informatsiya/chto-takoe-margin-call-marzhin-kol/

Может ли трейдер задолжать брокеру? Что такое маржин колл на фондовом рынке

Всем доброго времени суток!

Не так давно мне задали интересный вопрос: «может ли трейдер остаться должен брокеру?». В сегодняшней статье я постараюсь осветить данную тему. Я постараюсь раскрыть эту тему на примере Российских брокеров и форекс кухонь.

Итак, одно из ключевых отличий крупных Российских брокеров в том, что они не предоставляют большое кредитное плечо. На рынке фьючерсов редко можно найти плечо выше 8. На акциях, зачастую, дают плечо не больше 3. То есть риска получить маржин колл и уйти в минус как такого нету. По крайне мере на акциях.

На фьючерсах риск этого крайне мал. Связан он с тем, что на фьючах предоставляют кредитное плечо, которое в разы превышает плечо на акциях. И при заходе на весь объем с максимальным плечом и в случае форс мажорных обстоятельств, такой риск вроде бы есть, но это маловероятно. И вот почему.

Получается для того чтобы уйти в минус необходимо 100 000/6 000 = 16. То есть, рынок должен открыться на 16 тысяч пунктов ниже/выше. Это нереально. Но я не отметаю тот факт что брокер по какой-то причине или технических неполадкам может не прикрыть позицию по маржин коллу. И вот в этом случае риск задолжать существует.

Но маловероятно что топовый брокер допустит этого.

Другое дело форекс брокеры. На форексе обычно предоставляют кредитное плечо 100 и выше. Если зайти на весь объем и на рынке случится сильный гэп, а это явление достаточно распространенное, то брокер может просто не успеть прикрыть позицию по маржин коллу и тогда вы останетесь ему должны.

Так что на рынке форекс такой риск вполне существует. Также хочу отметить, что зачастую, если форекс брокер является кухней и не выводит сделки на межбанк, то там практически отсутствует проскальзывание.

Брокер не может гарантировать отсутствие проскальзывания. Об этом подробнее читайте в этой статье. Так что само по себе проскальзывание это абсолютно нормальное явление у реальных брокеров.

И поэтому, вполне нормально если брокер в связи с сильным гэпом, не успеет прикрыть позицию по нужной цене.

Еще припоминаю случай с трейдером Денисом Громовым, который в итоге остался должен около 9.5 млн рублей. Но в том случае опять же была ошибка брокера, он по каким то причинам разрешил использовать просто невероятное кредитное плечо.

Но если трейдер был бы грамотный и умел правильно рассчитывать риски, то такого форс мажора точно бы не произошло, даже не смотря на ошибку брокера. Не знаю чем в итоге закончилась та история. Судиться с брокером не так то просто.

Также хочу отметить, что если вы вошли в позицию следите за ней, даже если поставили стоп. У меня один раз была крайне не приятная ситуация у брокера Атон. Я зашел в позицию и выставил стоп. Необходимо было уехать и я позицию оставил без присмотра.

Когда я пришел домой, то обнаружил что инструмент очень сильно обвалился и мой стоп не сработал. При том что я всегда выставляю очень большое проскальзывание. И на графике было видно что инструмент прошел плавно без гэпа, то есть брокер в любом случае должен был прикрыть позу в рамках моего проскальзывания.

Это 100 %. Но этого не произошло и стоп так и остался висеть. Когда я позвонил брокеру, тот ничего внятного не ответил. И вместо убытка по стопу в 0.8 %, я прикрыл позу в — 5 %. Убыток конечно не катастрофичный, так как я всегда соблюдаю риски и больше 2 плеча не использую.

Еще раз напоследок повторю, если вы начинающий и торгуете на рынке форекс, научитесь рассчитывать риски, не берите большие плечи. Если вы будете соблюдать риски с вами никогда ничего подобного не случится. Всем успешной торговли, подписывайтесь на рассылку блога. Пока.

С уважением, Станислав Станишевский.

Источник: http://trader-nt.ru/mozhet-li-treyder-zadolzhat-brokeru-chto-takoe-marzhin-koll-na-fondovom-ryinke/