Поймай маркетмейкера, не дай ему забрать свою прибыль!

Поймай маркетмейкера, не дай ему забрать свою прибыль!

13.11.2015

Автор: Андрей Миклушевский

Маркетмейкеры имеют в своем арсенале немало хитрых приемов, один из них именуется вытряхиванием. Когда Вы слышите слово «вытряхивание», сразу все становится ясно: на рынке избавляются от «попутчиков».

Статью подготовил трейдер-аналитик AcademyFX Андрей Миклушевский. 

Наверное, Вы замечали ситуации при торговле на Forex, когда при входе в рынок по всем правилам собственной стратегии и во время пребывания «в прибыли», рынок вдруг резко разворачивается, образуя свечу с широким спредом.

Сразу же появляются мысли: «А не выйти ли мне из сделки? Может закрыть ордер, чтобы сохранить хоть какие-то заработанные деньги?».

Задача крупного игрока как раз и заключается в том, чтобы завлечь толпу в заведомо ложное направление и вытряхнуть ее из прибыльных сделок.

Давайте обозначим черты, по которым Вы сможете определить «вытряхивание»

Оно обычно сопровождается:

• появлением свечи с широким спредом;
• закрытием в верхней/нижней части свечи, в зависимости от направления тенденции;
• высокими объемами.

Но иногда Вы можете заметить «вытряхивание» и при среднем/низком объеме.

Виды вытряхивания

• вытряхивание в тенденции;
• вытряхивание во флете Форекс.

Давайте разберем каждый вид на конкретном примере

При восходящей тенденции, вытряхивание:

• образуется на завершении коррекции;
• произошло пробитие уровня;
• произошёл захват стопов и отложенных ордеров на продажу;
• произошёл ложный пробой;
• произошло перебитие минимумов;
• произошел рост объема и цены.

Вытряхивание во флете выполняет те же функции, что и в тренде:

• при ложном пробитии нижней границы флета – забирают «пробойщиков» (продавцов);
• вытряхивают покупателей;
• часть из них закрывается на стремительном падении цены;
• часть закрывается по стоп-ордерам на ложном пробитии нижней границы флета.

В случае со средним/низким объемом, можно говорить об отсутствии предложения крупных игроков: у них нет интереса уводить цену вниз.

Весь смысл в этом маневре вытряхнуть покупателей и завлечь продавцов

Также команда AcademyFX разработала авторский спецкурс, который даст Вам:

• 11 паттернов vsa;
• S/L 5-15 пунктов;
• соотношение риск-прибыль от 1 к 3 и выше;
• сигналы по системе каждый день;
• торговля по ценовым уровням;
• разоблачение действий маркетмейкера;
• возможность заходить вместе с крупными игроками.

*Записавшись на спецкурс, Вы бесплатно получаете индикатор “Price Action”, который значительно упращает торговлю по методу VSA.

Источник: https://academyfx.ru/article/kurs-vsa/911-pojmaj-marketmejkera-ne-daj-emu-zabrat-svoyu-pribyl

Ловим с поличным маркетмейкера

VSA – это анализ по объему. Объем никогда не врет. Если индикатор может заблуждаться, то объем на рынке всегда прав. Он помогает поймать маркетмейкера “за руку”. С помощью VSA всегда ясно, когда в рынок входят большие деньги.

Всем здравствуйте! С вами снова я, Мария, и сегодня я хотела бы вам рассказать о евро, нефти и объемах. Покажу вам, где маркетмейкера можно поймать с поличным, а где можно зайти вместе с “умными деньгами”. Будет интересно и, как всегда, по делу. Примеры сделок и объяснения.

Итак, поехали.

Все мы знаем, что новости – такая штука, которая дает маркетмейкерам возможность собрать много позиций и пойти в нужном направлении. Обычно это направление длится более 100 пунктов. Что хочу сказать про объемы: они всегда показывают, где маркетмейкер собирает свои позы. Видно это кстати и без объемов, но лишняя уверенность не помешает.

Я знаю, что многие пользователи предпочитают тексту картинки, поэтому всю необходимую информацию я поместила еще и на скриншотах терминала. Картинок много, но не поленитесь – пролистайте до конца, если хотите знать, как взять более 200 пунктов на 1-й сделке.

Для начала пример прошлого сильного движения по рынку. Хочу заметить что вход часто бывает за день, два до новостей. Вот и здесь можно было встать в сделку чуть ли не за неделю. Эта сделка была пару недель назад.

Опытный трейдер здесь и без объемов увидит уровень и распределение. Но давайте посмотрим объемы на примере более актуальной ситуации за вчерашний день.

Выбили и тех, кто зашел в зоне распределения и тех, кто бай-стопы там поставил.  А дальше пошли в нужном направлении. Что же мы увидим по объемам?

Прежде всего фон, т.е. контекст предыдущих свечей и объемов.

На новостях появился тот самый Пин бар, который вех собрал и это тоже видно по объемам.

Вот оно пока в результат, стоп был 20 пунктов.

И в завершение пару слов о нефти. Нефть торгуется шикарно. Не побоюсь этого громкого слова.

Объемы. Останавливающий объем, как точка входа и бычьи объемы, как подтверждение.

Как видите VSA работает. И как самостоятельная система, и как дополнение к Элдеру или Price Action. VSA – это та вещь на рынке, которую советую знать всем. Поверьте, для вас будет открытием, как на рынке все очевидно!

Скайп:

pro-ts.ru_manager1

pro-ts.ru_manager2

pro-ts.ru_manager3

pro-ts.ru_manager4

Почта:

[email protected]

[email protected]

[email protected]

[email protected]

Источник: https://pro-ts.ru/blogi/708-lovim-s-polichnym-market-mejkera

Как научиться думать как Маркетмейкер?

Наверняка вы уже не единожды наблюдали картину, как различные гуру валютного рынка Forex пытаются увеличить стоимость своих вебинаров и учебных курсов, предлагая целевой аудитории раскрытие определенных «секретов», которые станут настоящим гарантом прибыльного и практичного трейдинга.

Разумеется, что никаких тайн не существует, все дело в том, что каждый участник рыночной торговли совершенно по-разному воспринимает и оценивает идентичные по своей сущности процессы. Аналогичная тенденция наблюдается в оценивании деятельности своих коллег и соперников на бирже.

Основное различие между Forex и фондовым рынком, заключается в различных механизмах управления процессом образования стоимости.

При этом они должны указывать четкие элементы, проводимой операции: стоимость, объем, условия и прочие атрибуты.

Разумеется, в трейдинге всегда есть «особые» участники, которые владеют самой свежей информацией, их называют инсайдерами. Кроме того, в некоторых платформах есть такая функция как «открытый интерес», так вот, воспользовавшись ею, инвестор получит исчерпывающую информацию обо всех отложенных сделках.

Что касается Форекс, то это децентрализованная площадка, следовательно, общий информационный центр отсутствует, а значит и биржевые сведения, отследить не представляется возможным. Котировки на этом рынке принято называть индикативными, поскольку они приближены к рыночным, но они не предоставляют информации о реальных участниках.

В связи с этим, успешных трейдеров на фондовых рынках больше, поскольку на Форекс против хаотичной торговли частных торговцев слаженно работают маркетмейкеры. ММ – это участники торгового процесса, чья деятельность непосредственно влияет на стоимость.

К числу маркетмейкеров относятся различные банки, инвестиционные и страховые фонды, а также инвесторы с богатым капиталом.

Каждый маркетмейкер видит не только позиции своих коллег, но и все виды  ордеров (лимитные, стоповые и рыночные), которые были открыты мелкими участниками.

Специфика деятельности маркетмейкеров

С целью постоянного заработка, ММ постоянно жертвуют капиталом частных трейдеров. Для того чтобы вникнуть в суть этого процесса и научиться его предотвращать, необходимо взглянуть на рыночную торговлю сначала глазами торговца, а затем маркетмейкера.

Для заключения прибыльных операций, трейдер ориентируется на истории котировок, то есть на прошлом. Инструменты технического анализа, графические фигуры, волновые формации – как правило, на этих инструментах фантазия торговца заканчивается.

Запомните навсегда, история котировок – это свершившийся факт, который с большей долей вероятности уже никогда не повторится. Как правило, такой метод прогнозирования называется горизонтальным, ведь на всей истории торговец пытается отыскать закономерности и рассчитать зависимость некоторых явления. Однако почему в большинстве случаев составленные прогнозы не оправдывают себя?

А все дело в маркетмейкерах, поскольку им совершенно до лампочки, что там показывают индикаторы или фигуры. ММ осуществляют вертикальный анализ, следовательно, они просто смотрят в стакан.

Проанализировав стакан, маркетмейкер получит исчерпывающую информацию обо всех открытых сделках, позициях и отложенных операциях. Не говоря уже о стоп приказах. По сути, в альтернативной информации они попросту не нуждаются. Когда мувинг дает сигнал на покупку, в стакане начинаются скапливаться ордера, собственно это и есть отложенные сделки и стоп приказы частных вкладчиков.

Маркетмейкер постоянно входит в рынок с весомым торговым объемом, для того чтобы подтолкнуть стоимость к необходимому уровню. Стоп приказы начинают срабатывать, а сделки открываться, в результате, ММ начинает действовать по обстоятельствам.

Маркетмейкер может откинуть стоимость к первоначальному значению, или же наоборот спровоцировать ее на еще большее динамичное движение, то есть мы говорим о пробое. Иными словами, изначально ММ обыгрывает одну часть всей толпы, а затем усилиями оставшихся торговцев забирает прибыль у других частных инвесторов.

Попытайтесь максимально полно изучить психологию толпы, для того чтобы научиться мыслить, как ММ. Кроме того, никогда не забывайте применять всю доступную информацию, которая касается валютного рынка: уровень 1-2, объем, статистику заявок.

Мысли  и идеи как у маркетмейкера

Представляем вашему вниманию книгу, которая наверное, известна, не всем трейдерам, а лишь тем, кто действительно «болен своей работой», конечно в хорошем смысле этого слова.

Название книги переводится как «Трейдеры за работой. Как наиболее успешные трейдеры зарабатывают на жизнь». Тим Веркин автор творения. Перед собой Тим поставил цель сделать все, чтобы можно было качественно проинтервьюировать спекулянтов  разнообразных стилей торговли.

Речь должна идти как о работе дейтрейдров так и о позиционных спекулянтов, которым под силу браться за внушительные движения на семидневных ТМ.

Более того, автор устроил отбор спекулянтов, и ставка делалась исключительно на тех, у кого имеется годовая прибыль в размере не меньше 200 тысяч долларов.

В целом книга читается легко и понятно, и все благодаря своему стилю изложения информации. Тим оставил целые интервью с теми трейдерами, которые прошли отбор.

Теперь что касается изложенных мыслей, взятых из самой книги.

Мысль №1 – думать как ММ

У спекулянтов  время от времени может возникнуть вопрос, какова польза от трейдера? Одни начинают задумываться о негативном характере работы спекулянта. Другие сразу представляют эту нишу рынка, в качестве возможности забрать финансы у других участников.

Если же говорить именно о книге, то в ней профессиональные спекулянты, утверждают, что они видят свою функцию в обеспечении ликвидности. Так же еще в том, чтобы формировать сам рынок в какой-то промежуток времени, приобретая активы по оптовой стоимости и выставляя на продажу по розничной цене.

Каждый участник финансового рынка должен понимать, каковы его функции и обязанности. Это позволяет создать здоровую атмосферу полезности, более того когда человек видит что он на «отлично» справляется со своими задачами, это существенно поднимает самооценку.

Мысль №2 – сосредоточится на правой стороне рабочего графика

Эта мысль может показаться для одних трейдеров банальностью. Но все же, в данной книге практически каждый из спекулянтов давший интервью настаивает на этом правиле.

Опытные спекулянты отмечают тот факт, что крайне редко они занимаются проектированием больших движений у себя в голове после того как вошли в позицию.

Их бдительность нацелена вперед, максимум до четырех дальнейших свечей. Поэтому, конечно важно понимание и анализ целостной происходящей картины на рынке, но когда происходит вход в позицию, взгляд бросается на самую ближнюю динамику стоимости. Так как интересует вопрос, что будет происходить в это время? Если речь идет о торговле на ТМ60 минут, то это будет от двух до четырех часов.

Но, прийти к выводу о направленности ближайших двух-четырех свечей будет на порядок проще, нежели чем все направления целого рабочего дня, не говоря уже про недели и месяца.

Стоит отметить что такое умение возникнуть может исключительно с опытом,  после того как трейдер поторгует несколькими инструментами на протяжении пары лет, он точно научиться понимать и распознавать настроение финансового рынка.

(1

Источник: http://Richinvest.biz/foreks/stati/kak-nauchitsya-dumat-kak-marketmejker

Методы определения позиций маркетмейкера. Стратегии следования

Несмотря на то, что теория закулисных игр финансовых воротил многими воспринимается скептически, есть некоторые признаки откровенно подозрительного поведения рынка, которые логически не объяснить.

По аналогии с политическими схемами теневого управления у трейдеров складывается почти киношный образ некоего человека, акулы бизнеса, который манипулирует рынком, вытряхивая карманы других участников, отсюда и такое отношение к информации о нём. Доля правды во всём этом есть – деньги действительно вытряхивают, но вот только в роли воротил выступают солидные финансовые организации. Такие как инвестиционные компании, хедж-фонды и крупные банки. 

Наверное, всем известна история инвестора Джорджа Сороса.

Слово инвестор должно быть в кавычках, потому как, в отличие от Уоррена Баффета, Сорос продаёт перед крахом, а не инвестирует в рост в независимости от того, акции это или валютные пары.

Прославился же он, когда заработал несколько сотен миллионов(по разным слухам миллиард) долларов на падении британского фунта к доллару в 1992 году. Ниже на картинке показан график за этот период в недельных свечках:

Долгое время фунт двигался в бычьем направлении вдоль обозначенной линии.

Тренд – это основа основ, заложенная даже раньше, чем появилась волновая теория движения рынка, которая и донесла до широкой публики необходимость использования этого простейшего графического инструмента.

Правда, на больших периодах времени Эллиотт предлагал всё же использовать полулогарифмический масштаб графиков, но это уже нюансы, в которые вникают лишь глобально мыслящие единичные профессионалы.

На следующей картинке на графике отмечены зоны воздействия на рынок, в ходе которого ломался тренд и зарождалось новое направление движения, подкреплённое стоп-приказами тех, кто активно покупал в конце тренда:

Нельзя однозначно сказать, что воздействие на котировки было – официально никто не подтвердит, что действовал в сговоре.

Одному Соросу такая задача оказалась бы не под силу, поэтому присутствовало много действующих лиц, которые совокупностью своих действий дважды отбрасывали только начавшую ускоряться цену обратно к линии тренда.

Столь резкий отбой от определённых ценовых зон должен натолкнуть на то, что тренд иссякает.

При этом есть противоречие – если тренд набирал силу и вдруг движение останавливается, а затем вообще разворачивается, значит, есть непонятная причина. А причиной этой является огромный объём средств, который вкладывается в остановку таких движений и разворот. Подобные ситуации с появлением нового максимума и резким разворотом хорошо показывают осцилляторы.

Разумеется, индикатор – это всего лишь числовой или графический результат анализа движений, но зачастую он может показать, что на первый взгляд не совсем очевидно – а именно сильное движение, которое может внезапно выдохнуться.

А уже далее, когда большинство участников убедилось в том, что действительно тренд меняется, иметь сильную позицию, которая потом будет закрываться с профитом.

То есть, смысл всех этих усилий направлен на то, чтобы перевесить массу покупателей и отработать их стопы, которые дадут новый виток ускорения движения в обратном направлении.

Канал, боковик, зона консолидации, флэт

Все эти слова обозначают одно и то же. Может быть горизонтальным диапазоном или наклонным.

Могут различаться по форме от прямоугольника до треугольника, причём как сужающегося, так и расширяющегося, при этом со множеством вариантом расположения образующих линий относительно друг друга. У всего этого есть основание – при растущем рынке нижняя граница такого диапазона является не случайно образованной, а полноценной зоной сильной поддержки покупок.

Такие ситуации на рынке чётко показывают наличие заинтересованных лиц, которые имеют интерес в движении и наращивании объёмов внутри такого канала или треугольника, причём при расширении, показанном на картинке, можно предполагать, что это начинается диагональный треугольник в первой волне нового тренда.

Максимумы не обновляются, минимумы последовательно увеличиваются – все признаки нового тренда, который является лишь плодом манипуляций игроков с большим капиталом.

Им выгодно поддерживать цену по тренду, так как чем больший объём денег будет проторгован в такой формации, тем больше будет объём стопов и тем сильнее движение на них. 

На графике австралийского доллара очень хорошо прослеживаются моменты выхода на рынок крупных игроков. Цена двигается как бы ступеньками, и каждая из них показывает удержание тренда с накоплением позиции и дальнейшим выходом с ускорением. Как уже говорилась, форма может быть любой, главное – правильно обозначить точки, где в поддержку тренда вступают большие объёмы денег.

Вся суть манипуляции заключается в том, чтобы подкопить позицию и затем пройти диапазон продавцов, после чего уже продолжится почти естественное движение на деньгах тех, кто предполагает продолжение тренда. Следующий важный этап – это фиксация прибыли. На следующем графике показано окончание этого движения австралийца.

Ситуация очень похожа на первую рассмотренную с Соросом. Два подряд сильных ускорения, которые гасятся теперь уже в обратную сторону работающими крупными игроками. Наличие большой волатильности говорит о двух вещах:

– участники торгов уверовали в новый тренд, который на самом деле заканчивается и его силу;

– повышение волатильности свидетельствует об огромных деньгах, которые в этот момент находятся в обороте. 

Такой разброс цен характеризуется закрывающимися ордерами на покупку тех, кто держал позиции по тренду, и вместе с этим новыми позициями уже на продажу. По другую сторону баррикад находятся как раз те, кто решил прикупить на таком движении. Они ещё не догадываются, что это конец роста.

В целом, можно сказать, что часто упоминаемая “толпа” – это по сути своей все, кроме гигантов, типа Сити, Барклайс и UBS.

Объёмы торгов

Включив функцию отображения объёмов, можно увидеть под графиком вот такую гистограмму:

Поскольку отслеживать появление интереса со стороны крупных игроков можно не только на глобальном масштабе, методы выявления их вмешательства также работают и на меньших таймфреймах. Всё, что рассматривалось в рамках коррекций, было по сути своей показателем горизонтальных объёмов.

Особого значения придавать конкретным ценам не стоит, несмотря на обилие индикаторов горизонтального объёма. Зоны, где цена задерживается, прекрасно видно и без индикатора.

Любые уровни поддержки и сопротивления очень легко определяются и наносятся на график. 

И совершенно другое дело вертикальные объёмы. Здесь информация поступает в очень удобном виде, соединяя в себе и временной интервал и ценовой.

Ещё Эллиотт писал, что окончание движения, как правило сопровождается очень сильным снижением объёма, то есть по сути все, кто хотел купить или продать, уже сделали это и движение происходит даже от небольших вливаний средств.

Как несложно заметить снижение заканчивалась на очень низких показателях Volume, что полностью соответствует Эллиотту.

После этого при росте точно так же первая зона снижения показателя индикатора сопровождалась довольно интенсивным ростом.

Такая ситуация говорит о том, что дальше возможна новая смена тренда, или же на вид хаотичные движения в обе стороны, как на второй обозначенной бычьей зоне.

Как это можно использовать в торговле далеко не секрет – при движении в боковом канале с интенсивной проторговкой можно сказать, что есть крупный участник рынка и наблюдаем, куда прорвёт.

При движении по тренду и отсутствии значительных объёмов – знак к выходу из рынка или подготовка к торговле во флете, где опять же стоит смотреть, не начнут ли они расти.

Для получения полной картины можно также отслеживать ситуацию и на тайм-фрейме постарше, для часового это будет четырёхчасовой или трёхчасовой, если такой есть в терминале.

Не меньший интерес представляют и всплески объёма, когда внезапно последующий показатель превышает предыдущий в разы. Если при этом цена начала движение против тренда – значит в торгах участвует маркетмейкер. Такой резко выросший оборот горит о том, что рынок против воли рядовых участников разворачивают и, в общем-то, никаких вариантов, что этому можно помешать или что-то вдруг изменится.

При этом маркетмейкеру даже удобно, когда какой-либо краткосрочный его объём быстро выбирается, ведь можно влить ещё.

Поглотив всё, что предложено, он сдвигает цену до тех пор, пока не начнут работать стопы тех, чьи ордера он выкупал, что, в свою очередь, будет двигать цену уже почти самостоятельно. 

Подозрительно ровное и техничное движение

Иногда на графике можно увидеть удивительно ровные и чрезвычайно продолжительные движения цены в рамках узкого канала с многочисленными отбоями от той его границы, которая является по сути трендовой линией. Канал – явление абсолютно рядовое, если график его касается 4-6 раз, это всё-таки динамические поддержка и сопротивление, если рассматривать с точки зрения классического анализа графика.

Но показанное на картинке выше движение – абсолютно искусственное, любое чрезмерное ускорение компенсируется коррекцией.

Можно взять такой шаблон на заметку, главное – знать, что как только движение начнёт замедляться и всё чаще касаться трендовой, грядёт локальный разворот.

Но происходит он в тот момент, когда участники перестают сомневаться в силе тренда, вот тогда маркетмейкер и выходит снова, но уже с фиксированием прибыли. 

Если приглядеться, то можно на обычном часовом графике без проблем увидеть наличие уровней, от которых работают крупные деньги.

В рамках графика, показанного на картинке можно выделить такие типичные признаки, как сильная канальность движения с образованием каналов меньшего масштаба и продолжительности, а также ярко выраженные зоны горизонтального движения, после проторговки которых возобновляется рост.

Обращая внимание на такие детали, можно без проблем подстраиваться и торговать в том же направлении, что подсказывает поведение цены, которой манипулируют.

Ну, и чтобы совсем не осталось сомнений в актуальности таких методов немного информации об известном в новейшей истории случае – сговоре гигантов банковского сектора, которые манипулировали ставками Libor и, что самое важное, парой евродоллар, которая является самой ликвидной. Полученные штрафы в сотни миллионов долларов несопоставимы с получаемой прибылью от таких действий. Нечестные методы конкуренции были и есть, нужно лишь уметь отмечать их на графике и использовать для себя.

Источник: http://rognowsky.ru/index.php/sekrety-uspeshnogo-trejdinga/1969-metody-opredeleniya-pozitsij-marketmejkera-strategii-sledovaniya

Как зарабатывает маркет-мейкер: манипуляция сознанием

Не секрет, что обычно, в начале торговой сессии, маркет-мейкеры разгоняют толпу в сторону противоположную той, куда собственно будет направлен тренд все основное время сессии. Чаще всего это происходит в период первых 30 минут сессии, редко часа-полутора.

Посмотрите пример торгов с использованием моих роботов в начале торговой сессии

[et_bloom_inline optin_id=optin_17]

Программа номер 1 — инвестирование в биткоинах

Прочесть статью прямо сейчас

Программа номер 2 — инвестирование в долларах

Узнать о программе детальнее

Роботы помогают быстрее справляться с потоком информации и оперативно отрабатывать торговые паттерны, когда волатильность зашкаливает.

Как зарабатывает маркет-мейкер. Манипуляция сознанием большинства.

Немного о маркет-мейкерах (по материалам книги Кристофера Фаррела)

Спред (bid-ask) — чем кормится маркетмейкер

Работа маркет-мейкера очень рискованна и тяжела. Но все же большую часть времени торговые фирмы, вовлеченные в эту сферу бизнеса, делают огромную прибыль. Как это возможно? Посредством бид-аск спрэда.

 Чтобы поддерживать упорядоченность рынка, маркет-мейкеры должны всегда торговать акциями, на которые они назначены, устанавливая цены, по которым они купят и продадут акции одновременно, даже если они не хотят делать ни того, ни другого. Очевидно, что они купят акции дешевле, чем их продадут.

Это называется сохранение двустороннего рынка.Маркетмейкеры рискуют своим оборотным капиталом, чтобы убедить инвестора в честном выполнении сделки, будь то продажа или покупка.

Это дает ему гарантию, что если он не ставит ограничения по ценам, то его ордера будут исполнены по тем котировкам, которые существуют на рынке в текущий момент времени.Система специалистов подобна взятке, которая гарантирует гладкое течение рынка. Если рынки спокойны, все это кажется не таким уж большим делом.

На чем же зарабатывают маркет-мейкеры? Это три основных направления:

Торгуя мы должны четко понимать — мы торгуем на одной стороне с или против маркет-мейкера… Обладая полной первичной информацией о спросе и предложении на тот или иной актив в своем управлении (часто еще до выхода новостей), маркет-мейкеры имеют огромное преимущество перед другими участниками рынка.

В спокойные периоды маркет-мейкер обычно аккумулирует свои активы — то есть скупает подешевке и накапливает у себя. В периоды активности рынка, когда присутствует четкий тренд, маркет — мейкер постепенно разгружает свои запасы, — продает дороже, то что скупал в спокойное время подешевле.

Или выкупает дешево (на падащем рынке), чтобы затем продать, но уже подороже Все просто.

Источник: http://www.profitmania.ru/kak-zarabatyvaet-marketmejker-manipulyaciya-soznaniem-bolshinstva-spred-bid-ask-formiruet-pribyl-marketmejkera/

Понятие кульминации покупок и продаж на валютном рынке Форекс

Если верить утверждению, что Тренд – друг трейдера, то в процессе торговли на рынке Форекс необходимо всегда следить за ним, анализировать сигналы, говорящие о его развороте или продолжении – и торговать по тренду. Большинство трейдеров так и делают.

Причем, появление новых вершин на графике они расценивают как сигналы для продолжения движения. И если аналитики и новости также подтверждают эту тенденцию, то уверенность в правильности действий только повышается.

В результате передачи активов движение цены притормаживается, а то и вовсе разворачивается. В итоге – зарабатывают именно маркетмейкеры, а обычные трейдеры, введенные в заблуждение, получают убытки.

В сегодняшнем материале мы поговорим о том, как распознать ситуации, когда маркетмейкеры решают избавиться от своих позиций, тем самым развернув рынок, в то время, как обычные трейдеры введены в заблуждение аналитикой и продолжают открывать сделки по предыдущему тренду.

И сразу давайте определимся с вопросом: А кто такие маркетмейкеры?. Для этого обратимся к Википедии:

Маркетмейкер (от английского Market Maker) – это брокер, дилер, банк или другая крупная компания, которая покупает ценные бумаги, валюту или другие активы для последующей их перепродажи.

Если перевести это понятие на более простой язык, то маркетмейкер – это некий “собирательный” образ крупных игроков на валютном рынке Форекс, имеющих “внушительные” капиталы и способных влиять на поведение цены путем “вливания” в тот или иной актив крупных денежных сумм.

Определение кульминации покупок/продаж

На рынке Форекс существует такое понятие, как кульминация покупок или продаж.

Это терминология одного из методов VSA, и мы рекомендуем вам перед прочтением дальнейшей части материала ознакомиться со статьей Объемы на рынке Форекс – вы должны понимать, что такое VSA, и что имеется в виду, когда говориться: Свеча имеет широкий спред. Без понимания этих и других подобных вещей вы вообще не поймете суть дальнейших рассуждений.

Ознакомились? Хорошо, тогда идем дальше. Что такое кульминация покупок или продаж? Под кульминацией покупок/продаж в VSA подразумевается дисбаланс спроса и предложения на рынке, который приводит к его развороту.

В случае появления на рынке подобной ситуации необходимо закрыть сделки, ранее открытые по тренду. В некоторых ситуациях можно искать возможности для входа в рынок в противоположном направлении, так как описанная ситуация означает избавление маркетмейкерами от своих позиций, за чем следует смена тенденции либо коррекция.

На словах это звучит сложно и пока непонятно, но дальше мы рассмотрим сказанное, основываясь на графике цены.

Описание индикатора Better Volume 1.4

Оценивать объем и размер спреда позволяет индикатор Better Volume, который можно скачать по ссылке:

Скачать better-volume.rar [2,47 Kb] (скачиваний: 134)

После распаковки архива better-volume.rar файлы индикатора необходимо скопировать в папку ‹каталог-данных›MQL4Indicators (подробнее о каталоге данных торгового терминала) и перезапустить программу МетаТрейдер 4 с дальнейшей загрузкой индикатора на окно выбранного графика из окна Навигатор – Индикаторы – Better Volume 1.4.

Индикатор сравнивает значения текущей свечи с предыдущими и выдает сигналы, по которым трейдер определяет объем и величину спреда. Представлен индикатор в виде гистограммы со столбиками разных цветов:

• – гистограмма красного цвета говорит о наличии большого объема и широкого спреда на повышающейся свече. Обычно появляется в начале или при завершении бычьего тренда, либо на коррекции медвежьего;
• – белый цвет говорит о большом объеме и широком спреде на нисходящей свече. Возникает в начале или на завершении нисходящего движения. Также может появится на коррекции при бычьем тренде;
• – желтый цвет характерен для свечей с малым объемом. Гистограмма окрашивается в желтый цвет либо на завершающих стадиях тренда, либо во время коррекции;
• – зеленый цвет – возникает при свечах с небольшим спредом, но существенным объемом, обычно в окончании тренда (говорит о передачи активов маркетмейкерами рядовым трейдерам), и при взятии прибыли на середине трендового движения;
• – голубые столбики – нейтральный объем, без критических значений.

Рис. 1. Гистограмма индикатора Better Volume.

Проявление кульминации покупок или продаж

Как и трейдеры, маркетмейкеры так же работают на рынке Форекс с целью получения прибыли. Если появляется восходящее трендовое движение на графике, оно обозначает, что маркетмейкеры закупаются. Но, открыв сделки, они должны их и закрыть, в результате чего и получают свою прибыль.

Объем сделок маркетмейкеров в десятки и сотни раз превосходят объёмы сделок обычных трейдеров, и если они их закроют очень быстро, то это отразится на графике в виде резкого падения цены, в результате чего маркетмейкеры получат крупные убытки. Поэтому выходить из рынка им нужно незаметно, не привлекая внимания.

А для этого нужны такие участники, которые войдут в рынок сделками на покупку по цене, еще более высокой, чем это сделали другие трейдеры ранее. Такие “профи” начинают покупать на приближениях к пикам, рассчитывая на продолжение движения. А в это время крупные игроки незаметно выходят из рынка, продавая им активы и забирая свою прибыль.

Ситуация развивается аналогично и в случае нисходящего движения. Такая афера получила название Теория большего дурака.

Как распознать такую ситуацию на графике? Давайте представим, что все факторы подтверждают продолжение восходящего тренда: новости, аналитика, индикаторы.

Рядовые трейдеры на таком фоне начинают закупать валюту, появляются свечи с длинным телом, при этом спред растет. Но покупать они смогут только в том случае, когда кто-то им продает. И продавать им валюту будут именно маркетмейкеры.

Это будет означать, что спрос удовлетворяется количеством предложений: количество продавцов и покупателей было сбалансировано. То есть, маркетмейкеры передали свои активы ничего не подозревающим, рядовым трейдерам, получив при этом свою прибыль.

Пример кульминации покупок

Рассмотрим ситуацию с определением кульминации покупок, основываясь на графике валютного инструмента EURUSD с тайм-фреймом H1 и с установленным индикатором Better Volume 1.4:

Пример кульминации покупок на графике.

Рис. 2. Пример кульминации покупок.

Мы видим три свечи с длинным телом, идущие подряд, и сопровождающиеся большим объемом (гистограмма индикатора Better Volume окрашена в красный цвет). Они означают, что рядовые трейдеры, оценив рынок и решив, что он продолжит расти, начали закупаться валютой в больших объемах.

Следом появляются небольшие свечи с большим объемом и маленьким спредом (гистограмма зеленого цвета), означающие, что продавать им активы, медленно и незаметно, начали маркетмейкеры. Свечи с таким объемом и спредом будут являться подтверждающим сигналом окончания волны тренда.

Без появления подтверждающего сигнала говорить о кульминации покупок нельзя! Сказать точно, последует ли после этого продолжение движения или оно изменит свое направление, тоже нельзя. Но то, что текущая волна иссякла – это однозначно. После этого крупные игроки больше не покупают, как следствие – цена начинает снижаться.

Поэтому наилучшим решением будет безопасное закрытие позиций, открытых ранее по тренду, аналогично тому, как это сделали крупные игроки, и ожидание новых сигналов.

Обращать внимание следует только на те свечи с большим телом, спредом и высоким объемом, которые появляются после продолжительного тренда. Если они появляются в начале тренда, то не являются сигналом к его резкому развороту.

В этом случае большая свеча с большим объемом и большим спредом свидетельствует об окончании коррекции или начале нового движения.

Однако все же бывают ситуации, когда тренд действительно сильный и маркетмейкеры также продолжают закупаться, рассчитывая на дальнейший рост цены. На графике это будет отображаться в виде резкого ее восхождения.

Зная о таком явлении, как кульминация покупок и продаж, как она проявляется на рынке и что за ним следует, даже обычные участники торгов, рядовые трейдеры, могут своевременно и безопасно выходить из рынка в случае более раннего открытия сделок по тренду.

Пример кульминации продаж

Для нисходящего тренда ситуация аналогична:

Рис. 3. Пример кульминации продаж на графике.

Был тренд вниз – активно продавали все, в том числе и крупные игроки. Далее появилась свеча с длинным телом, с широким спредом и высоким объемом (белый столбик гистограммы индикатора Better Volume).

Она означает, что появилась та самая группа трейдеров, которая в расчете на продолжение тренда, решили открыть больше сделок на продажу. Этим и воспользовались маркетмейкеры, передав им свои активы.

На графике передача активов отразилась в виде появления свечи с небольшим телом, узким спредом и большим объемом (зеленый столбик гистограммы).

Явление кульминации продаж следует рассматривать только в случае приближения цены к новому минимуму.

И если трейдер видит, как основной, так и подтверждающий сигнал, то следует закрывать сделки на продажу, открытые ранее, и искать возможности входа в рынок в противоположную сторону.

Вход в рынок в противоположную сторону

Явление кульминации покупок или продаж на рынке Форекс можно рассматривать, как сигнал к развороту тренда. Но не всегда происходит смена тенденции – может произойти коррекция, но тренд продолжится.

При анализе возможностей входа в рынок в противоположную сторону после кульминации, необходимо учитывать несколько моментов. Во-первых, такой момент, что разворот рынка произойдет не сразу. В течение нескольких свечей по инерции рынок продолжает движение в сторону более раннего тренда:

Поиск возможности входа в противоположную сторону.

Рис. 4. Поиск возможности входа в рынок в противоположную сторону после кульминации.

На рисунке 4 видно, что, после свечи с высоким объемом, последовали свечи с узким спредом и средним объемом. Вроде можно закрывать сделки на покупку, открытые ранее, и входить в рынок в противоположную сторону (а заодно и разгонять депозит). Но цена, в течение некоторого времени, продолжает движение вверх.

Если бы мы открыли сделку в противоположную сторону сразу после полученного сигнала в виде длинной свечи, и она имела небольшой стоп, то продолжившееся движение выбило бы ее с рынка.

Вывод: для открытия сделок в противоположную сторону необходимо тщательно проанализировать рынок, не спешить и искать более подходящую возможность для входа в рынок и разгона депо.

На графике на рисунке 4 определилась кульминация, мы закрыли сделку и рассматриваем возможность входа в рынок в противоположную сторону.

Ближайший уровень не был достигнут ценой, поэтому при открытии сделки на продажу стоп-лосс будет выставляться за ним. Цена, после консолидации, все же развернулась и пошла вниз.

Выходить из новой сделки можно было при достижении ближайшего уровня сопротивления.

При приближении к ближайшим уровням поддержки/сопротивления цена будет стремиться развернуться, если же она пробивает уровень, то вернуться к нему будет сложно. Поэтому, пока она не вернулась к уровню, совершать какие-либо сделки опасно. Принимать во внимание следует именно ближайшие уровни, потому что чем уровень дальше, тем меньше шансов, что цена до него дойдет.

Рис. 5. Поиск уровней поддержки и сопротивления после достижения кульминации покупок.

Если же после кульминации покупок/продаж никаких уровней, на которые можно полагаться для заключения сделки в обратную сторону, нет – то и заключать такую сделку не стоит. Лучше просто дождаться появления более явных сигналов на продолжение предыдущего тренда или его разворот.

Выводы

Использование знаний о кульминации покупок или продаж может оказаться полезным в торговой практике даже для тех трейдеров, которые не работают по методу VSA. Но в любом случае она поможет с большей точностью прогнозировать разворот рынка и избегать ложных входов в сделки на окончании тренда.

Источник: https://AvtoForex.ru/strategii/479-kulminaciya-pokupok-i-prodazh-na-rynke-foreks.html

Кто такие маркетмейкеры на биржевом и внебиржевом рынках

Все, что нужно знать о маркетмейкерах

С появлением маркетмейкеров сформировался рынок в его современном понимании. Однако многие считают их «серыми кардиналами», которые способны манипулировать котировками. Трейдеры также иногда говорят, что крупные игроки целенаправленно сражаются против них. Так ли это, и что на самом деле делают маркетмейкеры на рынке, разберем подробно в этом обзоре.

Кто такой маркетмейкер и что он делает на рынке

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Маркетмейкер (другое название – поставщик ликвидности или котировок). История термина «Market Maker» начинается в середине 1980-х годов.

Раньше сделки производились телефонным звонком, сейчас все происходит через интернет–платформы. Сегодняшний маркетмейкер – это, скорее, математический алгоритм на основе искусственного интеллекта.

К маркетмейкерам относятся не только большие банки. На цены активов могут оказывать влияние некоторые крупные брокеры, выполняющие роль дилинговых центров.

Они имеют достаточные торговые объемы и запасы ликвидности для самостоятельного удовлетворения спроса со стороны своих клиентов. Они – не единственные источники средств на рынке, к ним относятся все игроки, в том числе и частные лица.

Но предоставлять почти неограниченные объемы и ощутимо влиять на котировки могут только самые крупные участники.

Среди поставщиков ликвидности выделяют игроков первого и второго уровня. Первичными маркетмейкерами принято считать крупнейшие коммерческие банки, входящие в сеть под названием Tier 1, их логотипы – на картинке:

Вторичными провайдерами являются агрегаторы ликвидности – посредники, без которых частный трейдер или мелкий брокер не выйдут напрямую на рынок. Примеры – Currenex, Integral, Hotspot и др.

Почти все из них сегодня работают по схеме ECN (Electronic Communication Network). Агрегаторы могут оперировать своей ликвидностью, а если клиентам необходимы большие объемы, одалживают их у первичных поставщиков – крупных банков.

Именно с агрегаторами работает большинство российских форекс–брокеров.

Как работают маркетмейкеры на биржевом рынке

Комиссия по ценным бумагам и биржам США определяет маркетмейкера как компанию, которая готова от своего имени покупать или продавать акции на постоянной основе и по публично оговоренной цене.

Она берет на себя риски приобретения и хранения на своих счетах ценных бумаг того или иного эмитента. Цель – организация торговли этими активами за вознаграждение в виде разницы между ценой покупки и продажи.

Эта разница (дилинговый спред) – плата, которую взимает маркетмейкер за предоставление ликвидности.

Биржевая площадка и маркетмейкер – разные юридические лица с несовпадающими интересами, состоящие между собой в договорных отношениях.

Что дает бирже поставщик–маркетмейкер: обязуется держать у себя заявки в пределах определенного ценового коридора с заранее оговоренными границами спреда. Что дает биржа взамен: место на площадке и льготы по оплате комиссионного сбора.

Биржа заинтересована в ликвидности, которая питает торговлю на площадке. Но также она заинтересована в конкуренции между поставщиками, поэтому на бирже работает несколько маркетмейкеров.

Рекомендую прочитать также:  Рейтинговые агентства при инвестировании

Основные функции:

• Поддерживает достаточный уровень ликвидности по заявленному инструменту в течение торговой сессии;
• Аккумулирует заявки в рамках торгуемого инструмента;
• Находит лучшие ценовые предложения и сводит их вместе;
• Фиксирует предложения в учетной книге (open book), чаще называемой стаканом котировок.

В роли маркетмейкера на биржевых площадках выступают специализированные дилеры. Они берут на себя хранение ценных бумаг для их перепродажи в нужный момент по выгодной для себя и для клиента цене, в пределах торговой сессии. Таким образом, это непосредственный участник торгов, продавец и покупатель активов.

Статус маркетмейкера не возникает сам собой: резидент биржи должен его официально запросить, указав, по каким инструментам он планирует работать. Эта информация носит публичный характер. Условия договора с маркетмейкерами Мосбиржи можно посмотреть здесь. Список маркетмейкеров для фондового рынка – здесь, для срочного – здесь.

Какую роль маркетмейкеры играют на внебиржевом рынке

На внебиржевом рынке сделки заключаются напрямую через сеть дилеров, на основании обоюдного согласия. Примеры торгуемых инструментов: не прошедшие листинг акции, нестандартные долговые деривативы. Торги проводятся без посредничества биржевых площадок, исключительно в электронном виде.

Но самый заметный пример внебиржевого рынка – Forex, где курсы валют определяются уже по результату сделок, когда участники рынка видят сформированные котировки.

Возникают вопросы: кто проводит эти сделки, откуда у них ликвидность для покупки, как формируется курс? В отличие от биржи, на форексе нет единой цены, как у акций.

Но вторую часть заявок (на продажу EUR) он использует для хеджирования своих рисков по этой паре. Тем самым, установив стоп-лоссы в обратном покупке направлении, он не даст цене неуправляемо пробить канал. При этом покупается не сам актив или валюта, а контракты.

В момент исполнения (экспирации) валюта передается не в полном объеме, в только сальдо. Но контракты влияют на котировки так же, как и реальные поставки.

Маркетмейкеры, как и любой другой игрок, могут нести убытки из-за неудачно занятой позиции. Но эти убытки с лихвой покрываются благодаря большим объемам и многочисленности клиентов. Маркетмейкеры зарабатывают на том, что миллионы заявок от розничных трейдеров, других банков, фондов и даже правительств стекаются к ним.

Одновременно с этим, работа маркетмейкеров позволяет трейдерам получать гарантийное обеспечение для торговли, и количество транзакций растет.

У российских форекс–брокеров нет прямого выхода на банки из списка Tier 1, они работают, в основном, через агрегаторы и, в большинстве случаев, предпочитают не раскрывать поставщиков ликвидности. В отличие от фондового рынка, сами форекс–брокеры не могут оказывать услуги предоставления ликвидности самостоятельно по двум причинам:

• Объем сделок на рынке Forex кратно больше, чем на биржах;
• Кредитное плечо может достигать 1:1000 против 1:4 в среднем на фондовом рынке.

 Существует ли сговор между маркетмейкерами

Из самого названия «маркетмейкер» (то есть, тот, кто делает рынок), напрашивается мысль о том, что он может диктовать участникам торговли свои условия. Кажется, у него в руках все: денежная ликвидность, определение момента совершения и параметров сделки.

А значит, маркетмейкеры обладают инсайдерской информацией и обмениваются ей между собой. Это, по идее, позволяет им организовать массовые «проскальзывания» ордеров, несвоевременное срабатывание выставленных стопов и прочие гадости.

Особенно такие подозрения характерны для неуспешных форекс–трейдеров, которые склонны винить в убыточной сделке некую третью силу. Как известно, до 95% трейдеров на форексе торгуют себе в убыток.

Считается, что эти деньги (если, конечно, добросовестный брокер вывел их на реальный рынок) перетекают в карман поставщиков ликвидности.

Однако подобные обвинения правильнее адресовать «кухонным» брокерам, не выводящим сделки на реальный рынок ликвидности, «рисующих» график доходности и играющих против позиций клиента. Такие примеры на российском рынке действительно есть.

Маркетмейкер – настолько крупный игрок, обслуживающий одновременно миллионы заявок, что ему просто неинтересно вставать в противоположную позицию по каждой отдельной сделке. Это только увеличивает его курсовые и репутационные риски.

Вместо того чтобы каждый раз просчитывать эти риски, ему проще получать небольшой, но стабильный профит со спреда. Любой, построенный на инсайде, сговор или незаконный арбитраж рано или поздно будут вскрыты участниками рынка и этим воспользуются конкуренты.

Многие могут подумать, что маркетмейкер способен расширять спред к своей выгоде. Но здесь вступают в силу законы спроса и предложения. Величина спреда находится под давлением многочисленных заявок на покупку и продажу.

Тем самым маркетмейкеры, заботясь о своей прибыли, поддерживают функционирование рынка по понятным правилам. Конечно, кто-то может сказать, что межбанковский рынок – тоже своего рода «кухня»: ведь деньги за пределы банковской системы никуда не уходят.

Но это большой рынок, где миллионы трейдеров и дилеров своими разнонаправленными ордерами балансируют справедливый курс.

Также маркетмейкеров иногда обвиняют в том, что они «двигают» котировки в ту сторону, где намечаются наибольшие объемы покупок и продаж. Чем больше обороты, тем больше профит. Да, маркетмейкеры не занимаются благотворительностью.

Но на больших движениях котировок зарабатывают все участники, в том числе и трейдеры. А вот маркетмейкер имеет максимальный доход именно при спокойном и равновесном состоянии рынка.

Частое пробитие уровней поддержки и сопротивления для него нежелательно, так как это создает на балансе слишком большую однонаправленную позицию. Он предпочитает иметь дело с понятной и прогнозируемой величиной спреда.

Программа настроена так, что, в случае перекоса в сторону покупателей или продавцов, она сдвигает котировки на десятые доли процентного пункта в направлении ценового равновесия.

Тогда он временно закрывает свои лимиты, воспользовавшись правом на тайм-аут, и на рынке случаются гепы. Когда же ликвидности достаточно, а робот поставщика стремится к равновесию, волатильность котировок и риски убытков снижаются.

Трейдеры получают гарантию, что они смогут найти активы по справедливой цене, что само по себе стимулирует торговое оживление.

P.S. Таким образом, маркетмейкер – это крупный участник рынка, способный манипулировать котировками. Однако ему противостоят конкурирующие банки, фонды, дилеры и брокеры, позиции которых уравновешивают друг друга.

Всем профита!

Источник: https://smfanton.ru/nuzhno-znat/marketmejkery.html