Eurgbp — разумное управление капиталом

Управление капиталом: выживай и богатей

Стабильно зарабатывать на фондовом рынке невозможно без грамотного управления капиталом. И основная задача этого контроля – получение стабильной прибыли при приемлемом уровне риска. Между прибылью и риском существует прямая зависимость – чем выше ваши запросы на прибыль, тем выше будет риск, который придется принять.

Если кратко, то управление торговым капиталом — это очень важный процесс предварительного анализа сделок на риск и потенциальную прибыль, а также принятие верных решений.

Формулы расчета риска и пример предварительного планирования сделки вы найдете на странице Риск-менеджмент.

Обратите внимание

А здесь мы поговорим о принятии верного решения о совершении сделки на бирже и о том, как с умом применять общеизвестные постулаты управления риском на бирже.

Дело в том, что информационные ресурсы и трейдерское сообщество настолько растиражировали мысль о неизбежности убытков, что многие трейдеры искренне в это поверили и запросто допускают приличные просадки торгового капитала! Мало того — по мере уменьшения их счета, они становятся ещё более опрометчивыми, суетливыми и расточительными, вместо того, чтобы собраться и начать торговать медленнее, аккуратнее и стабильнее.

Да, многие знаменитые трейдеры и инвесторы терпели крупные убытки и рассказывали об этом в своих книгах и интервью, но говорили-то они совсем не о том, что эти убытки были неизбежны! Речь шла о том, что убытки возможны и что на них важно реагировать правильными действиями (не эмоциями!) — то есть как можно быстрее найти свою ошибку и больше ее не повторять.

Безответственное отношение и крупные убытки приводят к невозможности восстановить свой торговый счёт, а затем и к его полной потере.

А это означает, что горе-трейдер потерял свой основной рабочий инструмент и оказался за бортом фондового рынка, обвиняя всех вся.

В то время как осторожные его участники, применяя проверенные временем методы контроля над капиталом, продолжают стабильно зарабатывать не допуская просадок.

Правила управления торговым капиталом

Спокойствие, только спокойствие! 

1. Первая и главная задача трейдера — выжить

Принимая решение выйти на фондовый рынок, необходимо грамотно расставить приоритеты: сначала научиться выживать, потом — зарабатывать и только потом — иметь высокую прибыль, поражая воображение посетителей трейдерских форумов.

Как выжить? Учиться торговать на минимальных позициях! И увеличивать размер сделки только после того, как убедились в стабильной прибыльности своих маленьких экспериментальных лотов.

2. Не допускайте риска в одной сделке больше чем на 2% от капитала

В одной сделке допустимо рисковать лишь малой частью своего торгового счёта.

Согласно расчётам специалистов, допустимый размер потери в одной сделке не может превышать 2% от капитала, включая торговые издержки (проскальзывания и комиссионные).

 И чем активнее вы торгуете, тем меньше вы меньше вы себе можете позволить рисковать. Для спекуляций внутри дня 2%-й риск в одной сделке уже не допустимо велик! При таких потерях даже один неудачный день может лишить дей-тейдера капитала.

3. Не допускайте просадки своего торгового счёта больше чем на 15-20%

Превысив этот уровень, трейдер уже не зарабатывает, а отыгрывается, что практически парализует его способности трезво мыслить и восстановить баланс.

Помните, что вы пришли на пришли за доходами, а не убытками, поэтому если в торговле началась череда потерь, если несколько сделок подряд принесли убыток — немедленно остановитесь! Не дожидайтесь 20%-й просадки!!! Просто прекратите торговать, отдохните несколько дней, проанализируйте свои сделки (а они должны обязательно быть записаны в торговом журнале), найдите ошибки и слабые места, поищите информацию, которая поможет с этим разобраться, прочтите хорошую книгу о трейдинге

Вопросы, которыми может задаться трейдер во время такого отпуска

Может быть, выбрана неподходящая торговая стратегия? Например, высокочастотный трейдинг сильно изматывает людей со спокойным темпераментам, в то время как холерикам невыносимо сидеть в долгой инвестиционной позиции…

Важно

Или, несмотря на отсутствие опыта торговли в подобных ситуациях, имел место вход в рынок в самый неподходящий момент, когда политические катаклизмы провоцировали бешеную волатильность? Или сделка была совершена поспешно, когда желание что-то, наконец, сделать было принято за сигнал ко входу? Возможно, был неправильно установлен стоп-лосс? Или вы его рано подтянули?

Посмотрите этот список — возможно, он поможет обнаружить совершённые во время торговли ошибки и больше их не повторять. Практика показывает, что даже опытные трейдеры, заигравшись, иногда ошибаются сильнее, чем новички.

Ведь зачастую дело совсем не в опыте, а в том, что все мы, в первую очередь, просто живые люди. А люди устают, плохо себя чувствуют, паникуют, торопятся, спешат, хотят произвести впечатление и тд и тп.

Людям полезно на время сменить вид деятельности, чтобы вернуться к прежнему занятию уже с новыми силами и результатами.

4. Держите соотношение прибыль/риск не ниже 2:1

А ещё лучше, чтобы соотношение прибыли к риску было 3:1 и выше! Вашу деятельность украсит только прибыльная сделка, поэтому не ввязывайтесь в сомнительную. Мы для того и просчитываем свои будущие покупки, чтобы вовремя отказаться от тех, где вознаграждение за риск будет непропорционально низким.

Но чтобы торговать с хорошей прибылью и маленькими рисками, размер торгового счёта, открытого у брокера, должен быть достаточным. И этому капиталу требуется ваша любовь и забота, так он является  той самой курицей, что несёт золотые яйца.

 5. Забирайте свою прибыль

Если вам удалось поймать хорошее движение и быстро получить прибыль, зафиксируйте половину профита, закрыв часть позиции. Деньги вам точно никогда не помешают! И Вот еще один отличный совет от старины Ливермора:

 6. Всегда устанавливайте стоп-лосс

Только не стоп в виде обещания «я продам бумаги если цена снизится до … рублей», а реальный ордер стоп-лосс! Не использовать стопы допускается только долгосрочным инвесторам с горизонтом инвестирования в несколько лет.

Мы обсудили основные постулаты контроля над торговым капиталом. Но напоследок хотелось бы отметить, что не стоит ударяться и в другую крайность.

Не нужно месяцами чахнуть над одной сделкой, пытаясь всё идеально просчитать в надежде получить гарантированную прибыль. Гарантий на рынке нет.

Просто сохраняйте здравый смысл, соблюдайте эти несколько правил управления капиталом, выживайте и богатейте!

Поскольку размер позиции в биржевой торговле критически важен для управления капиталом, этой теме будет посвящена отдельная статья курса.

Источник: https://stocktrainer.ru/manage-capital/

Управление капиталом

Выживание на рынке Форекс

У многих начинающих трейдеров возникает вопрос: как выжить на рынке Форекс и ограничить свои убытки до минимума? Основное правило – оперативно реагировать в ситуации динамично меняющейся информации политического и экономического характера, используя фундаментальный и технический анализ.

Основные принципы торговли:

• управление риском;

• соответствие методов торговли вашей индивидуальности;

• адекватный размер торгового счета.

Инвестирование – всегда было рискованным бизнесом. Чтобы не прогореть и

получить прибыль, нужно научиться управлять капиталом. Чтобы установить контроль
над рисками, необходимо создать оптимальный баланс рисков при инвестировании.

Основные заблуждения трейдеров:

• возможность торговать последовательно с 80%-ой точностью.

• миф о том, что можно превратить 1.000 $ в 100.000 $ за полгода.

• возможность предсказывать поворотные моменты на определенном рынке вплоть до минут.

• представление о том, что существует система, которая будет на 100% точной.

• распространенное мнение о том, что уже через несколько месяцев Форекс сможет приносить доход, который сможет полностью обеспечить трейдера.

Чтобы понять, как нужно правильно действовать, можно рассмотреть небольшой пример. Допустим, что торговая система сигнализирует о том, что на рынке сложилась благоприятная ситуация для открытия позиции. Вы оцениваете ситуацию и видите, что соотношение прибыль/убыток также довольно хорошее.

Однако существует вероятность, что ордер сработал ложно. Это значит, что такой сигнал и последовавшие за ним Ваши действия могут привести к значительным потерям, даже учитывая тот факт, что Вы все делали правильно и старались следовать законам управления капиталом.

Вход и выход на рынке Форекc

Многие трейдеры, которые начинают работу на Форекc, ищут идеальную cтратегию входа, надеяcь, что еcли они ее найдут, то избавятcя от проблем. Но вовремя выйти из торгов может быть намного важнее.

В подтверждение этому проводилиcь экcперименты, когда учаcтники входили в рынок

одновременно, а выходили по cвоему уcмотрению, получая меняющиеcя значения цен.
Провели порядка деcяти туров игры, и результаты были cледующие. Неcколько трейдеров оказалиcь в большом убытке, некоторые получили большие прибыли, но оcновная маccа оказалаcь поcередине. C какой целью проводили эту игру? Чтобы показать, как эффективен может быть cвоевременный выход.
Это правило действует не только в игре, но и в жизни. Правильный выход может проcто творить чудеcа, в то время как ни одна, даже cамая лучшая cтратегия управления капиталом не принеcет прибыли при убыточной cиcтеме.
Попытки протестировать входы показали, что на cамом деле идет теcтирование выходов. Меняя входы, можно лишь в небольшой мере изменить результаты cиcтемы.
При хорошем входе можно лишь инициировать направление cделки в нужном направлении. Как проверить, наcколько правильно был выполнен вход? Для этого необходимо проанализировать, каков был процент прибыльных cделок по выходу через определенное чиcло баров. Чем он выше, тем лучше был вход. А можно ли измерить эффективноcть выхода, можно ли определить какой выход лучше?
Чтобы это определить, возьмите данные об удачных cделках и чиcле баров от входа до выхода. Затем идите к точке входа и отcчитайте от нее баров в два раза больше продолжительноcти cделки.

Совет

Например, еcли cделка длилаcь 10 баров, то отcчитайте 20. Поcле этого визуально поcтарайтеcь найти наилучший из возможных выходов внутри данного периода. Выбирайте cамый хороший и попробуйте вычиcлить cуммарную прибыль при этом выходе. А эффективноcть выхода в таком cлучае можно раccчитать, разделив реальную прибыль на теоретичеcкую.

Этот показатель cкажет, cколько прибыли вы получили от макcимально возможной в этой сделке. Увеличивать период удержания в два раза cтоит, чтобы лучше найти теоретичеcкую точку выхода. Это cвязано c тем, что многие трейдеры череcчур рано выходят из прибыльных cделок.

А увеличивая период удержания, можно реально оценить, имело ли это меcто в реальноcти.

Лимитные ордера

Лимитные ордера лучше использовать вместо рыночных, так как они дают шанс для лучшего исполнения и меньшего проскальзывания, чем рыночные. Обычно цена совершает небольшие случайные колебания.

Идея использования лимитных ордеров заключается в размещении ордера (на покупку) у нижнего края этих движений вместо размещения рыночного ордера. Лимитный ордер не будет двигать рынок, если он небольшой, и почти всегда будет двигать его меньше, чем рыночный, если ордер большой.

Для определения лучшей цены для лимитного ордера необходимо поработать определенное время на рынке.

Допустим, вы ставите на укрепление Евро и хотите заработать на этом. Для этого можно использовать как прямую или обратную котировку, так и кросс-курс. Отличие состоит в том, что в валютной паре кросс-курса не используется доллар США, например EUR/GBP, EUR/CHF.

Читайте также:  Короткие и длинные позиции форекс, чем они отличаются?

Прямая котировка является выражением количества национальной валюты за единицу иностранной.

Так как доллар является мировой резервной валютой, будем называть прямой котировкой ту, где он стоит на первом месте: USD/JPY, USD/CAD, обратной – где на втором: EUR/USD, GBP/USD.

Обратите внимание

Предположим, вы остановили свой выбор на паре EUR/USD, как на самой популярной среди трейдеров, то есть в расчете на укрепление единой европейской валюты совершаете покупку по паре (buy). Ставить на рост Евро — значит занять длинную позицию (long). Ставить на снижение курса – занять короткую позицию (short).

Для открытия позиции вы можете через торговый терминал сделать рыночный запрос брокеру, т.е. купить по рынку. Брокер (это компания, через которую вы можете совершать покупку и продажу на Forex) высылает ответ в виде Bid: 1.5900/Ask: 1.5902. Где Bid (бид) – цена, по которой брокер покупает у вас пару, а Ask (аск) – цена продажи брокером Евро за доллары США. Разница между ценой покупки и продажи – это спрэд (spread). Низкий спрэд благоприятен для трейдера, так как увеличивает его прибыль за счет более выгодных курсов покупки и продажи. В данном случае спрэд равен 2 пунктам, где пункт – это минимальное изменение цены в котировке.

Большинство брокеров предоставляет своим клиентам возможность выставления лимитных ордеров. Лимитным называется приказ на покупку или продажу по заранее определенной цене. Существует несколько видов ордеров: Лимитный ордер на покупку или на продажу, а также стоп-ордера.

Лимитные ордера позволяют открыть позицию в момент достижения рынком определенной цены, которая может быть как выше, так и ниже рыночной.

Очень часто лимитные ордера используются для совершения сделки на более выгодных условиях (купить по более низкой цене, или продать по более высокой), когда нет возможности или желания постоянно отслеживать котировки. Например, при рыночной цене покупки 1,5902, отложенный ордер можно установить по более низкой цене 1,5880.

Стоп ордера используются для закрытия уже существующей позиции, позволяя зафиксировать прибыль (take-profit), либо ограничить убытки (stop-loss). Существует возможность использовать оба этих ордера одновременно. В нашем примере сразу при открытии

по EUR/USD, take-profit можно указать по 1,6000, а stop-loss на 1,5850.

Теперь коснемся вопроса, каким объемам можно осуществлять торговлю. В силу того, что дневное изменение курсов наиболее ликвидных валютных пар часто не превышает одного процента, брокер может предоставлять своим клиентам кредитное плечо, т.е. требовать частичной оплаты суммы сделки.

Кредитное плечо – это соотношение между залогом и предоставляемым под него кредитом (заемным капиталом). Таким образом, плечо 1:100 (один к ста) позволяет клиенту совершать сделки на сумму в 100 раз превышающие залоговые требования.

Это маржинальная торговля –совершение торговых операций с использованием заемных средств под залог определенной суммы (маржи). Особенностью маржинальной торговли является обязательство совершить противоположную операцию (закрыть позицию) через какое-то время.

Важно

То есть клиент не сможет обналичить данные ему брокером деньги, но разница между покупкой и продажей фиксируется на счете в полном объеме с учетом предоставленного плеча.

Таким образом, обладая счетом в 1 000 долларов, вы можете совершать сделки с лотами до 100 000 долларов. Стандартным объемом валюты, с которым совершаются сделки купли-продажи (1 лот), у Forex брокера является 100 000. Однако, некоторые компании позволяют вести торговлю более мелкими частями – по 0,1 лоту. Это уже мини лот.

Размер залога, необходимый для открытия позиции, называется начальной маржей (initial margin). Эти средства блокируются на счете для поддержания открытой позиции, и их уже нельзя будет использовать для совершения других сделок.

Если курс пошел не в вашу сторону, и начали появляться убытки, то брокер не станет брать ваши убытки на себя, и когда их величина превысит определенный барьер (минимально на сегодняшний день 1%-5% от уровня первоначальной маржи), он принудительно закроет позицию.

Принудительное закрытие брокером убыточной позиции называется маржин-колл (margin call).

Если же позиция открыта более одного дня, то в зависимости от разницы между основными процентными ставками по этим валютам будет начислена или списана определенная сумма – своп (swap). Начисление свопа производится в полночь и может занимать несколько минут, однако торговая активность в эти часы минимальна.

Считается, что все сделки с валютными парами происходят на рынке спот (spot), где фактическая поставка осуществляется на 3-й день после заключения контракта.

Сдвиганием даты поставки вызвана необходимость уплаты свопа за перенос даты валютирования еще на одни сутки, а также то, что в ночь со среды на четверг величина свопа увеличивается втрое, а за перенос с пятницы на понедельник плата осуществляется в однократном размере.

В случае с парой EUR/USD при текущих процентных ставках длинная позиция будет добавлять 0,2 пункта в день, или 2 доллара, короткая позиция будет сокращать вашу прибыль на 0,49 пункта, или 4,9 доллара при каждом таком переносе. Игра с отрицательным математическим ожиданием «В играх с отрицательным математическим ожиданием нет никакой схемы управления деньгами, которая сделает вас победителем» — сказал Ральф Винц.

Отличия между игрой в казино и игрой на бирже существенные. На бирже больше участников, нет никаких ограничений по торговым операциям с различными биржевыми инструментами. Некоторым везет, а другие добиваются успеха постепенно, используя математическое ожидание прибыли/убытка.

Совет

Математическое ожидание можно рассчитать как сумму произведений всех возможных исходов и вероятностей этих исходов.

MO = Pw•Sw — Pl•Sl

По-другому эту формулу можно представить следующим образом:

Mx = x_1•p_1 + x_2•p_2 + … + x_n•p_n, где

MO — математическое ожидание;

Pw — вероятность получения прибыли;

Sw — средняя сумма прибыли от одной прибыльной сделки;

Pl — вероятность получения убытков;

Sl — средняя сумма убытков от одной убыточной сделки.

К примеру, несколько человек делают одинаковые ставки по всем позициям на одно и то же событие. В результате, спустя определенный промежуток времени они останутся при своих деньгах, а те, кто будет играть в казино, либо получат прибыль, либо придут к разорению. Это означает, что математическое ожидание выигрыша в данном случае является отрицательным.

Существует определенное количество игр, которые имеют положительное математическое ожидание победы. Таким образом, существует возможность победить систему, придерживаясь строгого плана (систему может одолеть только система).

Прежде чем начинать игру на бирже, необходимо разобраться с правилами и найти те преимущества, которые могут обеспечить победу. Это значит, что нужно понять, является ли игра на бирже игрой с положительным математическим ожиданием или нет.

Ограничьте себя несколькими правилами и тогда Вы сможете достичь желаемого результата. Разумное управление капиталом – залог успеха.

Теория вероятностей

На рынок приходят люди с различным уровнем образования, понимания специфики работы валютного рынка и биржи. Кто-то пытается утвердиться, кто-то на рынке планирует построить собственный бизнес. Однако не все учитывают тот факт, что это довольно сложная отрасль, требующая определенных познаний и умения применять математические выводы на практике.

Однако мало кто использует указанный подход. Однако и те немногие, кто его применяет, только приблизительно понимают суть данных методов. К примеру, многие знают, что использование экспоненциальных скользящих средних более предпочтительно, чем простых скользящих средних. Но почему все происходит именно так, никто не задумывается.

Суть состоит в том, что экспоненциальные скользящие средние намного качественнее отражают поведение рынка. Тем не менее, если спросить у участников рынка, почему это происходит, мало кто сможет ответить.

Понять, стоит ли рисковать по одной позиции, можно с помощью простого примера.

Предположим, что вы ограничили свой вероятный убыток 10% от вложенных средств,
что составляет в нашем случае 10 тыс. К примеру, Вы приняли решение рисковать по каждой конверсионной операции 1 тыс., что составляет 1% от общего капитала.

Из этого следует, что Вы выйдете из игры, совершив подряд 10 «отрицательных» сделок.

Совершая несложные математические расчеты, можно вычислить точку безубыточности биржевой игры. К примеру, можно считать сделку «прибыльной» только в том случае, если прибыль превышает возможный убыток в 3 раза по одной инвестиции.

То есть, точкой безубыточности будет тот минимальный коэффициент прогнозирования, при котором не будет итогового убытка спустя довольно длительный период (например, по результатам 100 торговых операций). Получается, что искомый коэффициент составляет 0,25.

Если Вы хотите, чтобы эта модель работала и на практике, нужно заменить соотношение прибыль-убыток с 3 к 1 на (3 + delta)/1, где delta зависит от внутреннего строения системы.

Обратите внимание

Этот простой пример показывает, что нет необходимости прогнозировать поведение рынка с высокой степенью вероятности. Достаточно просто четко следовать своей торговой системе и понимать, что подразумевается под коэффициентом прогнозирования.

Еще одной распространенной ошибкой является мнение о том, можно постоянно увеличивать объемы инвестирования. Прежде чем решиться на такой шаг, стоит определить размер возможного допустимого проигрыша. Это значит, что не стоит полагаться на эмоции, нужно просто работать по заранее составленной схеме.

Источник: http://pro-forexinform.ru/upravlenie-kapitalom

17 принципов управления капиталом

Info-Maker11 декабря 2015 11:54

Трейдеры проявляют повышенный интерес к правилам управления капиталом. Хорошей новостью для них станет сообщение о том, что в большинстве случаев управлять капиталом можно, опираясь на простой здравый смысл, а не на сложные научные выкладки. Ниже рассмотрим несколько общих рекомендаций, которые помогут вам достичь долгосрочного успеха в торговле.

  1. Рискуйте только небольшим процентом от баланса вашего счета в каждой сделке. Предпочтительно — не более 2% от стоимости вашего портфеля.
  1. Ограничьте суммарный риск вашего портфеля максимум до 20%. Другими словами, если бы все ваши позиции закрылись по стопу одновременно, у вас все равно осталось бы 80% от депозита на начало неудачной торговой сессии.
  1. Поддерживайте отношение прибыли к риску в ваших сделках на уровне не менее 2:1, а лучше — 3:1 и выше. Другими словами, если ваш риск в каждой сделке составляет 1 пункт, то вы должны зарабатывать, в среднем, не менее 2 пунктов.
  1. Реалистично оценивайте уровень риска, который нужно принять, чтобы торговать на конкретном рынке. Например, не обманывайте себя, полагая, что ваш риск совсем невелик, если вы торгуете позиционно (перенося позицию через ночь) взмывшую ввысь акцию технологической компании или высоко капитализированный и волатильный актив, например, фьючерс S&P.
  1. Поймите, какова волатильность того рынка, на котором вы торгуете, и соответственно адаптируйте свои позиции. То есть, на более волатильных акциях и фьючерсах  открывайте позиции меньшего размера. Необходимо также учитывать, что волатильность постоянно меняется по мере разогрева или охлаждения рынка.
  1. Поймите корреляцию позиций. Если вы взяли в лонг мазут, сырую нефть и неэтилированный бензин, то, на самом деле, у вас на руках не три позиции. Эти рынки настолько сильно коррелированы (т.е. их цены движутся практически одинаково), что фактически у вас на руках — одна позиция в энергетическом секторе, риск в которой втрое превышает риск в каждой отдельной позиции. Это все равно, что взять три контракта по нефти, три контракта по мазуту или три контракта по бензину.
  1. Получив неожиданно большую прибыль, покройте хотя бы часть позиции. Если вам повезло поймать существенное движение за короткий промежуток времени, закройте часть позиции. Это особенно важно при краткосрочной торговле, когда крупные движения происходят редко.
  1. Чем более активно вы торгуете, тем меньше должен быть ваш риск в каждой сделке. Очевидно, что если вы совершаете десятки сделок в день, то не можете позволить себе рисковать даже 2% в каждой сделке, иначе один по-настоящему плохой день может привести вас к банкротству. Долгосрочные трейдеры, которые совершают 3-4 сделки в год, могут рисковать даже 3-5% в одной сделке. Независимо от вашей активности, ограничивайте суммарный риск вашего портфеля максимум 20% (см. правило №2).
  1. Убедитесь, что у вас достаточно средств для трейдинга. Грааля в торговле не существует. Но если бы он был, то, вероятно, это было бы наличие достаточных средств для торговли и принятие малых рисков. Эти принципы позволяют выжить и процветать на рынке. Многие успешные трейдеры в самом начале своей карьеры потерпели крах на своих небольших счетах. Только после того, как они приобрели достаточную капитализацию и начали принимать разумные риски, им удалось выжить в долгосрочной перспективе.
Читайте также:  Психология трейдера в торговле: как не следовать за толпой

Этот момент можно лучше всего проиллюстрировать на примере механических систем торговли (т.е. сигналы, генерируемые компьютером, который является 100% беспристрастным). Предположим, что историческая просадка системы составляет 10 000$. Вы с трудом насобирали эти деньги и приступили к торговле.

Почти сразу же вы сталкиваетесь с серией убыточных сделок, которые уничтожают ваш счет. После этого система снова начинает работать, но вы лишь разочарованно наблюдаете за ней со стороны. Вы снова с трудом собираете необходимый минимум и опять приступаете к торговле по этой системе.

И снова появляется просадка, которая вновь уничтожает ваш счет.

Ваша «неудача» была совершенно не связана с торговой системой. Она явилась исключительно результатом недостаточной капитализации. На самом деле, нужно быть готовым к «реальным» просадкам, т.е.

закладывать двойной запас по отношению к тому, что показало тестирование на истории (и считать, что прибыль будет в два раза меньше той, что показало тестирование). В описанном примере нужно было запастись капиталом 20 000$, а лучше — даже больше.

Если бы вы начали с суммы, в 3-5 раз превышающей историческую просадку (от 30 000$ до 50 000$), то смогли бы пересидеть просадки и заработать деньги

  1. Никогда не добавляйтесь и не усредняйтесь в убыточной позиции. Если оказываетесь неправы, примите это и выйдите из позиции. Два неправильных решения не составляют одного правильного.
  1. Не используйте принцип пирамиды вообще или используйте его правильно. «Правильным» можно назвать добавление только в прибыльных позициях, когда первый вход — самый крупный. Другими словами, ваша позиция должна выглядеть, как настоящая пирамида. Например, если ваш обычный размер позиции составляет 1000 акций, то вы можете сначала взять 600, затем добавить 300 (если первая позиция показывает прибыль), а затем — еще 100, когда цена идет в вашем направлении. Кроме того, если вы все же используете принцип пирамиды, то позаботьтесь о том, чтобы суммарный риск вашей позиции соответствовал описанным ранее критериям (т.е. 2% на всю позицию, не более 20% от общей стоимости портфеля и т.п.).
  1. Всегда держите открытым реальный стоповый ордер. «Мысленные» стопы не работают. Старайтесь, чтобы максимальные просадки на сделку находились в пределах 2%, в этом вам поможет заранее выставленный стоповый ордер.
  1. С готовностью забирайте деньги, когда позиция идет в вашу сторону. Для начала, вполне подойдет отношение прибыли к риску в размере 2 к 1. После того, как ваша прибыль превысила начальный риск, можно закрыть половину позиции и передвинуть стоп на оставшуюся часть на уровень безубытка. При переносе позиции через ночь вы таким образом можете обезопасить себя от гэпа и, в худшем случае, получить безубыточную сделку. При этом у вас остается потенциал получения прибыли на оставшуюся часть позиции.
  1. Понимайте рынок, на котором торгуете. Это особенно важно при торговле деривативов (т.е. опционов и фьючерсов). Если на рынке акций очень много тикеров, каждый из которых имеет свой характер движения, то на фьючерсном рынке достаточно легко привыкнуть к нескольким инструментам изучив их особенности.
  1. Старайтесь, чтобы максимальные просадки находились в пределах 20%. Все дело в том, что при более крупных просадках становится очень трудно, если не невозможно, полностью восстановить капитал. Сама по себе крупная просадка негативно сказывается на принятии торговых решений.
  1. Будьте готовы остановить торговлю и провести переоценку рынка и своей методики, если столкнетесь с серией убыточных сделок. Рынок никуда от вас не уйдет. Лучше всего об этом сказал Ганн в своей книге Как зарабатывать на товарных рынках», опубликованной более 50 лет назад: «Когда у вас появляются 1-3 убыточных сделки, неважно — больших или маленьких, значит, что-то не в порядке с вами, а не с рынком. Возможно, сменился ваш тренд. В таких случаях лучшим решением будет изучение  причин своих убыточных сделок. Помните, что, оставаясь вне рынка, вы никогда не потеряете деньги».
  1. Учитывайте психологическое влияние убытков. В отличие от большинства других рассмотренных здесь приемов, данный принцип не может быть выражен количественно. Очевидно, что никому не нравится терять деньги. Но все реагируют на это по-разному. Нужно честно спросить себя: «Что произойдет, если я потеряю Х%? Скажется ли это материально на моем стиле жизни, моей семье или моем психологическом самочувствии?» Нужно быть готовым принять последствия срабатывания стопового ордера в любой или во всех своих сделках.

Вы должны абсолютно комфортно себя чувствовать с теми рисками, которые принимаете.

Главная идея этой статьи заключается в том, что управление капиталом не является сверхсложной наукой.

Оно сводится к пониманию размера риска, торговле в каждой позиции с риском, составляющим лишь небольшой процент, и поддержанию общего риска в пределах разумного.

Хотя приведенный выше список нельзя считать полным, он поможет вам избежать большинства неприятностей. Те, кто хотят выжить и стать успешными трейдерами, изучают не только методы торговли, но и связанные с ними риски.

Настоятельно рекомендую вам делать то же самое.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Источник: https://utmagazine.ru/posts/16107-17-principov-upravleniya-kapitalom

Для Трейдеров

Автор статьи Беннетт МакДауэлл предоставляет частные услуги по консультированию и обучению трейдеров по всему миру и публиковался в многочисленных информационных бюллетенях и журналах, включая журнал «Tradersworld.com», информационный бюллетень «TradersCoach.com» и «FutureSource.com».

Осуществление разумного управления деньгами охватывает много методов и навыков, переплетаясь с рассуждениями самого трейдера.

Все эти три компонента должны быть в наличие еще до того, как трейдер будет использовать программу управления деньгами в своей торговле.

Нежелание применять хорошую программу управления деньгами подвергает трейдера смертельному риску краха, приводя, в конечном счете, к вероятной потере активов.

Всякий раз, когда я слышу о трейдере, сделавшем огромную прибыль на рынке, торгуя на относительно небольшом или среднем торговом счете, я знаю, что этот трейдер, скорее всего, не выполняет разумного управления капиталом. В данном случае, трейдер, наверняка, подвергал свой счет чрезмерному риску из-за ненормально высокого объема сделок.

В этом случае, трейдеру (или скорее — игроку), возможно, повезло, что принесло «золотой дождь» прибыли. Если этот трейдер продолжит торговать в той же манере, то закон вероятности неумолимо указывает, что это всего лишь вопрос времени, когда огромные потери перекроют выигрыши и, в конечном счете, приведут к вероятному разорению и полной потере активов.

Всякий раз, когда я слышу о трейдере, торгующим одним и тем же количеством лотов в каждой сделке, я знаю, что этот трейдер не занимается вычислением оптимального размера сделок. Если бы он делал это, то размер сделок изменялся бы время от времени.

Важно

Чтобы осуществлять программу управления деньгами таким образом, чтобы снизить степень подвергания риску, вы должны сначала убедиться, что вам это необходимо.

Обычно, эта уверенность приходит после того, как вы понесете несколько больших потерь, которые причинят вам достаточное психологическое потрясение, чтобы вы захотели изменить свой подход.

Вы должны понять, как неподходящий размер торговли на самом деле вредит вашей торговле.

Начинающие трейдеры имеют тенденцию думать, что единственным результатом их торговли будет выигрыш и, поэтому, не думают о риске.

Профессиональные трейдеры сосредотачиваются на риске и заключают сделку, основанную на благоприятном результате.

Таким образом, «психология управления размером» начинается, когда трейдер поймет и признает, что результат каждой сделки неизвестен в момент ее заключения.

Эта уверенность заставляет трейдера спросить самого себя: «сколько я могу позволить себе потерять на этой сделке, не подвергаясь риску полного краха?» Когда трейдеры спрашивают себя об этом, то они будут приспосабливать свой размер торговли или снижать уровень установки стоп-ордера перед входом в рынок. В большинстве ситуаций, лучший метод состоит в том, чтобы определять размер торговли и устанавливать уровень стоп-ордера, исходя из динамики рынка.

Во время периодов спада, контроль за риском становится особенно важным. Вследствие того, что опытные трейдеры тестируют свои торговые системы, они знают вероятность того, сколько потерь подряд может произойти. Принятие этой информации во внимание позволяет трейдеру определять допустимый риск при заключении каждой сделки.

Совет

Независимо от того, какую торговую систему вы используете, я настоятельно рекомендую вам вычислять соответствующий объем сделки.

Это позволит вам не только избежать риска полного краха, но и торговать без излишнего эмоционального давления, зная, что если вы и понесете потери, то они будут соответствовать принятому вами уровню риска. В этом случае, у вас снижается стресс и беспокойство, что позволяет вам сосредоточиться на рынке.

Источник: http://www.ForTrader.net/strategy/mm/money_and_risk.html

Программа «Управление капиталом +» | Страховая компания «КАПИТАЛ LIFE»

Назад

Ожидайте звонка

Мы перезвоним вам в течение минуты

Ошибка

Попробуйте ещё раз

Назад

Вызов финансового консультанта

Заявка принята

Спасибо за обращение

Заявка не принята

Попробуйте отправить ваше сообщение ещё раз

Кабинет
клиента Найти
офис Поддержка
клиентов Страховой
случай Оплатить
онлайн

Указанные показатели доходности рассчитаны исходя из показателей исторической доходности базовых активов. Результаты инвестирования в прошлых периодах, приведенные на сайте, не определяют доходности в будущем и не являются гарантированными нормативами.

Читайте также:  Торговля от опционных уровней cme на форекс внутри дня

Значения доходности зависят от выбранной стратегии инвестирования, состояния финансовых рынков и эффективности инвестиционной деятельности компании.
Коэффициенты участия в расчетных данных приводятся на основе ожидаемых средних данных.

Финальное значение коэффициента участия определяется отдельно в рамках конкретного договора и может меняться по сравнению с приведенными в расчетных данных калькулятора показателями.

Не знаете, что выбрать? Время получить консультацию

Получить консультацию Личный кабинет

Программа
«Управление капиталом+»

Гарантирован возврат 100% суммы вложений

Инвестиционная стратегия формируется наиболее успешными управляющими компаниями России исходя из критериев высокой надежности

Производится регулярная балансировка инвестиционного портфеля для защиты вложений от колебаний рынка

Страхование инвестора включено в продукт

Вложения защищены законодательно

Самостоятельные
инвестиции

Инвестиционная стратегия формируется самим инвестором и зависит от его опыта

Управление инвестициями осуществляется самим инвестором и зависит от его опыта

Страховая защита отсутствует

Инвестор может потерять всю сумму вложений

Программа
«Управление капиталом+»

Возврат 100% суммы вложений

Самостоятельные
инвестиции

Риск потери капитала

Программа
«Управление капиталом+»

Формируется наиболее успешными управляющими компаниями России исходя из критериев высокой надежности

Самостоятельные
инвестиции

Формируется самим инвестором и зависит от его опыта

Программа
«Управление капиталом+»

Производится регулярная балансировка для защиты инвестиций от колебаний рынка

Самостоятельные
инвестиции

Осуществляется самим инвестором и зависит от его опыта

Программа
«Управление капиталом+»

Требует отдельных вложений и заключения договора

Самостоятельные
инвестиции

Включено в продукт

Программа
«Управление капиталом+»

Защищена законодательно (не может быть предметом имущественных споров, не требует шестимесячного ожидания в качестве предмета наследования)

Самостоятельные
инвестиции

Защита отсутствует

Получить консультацию

Финансовая защита

Обратите внимание

До получения страховой выплаты ваши денежные средства принадлежат страховщику, который несет перед вами обязательства. Они не могут быть конфискованы, на них не может быть наложен арест, они не могут быть взысканы по суду, не подлежат разделу между супругами при разводе или в иных имущественных спорах.

Гарантия получения средств

Вы можете передать накопленные средства адресно, — исключительно тому человеку, которого назначаете вы. В случае ухода страхователя из жизни выплату получит именно это лицо, а не наследники любой очереди.

Круглосуточно по всему миру

Компания несет взятые на себя финансовые обязательства независимо от вашего местоположения в момент страхового события или времени суток.

Благодарим Вас за выбор страховой компании ООО «Капитал Лайф Страхование Жизни» и просим обратить Ваше внимание на следующие важные положения договора страхования:

  • Обязательства по договору страхования несёт исключительно страховщик, заключивший такой договор, а не кредитная организация или иное лицо, при посредничестве которого заключается договор.
  • Договор страхования может носить долгосрочный характер. Срок страхования устанавливается по соглашению Страховщика и Страхователя и указывается в договоре страхования.
  • Договором страхования, заключённым страхователем – физическим лицом, предусмотрен период, длительностью 14 (Четырнадцать) календарных дней со дня его заключения, во время которого страхователь — физическое лицо может отказаться от договора страхования с возвратом уплаченной страховой премии в полном объеме, при отсутствии в данном периоде событий, имеющих признаки страхового случая («период охлаждения»). Отказ страхователя от договора должен быть осуществлен путем направления Страховщику письменного заявления с указанием в нём банковских реквизитов для перечисления страховой премии и приложением копии паспорта страхователя – физического лица и оригинала или копии договора страхования (Полиса). При этом договор страхования будет считаться прекратившим своё действие с даты его заключения.
  • В случае досрочного прекращения договора страхования по обстоятельствам, не связанным с наступлением страхового случая или отказом страхователя от договора страхования в течение «периода охлаждения», страхователю выплачивается выкупная сумма в размере и на условиях, предусмотренных договором страхования. Размер выкупной суммы может быть меньше размера страховой премии (страховых взносов), уплаченной страхователем по договору страхования.
  • Периодичность уплаты страховой премии (страховых взносов), срок, в который страховая премия (страховые взносы) должна быть уплачена страховщику, а также последствия неуплаты/неполной уплаты страховой премии (страховых взносов) указаны в договоре страхования.
  • Договор страхования не является банковским вкладом и не входит в систему страхования Агентства по страхованию вкладов.
  • Размер инвестиционного дохода, подлежащего выплате по условиям договора страхования, не является фиксированным, зависит от ситуации на финансовых рынках и не может быть рассчитан и гарантирован при заключении договора страхования. Условия страхования, связанные с инвестированием страховой премии, уплаченной по договору страхования, включая формулу расчета инвестиционного дохода, а также раскрывающие состав инвестиционного актива, указаны в разделах «Направление инвестирования», «Участие в инвестиционном доходе» полиса страхования, а также в программе страхования, на условиях которой заключается договор.

Отправить заявку

Если у вас остались вопросы, закажите консультацию нашего специалиста или позвоните в наш контакт-центр по телефону 8 800 200-68-86.  Консультант поможет вам определиться с параметрами программы и заключить договор.

Источник: https://kaplife.ru/invest-capital/upravlenie-kapitalom-plus/

Семинар Дмитрия Обердерфера «Финансовое благополучие и разумное управление личным капиталом» (Бийск). Самопознание.ру

  • Вы зарабатываете хорошие деньги, но они исчезают в неизвестном направлении?
  • У вас нет никаких активов, но зато есть долги перед банком или друзьями?
  • Вас беспокоит то, как обеспечить себя на пенсии?
  • Вы хотите инвестировать свои деньги, но не знаете, куда?
  • Вы не знаете, как защитить свои деньги от финансовых рисков?
  • Вы не знаете, как выбрать банк, ПИФ, страховую компанию, хедж-фонд, инвестиционный фонд?
  • Вы не знаете, покупать или не покупать недвижимость?
  • Вы хотели бы иметь личный финансовый и инвестиционный планы, но не знаете, как его построить и с чего начать?

Если эти вопросы время от времени появляются у вас, значит этот семинар — для вас!

Цель: дать знания и выработать навыки управления личными финансами, научить управлению энергией денег. Разработать стратегию достижения своих целей и оптимального использования денежных ресурсов.

  • Этот семинар необходим людям, которые не раз задумывались о том, что важно ставить перед собой цели и воплощать их в жизнь.
  • Тем, у кого при достаточных доходах деньги исчезают в неизвестном направлении.

Уникальный тренинг-семинар позволит вам увидеть реальное значение денег в вашей жизни! Прояснит ускользающие от вас возможности и поможет сложить мозаику в целостную картину!

На семинаре вы изучите пошаговый метод достижения своих целей, а также поймёте:

  • как управлять денежным потоком;
  • как преумножить доход;
  • как быть успешным;
  • как обеспечить себе достойное будущее;
  • как обеспечить детей хорошим образованием;
  • как защитить близких людей от непредвиденных обстоятельств;
  • как создать план финансовой защиты;
  • как правильно пользоваться кредитами;
  • как выбирать финансовых партнёров;
  • что такое личный финансовый план и как его составить;
  • как создать свой капитал и оптимально его использовать;
  • как достичь финансовой независимости;
  • как вести себя в условиях кризиса.

Большинство людей беспокоят 2 вопроса:

  • Где взять деньги?
  • Что с ними делать?

На семинаре вы узнаете ответы на оба вопроса. Более того, в процессе семинара у каждого из вас возникнет вопрос: «Почему я не узнал об этом лет на 10–20 раньше?»

Начните пользоваться ценными знаниями как можно раньше!

Вы избавитесь от долгов и создадите свой капитал, управляя которым реализуете свои цели!

Тема 1. Управление деньгами:

  • Раскрытие понятия «управления деньгами».
  • Сценарии, по которым живут люди: советский, безумный, разумный, мудрый.
  • Четыре варианта развития событий вашей жизни.
  • Тест на финансовую состоятельность.
  • Движение денежных потоков.
  • Осуществление личного финансового анализа, или куда утекают ваши деньги.
  • Расчёт собственного капитала — сколько вы стоите?
  • Интеграция навыков финансового планирования в личную жизнь.

Тема 2. Разработка личного финансового плана:

  • Создание капитала как инструмента стабильности и достижения личных целей.
  • Этапы построения личного финансового плана.
  • Пошаговая постановка целей.
  • Создание карты целей и таблицы событий.
  • Личный финансовый анализ (работа с финансовыми отчётами).
  • Расчёт суммы ваших инвестиций.
  • Прояснение схемы взаимодействия целей, доходов и расходов.
  • Расстановка приоритетов.
  • Проверка соответствия достижения целей и ваших возможностей.
  • Корректировка целей и наращивание возможностей.
  • Повышение дохода и личной эффективности.
  • Создание плана финансовой защиты — основы личного финансового плана.
  • Основы и принципы капитализации.
  • Время — важнейший момент инвестирования, или сколько стоит год подождать.
  • Суть пенсионной реформы и как выбрать управляющего (пошаговые действия).
  • Кому выгоден закон софинансирования накопительной части пенсии государством.

Тема 3. Реализация финансового плана:

  • Практическое занятие по разработке личного финансового плана.
  • Что лучше выбрать: недвижимость, банки или ценные бумаги.
  • Как оценить надёжность компаний, банков, фондов.
  • Что такое валютный риск. Страхование валютного риска.
  • Что такое рыночный риск. Страхование рыночного риска.
  • Акции и облигации: доходность, риски и гарантированная стабильность.
  • Программы накопительного страхования — реализация плана защиты.
  • Накопление денег на образование детей и обеспечение их хорошим стартом.
  • Фондовый рынок, его природа и то, о чем умалчивают брокеры.
  • Для чего использовать банки и как их правильно выбирать.
  • Потребительские кредиты — зло или благо.
  • Управляющие компании, ПИФы, ОФБУ, ХЭДЖ фонды.
  • Негосударственные пенсионные фонды.
  • Личное жилье и инвестиции в недвижимость.
  • Как купить квартиру.
  • Как инвестировать в недвижимость, не покупая её в собственность.

Отзывы наших клиентов

  • «Долго искала. Нашла. Информация, полученная на семинаре для меня с одной стороны открытие (страховые фонды), с другой стороны информация важная, интересная. Как мне кажется, это поможет выйти из кризисной ситуации.

    Что касается ваших книг, будет очень здорово, если они будут продаваться через магазины: «Путь к себе», «Белые облака», «Молодая гвардия», «Москва». Большое спасибо», — Иванова Мария (Москва).

  • «Уникальный семинар! Очень своевременно появился в моей жизни. Самое время заняться собой, своими деньгами и своим будущим.

    Намного больше ясности и понимания в финансовой сфере. Огромное количество инструментов, которые можно было бы уже давно использовать для улучшения качества своей жизни. Очень полезный, практический семинар, который мы прошли всей семьёй. Теперь у нас есть ещё одно общее дело — финансовый план нашей семьи и общая забота о будущем», — Корчагина Людмила (Омск).

  • «Посетив ваш семинар, я получил очень много полезной информации. Самое главное, я уяснил для себя очень важные вещи: это — как работать со своими целями (отразить на бумаге). Во-первых, мне нужно сейчас составить план для выхода из той кризисной ситуации, в которой я нахожусь.

    В дальнейшем с помощью тех навыков, которые вы мне преподнесли, я уверен, что смогу достичь своих целей. И главное — достичь финансового благополучия и независимости. Вы заставляете людей смотреть на мир с другой точки зрения!« — Юрий Васильев (Якутск).

  • «Очень понравился простой способ подачи, передачи информации: ненавязчивый, но конкретный. Вы дали хорошие советы относительно более разборчивого выбора в пропорциональности инвестирования в банки, недвижимость, другие компании. Девиз «Лучше меньше заработать, чем больше потерять» — мне очень понравился.

    Удачи Вам!« — Томская Татьяна (Якутск).

  • «Тема тренинга, выбранная Кириллом и Дмитрием, — верная и насущная для России на данном этапе. Ведь человеку не только важно уметь заработать деньги, но важно и уметь их сохранить, правильно ими распорядиться, уметь эффективно их использовать и приумножить.

    Сам являюсь автором книг и ведущим семинаров и тренингов на денежную тематику и должен отметить высокий уровень проведения семинара и важность предоставляемой участникам информации. Буду рекомендовать данный семинар всем своим клиентам и думаю, что они будут довольны и узнают многое для себя», — Лоза Игорь (Ростов).

  • «Сказать, что я получила просто знания нельзя. Это, по сути, совершенно другой взгляд на жизнь! Я встретила сразу большую группу единомышленников! Это чудо! Это мечта всей моей жизни! И новые цели! Огромное спасибо, сердечное спасибо организаторам семинара, лично Миле! Не менее сердечная благодарность Дмитрию Обердерферу и всем организаторам консалтинговой компании!» — Шмакова Екатерина (Омск).

Скопировано с сайта «Самопознание .ру»

свернуть ↑

  • ВКонтакте

Источник: https://samopoznanie.ru/trainings/seminar_dmitriya_oberderfera_finansovoe_blagopoluchie_i_razu/?date=332120

Ссылка на основную публикацию