Эдвин лефевр. воспоминания биржевого спекулянта – обзор от трейдера academyfx

Книга «Воспоминания биржевого спекулянта», Эдвин Лефевр

30.09.2017Автор: Александр Шевелев

Приветствую, друзья!

Сегодня я подготовил для вас статью с наиболее интересными, на мой взгляд, мыслями из книги «Воспоминания биржевого спекулянта».

Данная книга (художественная биография, написанная Эдвином Лефевром) является, пожалуй, самой популярной в трейдерских кругах. И всё потому, что в ней рассказывается об одном из самых величайших финансовых гениев истории — Джесси Ливерморе.

Если вы только начинающий трейдер/инвестор, то с уверенностью могу сказать, что прочитав эту книгу, вы узнаете для себя много нового о психологии рынков и биржевой игры, о рыночных манипуляциях, об основных ошибках, которые приводят к разорению, и о тех действиях, на которых необходимо концентрироваться, чтобы начать стабильно зарабатывать.

Основной минус — это то, что в книге, как ни крути, очень мало практических моментов. Да, много интересных историй, да много действительно ценных советов и т.д. Но уверен, что вам, как и мне, хочется узнать не только об этом.

Хочется получить больше информации о нюансах анализа рынка, о методах прогнозирования движения цены, о способах открытия/закрытия позиций и т.д.

В этом плане более «сильной» книгой, на мой взгляд, является книга «Торговля Акциями», которая была написана самим Ливермором и на которую я уже делал обзор здесь.

В общем, рейтинг получится не очень высоким, но книга всё равно достойна прочтения! 

ИНТЕРЕСНЫЕ МОМЕНТЫ

— на Уолл-стрит ничего принципиально не меняется. Ничего нового и быть не может, потому что спекуляция стара, как мир. Что происходит на бирже сегодня, то уже много раз бывало прежде и еще много раз повторится в будущем

— история вообще нигде не повторяется столь часто и столько однообразно, как на Уолл-стрит. Когда читаешь современные рассказы о былых бумах и паниках, больше всего поражает то, что нынешние спекуляции и спекулянты почти не отличаются от прежних. Игра не меняется, как не меняется и сама человеческая природа

— у меня компаньонов не было. Я продолжал работать в одиночку. Да это в любом случае игра для одного. Зачем мне кто-то еще? Ведь всё необходимое у меня в голове! Цена либо пойдет так, как я рассчитываю (без всякой помощи со стороны друзей и партнеров), либо не так (и здесь мне тоже никто не поможет)

— многие тысячи людей покупают и продают акции в спекулятивных целях, но число тех, кто делает это с прибылью, сравнительно невелико.

Игроки-любители — те, кого называют публикой, — куда чаще проигрывают, нежели выигрывают. Смертельными врагами спекулянта являются невежество, жадность, страх и надежда.

Никакими уставами, никакими правилами проведения биржевых операций нельзя уберечь человека от этих врагов.

— биржевик, не владеющий своими эмоциями, обречен

— нельзя предостеречь людей от ошибок, сколь бы знающими и опытными они ни были. Даже самые тщательные планы порой ломаются из-за непредвиденных обстоятельств или событий. Причинами краха могут стать стихийные бедствия, плохая погода, ваша собственная жадность, чужое тщеславие, неуправляемый страх и чрезмерная надежда

— биржевому спекулянту приходится бороться с множеством слабостей, приводящих к разорению

— семейство ошибок настолько велико, что какая-то из них всегда крутится рядом, дожидаясь, когда вы снова захотите узнать, что будет, если поступить так или иначе

— я никогда не злюсь на рынок. Спорить с цифрами бесполезно. Если обижаться на рынок, то толку не будет никакого

— надо не посторонних слушать, а следовать внутреннему голосу, больше доверять себе

— сердиться на рынок, потому что он неожиданно или даже вопреки всякой логике пошел не туда, куда вам хочется, — это всё равно что, подцепив пневмонию, злиться на свои легкие

— никто не защищен от промахов. А за промахи полагается расплачиваться, потому что платить нужно всегда и за всё

— главные враги спекулянта прячутся в нем самом. Надежда и страх неотделимы от человеческой природы

— добиться большого успеха на спекулятивных рынках может только тот, кто досконально изучил себя самого. Познав пределы своего безумства, я сделал большой шаг в своем самообразовании

— если хочешь добиться успеха на бирже, нужна полная сосредоточенность, а значит, твоя голова должна быть свободна от всех прочих забот

— осторожная игра предполагает необходимость фиксировать прибыль, а затем снова покупать акции на коррекции курса. Я так и действовал, точнее пытался действовать. Я фиксировал прибыль и ожидал коррекции, которая так и не наступала.

Вместо этого только что проданные мною акции взывали еще на 10 пунктов вверх, а мне, такому мудрому и осторожному, приходилось довольствоваться четырьмя пунктами прибыли. Говорят, что, если регулярно фиксировать прибыль, бедным не станешь. Да, это так.

— большие деньги зарабатываются не за счет мелких разовых колебаний цены, а за счет их глобального движения. Не столько надо читать ленту, сколько анализировать и оценивать рынок в целом

— я просто не в силах объяснить, почему мне понадобилось столько лет, чтобы понять: вместо того, чтобы пытаться угадать ближайшие котировки, играть нужно на перспективу, прогнозируя события по-крупному

— проведя много лет на Уолл-стрит, где выигрывал и терял миллионы долларов, я заработал эти огромные деньги отнюдь не умом. Все дело было в моей усидчивости. Я сидел и не дергался. Правильно прогнозировать происходящее на рынке не так уж сложно

— моей фатальной ошибкой было именно то, что я суетился, то открывая позиции, то закрывая их, реагируя на мелкие колебания, но игнорируя глобальные движения.

На рынке «быков» смысл игры заключается в том, чтобы купить и держать, пока не почувствуешь, что тенденции приходит конец.

Для этого нужно изучать общие условия, а не реагировать на подсказки и частные факторы, влияющие на колебания отдельных акций

— я способен спокойно смотреть на откаты, не суетясь и понимая, что это лишь временное явление

— я знал, что если закроюсь на коррекции, то рискую потерять свою позицию, а с ней — и вероятность по-настоящему большого куша. Большие деньги зарабатываются на глобальных движения рынка, а не на локальных колебаниях

— время от времени человек может обыгрывать отдельные акционерные компании или отдельные группы игроков, но обыграть рынок в целом невозможно. Можно делать деньги на отдельных сделках с хлопком и зерном, но нельзя подмять под себя рынок зерна и хлопка

— есть на Уолл-стрит категория глупцов, которые считают, что торговать надо всегда

— лучший способ понять, чего делать не надо — это потерять всё, что имеешь. И когда ты знаешь, чего не надо делать, чтобы не проигрывать, начинаешь учиться тому, что надо делать, чтобы выигрывать

— к сожалению, мне не всегда хватало мозгов, чтобы придерживаться собственных правил игры, то есть делать ставки только при полной уверенности в том, что все обстоятельства полностью благоприятствуют победе

— если курс ведет себя не так, как должен был бы, лучше эти акции не трогать. Ведь если не знаешь, что с ними не так, то не угадаешь, в каком направлении будет изменяться ситуация. Нет диагноза, нет и прогноза. Нет прогноза, нет и прибыли

— каждый раз, когда я находил очередную причину своих неудач или выяснял, как и почему была допущена какая-то ошибка, мой капитал знаний и навыков пополнялся очередным «нельзя»

— если существуют серьезные фундаментальные основания для большого роста котировок, то определенного сорта новости не могут оказать на рынок «быков» такое же влияние, какое могли оказать на рынок медведей

— средний игрок не хочет знать, какой сегодня рынок — медвежий или бычий. Он хочет, чтобы ему сказали, какие именно акции покупать или продавать. Он хочет получить что-то из ничего. Он не желает трудиться. И думать не желает. Ему лень даже пересчитать деньги, которые падают на него с неба

— поскольку курсы всех акций движутся в едином потоке, особой необходимости изучать поведение тех или иных отдельных акций нет. К тому же, если думать о тренде в целом, многие ограничения отпадают. Можно покупать или продавать весь список котируемых акций

— когда рынок повел себя в полном соответствии с моими предсказаниями, я впервые в жизни подумал, что у меня всё-таки есть союзники и помощники в игре, причем лучшие на свете — общие рыночные условия

— было бы совсем нетрудно зарабатывать деньги биржевой торговлей, если бы трейдер начинал покупать и продавать, только когда на ленте отразится начавшийся рост или спад

— никогда не пытайтесь начинать игру на понижение, когда цена на максимуме. Это неразумно. Продавать нужно после отката, если за ним не следует ралли

— всегда нужно продавать то, что приносит убытки, и держать то, что приносит прибыль

— на рынке медведей всегда разумно закрывать короткие позиции в случае внезапной деморализации рынка. Если у тебя на руках огромный пакет акций, это единственная возможность быстро и без существенных потерь обратить бумажную прибыль в реальную

— трейдер должен смотреть в будущее, но брокеру комиссионные нужны уже сегодня, и это объясняет, почему нельзя доверять рекомендациям брокеров. Брокеры живут за счет комиссионных, которые они получают от торгующей публики, и при этом зачастую пытаются соблазнить её, рассылая рекомендательные письма или нашептывая на ухо о покупке или продаже акций

— надежда заставить фондовый рынок оплачивать ваши счета является одной из самых распространенных причин потерь на Уолл-стрит. И если вы будете твердо держаться поставленной цели, то рискуете разориться дотла

— невозможно годами заниматься каким-то дело и не выработать определенные привычки поведения, очень непохожие на привычки среднестатистического новичка. Собственно, этим профессионал и отличается от любителя

— игра интересна мне лишь постольку, поскольку я играю за себя и по своим собственным правилам

— я играл так, как считал правильным, поэтому выигрывал

МОЯ ОЦЕНКА КНИГИ

(от 1 до 5, где 5 — высший балл)

Простота (доступное изложение, четкая структура, ясная логика) — 4

Глубина (детализация, нюансы, факты, общие выводы) — 3

Яркость (эмоциональные переживания, яркие образы, мотивация) — 4

Практическая польза (применение в трейдинге) — 3

ИТОГОВЫЙ РЕЙТИНГ

14 баллов из 20 возможных

На этом здесь всё. Ставьте лайк, если обзор оказался для вас полезным, и не забывайте писать свои мысли в комментариях.

С вами был Александр Шевелев.

Книга «Воспоминания биржевого спекулянта» на OZON.ru

Книга «Воспоминания биржевого спекулянта» на Лабиринт.ру

Источник: https://shevelev-trade.ru/kniga-vospominaniya-birzhevogo-spekulyanta-edvin-lefevr

Эдвин Лефевр. Воспоминания биржевого спекулянта. (Аудиокнига ТТ) Ч.1 Джесси Ливермор

Эта книга-беллетризованная биография, пожалуй, самого известного трейдера. Написана в лёгком жанре, я бы назвал его бирже-приключенческим.Ходило мнение, что её автор-сам Джесси Ливермор, великий трейдер начала века, решивший поведать читателю свою биографию.Оказалось, что автор просто талантливый писатель, который и в зале биржи-то не разу не был, но посвящена книга именно Ливермору.

Действие происходит в начале прошлого века, когда американские биржи только наращивали своё могущество, а Нью-Йорк ещё не стал финансовой столицей мира. Мне почему-то вспоминался фильм “Однажды в Америке”, хотя его действие происходит в более поздний период.

Наверное, такие ассоциации при прочтении возникали у меня из-за её героя. Ларри Ливингстон-14-летний мальчишка, который, работая в полулегальной брокерской конторке, мечтает построить свою американскую мечту.С этого начинается книга.

В то время в США, как и сейчас у нас, были разрешены ДЦ(кухни). Ларри, пользуясь своим талантом, начинает их обыгрывать, чем приводит в ярость их владельцев. В итоге они перестают его пускать, а юный биржевик перебирается на NYSE.

В начале книги, по характеру торговли, Ларри-настоящий скальпер, даже пипсовщик. В дальнейшем он постоянно совершенствует своё искусство торговли, что порой приводит его к полному банкротству, но Ларри-рисковый человек и постоянно выбирается из сложных ситуаций.

Накапливая биржевой опыт,Ларри переходит к позиционной торговле рынком в целом, а не отдельными акциями. В книге нет описания методов торговли, но есть советы великого трейдера, подкреплённые советами из собственной жизни. Два главных совета-старайтесь выращивать позицию и умейте ждать, не пытаясь по-быстрому оторвать кусочек.

Книга-супер, в ней есть всё!Ставлю высшую оценку. Она не о бирже, она о жизни отдельного трейдера, который познал все соблазны, успехи и разочарования спекулятивной торговли.

Сам я прочитал её ещё в 2008-м, когда ещё только начинал торговать акциями через thinkorswim, и эта книга была хорошим подспорьем для разработки мной собственной системы торговли.

Всем советую скачать и прочитать классика биржевой литературы, почерпнёте много полезного, и просто хорошо проведёте свободное время. Удачи!!!

Источник: https://dmatrade.whotrades.com/blog/43131761217

Воспоминания биржевого спекулянта

Книга Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта» была написана около ста лет назад, однако она и сегодня пользуется большой популярностью. Многие читатели выражают мнение, что именно с нее стоит начать знакомство с биржевой торговлей.

Это не самоучитель, а история успехов и неудач одного известного человека. Книга написана в художественном стиле, однако прототипом главного героя стал Джесси Ливермор. Он был известен как величайший спекулянт в истории человечества.

Неоднократно он проигрывал все до последнего цента и много раз выигрывал крупные суммы. И он никогда не останавливался на достигнутом.

Главный герой книги Ларри Ливингстон рассказывает о своей нелегкой жизни, начиная с того времени, когда он только окончил школу. Он работал в брокерской конторе, учился всему с самого начала, что он подробно описывает.

Постепенно он все больше погружался в эту сферу, хотел стать богатым и успешным, смог разработать собственный метод выигрывать деньги. Его путь был тяжел, но Ларри всегда находил в себе силы и мотивацию идти вперед, поднимаясь после каждого падения.

Его пример вдохновляет, показывая, что упорство вознаграждается.

Книга хорошо отражает технику игры на бирже, психологию толпы, особенности формирования спроса и ведения торгов. Она интересна и как биография известного человека, и как обучающие издание.

По этой причине на нее стоит обратить внимание всем, кто задумывается о том, чтобы стать богатым и успешным, участвуя в биржевых торгах.

На нашем сайте вы можете скачать книгу “Воспоминания биржевого спекулянта” Лефевр Эдвин бесплатно и без регистрации в формате fb2, rtf, epub, pdf, txt, читать книгу онлайн или купить книгу в интернет-магазине.

Очень интересно изложено, герой книги – крайне неординарная личность, таких людей хочешь-не хочешь, а будешь уважать

5/5belle-mori

Погружает в атмосферу биржевой жизни начала 20-го века, рассказывая об известнейшем спекулянте, методике его игры и стиле жизни, это своего рода путь от становления спекулянта до его зрелости.

5/5Рыбина Ирина

Многие из цитат – о часто отрицательном опыте работы главного героя книги Ларри, о его неудачах в процессе освоения профессии «биржевого спекулянта»

5/5Galina

Долго я искал Художественную литературу по теме трейдинга без Художественного описания сюжета

4/5kio60

Информация обновлена: 06.07.2018

Источник: https://avidreaders.ru/book/vospominaniya-birzhevogo-spekulyanta.html

Тезисы к книге Э. Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта»

Чтобы решить проблему её надо с начала сформулировать

Надо торговать осторожно, консервативно

Надо снимать прибыль, когда начинается откат

Не рынок их обыгрывает, а они обыгрываю сами себя, потому что у них есть мозги, но не хватает стойкости и выдержки.

Нужна вера в собственную правоту.

Начинаться двигаться нужно с малых объёмов.

После первого движения преступать ко второму можно, только убедившись, что первое принесло прибыль.

Надо внимательно наблюдать за событиями.

Если деньги дорожают (ставки растут), то ждать роста акций не приходится, они будут падать.

При общих тенденциях ставь на рынок (на любые акции).

Если ошибся (получил убытки), значит не прав в оценке рынка.

Для успешной спекуляции необходимо:

• Умение читать ленту
• Начать вовремя
• Быть стойким

Изучать условия, оценивать их и предвидеть будущие возможности.

Миллионы и миллионы долларов были потеряны людьми, которые покупали акции казавшиеся им дешёвыми, и продавали те, что казались дорогими.

Спекулянт – не инвестор. Его цель не вложить деньги под хороший процент и получить стабильный доход. Он получает выгоду от роста или падения цен.

Линия наименьшего сопротивления

Дело в том, чтобы определить умозрительную (спекулятивную) линию наименьшего сопротивления для момента торговли. А значит нужно ждать того момента, когда эта линия выявиться сама, это и будет сигналом приступить к делу.

Когда на узком рынке цены никуда особенно не идут, а слегка колеблются вверх и вниз, невозможно предвидеть когда и куда они ринутся – вверх или вниз. Здесь остаётся только следить за рынком, читать ленту, чтобы выявить пределы этих колебаний и браться за дело нужно после того., как цена пробьет уровень сопротивления в любом направлении.

Надо следить, как изменяется цена после открытия позиции.

Неверное начало никогда не имеет смысла и оправданий продолжать.

Главные враги спекулянта – надежда и страх, а так же собственные недостатки и стереотипное мышление.

Играть на бирже так, как это делает средний человек, абсолютно неверно.

Потерянные на рынке деньги я всегда воспринимаю как плату за науку: деньги в обмен на опыт, только и всего.

Неправильно было во мне, а не в рынке.

Пока я пребываю в состоянии тревоги и напряжения я ничего не достигну.

Для успеха на бирже нужно спокойствие и чувство независимости.

Внутренняя свобода.

Без достаточно большой маржи (прибыли) просто не возможно осуществлять хладнокровную и бесстрастную тактику игры.

Нужно научиться читать себя самого, столь же грамотно, как и ленту.

Надо покупать акции, как только их цена округлиться: 100, 200, 300 и т. д.

В любом деле важно правильно начать.

“Контрольные ставки” – если они приносят прибыль и лента говорит о том, что я прав, я удваиваю ставки.

Никогда не следует продавать по высшей цене, это неразумно. Продавать нужно после отката, если за ним не следует очередное оживление.

На рынке медведей всегда есть смысл покрыть позиции без покрытия при внезапной и полной деморализации рынка.

Риск непредвиденных событий.

99 случаев из 100 “наезд” представляет собой совершенно оправданное падение цен.

Медвежья наводка (“наезд”) – это отчётливый и ясный совет продать без покрытия.

Если курс начинает резко падать, то совершенно естественно продать эти акции. Для этого есть надежная причина, – ты её не знаешь, но можно на неё положиться, а потому такие акции следует продавать.

Но если это акции падают в результате “наезда” крупного биржевика, лучше такие акции не продавать, потому что когда он завершит свои операции, цена обязательно полезет вверх.

Инвесторы не спекулянты, они налегают на статистику производства и прибыли и др. математические расчёты.

Для успеха на бирже нужны: наблюдательность, опыт, память, умение считать.

Память на различные ситуации в экономике, политике и как вела себя цена в этих ситуациях.

Инсайдеры – компании пользующиеся информацией из первых рук, как правило имеют своих людей в совете директоров или в правление компании.

Я изучаю предупреждающие сигналы.

Инсайдеры должны покупать при падение курса, если они этого не делают, значит они больше не рассчитывают на рост курса.

Если за падением цен не следует быстрый и сильный подъем, значит линия наименьшего сопротивления направлена вниз.

Верность или ошибочность моей позиции на рынке может доказать только характер повышения или понижения.

“Базовые условия”

Правило удачливой спекуляции акций основано на предположении, что в будущем люди совершают те же ошибки, что и в прошлом.

В большинстве случаев целью манипулирования является публичное размещение акций по наилучше возможной цене.

Смертельными врагами спекулянта являются невежество, алчность, страх, надежда.

Ещё один источник потерь – это сознательная дезинформация, которую следует отличать от прямых наводок.

Важно уметь не только зарабатывать деньги, но и не терять уже заработанные.

Поэтому следует помнить, что определенного рода манипуляции являются причиной практически каждого повышения курса любой акции и что такие подъёмы котировок конструируются инсайдерами с одной-единственной целью – продать акции с наивысшей возможной прибылью.

Деловая ситуация компании меняется, когда изменяется ситуация в отрасли. Кто первый узнаёт об этих изменениях? – инсайдеры. Что происходит потом? Если улучшение ситуации окажется прочным, начнут расти прибыли и компания сможет возобновить выплату дивидендов или увеличить величину дивидендов. В результате цена акций вырастает. Скажем ситуация продолжает улучшатся.

Станет ли руководство компании делиться этой радостной вестью с публикой? Только не в этот раз. Никто не скажет ни слова. И вот пока информация, влияющая на стоимость компании, тщательно скрывается от публики, “видные инсайдеры” выходят на рынок и скупают все дешёвые акции, которые там можно найти. Финансовые репортеры задают вопросы инсайдерам.

Инсайдеры в один голос отвечают, что им не чего сказать. Рост продолжается, и вот, наконец, приходит счастливый день, когда знающие уже заполучили все акции, которые им нужны или которые им было не по силам скупить. Тут вся Уолл-стрит сразу наполняется всевозможными слухами о росте курса.

Ленты наполняются заявлениями безымянных директоров, что у акционеров есть все основания для оптимизма. Под давление этих новостей публика начинает активно покупать акции. Это помогает цене подняться ещё выше. Прогнозы безымянных директоров начинаю сбываться. Одновременно множатся признаки дальнейшего роста. Анонимный директор сообщает миру, что подъём будет продолжаться.

“Видный инсайдер” признаёт, что прибыль компании фантастична. “Хорошо известный” банкир”, которого связывают с компанией деловые интересы, анонимно сообщает, что объём продаж уникален для отрасли. “Член финансового комитета” выражает своё изумление тому факту, что публику удивляет рост акций.

Всякий, кто не поленится проанализировать грядущий годовой отчёт компании, сам легко убедится, насколько балансовая стоимость акций выше, чем их рыночная цена. Но все эти оптимистические новости неизменно приходят из анонимных источников.

Тут публика начинает получать знакомые объяснения. Базовые условия не изменились. Положение компании никогда не было лучше, чем сегодня. В слабости акций виноваты медведи. Публика теряет потому, что верит. Но акции так и не идут вверх.

Все внутренние акции, которые были проданы “видными инсайдерами”, “Хорошо известным” банкиром”, “Членом финансового комитета”, становятся предметом азартной игры между профессиональными биржевиками. Акции продолжают падать, и кажется, что конца этому падению не будет. Инсайдеры, знающие, что неблагоприятное изменение отраслевых условий пагубно отразится на будущих прибылях компаний, не станут поддерживать курс этих акций, пока деловой климат не переменится к лучшему. Тогда опять начнется инсайдерская скупка акций и инсайдерское молчание.

Длительный спад никогда не бывает результатом давления медведей. Если акции устойчиво скользят вниз, можно держать пари: что-то не в порядке либо с рынком, либо с самой компанией.

Движения рынка акций всегда на шесть-девять месяцев опережает экономическое состояние компании.

Использование инсайдерских советов ведёт к разорению.

Источник: https://i-trading.ru/biblioteka-trejdera/tezisy-k-knige-e-lefevra-vospominaniya-birzhevogo-spekulyanta

Воспоминания биржевого спекулянта — взгляни на биржевой мир глазами автора!

______

_______

План:

— Лефевр Эдвин — Сюжет книги — Цитаты из книги

— Эдвин Лефевр – Воспоминания биржевого спекулянта

Эдвин Лефевр — американский журналист, писатель, автор публикаций по инвестированию и биржевой игре.

Обычно, газетчиков не любят за то, что они обожают приукрасить те или иные события. Однако Эдвин в процессе создания своих уникальных статей всегда опирался только на факты.

Как вы уже знаете, литературная деятельность была не единственной его страстью. Эдвин Лефевр всегда хотел стать трейдером и, надо сказать, что это ему удалось.

Всё началось с того, что главный редактор газеты Города Панамы поручил Эдвину вести рубрику, посвящённую новостям фондового рынка. В его обязанности входило отслеживание изменений котировок цен.

Конечно же, это было очень скучное занятие для такой творческой личности как Лефевр, и вскоре он попросил руководство передать это неинтересное занятие другому человеку. Сам же он хотел писать статьи про банановую промышленность.

Эдвин Лефевр предоставил своему боссу прекрасную и живую заметку о бананах, и редактор согласился избавить своего подчинённого от нудного перепечатывания цифр.

Советую прочесть очень познавательную и интересную книгу Путь черепах.

Это позволило ему понять основные законы Уолл-Стрит и применять их не хуже именитых трейдеров Нью-Йорка. В своём интервью сын Эдвина рассказывал, что его отец частенько угадывал намерения предпринимателей после очередного десятиминутного разговора по душам.

К тому же Эдвин Лефевр всегда отличался исключительной сообразительностью и нестандартным мышлением.

Однако его основной страстью всё же была писательская деятельность, несмотря на то, что он много времени уделял трейдингу на форекс и изучению основ «инвесторского» ремесла. Он сумел собрать все свои знания и передать опыт торговли на страницах статей и книг.

В отличие от стандартного учебника по экономической теории, который отличается сухим и скучным стилем изложения, содержание его книг подано в красивой художественной «обёртке».

Он родился в 1870 году в Панаме. В 1890 году окончил yниверситет по специальности горный инженер, но выбрал журналистскую карьеру. Его работа включала в себя сведение ежедневных котировок товарных фьючерсов.

События 1929 года, крах рынка и его последствия дали Эдвину Лефевру много материала для исследований. Самая известная его книга «Воспоминания биржевого спекулянта» впервые была издана в 1923 году и до сих пор остается одной из самых популярных книг в области финансовой литературы.

Читайте также статью Книга «Хозяева рынка».

_____

— Сюжет книги

______

Книга представляет собой беллетризованную биографию Джесси Ливермора, одного из величайших спекулянтов в человеческой истории.

Изображение рынков и психологии инвестирования обогатило жизнь нескольких поколений инвесторов. Это до сих пор самая знаменитая книга из когда-либо написанных о биржах и биржевой игре. Она рассказывает о психологии толпы и скачках рыночного спроса так, как если бы речь шла о случившейся на прошлой неделе панике на валютном рынке.

Это классика жанра, книга, обязательная для прочтения всеми инвесторами, причем как новичками, так и профессионалами. В период с 1900 г. по 1930-е гг. Ливермор заработал и потерял миллионы долларов.

Его неоценимые знания и опыт занимают центральное место в книге.

«Воспоминания биржевого спекулянта» пропитаны мудростью, за которой стоят многие годы ежедневного противостояния реальностей рынка и человеческой натуры и ее постоянных попыток ужиться в рамках проверенных правил, торговых систем и методов.

3) выдает множество интересных фактов из мира финансов и жизни знаменитого маклера.

На этой классической книге, впервые изданной в 1923 году, выросло уже не одно поколение блестящих финансистов. Благодаря своему гениальному содержанию сегодня «Воспоминания биржевого спекулянта», как и почти век назад, остаются актуальным руководством для трейдеров.

Вас может также заинтересовать статья Уровни Джо ДиНаполи.

_____

— Цитаты из книги

_____

«Чтобы научиться, чего не надо делать, лучше всего — потерять все, что имеешь. А когда знаешь, чего не надо делать, чтобы не терять деньги, начинаешь учиться тому, что надо делать, чтобы выигрывать. Тот, кто это понял, уже начал учиться».

«Я просто знал: где-то что-то идет не так, хотя и не понимал в точности, что это. Но если что-то надвигалось и я не знал, что и откуда, я не мог себя защитить. А значит, лучше всего было сразу покинуть рынок».

«Сначала я довольно неплохо выигрывал, но потом, естественно, все потерял. Я играл очень осторожно, но я просто должен был проиграть. Короче говоря, я не понимал законов биржевой игры, не знал толка в этих спекуляциях».

«Графики могут помочь тем, кто их умеет читать или, точнее, кто умеет их усваивать».

«Сердиться на рынок, потому что он неожиданно или даже вопреки всякой логике пошел не туда, куда ожидалось,-это тоже, что, подцепив пневмонию, обижаться на свои легкие».

«Если бы человек не делал ошибок, он бы за месяц мог выиграть весь мир. Но если он не извлекает пользу из своих ошибок, он просто не достоин выигрыша».

«Спекулянт — не инвестор. Его цель не в том, чтобы вложить деньги под хороший процент и получать стабильный доход. Он получает выгоду от роста или падения цен на что угодно, чем он сейчас спекулирует».
«С публики настолько часто состригают шерсть, что можно только поражаться упорству, с каким эти люди не усваивают уроков».

«Нельзя ни о чем судить, пока не сделаны ставки!»

Вас может заинтересовать книга Покер лжецов.

______

— Эдвин Лефевр – Воспоминания биржевого спекулянта

______

Биография такого человека как Эдвин Лефевр была бы неполной, если бы мы не рассказали о его величайшем творении – книгу Воспоминания биржевого спекулянта.

Как считает автор этого замечательного издания, все сделки на фондовой бирже имеют спекулятивный характер. Он твёрдо убеждён, что вознаграждение участников рынка в большинстве случаев зависит от случайности.

Бычий рынок, который характеризуется агрессивной игрой, будет существовать всегда хотя бы потому, что такова природа мышления человека.

Люди всегда будут во власти азарта и лёгких денег по простой причине – такая игра не требует усилий. Заработать деньги можно только в том случае, если ты спекулянт или хитрец. Однако даже самый хитрый в мире трейдер не может выиграть все торги.

Даже миллиардеры проигрывают крупные сделки и с этим ничего нельзя сделать. Когда-то у Эдвина Лефевра спросили, есть ли на свете тип людей, которому лучше всего заняться инвестированием.

На это опытный трейдер и талантливый писать ответил очень просто: «Инвестирование подходит только для разумного человека».

Что касается книги Воспоминания биржевого спекулянта, то это замечательное произведение подойдёт для тех, кто решил посвятить свою жизни трейдингу. Мы надеемся, что вам понравилась биография мистера Лефевра.

Также вам следует ознакомиться с книгой Нассима Талеба «Одураченные случайностью».

Материал подготовлен Дилярой специально для blog-forex.org

Видео:

Источник: http://blog-forex.org/vospominaniya-birzhevogo-spekulyanta.html

Эдвин Лефевр “Воспоминания биржевого спекулянта”

Главный герой книги Воспоминания биржевого спекулянта, Ларри Ливингстон, начинал свою карьеру в качестве торговца на бирже. Он вынужден был стартовать с работы в нелегальной конторе, которая принимала ставки на движение курсов валюты и популярных товаров.

Конечно же, поклонники литературы успеха узнают в Ларри Ливингстоне ещё одного популярного героя – Джесси Ливермора. С тех пор прошло около пятнадцати лет и из мальчика, которые следил за падениями и повышениями курсов валюты с помощью мела и доски, стал чуть ли не самым успешным брокером на фондовом и товарном рынке Соединённых Штатов.

На страницах Воспоминания биржевого спекулянта читатель сможет проследить за каждым этапом роста и успеха главного героя.

Выяснилось, что большинство из них учились по книге Воспоминания биржевого спекулянта. Данное произведение является одним из самых популярных в кругах, как профессиональных торговцев, так и среди новичков фондовой биржи.

Если у вас уже появилось желание подробно разобраться в профессии трейдера, то следует начинать именно с произведения Эдвина Лефевра.

И даже если у вас уже сформировалось собственное видение ситуации на рынке, то не стоит недооценивать опыт предыдущих поколений.

Почему бы не рассмотреть свои действия с точки зрения настоящей легенды в области торговли на бирже? Рекомендации, изложенные на страницах этого замечательного издания, позволят каждому добиться успеха при том условии, если они будут следовать им, и каждый день пытаться улучшать своё финансовое состояние.

Книга Воспоминания биржевого спекулянта поможет на пути совершенствования навыков. Опыт профессионального торговца всегда будет полезен всем без исключения – адептам биржи и новичкам.

Почему стоит прочитать Воспоминания биржевого спекулянта?

Вы можете Воспоминания биржевого спекулянта скачать, даже если никогда не торговали валютой или товарами на бирже. История Ларри Ливингстона написана просто и интересно и будет понятна даже непосвящённому в секреты торговли на фондовом рынке.

В любом случае идеи, которые изложены на страницах книги будет полезны абсолютно всем.

Она позволяет взглянуть Мир Больших Денег изнутри – вы получите возможность прочувствовать финансовый поток и даже рассмотреть для себя перспективы деятельности и дальнейшего развития как состоятельная личность.

В книге Эдвин Лефевр Воспоминания биржевого спекулянта упоминается, что они все как один расхваливали это прекрасное издание и говорили, что много научились благодаря автору и его истории биржевого спекулянта. Давайте сейчас ответим на вопрос, почем эта история до сих пор остаётся актуальной.

Ведь на дворе 21 век и много с тех времён успело измениться. Однако особенности мышления профессионально торговца валютой настолько уникальны, что они остаются уникальными во все времена.

Ошибки, которые были допущены величайшим биржевым спекулянтом, его выученные уроки и полученные знания будут полезны и интересны современному трейдеру любого уровня. Это позволяет сделать вывод, что Эдвин Лефевр Воспоминания биржевого спекулянта – одно из величайших произведений 20 века.

В любом случае эти простые истины часто забываются, и ещё одно напоминание придётся как нельзя кстати. Профессиональные трейдеры, которые давали интервью, неоднократно отмечали, что мышление мистера Ливермора близко им.

Они даже уверены, что Эдвин Лефевр – это псевдоним великого биржевого спекулянта, Джесси Ливермора.

Кто написал Воспоминания биржевого спекулянта?

Конечно же, это не так и господин Лефевр работал журналистом и обозревателем в газете. За свою жизнь он написал множество романов и коротких рассказов. Книга Лефевр Воспоминания биржевого спекулянта является одним их лучших его творений.

Иногда читателю очень сложно принять тот факт, что автор этого непревзойдённого издания никогда не торговал на бирже. Однако он был профессиональным и талантливым писателем и него был редкий дар – раскрывать секреты своих собеседников.

Сын автора вспоминал, что его партнёры или приятели, которые разговаривали с ним, доверяли ему самые сокровенные тайны своей жизни. Однако господин Ливермор был его самым интересным собеседником и именно по этой причине он посвятил две недели разговору с ним.

Благодаря стараниям Лефевра и открытости мистера Ливермора, родилась книга Лефевр Эдвин Воспоминания биржевого спекулянта.

Так что же такого особенного в это книге? В первую очередь страницы произведения переполнены ценными наблюдениями за происходящими процессами на рынке. Некоторые рассказы уже вошли в классику фольклора фондовой биржи Уолл-Стрит.

Читатели, которые уже успели проанализировать и тщательно исследовать это издание, испытывают сложности с выбором лучшей цитаты – от каждой строчки этой книги веет мудростью и опытом.

Парадоксальность некоторых правил просто шокирует, а противоречивость остальных высказываний поражает новичков. Но профессионалы понимают, что в каждом высказывании содержится великая мудрость.

Скачать книгу

Источник: https://vpluse.net/drugie-foreks-knigi/503-edvin-lefevr-vospominaniya-birzhevogo-spekulyanta

Воспоминания биржевого спекулянта. Bad Quant

“Вот такие дела: продал по наитию пять тысяч акций

Тихоокеанской дороги.”

Джесси Левермор. 1906 год.

Книга о мечтателе и человеке с непреодолимой тягой к жизни. А её герой – Ларри Левингстон (в жизни и далее, Джесси Левермор)- является миссией и проводником веры в то, что даже мальчик нищеброд может стать властелином этого мира за счёт операций на бирже.

https://www.youtube.com/watch?v=Z-umLY20Q9I

Это же и является основным посылом: Терпение и трудолюбие в торговле, способно сделать из любого нищего и необразованного человека – богатого и преуспевающего дельца.

Этот простой посыл, мастерски раскрытый автором, сделал книгу признанной библией нескольких поколений трейдеров. И вот уже около 100 лет книга формирует сознание “исключительности” у десятков и сотен тысяч трейдеров в мире.

Т.к. плохого отзыва на эту книгу не найдёшь, все новички начинают с неё и сразу же попадают в зависимость от техник торговли 100 летней давности.

1) Не смотря на то, что технологии позволяют рассчитать прибыльность любой стратегии, люди предпочитают “учиться у рынка”. И вместо того чтобы “парсить дату” предпочитают “смотреть на ленту”.

2) Эта книга заставит Вас использовать в трейдинге колесницы для междугородних сообщений, вместо самолётов. Зубной уголь вместо зубной пасты. И даже Домострой вместо Гражданского Кодекса!

И вы не поверите! Но это ещё один положительный отзыв на неё!

Plan:

1. Литературная часть

a. Общее впечатление

b. Сколько раз герой вставал с колен

2. Техническая часть

a. Торговые идеи

b. Доказательная часть торговых идей

c. Прибыльность торговых идей

3. Заключение

4. Цитатник

1. Литературная Часть

Во первых я люблю эту книгу. Это именно та книга, которая меня самого привела на рынок.

В своё время произвела на меня огромное впечатление. Возможно это единственное что меня действительно отделяет от того чтобы уйти делать игры – мечта о том что в торговле можно быть настолько успешным как Джесси Левермор.

После прочтения, книга, без сомнения подарит Вам мечту стать таким человеком как Джесси. Измениться к лучшему, быть сильным и смелым, а затем добиться успеха в неравной схватке с рынком. По градусу позитивных изменений и реалистичности я бы поставил её рядом с Смоком Беллью от Джека Лондона. Очень сильно.

То, что в итоге сам Джесси, в жизни, был повержен, подогревает интерес. Гротескный суперЗлодей ещё жив и ты можешь его одолеть.

Стоит только открыть счёт – и бах! Ты уже Джесси Ливермор! Едешь в огромном чёрном лимузине, читая газету! Твой дом это четырёх этажный особняк, а деньги на чёрный день ты хранишь в огромном сейфе, в виде драгоценных камней!

1.2. Сколько раз герой вставал с колен

Очень важная часть этого обзора. Она харктеризует накал страстей в этой книге.

Все 150 страниц книги герой борется с собой и рынком. Где-то успешно, где-то не очень. Но герою обязательно начинаешь сопереживать и радоваться за его успехи. Узнаёшь знакомые мысли и чувства в минуты его слабости и триумфа.

Первый подъём

Герой вышел из школы и устроился работать в “Кухню” в 14. И вот, уже в 15 лет и он выкладывает тысячу долларов на стол своей матери. Он зарабатывает на спекуляциях больше чем ему платят за работу Excelем в брокерской фирме. Он свободен и счастлив. Маленький герой! Он настолько успешен в торговле, что его перестали пускать к брокеру!

Первое разорение

Приехав в Нью-Йорк “юный хват”, как его там быстро окрестили, начал играть в своей прежней манере. Играя через реального брокера, который выставляет заявки на биржу(а не в кухнях как раньше) всё было проиграно. Цитата: “я не понимал законов биржевой игры, не знал толка в этих спекуляциях”

Второй подъём

Второе разорение

Май 1901 года. Попытка торговать отстающие данные на суперВолатильном рынке.

Третий подъём

После предыдущего поражения не написано как герой восстановил счёт. Написано что начал торговать новую систему и дела выровнялись.

Третье разорение

Осень 1901 года. Опять банкрот. Расстроен и уезжает из Нью-Йорка попытать удачи “где-нибудь ещё”.

Четвёртый подъём

Вернувшись домой заработал пару сотен долларов с кухонь, со своим приятелем. Затем уже ставит телеграфные столбы и нанимает офис для торговли в кухнях по телефону. И через год едет на машине назад в Нью-Йорк с огромной кучей денег.

Жизнь прекрасна.

Четвёртое разорение

в 1906 году, перед кризисом, он начинает шортить раньше времени на всё. Это делает его счёт “Сухим”

Пятый подъём

Через некоторое время кризис всё-таки приходит и он всё возвращает. Далее играет на понижение до победного. Он снова на коне.

https://www.youtube.com/watch?v=tfLDhuVY2Mk

И совсем скоро зарабатывает на падении более миллиона долларов.

Пятое разорение

Безудержная скупка хлопка. Покупал хлопок пока не стал главным его держателем. Держал цену своими деньгами. В итоге остался с несколькими сотнями тысяч долларов. Далее пытается отыграться и сливается в ноль.

Шестой подъём

Через много лет. Униженый и избитый судьбой. Прошедший через банкротство о котором писали в газетах. Он, заняв у брокера делает свою последнюю ставку и… побеждает! Он снова в строю.

И уже совсем скоро он зарабатывает свои миллионы назад.

А потом как понеслось! Да так лихо, что он становиться одним из успешнейших спекулянтов своего времени. Да и видимо всех известных нам времён, раз уж Вы читаете отзыв о книге по его биографии.

2. Техническая часть

Вообще конечно, описание никакое. Точек входа вы в этой книге не найдёте. Здесь описаны некоторые принципы торговли, но не в форме ТЗ или последовательности деятельности. А в виде розрозненных “мудростей” и советов.

Но несмотря на всю художественность описания стратегий, я всё же опишу здесь те из них, о которых упоминается в книге.

Чтение ленты сделок

Лента сделок – это все совершённые сделки по бумаге/бумагам записанные по очереди одна над другой. Сейчас такую таблицу можно найти в Квик. Называется она таблица всех сделок.

Это первое с чего начинает наш главный герой. Он читает эту ленту, которая идёт из телеграфа и улавливает определённые “формации”.

Чёткого описания того что он там высматривает – нет.

Стратегия скальперская.

Позиционно/трендовая торговля

Смесь фундаментального и интуитивного анализа, нацеленное на поиск переломных моментов рынка. После нахождения направления движения рынка на ближайшие недели. Позиционная торговля до смены тенденции или утраты понимания ситуации. Пирамидинг по тренду.

В какой-то момент выдаётся довольно неплохая трендовая стратегия:

1) покупаем когда цена выходит из канала вверх/вниз.

2) Докупаемся каждые N процентов.

3) Закрываем всё по стопу, который привязан к последней цене входа.

Интуитивная торговля

Полностью интуитивная торговля по “наитию”. Самая известная сделка – шорт Тихоокеанской железной дороги перед землетрясением в Сан-Франциско.

Фундаментальная торговля

Одно время торговал на товарной бирже, и описывает некоторые ситуации в связи с этим. Пишет местами, что вроде бы и в спекуляции, в более позднее время, ввязывался только после изучения отчётностей компании.

Торговля объёмом

Это когда у тебя 100500 миллионов долларов и ты тратишь несколько на прощупывание рынка. К примеру шортишь какой-нибудь шит на миллион долларов, и сидишь в засаде.

Если будут выкупать яму в которую ты уронил цену, то по тихой выходим, если толпа будет тебе помогать – выпрыгиваем на жертву с бейсбольной битой! Шортим бедный шит по миллиону на каждый пункт, пока цена не доходит до нуля.

Затем, когда покупать больше некому – выкупаем все бумаги у свежеиспечённых вдов, покончивших с собой владельцев компании.

Сложно это представить, как это, прощупывать рынок своей котлетой. Но вроде всё логично. Бросаешь камень и если жертва пошатнулась – добиваешь.

Так же работает в лонг. Но сам Джесси основные деньги, как и славу, заработал именно на подобных шортовых наездах.

Манипулирование рынком и прочая Торговля Шитом миллиардными счетами

Об этом в книге последние 40 страниц.

Вероятно, самая гротескная и интригующая часть книги. Инструкции по манипулированию рынком. Кукловодство для чайников.

Раскрыты темы:

1) как правильно разгонять цены бумаг.

2) как правильно вести себя акционерам компаний и как поддерживать свои собственные акции на бирже.

3) как правильно провести вторичное размещение акций.

ГРААЛЬ: Вероятно крупные игроки постоянно что-то такое делают. Чтение про всё это безобразие меня натолкнуло на мысль о том, что похожим образом можно диагностировать состояния бумаг второго эшелона даже не имея много денег. Подобный тип стратегии требует выдержки и необходимости долгое время изучать стаканы в периоды проседания шит-акций.

При резких скачках вверх, если цену шита не начинают утаптывать вниз – можно сделать вывод о том, что её будут разгонять, особенно если перед этим она натолкнулась при падении на плиту в стакане.

В общем, любой тип читателя, от алготрейдера до лудомана, найдёт над чем подумать.

2.2. Доказательная часть торговых идей

Отсутствует. Конечно же, в то время не было никаких тестеров и возможности собирать массивы статистических данных. Сложно винить автора в этом, но факт есть факт. С точки зрения доказательной базы – труд абсолютно литературный.

2.3. Прибыльность торговых идей

Из того что проверяется, можно выделить лишь трендовую стратегию.

1) покупаем когда цена выходит из канала вверх/вниз.

2) Докупаемся каждые N процентов.

3) Закрываем всё по стопу, который привязан к последней цене входа.

Проще не придумаешь.

Реализовал Price Channel с настройками 20. Бросил Sma 150.

Лонг.

Вход: Выше машки и пробиваем уровень вверх – лонг.

Доп входы: закрылись выше уровня первого входа + 0.3% и + 0.6%

Выход1, Стоп: цена входа в последнюю позицию минус 0.9% – стоп для всех позиций.

Выход2: пересечение SMA.

С шортом зеркально.

Пирамидинг по тренду до трёх поз. Три позы – одно плечо. Проскальзывания нет, сделки открываются/закрываются котированием. Коммис – не учтён.

Стратегию тестирую на трендовых инструментах. Взял СберБанк и Си. Свечки получасовые. В тестере начальный капитал мио. С 2011 года по 2015 включительно.

Статистика Тестера слева:

Сред. ПУ движение – в среднем, сколько прошёл инструмент в нашу сторону пока мы были в позиции, в пунктах.

Сред. ПУ % движение – в среднем, сколько прошёл инструмент в нашу сторону пока мы были в позиции в %

Сред. ПУ капитал – в среднем, сколько мы заработали с одной позиции денег. Учитывая сколько купили контрактов, цену шага и лоты.

Сред. ПУ % капитал – в среднем, сколько мы заработали с позиции денег в % к депозиту. Учитывая сколько купили контрактов, цену шага, лоты и размер депозита на момент входа в сделку

СберБанк

Си

Не супер, конечно. Но работает! Чтоб её!

3. Заключение

Слишком много всего. Вот как можно эту книгу описать.

Системщикам и алготейдерам – рекомендую. Она определённо может дать пищи для размышления. Я себе ещё выписал несколько интересных моментов, проверю на досуге.

Всем остальным – лучше не читать. Вы будете воодушевлены и мотивированы. На руках будет несколько десятков расплывчатых идей, которые обязательно надо проверить своим депозитом.

От такого количества восстания Нищебродов в короли Вам станет дурно и в воздухе запахнет деньгами!Вы обязательно захотите повторить путь этого знаменитого спекулянта! Покорить олимп! Поверите в то, что можно из любой ситуации выйти победителем! А потом рынок надерёт Вам задницу…

С вами был

Bad Quant – алготрейдер со скверным характером о книгах с дурным вкусом.

Удачных алгоритмов!

Цитатник:

1) Мне было только двадцать, когда я в первый раз собрал десять тысяч долларов наличными. Вы бы только послушали при этом мою мать. Вы бы решили, что единственный человек, у которого еще больше денег, чем у меня, – это старик Рокфеллер,[8]

2) Говорят, что у всего на свете две стороны. Но у биржи только одна сторона. Это не сторона быков и не сторона медведей, это искусство попадать в цель.[18]

3) Я знал, что будет потом – чудовищный слом и падение курса, а потом божественные операции. Потом будет быстрое восстановление котировок и громадные прибыли – для тех, кто сумеет подключиться к движению. Чтобы вычислить все это, не нужно было нанимать Шерлока Холмса.[20]

4) Большие деньги делает для нас большой скачок курса.[36]

5) Вот такие дела: продал по наитию пять тысяч акций Тихоокеанской дороги.[38]

6) Понятно, что нужно делать: быть медведем нa рынке медведей и быком – на рынке быков.[46]

7 ) С публики настолько часто состригают шерсть, что можно только поражаться упорству, с каким эти люди не усваивают уроков.[62]

8) Мой хлопок показывал убытки, и я сохранил его. Пшеница показывала прибыль, и я ее продал.[79]

9) Такие вот были дела. Больше чем девять десятых моего состояния ушли туда, как любил говорить Джим Фиск, где вьется плющ, – в дымовую трубу. [79]

10) Это оказалось еще хуже, чем делать бизнес с родственниками. Скверные дела![86]

12) Нигде и никогда история не повторяется столь часто и столь однообразно, как на Уолл-стрит.[92]

13) Такое бывало при игре и на повышение, и на понижение. Вдруг ощущение – нужно уходить с рынка. И страшное беспокойство до тех пор, пока это не сделано.[107]

14) На Уолл-стрит нет дурацких запретов на поедание себе подобных.[139]

Источник: http://o-s-a.net/posts/34-bad-quant-edvin-lefevr-vospominanija-birzhevogo-spekuljanta.html