Пользуйся слабостью рынка, как?

Билет № 4: 2. Слабости рынка

Итоги долгого развития экономической теории можно свести к двум простым утверждениям:

1) рыночные механизмы способны решать главные экономические проблемы и делать это лучше, чем иные способы организации хозяйственной жизни общества;

2) рыночные механизмы не способны эффективно решать ряд задач, важных для общества в целом, а не только для отдельных граждан.

Хотя эти утверждения кажутся весьма незамысловатыми, осознание их как истин потребовало от человечества немалого труда и далось совсем непросто.

Слабости (несовершенства) рынка — неспособность рыночных механизмов решать некоторые экономические задачи вообще или наилучшим образом.

Причины слабостей рынка заключаются в том, что в реальной жизни никогда не удается соблюсти все условия, которые позволяют рыночным механизмам почти идеально решать главные экономические проблемы общества. Назовем наиболее важные из этих условий:

1) никто из продавцов или покупателей не должен иметь возможности влиять на формирование цен в большей мере, чем остальные участники рынка;

2) среди продавцов, с одной стороны, или покупателей — с другой, не должно существовать сговоров с целью выторговывания для себя более выгодных условий сделок;

3) всем участникам рынка должна быть доступна полная информация о положении дел на нем (кто, что, где, когда и по какой цене продает или покупает);

4) государство или общественные организации не должны вмешиваться в работу рынка по политическим или религиозным мотивам.

В отдельных случаях государство вынуждено вмешиваться в решение проблем внешних эффектов хоз. Деятельности, компенсируя несовершенства рынка

Борьба с монополизацией

Создание общественных благ

Перераспределение доходов и богатства(налогообложение доходов и имущества, социальные трансферты)

Билет № 5: 1. Экономическая природа рынка труда.

На рынке труда продают и покупают трудовые услуги, связанные с использованием умственных и физических способностей людей, а также их навыков и опыта для производства экономических благ. Роль рынка труда в экономике каждой страны чрезвычайно велика в силу того, что подавляющее большинство людей в любой стране получают доходы именно благодаря ему, продавая свой труд.

Рынок труда — совокупность экономических и юридических процедур, позволяющих людям обменять свои трудовые услуги на заработную плату и другие выгоды, которые фирмы согласны им предоставить в обмен на эти услуги.

Таким образом, рынок труда соединяет людей, желающих продать свои трудовые услуги, и организации (работодателей), которые хотят эти услуги купить для осуществления своей деятельности.

Круг продавцов на рынке труда чрезвычайно разнообразен. Все они предлагают на рынке труда свои трудовые услуги в надежде получить место работы, где за использование этих услуг им будут платить.

Но успешность продаж у всех различна: кто-то находит место без проблем, а кто-то месяцами мается без работы, кто-то получает за свой труд доходы, позволяющие жить в роскоши, а кому-то едва хватает заработков, чтобы прокормить семью.

В причинах таких различий мы и будем разбираться, анализируя работу рынка труда.

Прежде всего, отметим, что продаваемый здесь товар — трудовые услуги:

1) крайне разнообразен;

2) не существует отдельно от людей, которые оказывают эти услуги.

Это придает функционированию рынка труда несколько существенных особенностей:

1) спрос здесь предъявляется не на трудовые услуги вообще, а на услуги определенного типа и сложности;

2) наряду с общенациональным существуют местные рынки труда, на которых соотношения спроса на трудовые услуги одного и того же типа и их предложения могут существенно различаться;

3) предложение трудовых услуг может варьироваться в силу того, что люди способны менять профессию, овладевая иной квалификацией.

Под рабочей силой в данном случае мы понимаем всех людей трудоспособного возраста, которые могут и желают продать свои трудовые услуги.

Например, рынок труда сбалансируется тем легче, а хозяйство любой страны развивается, как правило, тем лучше, чем больше мобильность рабочей силы, имеющейся в этой стране. Мобильность рабочей силы бывает двух видов:

1) профессиональная;

2)территориальная.

Под профессиональной мобильностью рабочей силы понимается способность человека овладевать разными профессиями и переучиваться в течение жизни..

Под территориальной мобильностью рабочей силы мы понимаем способность и готовность людей менять место жительства ради получения работы и максимальной прибыли.

Источник: https://cyberpedia.su/13x195b8.html

Когда рынок слаб

Рынок Форекс может, как доминировать, так и проявлять признаки слабости. Эти моменты необходимо замечать вовремя, чтобы использовать ситуацию в свою пользу.

Если соединить все элементы, о которых мы вам рассказывали в прошлых материалах: бар, спрэд, объем, то образуются паттерны, которые будут состоять из 3-х данных.

Такие паттерны как бы расшифровывают поведение участников рынка и указывают то, как нужно поступить и что сделать.

• Выучите слабости рынка – форекс для начинающих игроков

Итак, первый паттерн – “Слабость А”

Характерные черты: 

• Down bar;
• Высокий объем;
• Маленький спрэд; 

Стоит отметить, что закрытие происходит на min. 

Паттерн “Слабость Б” 

Характерные черты: 

• Up bar;
• Высокий и крайне высокий объем;
• Спрэд маленький. 

Бар закрывается в средней или нижней части. Стоит добавить, что необходимо дождаться подтверждающий сигнал того, что рынок слабый. 

“Отсутствие спроса” 

Характерные черты: 

• Up bar;
• объем лсабенький;
• Маленький спрэд.

Закрытие происходит на минимуме или в нижней части бара. 

“Up-trast” 

Характерные черты: 

• Down bar или up bar;
• спрэд очень большой;
• Объем крайне высокий или просто высокий. 

Закрытие бара должно быть в нижней части. Максимум предыдущего бара должен быть обновлен данным баром, по сути, он должен появиться на максимуме какой-либо волны. 

“Псевдо up trast” 

Характерные черты: 

• Down bar или up bar. Бар обновляет максимум бара предыдущего;
• Спрэд очень большой;
• Объем слабый. 

Закрытие происходит в нижней части. Паттерн расположен на вершине? Это означает, что он усиливается. Возможно, есть уровень сопротивления. Важно отметить, что данный паттерн не так значим, как например up trast, по этой причине нужно его подтверждать баром последующим. 

“Останавливающий объем” 

Характерные черты: 

• Up bar;
• Спрэд средний или большой;
• Объем самый высокий. 

Стоит добавить то, что данный паттерн нуждается в подтверждении, так как довольно часто может идти по инерции, однако медведи уже начали поглощение быков. Закрытие бара происходит в любом месте, кроме минимума. 

• Самые точные советники форекс

С паттернами следуют быть внимательными, они как подсказываю, так и могут запутать, если вы не разбираетесь в них. Чтобы такое не произошло, а паттерны только помогали вам в торговле – изучайте и тестируйте на практике полученные знания.

Хотим с вами поделиться материалом, когда рынок силен.

Источник: http://BabyForex.ru/shkola/magistratura/torgovlya_po_obemam/kogda_rynok_slab/

Слабость рынка – Энциклопедия по экономике

Ряд последовательно возрастающих максимумов и минимумов говорит о силе восходящего движения понижающиеся максимумы и минимумы свидетельствуют о слабости рынка.  [c.86]Линия тренда на представленном ниже графике показывает, что растущий объем в среднем превышал падающий в течение всего 1983 года.

Затем, в феврале 1984 года, эта восходящая линия тренда была прорвана, что стало подтверждением слабости рынка.  [c.137]

Существует много способов интерпретации изменений в тенденциях объема. По общепринятому мнению, рост цен при растущем объеме и падение цен при падающем объеме — бычий признак.

И наоборот если объем увеличивается, когда цены падают, и уменьшается, когда цены растут, то это — признак внутренней слабости рынка.  [c.139]

При изучении графика или цены, техническая сила или слабость рынка оценивается по его положению относительно предыдущего шага или действия.

Опытные трейдеры могут играть в этот неудачный тест, однако, более консервативная игра, должна подождать пока шаг вниз будет больше, чем предыдущее движение вверх и тогда начать продавать.  [c.30]

Такое значение цены открытия предполагает чрезвычайную силу (слабость) рынка и оправдывает открытие позиции, даже если цены закрытия накануне сигнализировали о том, что этого делать не рекомендуется.  [c.41]

Из своего опыта я знаю, что, если показания REI превышают 60, а затем опускаются ниже 60, это говорит об очевидной слабости рынка. И, наоборот, если REI опускается ниже – 60, а затем поднимается выше -60, это свидетельствует о силе рынка. Примеры подобных явлений показаны на графиках, помещенных на рисунках 3.5 и 3.6.  [c.70]

Как и большинство других технических инструментов, свечные графики представляют наибольшую ценность, когда используются вместе с другими индикаторами, оценивающими силу или слабость рынка.  [c.81]

Как правило, линия “шеи” у модели вершины имеет легкий наклон вверх. Иногда она расположена горизонтально, особой разницы в этом нет. Возможна ситуация, при которой линия шеи у модели вершины наклонена вниз.

Это свидетельствует о слабости рынка и обыкновенно сопровождается слабым правым “плечом”. Радоваться тут особо нечему.

Если аналитик ждет прорыва линии “шеи” для того, чтобы отрыть короткие позиции, то ждать ему придется дольше, так как сигнал от линии “шеи” с уклоном вниз поступает со значительным опозданием и значительная часть нисходящей тенденции оказывается упущенной.

После поступления медвежьего сигнала, завершающего данную модель вершины, может наблюдаться возвратный ход цен вверх, составляющий до 50% от предыдущего отрезка падения цен, после чего возобновляется медвежья тенденция.

Хотя, как правило, третий пик расположен выше первых двух, иногда он останавливается на уровне второго или чуть-чуть не достигает его.

Это заблаговременно дает аналитику дополнительный сигнал о слабости рынка, а модель начинает напоминать модель “голова и плечи” со снижающейся  [c.137]

Обращая пристальное внимание на различия в динамике цен ближних и отдаленных контрактов, технический аналитик уже заранее может получить указание на то, в каком направлении будет развиваться рынок.

В общем, независимо от того, занимаетесь вы операциями спрэд или нет, вы только выиграете от анализа подобных различий, используя их в качестве одного из технических индикаторов, позволяющих судить о силе или слабости рынка.  [c.460]

Семидесятые годы характеризовались стремительным ростом товарных рынков и слабостью рынка облигаций. Через шесть лет после пика 1980 года индекс СКВ упал на 40%, а доходность облигаций – примерно наполовину.

Уровень инфляции снизился с 12—13% в начале восьмидесятых до своей минимальной 2%-ной отметки в 1986 году. Пик индекса СКВ 1980 года подготовил почву для разворота долгосрочной нисходящей тенденции рынка облигаций в 1981 году.

Осенью 1989 года стремительное повышение цен на золото (отчасти вызванное снижением курса доллара и слабостью рынка акций) вновь усилило инфляционные ожидания среди участников финансовых рынков и остановило рост цен на  [c.133]

Зависимость между индексами RB и S P 500 с середины 1989 по март 1990 года. Впадинам коэффициента RB/S P в октябре 1989 и январе 1990 года соответствовали пики рынка акций. За пять месяцев с октября 1989 года индекс RB обошел индекс S P 500 примерно на 14%. В периоды слабости рынка акций товарные рынки обычно демонстрируют более высокие показатели.  [c.234]

Целью стохастика является идентификация ценовых тенденций и поворотов путем слежения за размещением цен закрытия внутри последней серии пиков и низов.

Если цены продолжают изменяться полого, или растут, а цены закрытия ежедневных торгов начинают падать в пределах диапазона последней серии, это сигнализирует о внутренней слабости рынка и готовности его тенденции к повороту  [c.93]

Неспособность волны-b скорректировать волну-а более чем на 81% свидетельствует о временной слабости рынка. Когда волна-b настолько слаба, вы можете ожидать, что волна-с (поскольку она Импульсная) откатится от волны-b как минимум на 61.8%.  [c.247]

Немного более короткая b-волна (по сравнению с волной-а) указывает на временную слабость рынка  [c.286]

Обычно для вступления в сделку не следует ограничиваться показаниями лишь одной свечи тем не менее, размер и цвет тела отдельной свечи и величина ее теней могут рассказать о многом.

В частности, по телу и теням можно судить о соотношении спроса и предложения. Этому важному аспекту анализа свечей и посвящен данный раздел здесь объясняется, как с помощью тел и теней выявить внутреннюю силу или слабость рынка.

Свечи, описанные ниже, помогут вам составить ранний, предварительный прогноз развития рынка.  [c.32]

На рис. 3.52 показано, как с помощью свечей можно быстро оценить силу (или слабость) рынка. В данном случае рассматривается акция, которую купил один мой приятель.

После распространения некой новости крайне бычьего толка акция мгновенно взлетела на новую высоту (см. стрелку). Но параллельно с этой бычьей новостью появилось и несколько зловещих признаков.

Во-первых, в день нового максимума рынок закрылся ниже уровня закрытия предыдущего дня. В результате образовалась завеса из темных облаков.  [c.114]

На рис. 3.78 видно, как в результате резкого спада, начавшегося с медвежьего поглощения, рынок всего за несколько месяцев потерял более 50% набранной высоты. После девяти сессий рекордных минимумов рынок начал стабилизироваться.

Спад после ноября наглядно свидетельствует о слабости рынка, выразившейся в почти непрерывной череде черных тел ( уголь ).  [c.139]

После отката от максимумов области В, составившего 100 пунктов, начался новый подъем. Он дошел до уровня 3000 (С). Новые максимумы намного превысили максимумы в области В, однако RSI оказался ощутимо ниже. Это медвежье расхождение в области С, которому сопутствовали падающая звезда, дожи и повешенный, выявило внутреннюю слабость рынка, хотя цены и взяли новые высоты.  [c.234]

Если Ro достигает максимума одновременно с ценой, предостережение о возможном снижении цены не появляется, но если кривая индикатора прорывает при этом трендовую линию, соединяющую ряд ее минимумов, выдается информация о потенциальной слабости рынка.  [c.177]

Покупатели, идущие с самого начала и надеявшиеся на небольшой подъем, откладывают свое решение продавать, потому что до сих пор не наблюдали ни малейшего признака слабости рынка. На рынке дефицит предложения. Любое предложение, ставшее прибыльным, вскоре переходит к новым покупательским интересам — новому спросу от тех же самых инвесторов.  [c.187]

Технический анализ как рыночных индексов, так и отдельных акций должен обязательно включать в себя изучение объема торгов, чтобы помочь аналитику составить верное впечатление о внутреннем состоянии конкретного рынка. Анализ объема позволяет разглядеть за динамикой цен внутреннюю силу или слабость рынка.

Зачастую только по расхождению объема и цен можно узнать о предстоящем важном развороте рынка.

Хотя технические аналитики всегда придавали большое значение объему торгов, сколько-нибудь эффективных исследований в этой области практически не проводилось до конца 60х, когда Джозеф Гранвилл и Ларри Уильяме более творчески подошли к изучению взаимосвязи цены и объема.  [c.263]

Я открыл три TD-квалификатора прорыва (TD Breakout Qualifiers) — две ценовые модели, образующиеся за день до предполагаемого прорыва, и одну модель, образующуюся в день прорыва.

В частности, я пришел к заключению, что если тот или иной рынок или индекс находятся в состоянии перепроданное (перекупленное ) за день до прорыва, то возрастает вероятность того, что давление покупателей (продавцов) не спадет после прорыва, тем самым лишь создав иллюзию потенциальной силы (слабости) рынка.  [c.36]

Одно из преимуществ упомянутого выше технического анализа в том, что он обеспечинает об-ьективную основу для торговых решении и лает математическое обоснование выбора ценовых целей.

Псе это помогает сохранять объективный подход.  [c.139]

Не все товарные группы движутся в одном направлении. Цены на медь и алюминий упали во второй половине 1989 года (как и большинство цен на промышленное сырье), вызвыв ослабление акций медных и алюминиевых компаний (см. рис. 9-20).

Слабость рынка меди в конце 1989 года также была обусловлена слабостью рынка акций в связи с ожидающимся спадом экономики. В главе 13 будет рассмотрена роль рынка меди в экономическом прогнозировании и его связь с рынком акций.

Мы также подробно сравним динамику товарных акций и акций, чувствительных к процентным ставкам, в точках разворота экономического цикла.  [c.193]

) Падение коммунального индекса привело к значительному отрицательному расхождению между ним и промышленным индексом Доу, который еще семь месяцев продолжал расти.

Когда в августе промышленный индекс приблизился к своему пику, коммунальный индекс уже формировал правое плечо модели голова и плечи (в предыдущей главе мы обсуждали аналогичную модель вершины, образованную чувствительными к процентным ставкам ссудно-сберегателъными акциями).

Несмотря на относительно длинный семимесячный период опережения, пик коммунального индекса Доу в январе 1987 года ясно предупредил о том, что подъем рынка акций приближается к опасной черте и необходимо внимательно отслеживать любые медвежьи признаки в динамике индексов.  [c.195]

Если коммунальный индекс Доу-Джонса движется в одном направлении с рынком облигаций, то с товарными рынками он должен двигаться в противоположных направлениях. На рисунке 10.9 казначейские облигации и акции коммунальных предприятий (верхняя рамка) сравниваются с индексом СКВ (нижняя рамка).

В начале 1987 и в конце 1989 года между ценами казначейских облигаций и коммунальным индексом Доу наблюдалось отрицательное расхождение. Оба раза под влиянием слабости рынка облигаций коммунальный индекс поворачивал вниз.

Однако, как видно из нижнего графика, ослаблению рынка облигаций и коммунального индек-  [c.203]

Слабость рынка казначейских облигаций и коммунального индекса Доу-Джонса в начале 19В7 и в конце 1989 года (верхняя рамка) объяснялась силой индекса RB (нижняя рамка).

Повышение рынка облигаций и коммунального индекса, начавшееся в середине 1988 года, было связано с медвежьим разворотом индекса RB. Оба финансовых индекса движутся в направлении, противоположном индексу RB.

Слабость рынка мели (верхний график) и индекса Journal of ommer e, включающего иены на 18 видов промышленного сырья (нижний график), в течение 1989 года вызывала беспокойство по поводу возможности экономического спада. Рост иен на промышленные товары в начале 1990 года был воспринят многими аналитиками как знак того, что время спада еше не пришло. Экономисты внимательно следят за динамикой иен на промышленное сырье.  [c.261]

Волна-а должна быть не меньше 38.2% волны-b. Волна-а будет, вероятно, моноволной или Плоской. Если она Зигзаг, волна-b должна быть Двойным (или даже Тройным) Зигзагом.

В этом типе Треугольника волна-а не может быть Двойным или Тройным Зигзагом, Треугольником или Плоской с Удлиненной с-волной. Наиболее распространенным типом Коррекции для а-волны будет моноволна или любая Плоская (за исключением Удлиненных Плоских).

Волна-а не должна откатываться брлее чем на 61.8% от предыдущей фигуры (если данному Треугольнику предшествовала какая-либо Импульсная волна), поскольку это свидетельствовало бы о слабости рынка и противоречило бы силе, вызываемой (implied) Подвижным Треугольником.

Обычно а-волна не должна откатываться более чем на 38.2% от предыдущей Импульсной фигуры (если такая имеется).  [c.263]

Развитие канала Плоской предоставляет вам тонкие ключи к пониманию текущей силы или слабости рынка и дает представление о том, насколько рынок должен повыситься или снизиться после завершения Коррекции.

Большинство “ключей”, которые могут быть извлечены из построения канала Коррекции, зависят от длины волны-b относительно волны-а. Чем больше b-волна, тем выше шансы взрывного движения (вверх или вниз) после завершения волны-с.

волна-с имеет ту же длину, что и волна-а), то за ней, вероятно, последует х-волна, и эта Плоская станет частью Сложной Коррекции (см. Неправильная Неудавшаяся, Рисунок 12-16с). Рисунок 12-16с иллюстрирует постэффекты различных ситуаций развития каналов при работе с Плоскими.  [c.285]

Поскольку волна-3 не может быть больше 61.8% Растянутой волны-1, возможных Внешних соотношений в этом случае немного. Если вы возьмете 61.8% волны-1 на Рисунке 12-38 и прибавите эту величину к концу волны-1, то получите уровень сопротивления для следующего повышения.

Если волна-2 откатывается на какую-либо часть волны-1 (что обязательно для мультиволновых и более высокого порядка фигур), то 3-я волна будет очень длинной, если достигнет этого уровня сопротивления. Единственный вывод на этом уровне данное повышение завершится (Рисунок 12-38).

2% выше 1-й волны, но это не очень вероятно и будет свидетельствовать о достаточно высоком уровне слабости рынка (или силы, если данная фигура завершилась в нижнем направлении). Внешнее соотношение 38.2% будет говорить в пользу того, что вся эта Импульсная фигура завершила более крупную конфигурацию.  [c.301]

Существует три основных индекса рынка, которые вам следует использовать для выяснения силы или слабости рынка в целом индекс Доу-Джонса, NASDAQ-KOM-ПОЗИТ, фондовый индекс S P500. Эти индексы послужат вам лучшим путеводителем в торговле высоковолатильными акциями.  [c.267]

Она аналогична той, что изображена на рис. 33 с той лишь разницей, что размер белой свечи не так велик, а размер чёрной наоборот, несколько больше. На следующий день после ЭКК, 25-го ноября, образовалась чёрная свеча с длинной нижней тенью.

5 С точки зрения новой концепции такое падение (почти на 12%) свидетельствует о слабости рынка после ЭКК акций на нём много, а денег мало.  [c.118]

Источник: https://economy-ru.info/info/47758/

VSA: бычий и медвежий объёмы; признаки силы и слабости на рынке. Антон Ганзенко

В предыдущей статье было описано понятие VSA анализа и что он дает в торговле. Теперь рассмотрим данную тему подробней, углубившись в методологию VSA анализа.

Бычий и медвежий объёмы

• Бычий объём – рост объёма на растущих-свечах и снижение на снижающихся-свечах.
• Медвежий объём – рост объёма на снижающихся-свечах и снижение на растущих-свечах.

Данные понятия уже встречались ранее, и получали подробное определение.

Однако на практики не всё так просто. Во-первых, тип объёма на рынке определяется только после закрытия свечи. И также стоит помнить, что в любой свече присутствует как бычий, так и медвежий объём в разных соотношениях.

Поэтому не стоит забывать о меньших таймфреймах, на которых можно проводить более глубокий анализ.

Так, на рисунке виден пример стремительного восходящего тренда, которому соответствует практически идеальный растущий объём.

Но если опуститься с таймфрейма H1 на M15, то увидим не столь однозначную картину.

Местами видно, что в том же восходящем тренде с бычьим объёмом присутствует медвежий объём.

Возвращаемся к первому рисунку второй части восходящего тренда (жёлтая зона).

Видим, что после обновления максимума, объём на рынке начинает снижаться, но восходящий тренд сохраняется. Это объясниться тем, что после обновления максимума участники рынка начали фиксировать прибыль, снижая этим бычий объём.

На M15 также прослеживается данное движение, на меньшем таймфрейме это выглядит как медвежий объём, но это не так, поскольку сохраняется восходящий тренд. А снижение в конце восходящего тренда и формирование бокового движения указывает на закрытие длинных позиций.

Низкий спред свечи при весьма высоком объёме в конце дня указывает на коррекцию позиций и зачастую может вовсе не рассматриваться в анализе, поскольку со стартом новых торгов на рынке начинают формироваться новые объёмы.

Признаки силы и слабости на рынке

Признаки силы и слабости на рынке отвечают бычьим и медвежьим настроениям рынка. И соответствуют определённым паттернам баров, которые характеризуются:

• Даун-бар (down-бар) или ап-бар (up-бар). Даун-бар – закрытие ниже чем закрытие предыдущего бара. Ап-бар – закрытие выше, чем предыдущий бар.
• Тип объёма, который характеризуется: низким, средним, высоким или очень высоким.
• Спред свечи делиться на: узкий, средний и высокий.
• Закрытие бара, которое делится на третьи: верхняя треть бара, средняя треть бара и нижняя треть бара.

Паттерны слабости:

Слабость А

• даун-бар (down-бар)
• высокий объем
• средний или узкий спред
• закрытие в нижней трети бара, либо на нижней треть бара

Нет спроса

• ап-бар (up-бар)
• низкий объем (прежде всего, нужно сравнить с предыдущим баром, он должен быть ниже)
• узкий спред
• закрытие в нижней трети либо на нижней треть бара
• на фоне уже должны были появиться первые признаки слабости
• хороший признак во время отката на нисходящем тренде

Слабость Б

• ап-бар (up-бар)
• высокий либо очень высокий объем (чем выше, тем сильнее признак)
• узкий или очень узкий спред
• закрытие в нижней трети либо в средней трети бара
• на фоне должны быть другие признаки слабости, для уверенности стоит дождаться дополнительных признаков

Ап-траст (Up-trust)

• ап-бар (up-бар) или даун-бар (down-бар)
• данный бар должен обновить локальный максимум и его максимум не должен быть переписан
• спред высокий
• закрытие должно быть в нижней трети
• объем высокий или очень высокий

Псевдо ап-траст (Pseudo Up-trust)

• ап-бар (up-бар) или даун-бар (down-бар)
• как и ап-трас данный бар должен обновить локальный максимум и его максимум не должен быть перерисован
• спред высокий
• закрытие в нижней трети
• объем низкий
• этот признак менее эффективный, нежели обычный ап-траст поэтому данный признак требует подтверждения

Стоп-объем

• ап-бар (up-бар)
• широкий спред
• очень высокий объем
• необходимо ждать подтверждение

Паттерны силы:

Cила А

• ап-бар (up-бар)
• спред средний
• объем средний или высокий
• закрытие в верхней трети бара

Сила Б

• даун-бар (down-бар)
• узкий спред
• закрытие в верхней трети
• высокий объем
• должны быть другие признаки силы

Отсутствие предложения

• даун-бар (down-бар)
• узкий спред
• низкий объем
• закрытие в нижней трети
• необходимо искать дополнительный сигнал силы рынка

Обратный Ап-траст

• ап-бар (up-бар) или даун-бар (down-бар)
• данный бар должен обновить локальный минимума и его минимум не должен быть переписан
• спред высокий
• закрытие должно быть в верхней трети
• объем высокий или очень высокий

Обратный псевдо ап-траст (Pseudo Up-trust)

• ап-бар (up-бар) или даун-бар (down-бар)
• как и ап-трас данный бар должен обновить локальный минимум и его минимум не должен быть перерисован
• спред высокий
• закрытие в верхней трети
• объем низкий
• этот признак менее эффективный, нежели обычный обратный ап-траст поэтому данный признак требует подтверждения

Остановленный объём

• даун-бар (down-бар)
• спред узкий
• закрытие в средней трети бара
• объем очень высокий
• необходимо дождаться подтверждения силы рынка

В следующий раз рассмотрим не менее важные разделы VSA анализа: тест спроса и предложения, и кульминация покупок и продаж.

Следите за Блогом Трейдера!

Антон Ганзенко

Источник: https://esterholdings.com/ru/vsa-na-rynke/

Читать

Двум моим бабушкам, Эдне и Эстер

Если бы я полагался на интуицию, возможно, вам не довелось бы читать это предисловие Видите ли, интуиция — это понятие, с которым я очень хорошо знаком.

Я защитил докторскую по психологии с упором на биологическую психологию, поэтому первые несколько глав книги не сразу увлекли меня Тем не менее эти главы — прекрасный отправной пункт для трейдеров, не имеющих образования в области психологии.

Я предложил бы вам уделить особое внимание проблеме оценочной эвристики и ее влиянию на трейдинг, поскольку она играет очень важную роль в принятии трейдерских решений.

Куртис на протяжении всей книги не устает повторять одну важную мысль вы должны тренировать свою интуицию, чтобы добиваться лучших результатов Поскольку я с этим согласен, то продолжил читать книгу и не пожалел Главы 6–8 буквально сразили меня наповал. В них Куртис рассказывает, как каждый из нас может тренировать свой мозг, чтобы стать интуитивным трейдером.

Я считаю, что прочтения достойны те книги, которые способны заставить меня мыслить по-новому. Когда я читал эту книгу, мне в голову пришло несколько просто фантастических идей, которые могут оказать значительную помощь трейдерам на пути к успеху в биржевой торговле. По мне, так это по-настоящему великая книга, ведь она вдохновляет на новые идеи.

В заключительных главах освещается несколько важных и фундаментальных идей, касающихся трейдинга и интуиции: 1) роль интуиции в тестировании на основе исторических данных, а также несколько новых мыслей о том, как определять качество недискреционных систем; 2) уравновешивание интуиции и интеллекта; 3) мастерство жизни.

Ниже я предлагаю вашему вниманию краткий обзор разных видов интуиции и хочу поделиться собственным опытом обучения трейдеров, который показал мне, почему интуиция действительно бесценна.

Несмотря на прогресс в области вычислительной техники, который мы наблюдаем последние полвека, ни один компьютер не приблизился по своим возможностям к головному мозгу человека.

К примеру, мне нравится торговать эффективными ценными бумагами (которые изменяются с очень невысоким уровнем шума или произвольных движений).

Прямую линию, которая идет вверх под углом 45 градусов, можно было бы считать превосходным примером графика эффективных ценных бумаг, однако я не встречал ни одного графика, который бы выглядел так идеально.

Как бы я ни старался, практически невозможно создать такую программу, которая выдавала бы список самых эффективных ценных бумаг. Максимум, чего мне удалось добиться, так это чтобы на экран выводился список ценных бумаг.

Мне по-прежнему приходится просматривать график движения цен каждой ценной бумаги, чтобы найти эффективную. Мозг любого человека с легкостью может вычленить эффективные ценные бумаги, просто посмотрев на их график, а вот компьютер не может.

Трейдинг по «фигурам» движения цен часто называют дискреционным трейдингом, и это первая разновидность интуиции.

Попросите кого-нибудь произнести вслух ряд из множества чисел, а сами в это время держите руки поднятыми вверх. Как только почувствуете, что дальше запомнить числа вам уже не удастся, опустите руки. Если вы не владеете какими-либо продвинутыми техниками запоминания, то, наверное, сумеете удержать в памяти от пяти до девяти чисел — как раз в пределах нормальных человеческих возможностей.

А что же происходит, когда вы подвергаетесь воздействию тысяч и даже миллионов порций информации? Чтобы справиться с ними, вы развиваете некую оценочную эвристику (методы, требующие наименьших затрат времени и сил).

Существует множество известных эвристических методов, задокументированных психологами в течение последних 20 лет, и Куртис проделал большую работу, изучив роль этой эвристики в трейдинге.

Каким-то образом люди, обладающие такими способностями, великолепно чувствуют благоприятную возможность и моментально распознают надвигающуюся опасность, когда все остальные не могут даже представить подобное. Например, Джон Темплтон во многом полагался на счастливый случай, когда «шортил»[1] доткомы[2] в начале 2000-х годов.

В конце 1990-х многие соглашались с логикой Темплтона: бизнес-модели доткомов не заслуживают такого высокого курса акций. Однако, опираясь на эту логику и играя на понижение доткомов шестью месяцами ранее, трейдеры должны были либо покрывать свои короткие позиции, либо терпеть огромные просадки.

Как он узнал, когда следует начать играть на понижение? Интуитивно. Подобные трюки совершались и в 1929-м, и в 1987 году, и в другие моменты крупных переломов рынка. Тайминг был поразительно точным, и объяснить это можно только интуицией.

Если приводить личный пример, то вспоминается такой случай. В 1994 году я вместе с бывшим профессором и инженером прорабатывал некоторые его глубокие психологические процессы. В результате наших совместных усилий ему удалось наладить связь с собственным внутренним руководством.

В течение последующих 15 лет интуиция направляла его в самых разных сферах деятельности, включая трейдинг. В 1994 году у него уже был солидный торговый счет, а к середине 2008 года он вырос на 5100 %.

Затем интуиция подсказала ему, что пора прекратить играть на бирже — прямо накануне рыночного краха 2008 года.

Мне довелось пообщаться с ним в середине 2008 года, и он подробно рассказал, как торговал. По сути, его метод был удивительно похож на выбор эффективных ценных бумаг, который практикую я. Он оказался стабильным, логичным и очень простым.

Трейдер выбирал пять самых успешных отраслевых групп для длинных позиций и пять самых последних в рейтинге для коротких. Первый шаг делался интуитивно.

Как правило, он просматривал список ценных бумаг и, исходя из объема, накопления капитала и некоторых других переменных, мог сказать, на какие графики из этой группы следует обращать внимание.

Окончив предварительный осмотр, он обращал внимание на ценовые графики двух разных периодов: 1) годовой с дневными барами; 2) 30-дневный с часовыми барами.

Он не смог точно сказать мне, как входить в позицию, а только отметил, что стоимость акции должна превышать обе скользящие средние в обоих периодах. У меня сложилось впечатление, что сигналом ему обычно служила краткосрочная коррекция цены к краткосрочным скользящим средним и последующий отскок.

Источник: https://www.litmir.me/br/?b=215675&p=11

Побарный анализ рынков с мастером VSA Томом Уильямсом | Институт Cпроса и Предложения

Том Уильямс – бывший трейдер синдиката из Беверли-Хиллз, создал систему VSA на основе метода Вайкоффа, сейчас живет на юге Англии, и раз в неделю проводит вебинары, а также рассылает побарный анализ рынков в своем бюллетене.

Том вкладывает в свои слова многолетний опыт успешного трейдера. Так как он раньше сам торговал крупными партиями акций в синдикате, он знает все способы, которыми профессиональные деньги желают выкинуть с рынка начинающих трейдеров.

Побарный анализ в бюллетенях создателя VSA Тома Уильямса позволяет понять способ мышления, как смотрят на рынок умные деньги. Анализируйте спреды и объемы, чтобы понять, что рынок хочет сам сказать вам, забудьте про индикаторы, фундаментальный анализ. Все написано на графике, бар за баром.

[hr]

Ниже – пример побарного анализа австралийского доллара

VSA анализ, австралийский доллар

Фьючерс на австралийский доллар, таймфрейм 30 минут, это интересный график для побарного анализа VSA.

Point A Широкий спред вниз, закрытие возле низов, на очень высоком объеме.

У нас есть слабость позади нас, это признак слабости VSA.

Point B У нас есть синий ап-бар, но он поднялся вверх на отсутствии спроса, закрытие достаточно далекое от верхов.

Это отображает слабость на предыдущем баре.

Point C Здесь то что выглядит как тест VSA, но помните, что автоматический сигнал не подтвержден,

пока следующий бар не закроется выше или на том же уровне.

Point D Это красный даунбар, с широким спредом, объем увеличился значительно, закрытие достаточно далеко от низов.

Автоматический сигнал VSA говорит нам, что это останавливающий объем.

Это без сомнения, нет спроса. Компьютер распознал это и дал нам сигнал VSA.

Point F Это классический сигнал слабости, аптраст VSA. Автоматический сигнал говорит нам об этом.

Следует ожидать более низких цен.

Сборник бюлетеней, в которых Том Уиллиамс и его ученики проводят оценку графиков баров и объемов, чтобы оценить силу или слабость рынка – это можно считать самый практический и экспертный курс побарного анализа из всех существующих. В интернете можно найти побарный анализ скачать бесплатно, но на английском языке. Нужно на русском? Заходите в библиотеку.

Tom Williams, VSA мастер.

[box type=”tick”]Ознакомьтесь с другими примерами побарного анализа от создателя VSA Тома Уильямса в библиотеку http://forum.sprosipredlozhenie.com/[/box]

Источник: https://inssip.ru/pobarny-analiz-vsa-tom-williams/

Хозяева рынков. Том Вильямс. Краткое содержание. Часть 1

Чтобы рынок шел вверх необходимо покупать, покупки обычно проявляются в виде ап-бара (т.е. закрытие настоящего бара выше, чем у предыдущего). Количество объема связанное с ап-баром должно повышаться. Однако, повышение объема не должно быть чрезмерным, так как это укажет на наличие предложения в фоне, которое подавляет спрос.

Если на движущемся вверх рынке наблюдается низкий объем, то это, по-видимому, ложный рост. Этот низкий объем обусловлен тем, что профессионалы отказываются участвовать в движении вверх, т.к. знают, что рынок слаб. Рынок может подниматься, но в этом случае он лишен участия профессиональных трейдеров. Если ‘умные деньги’ не заинтересованы в движении, рынок обычно высоко не поднимается.

На медвежьем рынке, вы часто можете видеть шаги вверх при низком объеме. Причина этих повышений нам неинтересна, но мы видим медвежий рынок идущий вверх на низком объеме.

Это может быть только по одной причине – профессиональные деньги не заинтересованы в повышении цен и не участвуют в этих повышениях, поэтому и объем низкий. Профессионалы настроены по-медвежьи и не намерены покупать на слабом рынке, просто потому, что это вызовет повышение цен.

Для движений вниз справедливо обратное. Так, для истинного движения вниз, вы должны найти признаки продаж, которые проявляют себя как повышенный объем на даун-барах (т.е. закрытие настоящего бара ниже, чем предыдущего). Если вы видите чрезмерно повышенный объем, то вы должны быть осторожны, т.к. это может указывать, что в фоне присутствует спрос.

Если вы начинаете замечать снижающийся объем на даун-барах, это проявление снижения давления продаж. Рынок может продолжать падать, но знайте, что вскоре он может развернуться и моментально подняться, благодаря дефициту предложения. Снижение количества объема на даун-барах, указывает на отсутствие профессионального интереса на стороне нисходящего движения.

Ралли на любых основанных на акциях индексах, обычно длятся недолго, если в фоне присутствует предложение.

Профессиональные трейдеры знают, что нужно достаточное количество времени (плохие новости, присутствующие шаги вниз, время, когда ничего не происходит), чтобы плавающее предложение могло быть удалено из рынка, но они должны быть уверены, что предложение полностью удалено, прежде, чем торговать свои бумаги вверх.

Лучший способ удостовериться, что предложение отсутствует, заключается в быстром смещении цен вниз. Это вынуждает всех медведей появиться и открыть и показать свои намерения (т.е. открыть короткие позиции). Количество объема (активность) торговли, когда рынок сдвигается вниз, скажет профессионалам, как много продаж еще присутствует.

Высокий объем или высокая активность, показывают фактическое присутствие продаж (предложения) при смещении вниз. Этот процесс известен, как тестирование. Успешный тест получается при низком объеме, при высоком – другие типы тестов, обычно на «плохих новостях».

Это не только ловит стопы, но и хорошенько встряхивает рынок, облегчая движение к более высоким ценам. Тестирование – отличный признак силы (до тех пор, пока есть сила в фоне).

Обычно, успешный тест (на низком объеме) указывает на то, что рынок готов подняться немедленно, в то же время тест при высоком объеме приводит к временному движению вверх, и позднее произойдет повторный тест в той же ценовой области. Это действие обычно проявляется в виде “W-образной” форме (на графике ред.

). Этот паттерн иногда упоминается, как “прыжок дохлой кошки” или “двойное дно”. “W-образная” форма – результат ре-тестирования в областях, имеющих ранее слишком сильное предложение.

Многие газетные журналисты и телевизионные репортеры полагают, что когда рынок покоряет новые максимумы на высоком объеме, то это покупки, а значит продолжение движения вверх (новости ‘хороши’ и все вокруг быки). Это очень опасное предположение. Как мы уже говорили в этой книге, высокий объем сам по себе недостаточен. Если рынок уже находится в ралли и внезапно появляется высокий объем в течение

ап-бара и рынок немедленно начинает движение вбок или даже падает на следующий день, то это ключевой показатель потенциального завершения ралли.

Если повышенный объем указывает на усилие к движению вверх, мы ожидаем, что это усилие приведет к более высоким ценам. Если же нет, то должно быть здесь что-то не так.

Этот принцип известен, как усилие против результатов и позже мы раскроем его детально.

Большой объем ап-дня, делающего новый максимум вместе со следующим днем, который на том же уровне или ниже (даун-бар ред.) – показатель слабости.

Если высокий объем вызван покупкой профессионалов, как могут цены не пойти вверх? Это действие показывает, что покупка имела место на рынке, но имейте в виду, что покупка эта – покупка потенциальных слабых держателей, которые были втянуты в ралли на вершине! Это случается всегда.

Усилие к движению вверх проявляется, обычно, ввиде ап-бара с широким спрэдом, закрывающегося у максимума, при повышенном объеме – это усилие быков. Объем не должен быть чрезмерным, т.к. это покажет, что в движении также участвует предложение (рынку не нравится слишком высокий объем на ап-баре).

С другой стороны, широкий спрэд на даун-баре, закрывающийся у минимума, на повышенном объеме является медвежьим, и представляет усилие к движению вниз. Однако, чтобы читать эти бары на графике, нужно уметь здраво мыслить, так, если имеется усилие к движению, то должен быть и результат.

Результат этого усилия положителен, поскольку усилие к подъему оказалось успешным – это демонстрирует, что профессиональные деньги не продавали.

Если дополнительное усилие вверх при повышенном объеме и широком спрэде не привело к результату в виде повышения цен, мы можем сделать только один вывод: рассматриваемый высокий объем, должно быть, содержит больше продаж, чем покупок.

Предложение на противоположной стороне рынка было затоплено спросом от новых покупателей, что замедлило или остановило движение. Теперь это превратилось в признак слабости.

Кроме того, этот признак слабости просто так не исчезнет; он будет влиять на рынок еще некоторое время.

Рынки зачастую отдыхают и идут вбок после ап-дней на высоком объеме, поскольку продажи должны исчезнуть перед дальнейшим повышением цен.

Помните, продажи это сопротивление повышению цены! Лучшим способом для профессиональных трейдеров узнать, что продажи исчезли, является ‘тестирование’ рынка – делается это путем смещения рынка вниз в течение дня (или другого таймфрейма), чтобы смести оставшихся продавцов.

Если активность и объем низки при смещении цен вниз, то профессиональные трейдеры сразу понимают, что продажи были истощены. Теперь для них это очень сильный сигнал к покупке.

Часто, вы увидите усилие без результата. К примеру, вы можете наблюдать прогрессирующее бычье ралли с неожиданным появлением высокого объема – новости в это время всегда, конечно же ‘хороши’.

Однако, следующий день оказывается даун-днем, или незначительно идет вверх на узком спрэде и закрывается на середине или даже ниже. Это проявление слабости – рынок, должно быть, слаб, т.к.

Если вы основываете свой анализ на принципе усилие против результатов, вы получаете очень разумный и логичный подход, который оградит вас от внешних влияний, таких как выпуски ‘новостей’, которые часто не отражают истинных причин движения.

Помните, рынки движутся из-за имевших место процессов накопления и распределения профессионалами. Если рынок не поддерживается профессиональной активностью, он далеко не уйдет. Также верно, что новости часто выступают в качестве катализатора движения (как правило, коротко живущего), но всегда имейте в виду, что именно деятельность ‘умных денег’ обеспечивает усилие и результат для любого длительного движения цен.

Следующие принципы отражают путь наименьшего сопротивления:

• Если продажи снижаются при движении вниз, то рынок собирается идти вверх (нет заявок на продажу).

• Если покупки снижаются при движении вверх, рынок собирается упасть (нет спроса),

Оба этих принципа представляют путь наименьшего сопротивления.

• Покупки повышаются на ап-днях (или барах), чтобы поднять рынок.

• Продажи повышаются на даун-днях (или барах), чтобы понизить рынок.

• Отсутствие заявок на продажу (нет предложения) указывает на отсутствие роста продаж на движении вниз.

• Нет спроса (нет покупок), показывает низкие покупки при движении вверх.

Бычье движение длится дольше, чем медвежье, потому что трейдеры любят снимать прибыль. Это создает сопротивление движению вверх. Однако, вы не получите развитие медвежьего рынка из бычьего пока акции, купленные на минимумах, не будут распроданы (распределены).

Сопротивление на бычьем движении представлено продажами. Профессионал не любит продолжать покупать против сопротивления, даже если он бык. Он хочет выбрать путь наименьшего сопротивления. Чтобы создать путь наименьшего сопротивления они могут прибегнуть к гэпу вверх, встряске, тесту, и т.д.

, либо не делать ничего, позволяя рынку просто дрейфовать.

Медвежьи рынки движутся быстрее, чем бычьи, т.к. медвежий рынок не поддерживается крупными игроками. Большинство трейдеров не любят убытки и воздерживаются от продаж, надеясь на восстановление.

Воздерживаясь от продаж и взятия небольшого убытка, трейдеры оказываются запертыми и становятся слабыми держателями, обреченными быть выброшенными из рынка на минимумах.

Фьючерс колеблется выше или ниже цены базового актива, но цена базового актива устанавливает ограничения каких-либо движений на фьючерсном рынке, поскольку крупные дилинговые дома с низкими торговыми затратами устанавливают арбитражный канал и их действия постоянно возвращают цену фьючерса на уровень цены базового актива. Этот процесс удерживает ценовые движения на фондовом рынке и рынке фьючерсов в соответствии.

Линии тренда строятся на графике по многим причинам:

1. Чтобы показать основное направление рынка.

Как видите на графиках цен, все рынки движутся вверх и вниз, но временами они длительно движутся в одном общем направлении, называемом ‘трендом‘. Обычно, рынки в состоянии тренда около 30% времени. Один из способов отфильтровать 'шум' состоит в использовании скользящих средних (иногда с конвертами) другой – в использовании линий тренда или каналов.

2. Чтобы установить потенциальные точки поддержки и сопротивления в будущем.

Цена достигнет линии тренда в будущем, если тренд продолжится. Чтобы изменить установившийся тренд нужно усилие. Усилие, в конечном счете, изменит тренд и это будет отражено на графике.

Если вы изучите приведенные примеры, вы увидите, как ценовые бары на графике, часто отскакивают от линий тренда. Старые лини тренда используются наряду с текущими, позволяя определить особенно сильные области.

TradeGuider Systems называют это явление 'трендовой кластеризацией' и наша программа предназначена для обнаружения этих областей на графике

3. Чтобы определить резкие повороты и смену направления.

Сильное движение вверх или вниз из канала тренда, часто предшествует инверсии направления тренда или ускорению (или замедлению) движения цен.

Правильный способ построения канала тренда:

• Если рынок идет вверх, необходимо использовать два минимума и один максимум между ними.

• Если рынок идет вниз, необходимо использовать два максимума и один минимум между ними.

Максимумы и минимумы каналов тренда в VSA имеют свое значение. Следующие пункты справедливы для любого графика:

1. Последовательно повышающиеся основания указывают на среднесрочный признак силы, когда каждая значимая нижняя точка на графике выше предыдущей.

2. На краткосрочный признак силы указывают последовательно повышающиеся основания, если минимум каждого дневного бара (или другого таймфрейма) выше предыдущего. Это действие демонстрирует поддержку движения со стороны профессиональных денег.

Отчетливый восходящий тренд на рисунке ниже, показывает оба вышеупомянутых принципа в работе.

Несколько советов:

• С определенным успехом можно использовать старые линии тренда для определения областей поддержки и сопротивления, особенно если линии группируются вместе (трендовый кластер).

• Сравнивайте два или более таймфрейма, определяя тренд на длинных и коротких периодах.

• Не воспринимайте линии тренда механически. Безусловно, чертить линии нужно механически, но не стоит истолковывать их чересчур строго – они должны использоваться лишь как способ оценки.

• Линии тренда представляют потенциальное сопротивление движению в том или ином направлении. Помните, что необходимо усилие со стороны специалистов или макет-мейкеров, чтобы пройти сквозь сопротивление. Рынок всегда желает идти по пути наименьшего сопротивления. Наличие или отсутствие усилия при приближении к сопротивлению покажет, удержится линия или нет.

Источник: https://moneymr.livejournal.com/20502.html