Мировой оборот рынка форекс в день

Мировой оборот рынка Форекс в день

08.04.2017

Автор: AcademyFX

Мало, кто представляет, какие обороты рынка Форекс за день, месяц или год. Если Вам интересна эта информация, мы расскажем об этом ниже.

На самом деле, на валютном рынке Форекс ежедневно крутятся огромные денежные средства, точный объем которых не может назвать ни один человек, так как это внебиржевой рынок. И все сделки находятся в “тени”. Более того, по денежному обороту он является лидером среди всех известных финансовых рынков.

Отметим, что какая-то часть рынка Форекс обеспечивается за счёт маржинальной торговли, что позволяет трейдерам в разы увеличить свои депозиты.

Анализ дневного оборота рынка Форекс по годам

Отдельные организации, занимающиеся исследованием рынка, решили провести анализ, какие обороты рынка Форекс были за отдельно взятые года.

Возложить на свои плечи эту исследовательскую миссию решила крупнейшая финансовая структура – Банк международных расчетов. Она была создана центробанками разных стран. Её основным предназначением является экономические исследования.

Так, начиная с 1989 года, каждые три года Банк международных расчетов проводит тщательный анализ рынка Форекс.

Если верить данным, которые были опубликованы данной структурой, дневной оборот рынка Форекс в 2000-м был $1,5 трлн. Через 10 лет, то есть в 2010-м он составлял уже $4 трлн.

первый является просто гигантом денежных вливаний.

Также известно, что порядка три четверти всех сделок рынка Форекс проводятся американскими банками. В Штатах крутится порядка 20% всей денежной массы данного рынка.

Порядка 33% приходится на Великобританию. Увеличивать дневной оборот рынка Форекс также помогают и немцы. Их доля в торговле валютными парами составляет 10% от общего оборота этой сферы.

15% оборота рынка Forex приходиться на остальную часть мира.

Благодаря чему оборот рынка Форекс постоянно растёт?

Немногие задумывались, почему растёт ежедневный оборот рынка Форекс. Всё дело в том, что в Интернете много желающих заработать за короткое время много денег.

Естественно будет расти число участников и соответственно увеличиваться оборот Форекс. Но на нём есть не только те, кто зарабатывают. Также много и тех, кто теряет. Согласно статистике Форекс, последних, порядка 97%.

Они клянутся никогда не связываться с брокерами Форекс, однако желание быстро обогатиться всё же берет вверх.

Отметим также, что многие специалисты уже доказали положительный эффект от деятельности Форекс для мировой экономики.

Ещё одна компания, занимающаяся исследованием финансовых рынков (UBS AG), прогнозирует, что оборот Форекс в день к концу 2020 года составит $10 трлн. На этот рост повлияют диверсификация портфельных инвестиций  со стороны ЦБ, страховых компаний, хедж-фондов и даже пенсионных фондов.

“За счёт разросшемуся рынку центральным банкам будет сложно повлиять на обменные курсы,” – считает глава UBS Мансур Мохи-Уддин.

Помимо этого, эксперт Мохи-Уддин прогнозирует, что вероятнее всего в дальнейшем валютные рынки вырастут за счёт инвесторов в поиске высоколиквидного рынок, где бы они смогли управлять своими портфелями. Также специалист считает, что центробанкам всего мира, которые хотят в дальнейшем влиять на обменный курс своей валюты, должны предпринимать решительные действия.

Источник: https://academyfx.ru/article/blogi/2478-dnevnoj-oborot-rynka-foreks

Отчет по Форекс за период 2013 – 2016 от Банка международных расчетов

Итоги исследования рынка Форекс и производных инструментов, проводимого каждые три года Банком международных расчетов.

Статистика Форекс в 2016 году

1 сентября 2016 года Банк международных расчетов (Bank for International Settlements (BIS)) опубликовал свое регулярное исследование рынка Форекс и внебиржевого рынка производных инструментов.

Цель исследования – повысить прозрачность внебиржевого рынка и помочь его участникам следить за развитием мировых финансовых рынков. На данный момент это единственный официальный отчет по Форекс.

BIS исследует показатели рынка Форекс с 1986 года. Самое свежее исследование проведено в апреле 2016 года, его результаты были опубликованы 1 сентября.

Вся информация была проанализирована и обобщена BIS по методике, которая исключает задваивание цифр.

Резюме:

1. Согласно опубликованному отчету BIS, наблюдается снижение объемов торгов на валютном рынке более 5%.
2. Доллар США продолжается занимать лидирующие позиции.
3. Объемы торгов евро и японской йеной снизились.
4. Доля развивающихся рынков увеличилась. Китайский юань стал 8-ой по популярности валютой в мире.

Рассмотрим подробнее информацию статистического отчета BIS.

Анализ по валютам и валютным парам

С 2013 года BIS учитывает в своем отчете 24 валюты и 47 валютных пар. Коротко рассмотрим динамику самых активных валют.

1 место – USD (4 661 4 458) млрд $
Американский доллар сохранил свои доминирующие позиции, хотя объем торговли несколько уменьшился по сравнению с предыдущим периодом. С его участием было заключено 88 % всех сделок на Форекс.

2 место – EUR (1 789 1 591) млрд $
Роль европейской валюты падает с 2010 года, когда начался европейский долговой кризис. Доля сделок с евро сократилась с 39 % в 2010 году до 31 % в 2016. Тем не менее, второе место пока остается за европейской валютой.

Как следствие, объем торговли популярными парами с евро – USD/EUR, EUR/GBP, EUR/JPY и EUR/CHF – тоже падает. Рост показали только скандинавские пары EUR/SEK и EUR/NOK со шведской и норвежской кронами.

3 место – JPY (1 234 1 097) млрд $
Объемы торговли йеной уменьшились на 1 %, но нужно учитывать, что в апреле 2013 года объемы ее торгов были сильно завышены монетарной политикой банка Японии. Объемы торговли самыми активными парами с йеной – USD/JPY, EUR/JPY и JPY/AUD – также заметно сократились.

4 место – GBP (633 650) млрд $
В апреле 2016 года фунт стерлингов показал рост по сравнению с предыдущим периодом. Время покажет, как в долгосрочной перспективе фунт отреагирует на результаты референдума о выходе Великобратинии из Евросоюза.

5 место – AUD (463 353) млрд $
Австралийский доллар торгуется не так активно, как в предыдущем периоде.

6 место – CAD (244 261) млрд $
Укрепил позиции по сравнению с 2013 годом.

7 место – CHF (276 243) млрд $
Потерял часть рыночной доли.

8 место – CNY (120 202) млрд $
Китайский юань – лидер роста среди валют развивающихся рынков. С 2013 года валюта Китая значительно укрепила свои позиции на мировой арене. Он вырвался на 8 место среди самых активно торгуемых валют, увеличив свою долю с 2 до 4 %. 95 % всех сделок заключались с парой USD/CNY, которая поднялась с 9 на 6 место среди самых популярных пар.

Кроме того, вырос оборот развивающихся валют Азиатско-Тихоокеанского региона: южнокорейской воны KRW, индийской рупии INR и тайского бата THB. А вот рекордсмены группы развивающихся валют прошлого периода – российский рубль и мексиканский песо – потеряли в объемах. Среди европейских валют популярность набирают шведская и норвежская кроны – SEK и NOK.

Доли валют на рынке, в процентах:

Рост/падение доли валют по сравнению с предыдущим периодом, в процентах:

Анализ по инструментам

BIS рассматривает две основные группы Форекс инструментов – спот и своп. В этот раз они развивались в разных направления. Спот-рынок впервые сократился по сравнению с предыдущим периодом – на целых 19 %, а объем своповых операций вырос на 6 %, хотя их рост значительно замедлился по сравнению с прошлым периодом.

Торговая активность других деривативов изменилась незначительно. Объем торговли форвардами аутрайт вырос на 3 %. Валютные свопы выросли на 79 %. Объем торговли опционами снизился на 24 %.

В пояснениях к отчету BIS дает следующие определения инструментам Форекс рынка:

Спот сделки – включают сделки по обмену двух валют с поставкой в тот же день.

Своп сделки – сделки, включающие обмен двух валют в определенную дату в будущем по цене, актуальной на момент заключения контракта, и обратный обмен тех же двух валют в будущем по фиксированной цене. Сюда же включены спот сделки с поставкой “через ночь” или в течение двух рабочих дней.

Аутрайт форварды – нестандартизированные сделки по обмену двух валют с поставкой более чем через два рабочих дня, а также другие срочные сделки с иностранной валютой, беспоставочные форварды и контракты на разницу.

Валютные свопы – сделки, при которых стороны обменивают средства в разных валютах в течение согласованного периода и совершают обратный обмен по заранее определенному курсу в момент погашения.

Опционы – контракты, дающие право купить или продать валюту за другую валюту по определенному курсу в течение обозначенного периода.

Анализ по участникам рынка

В основе исследования BIS лежит отчетность различных финансовых институтов по трем основным группам контрагентов. В результате имеем следующее распределение долей рынка среди трех основных секторов:

• Финансовые институты, принявшие участие в исследовании и предоставившие отчетность – 42 %;
• Потребители нефинансового сектора (корпорации и правительства) – 7 %;
• Другие финансовые институты – 51 %.

В группу финансовых институтов, предоставивших отчетность, вошли крупные коммерческие и инвестиционные банки, а также фирмы, торгующие ценными бумагами, которые проводят валютные операции самостоятельно или по поручению клиентов (крупных корпораций, правительств, нефинансовых учреждений). Обычно это крупные игроки, работающие на электронных платформах вроде EBS или Reuters.

Нефинансовые потребители – корпорации, нефинансовые гос.учреждения, индивидуальные инвесторы, действующие через онлайн розничные торговые платформы или других дилеров.

К другим финансовым институтам относятся более мелкие коммерческие и инвестиционные банки и фирмы по торговле ценными бумагами, паевые фонды, хедж фонды, пенсионные фонды, валютные фонды, строительные общества, лизинговые компании, страховые компании, корпоративные фирмы и центральные банки.

Анализ по географии торговли

Торговля по-прежнему сосредоточена в мировых финансовых центрах – Великобритании, США, Сингапуре, Гонконге и Японии. Объем оборота, проходящий через эти финансовые центры, составил 77 % от общего.

Основные выводы исследования BIS

1. Дневной оборот Форекс торговли в апреле 2016 года составил 5,1 трлн долларов в сутки, что на 0,3 трлн меньше, чем в 2013 году. Основная причина падения – значительное укрепление доллара США.

   Эксперты сходятся во мнении, что если бы доллар США был более слабым, то за данный период объем торгов на валютном рынке мог бы увеличиться на 4 %.

   Также на падение объемов торговли повлияли трансформационные процессы рынка Forex, падение волатильности и слабые прогнозы роста мировой экономики.

   Это первое снижение показателей за всю историю отчета. Тем не менее, рынок продолжает быть устойчивым.

2. Впервые с 2001 года снизился объем спот-операций – с 2 трлн в день в 2013 году до 1,7 трлн в 2016 году.
3. Вырос оборот торговли Форекс свопами – до 1,4 трлн в день. В основном за счет японской йены.
4. Доллар США остается главной валютой на Форекс, он принял участие в 88 % сделок. А вот EUR, JPY и AUD потеряли рыночную долю.
5. Некоторые “развивающиеся” валюты и валютные пары с ними значительно увеличили свою долю: CNY, KRW, INR, THB (юань, корейская вона, индийская рупия, тайский бат). А вот мексиканский песо MXN и российский рубль RUB свои позиции потеряли.
6. Основными участниками торговли стали крупные дилеры, предоставляющие отчетность – 42 %, банки, не вошедшие в первую группу – 22 % и институциональные инвесторы – 16 %.

   Увеличилась доля торговых операций, проведенных в пяти самых крупных финансовых центрах – Великобритании, США, Сингапуре, Гонконге и Японии.

Источник информации – официальный отчет, опубликованный на сайте Банка международных расчетов. Здесь находится полная статистика Форекс в файлах pdf, xls и csv на английском языке.

Источник: https://justforex.com/blog/ru/statistika-foreks/

Валютный рынок

Термин “Форекс” с английского языка произошел от двух слов “Foreign exchange”, что означает обмен иностранной валюты. Форекс (Forex, сокр. FX) – это рынок, на котором торгуют валютой.

Рынок форекс является самым крупным и самым ликвидным рынком в мире, со средним значением операций торговли равным 5,1 триллионов долларов в день.

Forex работает 24 часа в сутки, пять дней в неделю, за исключением выходных дней и праздников.

Торговля валютой осуществляется по всему миру, в том числе в крупнейших финансовых центрах: Лондон, Нью-Йорк, Токио, Цюрих, Франкфурт, Гонконг, Сингапур, Париж и Сидней.

История развития валютного рынка

Древнее время

Торговля и обмен валютой впервые произошли в древние времена. Это были менялы, люди, которые помогали другим менять деньги, а также взимавшие комиссию за это. Позднее роль менял выполняли ювелиры.

В 4 веке нашей эры Византия имело монополию на обмен валюты.

Валюта и обмен ею были важными элементами торговли в древнем мире, это позволяло людям покупать и продавать предметы быта, продукты питания, керамику и сырье.

Так, если греческие монеты имели больше золота, чем египетские монеты из-за размера и содержания металла, то торговцы выменивали меньшее количество греческих золотых монет за большее количество египетских монет. Данный факт имеет отсылку к современному золотому стандарту.

Средние века

В течение 15-го века семья Медичей начали открывать банки в иностранных государствах с целью обмена валютой и дальнейшей торговлей текстилем с этими странами. Для облегчения торговли банки создавали бухгалтерскую книгу, которая содержала два колонки записей с количеством иностранной и местной валюты.

Ранняя современность

В 1850 году банк Alex. Brown & Sons был ведущим валютным банком в США.

1880 год считается важным годом в развитии современного валютного рынка, так как берет свое начало золотой стандарт.

С 1899 по 1913 годы запасы иностранной валюты в крупнейших странах увеличивались на 10,8% в годовом исчислении, в то время как запасы золота увеличивались на 6,3% в годовом исчислении в период с 1903 по 1913 годы.

В 1902 году было всего два лондонских валютных брокера. В конце 1913 года, почти половина операций с иностранной валютой в мире было осуществлено с использованием фунта стерлингов. Число иностранных банков в Лондоне увеличилось с 3 в 1860 до 71 в 1913.

Однако, в период с 1919 по 1922 год, количество валютных брокеров в Лондоне увеличилось до 17, а в 1924 году таких фирм насчитывалось 40.

В течение 1920-х годов торговля валютой в Лондоне стала напоминать свое современное проявление. К 1928 году рынок форекс стал являться неотъемлемой частью финансового функционирования города.

После Второй Мировой Войны

После Второй Мировой Войны были подписаны Бреттонвудские соглашения, в соответствие с которыми курс валюты не мог колебаться свыше интервала ± 1% от номинальной обменной ставки.

После 1971 года

После отмены золотого стандарта и фиксированных обменных ставок, в период с 1970 по 1973 год, объем торгов на мировом рынке увеличился в три раза.

1973 – это год с которого началась современная эпоха рынка форекс.

Также в 1973 г. компания Reuters представила компьютерные терминалы, заменив телефонные аппараты, используемые ранее для помощи в торговле.

Денежные объемы валютного рынка

Валютный рынок форекс является наиболее ликвидным финансовым рынком в мире. Участниками рынка являются крупные банки, центральные банки государств, институциональные инвесторы, валютные спекулянты, корпорации, а также другие финансовые учреждения и частные трейдеры.

Среднедневной денежный оборот на мировых валютных и смежных рынках постоянно растет. Однако в 2016 году по результатам трехгодичного исследования проведенного Банком Международных расчетов произошла стагнация рынка Forex, так как его объемы составили 5,1 триллиона долларов США в день против 5,4 триллионов долларов США в день по результатам на 2013 год.

Таблица: динамика ежедневного оборота рынка форекс 1998-2013

1998	2001	2004	2007	2010	2013
Общий объем рынка форекс, в т.ч.	1 527	1 239	1 934	3 324	3 971	5 345
Спот сделки	568	386	631	1 005	1 488	2 046
Форвадные контракты	128	130	209	362	475	680
Валютные свопы	734	656	954	1 714	1 759	2 228
Опционы и другие инструменты	87	60	119	212	207	337

В апреле 2010 года форекс торговля в Соединенном Королевстве составила 36,7% от общего объема, что делает Великобританию лидером и главным центром торговли иностранной валютой на сегодняшний день. Торги в США составили 17,9%, в Японии – 6,2%.

В апреле 2013 года, впервые Сингапур превзошел Японию в среднесуточном объеме торгов валютой. Рейтинг стран по данным 2013 года: Великобритания (41%), США (19%), Сингапур (5,7%), Япония (5,6%) и Гонконг (4,1%).

Сделки в валюте

Средний объем торгов мировыми валютами по данным 2010-2013 года в триллионах долларов в день.

Валюта/ инструмент	Общий	Спот сделки	Форвардныеконтракты	Валютные свопы	Форексопционы
Объем	5 345	2 046	680	2 228	337
По валютам:
1) USD	4 652	1 691	588	2 030	293
2) EUR	1 786	754	178	766	70
3) JPY	1 231	612	123	332	153
4) GBP	631	227	69	301	29
5) AUD	462	196	50	183	27
6) CHF	275	84	27	149	14
7) CAD	244	93	36	101	12
8) MXN	135	57	14	58	6
9) CNY	120	34	28	40	17
10) NZD	105	39	11	50	3
11) SEK	94	27	12	53	2
12) RUB	85	37	9	37	3
13) HKD	77	21	7	47	1
14) NOK	77	21	10	43	2
15) SGD	75	20	11	40	3
16) TRY	70	16	10	39	3
17) KRW	64	19	24	16	4
18) ZAR	60	19	7	31	2
19) BRL	59	11	34	1	11
20) INR	53	15	24	10	3
21) DKK	42	7	5	29	0
22) PLN	37	11	6	20	1
23) TWD	24	6	11	6	1
24) HUF	22	7	3	10	1
другие	207	66	64	65	12

На спот-рынке, по данным трехгодичного исследования 2013-2016 года, наиболее торгуемые валютные пары:

1. EURUSD: 23,0%
2. USDJPY: 17,7%
3. GBPUSD: 9,2%

Наиболее крупные коммерческие Forex банки

Топ 10 валютных трейдеров
% от общего объема, Май 2016

№НазваниеДоля рынка

1	Citi	12.9 %
2	JP Morgan	8.8%
3	UBS	8.8%
4	Deutsche Bank	7.9%
5	Bank of America Merrill Lynch	6.4%
6	Barclays	5.7%
7	Goldman Sachs	4.7%
8	HSBC	4.6%
9	XTX Markets	3.9%
10	Morgan Stanley	3.2%

Валютный рынок – Форекс was last modified: Октябрь 18th, 2016 by Forex Advisor

Источник: https://forexstandard.ru/foreign-exchange-market-forex/

Почему рынок форекс постоянно растет?

Основной валютный оборот торговли на рынке форекс приходится на внебиржевые сделки. Введение свободной конвертации денежных единиц и создание удобных условий для трейдинга привели к тому, что объем сделок существенно возрос.

Давайте разберемся откуда столько денег…

Ежедневный рыночный оборот 1977 года составлял всего 5 миллиардов долларов, но через десять лет эта сумма увеличилась в 120 раз. Таким образом, ежедневный рыночный оборот 1987 года вырос до 600 миллиардов долларов, и эта сумма не была конечной. В 1992 году средний финансовый оборот рынка превысил отметку в 1 триллион долларов, и на столь впечатляющий объем торговли повлиял ряд факторов.

Факторы роста рынка FOREX

Важным условием роста объемов заключенных сделок стала волатильность валютных цен. Лишь при наличии определенной волатильности участники торгов получают прибыль от трейдинга. Если волатильность низкая, выгодным инструментом торговли могут стать валютные опционы.

Интернационализация мировой экономики оказала сильное влияние на определение учетных ставок.

Деятельность мировых корпораций больше не сосредотачивается в пределах одной страны, а границы их бизнеса становятся размытыми.

Данные правки принимаются с целью регуляции национальной экономики, что сильно влияет на конечный обменный курс.

Конкуренция в деловом мире всегда была очень сильна, и потому крупные корпорации постоянно занимаются поиском дешевого сырья, рабочей силой и освоением новых рынков сбыта.

Развал Советского Союза в начале 1990-х годов вывел на рынок международной торговли новых игроков и положительно повлиял на объемы форексных сделок. Нестабильная финансовая ситуация повлияла на курсы валют и принесла солидный доход тем трейдерам, что своевременно на нее отреагировали. Аналогичная ситуация с вовлечением новых участников сложилась в Южной Америке и на юго-востоке Азии.

Системы автоматической торговли

Первые сделки с использованием систем телекоммуникации начали проводиться еще в 80-х годах прошлого века. С развитием возможностей науки в банковском деле стали применяться системы автоматической торговли.

Автоматические котировки с использованием электронных брокеров надежны и быстры, и к тому же позволяют любому пользователю включиться в общую торговую сеть. Безопасность таких систем достаточно высока, так как трейдер в любой момент может проверить список сделок, не запрашивая выписок со счетов.

Развитие способов автоматической торговли и программ удаленного доступа к сети форекс оказало положительное влияние на рост рынка в целом.

Успешная торговля на рынке форекс невозможна без использования программного обеспечения должного качества. Трейдеры всего мира объединяются и кооперируются с помощью интернета, получая информацию от брокеров в режиме онлайн.

Современные торговые платформы предоставляют пользователю возможность бухгалтерского учета проведенных сделок, своевременное заполнение тикетов и удаленную обработку данных. Графическая составляющая таких программ отображает торговые данные в виде схем, графиков и диаграмм, дополняя их актуальными индикаторами рынка.

Спотовые валютные рынки

Треть всей торговой активности на рынке форекс приходится как раз на спотовые сделки. Трейдинг на спотах отличается высокой волатильностью и ценообразованием – здесь можно с равными шансами увеличить свой капитал или прогореть.

Торговые соглашения на спотах представлены в виде двухсторонней сделки, участники которой обмениваются объемами требуемых валют относительно их взаимного курса, котировок и контрагента.

Финансовые расчеты осуществляются в двухдневный период после принятия данной сделки. Обмен канадских долларов, их поставки и валютирование ведется на следующий рабочий день после операции трейдинга.

Несмотря на совершенство технологий, вопросы бизнеса и торговли предполагают постоянный контроль и проверку всех проводимых операций. Обусловленный период ожидания требуется для изучения деталей сделки среди контрагентов.

На заключенное соглашение может повлиять человеческий фактор, и в расчетах появится ошибка, стоящая денег каждому участнику.

Кроме того, важными валютами форекса считаются евро, британские фунты, швейцарские франки и японские йены.

Австралийские и канадские доллары также используются в международной торговле как региональная резервная валюта. Существенная часть денежного оборота приходится на кроссы, то есть котировки валют друг против друга без использования долларового эквивалента. Это может быть, например, обмен евро на йены или фунтов на франки.

Причины использования спотовых рынков

Благодаря рыночной волатильности возможно быстрое получение прибыли. Время закрытия сделок, ограниченное двумя днями, позволяет минимизировать кредитный риск и сохранить свои деньги в случае неудачи.

Совмещение данных факторов привлекает на спотовые рынки новых пользователей и повышает совокупный оборот средств. Высокая ликвидность и волатильность спотовой торговли рассмотрены чуть ниже.

Денежные единицы свободной конвертации, например, евро или йена, волатильны против долларов США или другой региональной резервной валюты.

За полные сутки глобальной торговли курс одной валюты к другой может менять свои показатели больше 18 000 раз. Минимальный шаг ценового изменения называется пипсом, и в случае важного экономического события цена валюты может измениться на 200 пипсов в течение минуты.

После происшествия в конце 1980-х годов, когда Калифорния не смогла наладить связь между американскими и японскими биржами, торговля на форексе в период от полуночи до двух часов ночи почти прекращается. Главный объем спотовых сделок проходит сквозь рынок между 17 и 20 часами московского времени. Именно в это время европейские и американские рынки действуют одновременно.

Кто больше всего торгует на спотовом рынке?

Основными игроками спотового сектора являются центральные и коммерческие банки разных стран, финансовые фонды и частные предприниматели, или трейдеры. Ликвидность рынка повышает тот факт, что большинство крупных валютных сделок проходит между банками разных государств.

Частные инвесторы и предприниматели, в свою очередь, заключают сделки в странах, чьими резидентами они являются. Также их привлекает торговля с теми банками, что находятся в их часовом поясе. Несмотря на растущее количество трейдеров и частных валютных фондов, ключевыми игроками рынка форекс по-прежнему являются банки.

Понятием реализованной прибыли обозначается изменение трейдерского депозита во время закрытия позиции. Если же пользователь закроет сделку с использованием текущих цен, он получит нереализованный доход. Точные показатели нереализованной прибыли и финансовых потерь весьма динамичны и движутся вслед за курсами валют.

Форвардные валютные рынки

Значимым элементом мировой торговой системы является форвардный валютный рынок, сделки на котором осуществляются с помощью двух инструментов: прямых форвардных сделок и финансовых свопов.

Стандартная форма своповой сделки включает в себя прямой форвард и дополнительное соглашение на спотовом рынке. Транзакции другого вида заключаются в один момент времени.

Несмотря на то, что сделки данного рынка ведутся лишь по наличному расчету и анализируются в отдельном порядке, его ежедневный форвардный оборот составляет больше 2 триллионов долларов.

Это половина мирового валютного оборота за сутки реального времени.

Сделки долгосрочного планирования, что заключаются на срок больше года, не обладают впечатляющими объемами торговли, но для их проведения не существует никаких препятствий. После принятия спотовых соглашений трейдеры могут совместно выбрать любую дату для форвардной сделки, если этот день будет рабочим для обеих выбранных валют.

Рынок валютных фьючерсов позволяет вести торговлю только на биржах, с использованием определенного количества стандартных контрактов. Форвардные трейдеры, в свою очередь, свободно заключают сделки друг с другом или при помощи брокера, используя для расчетов любое количество свободно выбранной валюты.

Именно данный курс является главным показателем базы ценообразования. Общие цены определяются путем корректировки курса валют на спотовом рынке, используя при этом форвардный спред.

Он же часто называется форвардным пипсом или форвардной наценкой, что дает основание считать свопы и форварды производными инструментами бизнеса. Для уточнения цен по времени используется ценовой сдвиг форвардного спреда.

Подобный фактор сильно влияет на размеры конечных цен и даты контрактных экспираций.

Источник: https://dengifx.com/forex/osnovnye-ponyatiya/prichiny-rosta-rynka-foreks

О рынке форекс

FxprofitФорекс (Forex или FX, от англ. FOReign EXchange — валютный обмен) — рынок межбанковского валютного обмена по свободным ценам (котировки формируется без ограничений или фиксированных значений).

Обычно используется словосочетание «рынок Форекс» (англ. Forex market, FX-market). Термин Форекс принято использовать для обозначения взаимного обмена валют, а не всей совокупности валютных операций.

В англоязычной среде Форекс – валютный рынок, а также торговля валютой (англ. trades currencies).

В русском языке термин Форекс обычно используется в более узком смысле — имеется в виду исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки, дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча – маржинальная торговля валютой.

Операции на рынке Форекс по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими, регулирующими (валютные интервенции центробанков).

История Форекс

15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон объявил о принятии решения об отмене свободной конвертируемости доллара в золото (отказ от золотого стандарта).

В декабре 1971 года в Вашингтоне было достигнуто Смитсоновское соглашение, по которому вместо 1 % колебаний курса валют, относительно доллара, США стали допускаться колебания в 4,5 % (на 9 % недолларовых валютных пар).

История форекс продолжается…

8 января 1976 года на заседании министров стран-членов МВФ в г. Кингстон (Ямайка) было принято новое соглашение об устройстве международной валютной системы, которое имело вид поправок к уставу МВФ. Система заменила Бреттон-Вудскую валютную систему.

Многие страны фактически отказались от привязки национальных валют к доллару или к золоту. Однако лишь в 1978 году МВФ официально разрешил такой отказ. Начиная с этого момента свободно плавающие курсы стали основным способом обмена валют на рынке.

В новой валютной системе окончательно произошёл отказ от принципа определения покупательной способности денег на основании стоимости их золотого эквивалента (Золотой стандарт). Деньги стран, участников соглашения, перестали иметь официальное золотое содержание. Обмен валют начал происходить на рынке Форекс – свободном валютном рынке (англ. foreign exchange market, forex) по свободным ценам.

Становление системы плавающих курсов привело к трём существенным итогам:

1.

Импортёры, экспортёры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками валютного рынка, поскольку изменения курсов валют могут сказаться на финансовых результатах их работы как с положительной, так и с отрицательной стороны. 2. Центральные банки получили возможность оказывать воздействие на курсы национальных валют и влиять на экономическую ситуацию в стране рыночными методами, а не только административными.

3. Курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе поиска рынком точки равновесия между текущим спросом и имеющимся предложением, а изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение курса валют в какую либо сторону.

Ежедневный оборот на рынке Форекс

Считается, что ежедневный оборот на рынке Форекс составлял:

* в 1977 году — 5 млрд долларов * в 1987 году — 600 млрд долларов * в конце 1992 года — 1 трлн долларов * в 1997 году — 1,2 трлн долларов

* в 2000 году — 1,5 трлн долларов

В 2005—2006 годах объём дневного оборота валют на рынке Форекс колебался, по разным оценкам, от 2 до 4 трлн долларов.

Точных данных нет, так как это внебиржевой рынок, и нет требования обязательной регистрации и публикации данных о сделках.

Часть этого объёма обеспечивает маржинальная торговля, по условиям которой разрешается заключать контракты на суммы, существенно превышающие действительный капитал участника сделки на рынке Форекс.

Участники валютного рынка Форекс

Форекс является международным межбанковским рынком. Операции проводятся через систему институтов: центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и т. д.

Текущие котировки валют используются для большого количества операций, которые не обязательно имеют непосредственный выход на Форекс.

Примером может служить изменение курса национальной валюты государственным банком, который вынужден сохранять пропорции курса между иностранными валютами в соответствии с их пропорциями на Форексе, даже если реальный спрос/предложение внутри страны не соответствует тенденциям на Форексе.

Другой яркий пример — маржинальная спекулятивная торговля валютой, которая ориентирована на фиксацию текущих котировок Форекса, но по своим условиям проходит без реальной поставки.

Почти все посредники на валютном рынке предлагают клиентам не только услуги по прямой конвертации, но и спекулятивную торговлю с кредитным плечом.

Очень часто комиссионные приобретают форму спреда — фиксированной разницы между ценой покупки валюты и ценой продажи в один и тот же момент времени. В большинстве случаев между Форексом и спекулянтом выстраивается цепочка из нескольких посредников, каждый из которых берёт свою комиссию.

Маржинальные операции могут приводить (но не обязательно приводят) к возникновению реального дополнительного спроса-предложения на валютном рынке, особенно на краткосрочном отрезке времени. Но общую тенденцию движения валютных курсов они не формируют.

Форекс как средство получения прибыли

В Рунете термином Форекс обычно называют не систему обмена валют вообще, а исключительно маржинальную спекулятивную торговлю через коммерческие банки, дилинговые центры. В большинстве случаев не делается разделения между понятиями обмена валют и маржинальной торговли даже на курсах обучения. При использовании слова Форекс почти всегда подразумевается маржинальная торговля.

Обычно звучат призывы «зарабатывать на Форекс». Этот призыв использует двойственность значения термина «Зарабатывать». С одной стороны, это работа по найму с оговоренной оплатой труда.

С другой стороны, это получение любого вида дохода, в том числе — прибыли. Нужно учитывать, что предлагаемая маржинальная торговля не предусматривает наём на работу с выплатой зарплаты.

Это один из видов бизнеса со своим стартовым капиталом и неизбежными рисками.

Физические лица, работающие через посредников, на рынке Форекс, очень рискуют. И причиной тому не столько мошенничество посредников, сколько имманентное свойство рынка Форекс.

Маржинальная торговля как вид бизнеса имеет ряд специфических особенностей: не требуется большого стартового капитала; нет начальников и подчинённых; нет конкурентной борьбы за поставщиков и потребителей; однотипные операции, которые не требуют постоянного освоения новых приёмов и навыков; очень большая потенциальная доходность в сочетании с высоким риском потерь. Эти особенности делают маржинальную торговлю привлекательной в начале биржевой торговли при небольшом стартовом капитале.

Довольно просто увидеть всё своими глазами и попробовать на учебных счетах с виртуальными деньгами. Но к полученным «результатам» нужно относиться очень осторожно и критично.

Успехи окрыляют и хорошо запоминаются: даже новичку удалось так быстро «разбогатеть», здесь всё настолько просто, что можно хоть завтра начинать извлекать прибыль.

Любой бизнес всегда содержит в себе возможность разово получить прибыль случайно. Чтобы прибыль была не от случая к случаю, а регулярно и закономерно, требуется понимание, как специфики конкретного вида бизнеса, так и экономических законов в целом.

Лишь при соблюдении известных правил и ограничений, торговля валютой по уровню риска становится сопоставима с любой другой спекулятивной торговлей, в том числе на фондовом и товарном рынках. Но тогда и её доходность неизбежно снижается до аналогичных уровней.

Статистика свидетельствует, что в долгосрочной перспективе прибыль получают около 10-15 процентов трейдеров.

Форекс не является валютной биржей или иной официальной торговой площадкой с чёткими правилами и временем работы. Торгуемые валюты (в отличие от акций, векселей, облигаций) не имеют самостоятельной доходности, которая была бы не связана с курсовыми колебаниями на самом валютном рынке.

Это не позволяет рассчитывать будущую цену валюты на основе регулярной прибыли или дивидендов, как это делается на фондовом рынке. Инвестиции на Форекс подразумевают выделение средств для личной торговли, а так же передачи в доверительное управление другому трейдеру.

При этом характер самой торговли не имеет значения.

Форекс и государственное регулирование

Форекс базируется на принципе свободной конвертации валют, который предполагает отсутствие государственного вмешательства при заключении валютообменных сделок (нет официального валютного курса, нет ограничений на направление, цены и объёмы сделок), и на гарантиях свободы подобных операций. В то же время, обычно устанавливаются правила и ограничения на предоставление посреднических услуг, которые регламентируют, прежде всего, взаимоотношения клиента (трейдера) и посредника (брокера).

Одной из первых в направлении разработки правил и защиты прав трейдеров была созданная в 2003 году «Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков» (КРОУФР). Решения КРОУФР носят обязательный характер лишь для организаций, входящих в её состав, а остальным они являются рекомендательными. 5 февраля 2009 года на фондовой бирже РТС начались торги валютными фьючерсами.

Решение за вами

Подробности оферты.  Как вложить деньги.  Доходность vs Риски.  Принципы работы.

Источник: https://pamm-fxprofit.com/o-rynke-foreks

Семь валют, которые набирают популярность на Форексе

В бушующем море валютного рынка можно отметить семь валют-крейсеров, которые являются самыми популярными и уверенно занимают лидирующие позиции по торговым оборотам.

Но даже несмотря на иногда возникающие штормы вблизи валют-гигантов, они кажутся незначительным ветерком в сравнении с надвигающейся бурей, которая маячит на горизонте рынка форекс.

В то время как некоторые из этих семи валют являются очевидными, другие менее заметны, и, на первый взгляд, определить их достаточно трудно. Поэтому до того как мы приступим к изучению и обзору «рвущихся» к власти валют, давайте быстро пробежимся по всему валютному рынку в целом и валютам, которые доминируют на форексе в данный момент.

Торговый оборот на форекс растет как на дрожжах

По данным Банка международных расчетов, дневной торговый оборот валютного рынка за последние три года вырос более чем на 30%. Банк международных расчетов является одним из самых надежных и авторитетных источников информации касательно глобального рынка форекс.

В результате исследований, проводившихся в апреле 2013 года, оборот рынка форекс по всему миру составляет около 5.3 триллионов долларов в день, а в 2010 году дневной оборот составлял 4 триллиона долларов. Если брать данные за более ранние периоды, то темпы увеличения валютного рынка поражают еще больше.

В сравнении с 2001 годом оборот вырос в 4 раза, тогда объемы торгов были на уровне 1.2 триллиона долларов в день.

Общий оборот форекса, по некоторым оценкам, сократился на 300 миллионов долларов с тех пор, как достиг цифры в 5 триллионов долларов, но, даже учитывая это, валютный рынок разросся на 25% с 2010 года.

Ожидания серьезных изменений в монетарной политике Японии, привели к исключительной торговой деятельности в эти периоды, особенно это касается йены, активная торговля которой началась с момента подготовительного обзора в апреле 2013 года.

Текущие фавориты на валютном рынке

Исследование Банка международных расчетов в 2013 году показало, что доллар США продолжает быть номером один, причем существенно опережая своих ближайших конкурентов, даже несмотря на предположения о возможном ослаблении «зеленой бумажки». Операции с американским долларом составляют 87% от среднего дневного оборота рынка форекс в апреле 2013 года. Обратите внимание на то, что в сделках участвуют валютные пары, то есть две валюты, которые в сумме дают 200%, а не 100%.

Следующие три места делят между собой евро (33.4%), японская йена (23.0%) и фунт стерлингов (11.8%).

Среди доминирующих валют, пары с йеной продемонстрировали наибольший рост +63% в период с 2010 года по 2013 (причины этого отмечались ранее в тексте).

Следующими по списку идут австралийский доллар, швейцарский франк и канадский доллар. Обозначенные валюты поменялись местами с 2001 года, к примеру, австралийский доллар был седьмым по счету, но он смог увеличить свою долю на валютном рынке вдвое с тех пор, как стал пятой по популярности валютой в 2013 году.

Валюты, бросающие вызов статусу-кво

Четыре валюты из семи ведущих валют второго эшелона легко идентифицировать, они принадлежат к одним из наиболее развивающихся экономикам и странам-участницам БРИК: бразильский реал, российский рубль, индийская рупия и китайский юань.

Другие три валюты менее заметны: мексиканский песо, турецкая лира и южноафриканский рэнд. Общая доля среднесуточного торгового оборота на рынке Форекс этих семи валют увеличилась с 6.2% в 2010 году, до 10.8% в 2013 году.

Стоить отметить, что все семь валют принадлежат экономическим системам развивающихся рынков.

По некоторым валютам из этого списка были отмечены феноменальные увеличения ежедневного оборота, сопровождающиеся большими скачками котировок, в частности по мексиканскому песо, китайскому юаню и российскому рублю.

Объем торгов мексиканским песо увеличился на 171% с 2010 года и составил 135 миллиардов долларов в 2013 году, тем самым отводя песо 2.5% от глобального оборота, и поднимая его на 8 место среди наиболее торгующихся валют.

Однако, это не предел, лидером роста стал китайский юань, по которому зарегистрировано увеличение оборота на 250% с 2010 года, до 120 миллиардов в 2013 году.

Это позволило юаню занять 9 место среди других активных валют. Российский рубль отметился увеличением объемов торгов на 140%, в день с рублем совершается сделок на 85 миллиардов долларов.

Увеличение объема торгов этих «новых» валют произошло благодаря ослаблению позиций такими сильными валютам как евро, швейцарский франк и канадский доллар. Роль евро в международной экономике уменьшается, с 2010 года его торговый оборот прибавил всего лишь 15% (1.

8 триллиона долларов в день). Основная причина вялого роста – долговой кризис, который поразил Европу в 2010 году.

Несмотря на то, что евро остается второй, наиболее продаваемой валютой во всем мире, её доля торгового оборота снижается, в 2013 году евро потерял 6%, его доля составляет 33.4%.

Осторожные сделки и «хрупкая пятерка»

Возможность использовать кредитное плечо позволяет частично объяснить экспоненциальное увеличение объемов торговли валютами развивающихся стран, но это далеко не единственная причина. Большинство из перечисленных семи валют предлагают высокие процентные ставки, что делает их привлекательными для трейдеров.

Для примера, на 22 мая 2014 года доходность 10-летних государственных облигаций по таким странам как Бразилия, Индия и Южная Африка была следующей: 11.18%, 8.71% и 8.04% соответственно. А теперь сравните эти цифры с доходностью государственных 10-летних бумаг США – 2,55%.

Сразу становится понятно, насколько процентные ставки валют развивающихся стран заманчивы для подкованных трейдеров.

Но высокие процентные ставки, предлагаемые многими валютами развивающихся стран, обусловлены высоким уровнем инфляции. Некоторые из этих развивающихся стран с перспективной экономикой также страдают от структурных проблем, таких как растущий дефицит бюджета и текущих счетов.

По факту их слабые экономические показатели позволили банку Morgan Stanley выделить группу развивающихся экономик (Бразилия, Индонезия, Индия, Южная Африка и Турция) и идентифицировать их как «Хрупкая пятерка». Эти пять экономик имеют в среднем 4.0% дефицита бюджета, 4.

1% дефицита по текущим счетам и инфляцию на уровне 7.5%. Опасения по поводу ужесточения денежно-кредитной политики США создали проблемы для этих стран в плане привлечения иностранного капитала для финансирования своих дефицитов.

Это привело к резкому снижению котировок валют развивающихся стран в период с лета 2013 года, до начала 2014.

За этот период разница в процентных ставках сокращалась по причине проведения мягкой денежно-кредитной политики многими центральными банками.

Большинство валют находились в достаточно узких диапазонах, и внезапные, неожиданные меры, наподобие тех, что предпринимал Европейский Центральный Банк в течение долгового кризиса, стали настоящим вызовом и испытанием для стратегий, основанных на количественном смягчении.

В результате хедж-фонды, практикующие такие сделки и стратегии, столкнулись со значительным оттоком активов, средства, выданные под доверительное управление, снизились с пиковой отметки в 35 миллиардов долларов, наблюдавшихся в 2007-2008 годы, до чуть более 10 миллиардов долларов в 2013 году.

Кто же сейчас правит балом?

Основываясь на данных Банка международных расчетов и его исследованиях, удалось выявить три главные причины, которые позволяют объяснить стремительно растущие торговые обороты валютного рынка:

1. Исключительный спрос на внебиржевые форекс деривативы. Рост валютных торговых операций в развивающихся странах был вызван высоким спросом на внебиржевые деривативы, к примеру, такие как валютные форварды, свопы и опционы. Объем сделок с внебиржевыми инструментами вырос на 41% с 2010 по 2013 год, 380 миллиардов долларов с 2010 года превратились в 534 миллиарда в 2013 году! Для сравнения, объем операций на спот-рынке увеличился всего лишь на 17%. Это является подтверждением того, что спрос со стороны хедж-фондов и активные спекуляции иностранных портфельных инвесторов были основными факторами, повлиявшими на увеличение торгового оборота на форексе.
2. «Интернационализация» валют развивающихся стран, оффшорная торговля или торговля валютой за пределами установленной юрисдикции – это, своего рода, показатель «интернационализации» валюты. И этот показатель продемонстрировал стремительный рост именно в развивающихся странах, особенно в Азии, где такие валюты как юань и рупия смогли повысить свою долю до 41% в 2013 году, тогда как в 2010 составляли всего 35%. Китайский юань играет все большую и важную роль в Азии, оффшорный оборот юаня составляет 86 миллиардов долларов в день, а это 72% от его мирового объема торговли.
3. «Финансиализация» (процесс, при котором финансовые институты, рынки и т.д. увеличивают свои размеры и зоны влияния) валют развивающихся стран. В течение нескольких десятилетий увеличение глобального торгового оборота валютного рынка происходило активнее, чем базовый рост мировой экономики или торговли. Рост оборота валют развивающихся стран не является исключением и обусловлен рыночными тенденциями. «Финансиализация» этих валют будет продолжаться. Тем не менее, часть торгового объема на рынке форекс можно отнести к увеличенным портфельным потокам, анализы Банка международных расчетов подтверждают позитивную и статистически сильно зависимую связь между притоком и оттоком портфельных инвестиций в развивающиеся рынки и в торговые обороты соответствующих валют. Например, увеличение денежного потока в трансграничные фонды на 10% связано с увеличением глобального оборота азиатских и латиноамериканских валют на 7% и 10% соответственно.

Таблица, изображенная ниже, показывает, в какой степени оборот валютного рынка превышает ВВП и общий торговый оборот (импорт и экспорт товаров и услуг) в семи различных странах.

Отношение годового оборота рынка Форекс (рассчитывается на основе 250 рабочих дней в году) к ВВП колеблется от значения 3,6 для Китая и 39 для Южной Африки, сравните это со средним значением 63, которое свойственно для семи, наиболее торгуемых валютных пар.

Учитывая это, тенденция монетизации этих семи развивающихся валют, в частности валют стран БРИК, вряд ли изменится.

Перевод подготовил Артур Ибрагимов.

Источник: https://like-to-trade.ru/sem-valjut/