Новости влияющие на форекс: рост государственного долга сша

Из чего состоит госдолг США и как он влияет на экономику?

11.11.2018

У США определенно большой госдолг. Согласно статистическим данным — самый большой в мире. В мотивах российских новостей часто проскальзывает информация о нем, причем в негативном ключе. Так ли опасен растущий долг для американцев. А самое главное — из чего он состоит? Давайте разберемся, что же такое государственный долг, на что он влияет и чем опасен его рост.

Первое, что нужно понять, это то, как он образуется. Государство действительно одалживает денежные средства, как у собственных граждан, так и у других государств. Происходит это путем выпуска облигаций.

Облигация — ценная бумага, подразумевающая передачу денежной суммы до возврата, на условиях определенного процента.

Обратите внимание

В Штатах несколько типов облигаций, для международных финансовых отношений используются казначейские.

Когда вы покупаете такую бумагу у эмитента, вы даете ему деньги в долг. Он обязуется вернуться их в срок, указанный в бумаге. В госдолге облигации, или как их еще называют, бонды, обычно бессрочные. Помимо этого, эмитент вознаграждает вас процентом, за оказанное ему доверие.

Быстрый ликбез

Простыми словами ответим на самые популярные вопросы, вокруг госдолга США:

  • Сколько должны? По состоянию на ноябрь 2018 года, сумма составляет 21 триллион долларов. Если сложно представить, то посмотрите видео внизу. Там показаны 16 триллионов
  • Откуда такие задолженности? Проданные облигации, как внутри страны, так и иностранцам
  • Кому должны? Иностранным правительствам, а также внутренним держателям облигаций
  • Как берут в долг? Выпуская и продавая гособлигации, бонды
  • Это самый большой внешний долг в мире? Да, другие страны заметно отстают
  • Большая задолженность, это плохо или хорошо? Это показатель инвестиций в страну. В некотором роде даже позитивный момент. Плохо тогда, когда госдолг начинает серьезно превышать ВВП. И по этому показатель Штаты далеко не первые, а лишь в четвертом десятке в мире. История показывает, что единственный серьезный разрыв между ВВП и кредитом в Штатах возник только в 1940-ых годах, во время войны. Пришлось занимать и тратить деньги на оружие
  • Когда перевалил за 20 трлн.? В 2017 году
  • Зачем другие страны покупают? Так они инвестируют свои собственные деньги, почти как положить их на депозит
  • А вот Россия сократила инвестиции в госдолг! Это не такая радостная новость. Простым языком, это значит, что у России не хватает зарплаты и она вынуждена снимать кое-какие деньги с депозита, чтобы покрыть расходы. Тоже самое и с Китаем
  • Кто больше всех вложил? Китай, Япония, ОПЕК, Карибские острова, Бельгия, Швейцария, Великобритания
  • Что будет если Россия потребует свои деньги, чем это грозит Штатам? Штаты должны Россие всего 1.5% от всей суммы. Они смогут покрыть эту выплату. Себе они должны в разы больше. Так что РФ можно произвести сокращение без ущерба для США
  • Нарастания вечны? Нет, согласно американскому законодательству, есть определенная отметка, дойдя до которой налоги автоматически повышаются, а долги раздаются. Вот только когда отметка достигается, в США принимают новые поправки и расширяют долг
  • Возможен ли дефолт? Единственная возможность была в 2011 году. Тогда Обаме пришлось просить у Конгресса отклонения тех законов. Иначе бы у американцев не было бы денег на пенсионный фонд. Госдолг был снова увеличен, все пенсии выплачиваются

Кредитование

По сути, другие государства и организации кредитуют США, а они используют заемные средства для инвестиций в собственную экономику. Заемщики же, тем самым, инвестируют также в экономическую ситуацию в США.

Важно понимать, что все денежные транзакции проходят в долларах. А значит, условная Россия, покупая гособлигации Штатов за доллары, защищает свои резервы от падения курса рубля.

Также поступают и другие государства, ведь именно доллар является мировой резервной валютой.

Переведем ситуацию на пример из реальной жизни. Где вы — это государство. Вы берет кредит в одном банке, под определенную ставку. Затем берете еще один займ, в другом учреждении. Сверху берете в долг деньги у своего друга.

Вопрос в том, чем вы будете расплачиваться и как потратите заемные средства. Если вы инвестируете их, в свой бизнес и добьетесь успеха, то быстро вернете все деньги заемщикам.

Так как помимо основной суммы будут еще и проценты, то банку выгодно давать вам кредит.

Важно

Также происходит и с госдолгом. США является сильнейшей экономической державой и давать ей в долг под проценты — весьма выгодно. По сути, это инвестиции мировых государств в такую экономику, которой они сами не располагают. Дополнительно они защищены от собственной инфляции, ведь средства находятся не в их национальной валюте.

А так как казначеские облигации имеют высший статус надежности, то вкладываться в них не только выгодно, но еще и безопасно. Следовательно, растущий объем госдолга показывает не негативную сторону, а позитивную — сумма растет, следовательно, иностранные правительства продолжают верить и инвестировать в США. График показывает соотношение к ВВП.

А когда отдавать деньги?

Американский долг взялся неспроста. И, как мы видим, он не всегда говорит о проблемах. Но потенциальная угроза все-таки есть. Это момент, когда заемщики начинают требовать свои деньги обратно.

Так, например, произошло этой осенью с Китаем.

В Пекине начались собственные финансовые трудности и чтобы как-то восполнить образовавшиеся дыры в бюджете, было принято решение изъять деньги из казначейский облигаций.

Штатам же, чтобы вернуть эти деньги Китаю, понадобилось изъять их из собственного бюджета и направить в Пекин. Соответственно, теперь уже у них появилась недостача, ведь в планируемом бюджете деньги были указаны, а теперь их нет.

Но по сравнению со всем госдолгом это была капля в море. Так что особых проблем в этом нет. Но что будет, если все кредиторы потребуют его одновременно? Вот это уже будет проблематично, но вероятность такого исхода крайне мала.

Ведь востребовав долг, инвесторы обязуются вернуть облигации. Те, в свою очередь, спровоцируют падение курса доллара и возвращенные суммы будут уже не такими серьезными. Грубо говоря, возвращая деньги, инвесторы только потеряют. И лишатся стабильных ежегодных процентов, из-за которых и вкладывали.

Важно понимать, что вложения стран обусловлены, в первую очередь тем, что гособлигации крайне надежны. И даже если будет запрос на выплату всего долга, США будет попросту печатать доллары до тех пор, пока не покроет обязательства. Правда это приведет к огромной инфляции и обесцениванию тех сумм, которые были востребованы.

Структура

Чтобы было понятным, из чего состоит долг, нужно рассмотреть его структуру. Он делится на 3 составных элемента:

  • Внешний. Это иностранные держатели облигаций. Это не самая большая часть, обычно в районе 30 – 35 процентов
  • Внутренний. Гособлигации, находящиеся в руках граждан США — 40 – 43 процента
  • Оставшееся Штаты должны внутренним кредитным организациям и фондам

Пенсии, социальные выплаты и прочее не входят в состав долга. Здесь учитывается только задолженность по ценным долговым бумагам. Что касается иностранных держателей, то крупнейшие держатели на сегодня, это:

  • Китай, Япония
  • Страны Карибского бассейна
  • Бельгия
  • ОПЕК
  • Швейцария, Великобритания
  • Бразилия, Люксембург

Резюме

Динамика развития госдолга имеет как положительные, так и негативные аспекты. Это далеко не означает, что в стране все плохо с экономикой. Чем больше долг, тем выше реальная задолженность перед другими странами.

Но покрыть ее можно, ведь инструмент для покрытия, доллары, производится также в США. Да, это чревато инфляцией, потому никто не захочет получить в обмен миллиарды ненужных бумаг.

Следовательно, для других государств выгодно поддеживаться текущее положение.

Они делают это, потому что понимают огромную экономику Штатов и возможность получать проценты от нее. Понимают это и в Штатах, потому не опасаются какого-то обвала. Критический момент может настать только тогда, когда задолженность будет расти быстрее, чем ВВП и то только через несколько лет этот фактор превратится в минус.

Совет

Но все получаемые такие образом деньги, Вашингтон отправляет в свои заводы, фабрики, производство. А значит продолжает наращивать ВВП. Получается некий замкнутый круг, в которому зарабатывают и должники, и кредиторы. Вспомните пример с банковским кредитом и вашим бизнесом.

Если вы действительно талантливый предприниматель, то любой банк с радостью ссудит вам капитал, даже под небольшие проценты. Так происходит и здесь.

Причины для роста значения долга есть и его размеры будут увеличиваться. Но отслеживать важно только соотношение к ВВП, а также сравнивать с другими государствами по этому фактору.

Источник: https://news-hunter.pro/market-analytics/v-dolgah-kak-v-shelkah-iz-chego-sostoit-gosdolg-ssha-i-ploho-li-eto.pro

Госдолг США: сколько и кому должна Америка сегодня? Кто они — 2 главных кредитора “избранной” державы?

Все чаще можно услышать от различных СМИ такой термин как госдолг США. Многие даже не представляют, что это вообще такое. В этой статье мы детально разберем, что такое госдолг, кто дает США деньги, и правда ли, что Америку кормит весь мир.

Содержание:

США — мечта эмигранта?

В последнее время наше общество разделилось на два лагеря: те, кто ненавидит США всей душой и те, кто хочет туда переехать. Обе позиции крайне радикальные, но есть ли верная среди них? Обе стороны часто апеллируют таким понятием, как госдолг США, не всегда понимая, о чем речь. Прежде чем разговаривать о госдолге, давайте немного поговорим о самой стране.

Не так давно был избран новый президент — Дональд Трамп. Это оказалось большой неожиданностью для многих, если не для всех. Многие гадают, что теперь ждет Америку. Рекомендую ознакомиться со статьей «Что принесет президентство Трампа отраслям США: анализ по отраслям», в которой проведен подробный анализ различных производственных отраслей.

Если вы все-таки решили переехать в США, то необходимо готовится к трудоустройству. США не любит приезжих бездельников, хватает и своих. Рекомендую ознакомиться с подробным описанием рынка труда США, найти его вы можете тут.

Однако если вы хотите обеспечить себе комфортную жизнь и переезд, то стоит задуматься о чем то более глобальном. Переезд в США дело недешевое, и к этому событию нужно готовиться долго. Можно прозябать на работе, в надежде накопить на заветную мечту, а можно попробовать заработать действительно хорошие деньги. О таком заработке более подробно расписано на этой странице.

Но если говорить серьезно, то неважно хотите вы переехать или остаться. Гораздо важнее, хотите ли вы изменить свою жизнь к лучшему или нет. Если вы готовы поменять себя и свою жизнь, то достаточно всего лишь подписаться на рассылку полезных материалов о заработке действительно больших денег.

Получить пошаговую инструкцию заработка на email!

Что такое госдолг: общее понятие

Госдолг США уже давно стал именем нарицательным и объектом шуток. Но многие не представляют даже, что это такое и на что влияет. Прежде чем конкретно разбираться с госдолгом США и его влиянием на мир, необходимо понять, что такое госдолг.

Госдолг — это денежные обязательства перед частными лицами, юридическими лицами и другими странами. Другими словами, госдолг государства можно разделить на две части:

  • — Внутренняя часть госдолга. Данная часть формируется за счет продаж государственных облигаций на внутреннем рынке страны.
  • — Внешняя часть госдолга. Формирование этой части происходит за счет двух вещей: получение кредитов от других стран и размещение суверенных облигаций на открытом рынке.

Самое главное заблуждение, касающееся госдолга, заключается в перекладывании мировой экономики на экономику бытовую. Если человек много должен, значит у него большие проблемы. В мировой экономике все работает диаметрально противоположно.

Читайте также:  Особенности индикатора better volume, его настройка

Если страна должна много денег, значит у неё всё хорошо. Звучит, возможно, непривычно, но стоит рассмотреть этот вопрос немного с другой стороны. Если у страны большие долги, значит ей дают эти деньги в долг.

И дают не просто так, а с уверенностью возврата денег с процентами.

У развитых стран госдолг просто огромен, у них он, как правило, превышает один триллион долларов. Много ли это? Судить о госдолге мерами бытовой экономики смысла никакого не имеет. Рассматривать государственные обязательства только с точки зрения цифр — очень большая ошибка. Пока средний рост ВВП страны перекрывает обязательства по уплате долгов — все хорошо.

Можно считать величину госдолга — показателем надежности. У стран Африки, например, госдолг крайне низкий, но и уровень жизни оставляет желать лучшего. Судить о благополучии страны, опираясь на данные о долгах, не стоит, но прослеживается одна закономерность.

Чем больше государственный долг по отношению к количеству населения, тем выше уровень жизни внутри страны. Например, в Уганде средний долг на человека составляет 67 долларов, а в Швейцарии практически 200000. Однако и тут говорить о каком то абсолюте не стоит.

Исландия имеет 321000 долларов внешнего долга на человека, но уровень жизни в этой стране ниже, чем в Швейцарии или Норвегии.

У трех стран в мире вообще нет госдолга. Это Бруней, Макао и Палау.

Госдолг США — из чего он формируется

После того, как разобрались с самим понятием госдолг, пришло время поговорить про США. Много слухов, домыслов и прочей непонятной информации можно найти на просторах интернета. Давайте разберемся с основными фактами:

  • — Сумма госдолга США составляет около 19 триллионов долларов. Это самый большой госдолг в мире. Мало того госдолг США составляет примерно четверть от общемирового.
  • — Размер государственного долга составляет 104% от ВВП. Это достаточно неплохой показатель, но подходить ко всему с одним мерилом нельзя. Для примера: госдолг Японии составляет 246% ВВП, при этом она является четвертой экономикой в мире, хотя показатель выглядит весьма плачевно. У России государственный долг примерно 40% ВВП, показатель очень хороший, однако, это не способствует быстрому росту экономики.
  • — Платежеспособность США очень высокая. И долг в размере 104% ВВП не самая большая цифра. К примеру, во время второй мировой войны эта цифра достигала значения в 130%, но через 40 лет благополучно опустилась до 30%. Сейчас Америка ведет вооруженное противостояние в Сирии, Афганистане и Ираке.
  • — Давайте разберемся, почему все хотят дать в долг США. Если говорить в двух словах, то Америка всегда платит по своему госдолгу. Но давайте внесем немного больше конкретики:
  • — Многие ошибочно считают, что Америка расплачивается по своим долгам «печатным станком». Экономика так не работает, несмотря на всю мощь США никто бы не стал давать в долг, получая взамен ничем не подкрепленные бумажки. США — это первая экономика в мире уже на протяжении более чем ста лет. Компания Apple имеет капитализацию в размере почти 800 миллиардов долларов, что в два раза больше, чем весь Российский фондовый рынок. Весь мир потребляет продукцию американских компаний. Примеры можно приводить очень долго, показывая, что мощь экономической машины США (Явно что-то не то).
  • — США —  первое сельское хозяйство в мире. Многие ошибочно присваивают это место Китаю, но  это не так. Америка занимает второе место в мире по производству биологического топлива, уступая только Бразилии.
  • — Мощная промышленность. Несмотря на то, что все производство стараются перенести в более дешевые страны, в США сохраняется мощная производственная база, которая обеспечивает мир всем необходимым.
  • — Приятный инвестиционный климат. США всегда были доброжелательны к тем, кто хочет вложить в их экономику свои деньги. Инфляция не превышает 2%, что не обесценивает вложенные капиталы.
  • — Огромное количество туристов. США – первая страна в мире по количеству туристов. Более 70 миллионов человек ежегодно приезжают и оставляют свои деньги в этой стране.
  • — Многое уже было сказано про то, что производство американских компаний расположено в Китае. США активно возвращает производство в свою страну и делает это уже не первый год.
  • — Разговаривать о том, почему госдолг США обеспечивается реальной экономикой, а не пустыми бумажками, можно долго, как и приводить примеры. Но общая суть ясна — США мощная экономика, с которой хотят работать все, которой хотят давать в долг, так как знают, что Америка платит по своим долгам.

Кому должна Америка: основные заемщики

Все знают знаменитый счетчик, расположенный на Тайм-сквер, который в режиме реального времени показывал госдолг США. Но мало кто знает, из чего складывается государственный долг.

В мире, а особенно в России распространено заблуждение о том, что США живет в долг у всего мира. Да госдолг впечатляет своей суммой, но на внешнюю часть приходится не больше 6 миллиардов долларов. Остальная сумма — внутренние займы.

Но в США государственный долг делится немного по другому принципу:

  • — Внутриправительственный долг. Это часть долга сформирована задолженностью американского бюджета перед правительственными агентствами. Всего в формировании участвует более 100 различных агентств, но более 80% приходится на три государственных пенсионных фонда. По существу, внутриправительственный долг — форма взаиморасчетов между бюджетом и правительственными агентствами. Эти расчеты оформляются через казначейские обязательства, для фиксации всех долговых обязательств. Если сравнивать эту систему с Российской, то у нас бюджет «держит в памяти», что нужно платить пенсии тем или иным категориям граждан. В США все это документально фиксируется в виде задолженности казначейства.
  • — Публичная часть. Она состоит из задолженностей перед частными лицами, другими государствами и Федеральной Резервной системой.

Из каких ценных бумаг состоит госдолг США

Госдолг США обеспечивается четырьмя различными ценными бумагами. По каждому виду проценты по займам оплачиваются по разным системам расчета. Давайте более детально взглянем на каждый вид ценных бумаг:

  • — Казначейские векселя. Данный тип ценных бумаг выпускается сроком до одного года. Проценты выплачиваются по окончанию срока. Это самый непопулярный вид долговых обязательств.
  • — Среднесрочные долговые облигации. Данный вид долговых облигаций выпускается на срок от одного года до десяти лет. Сумма от одной тысячи долларов до миллиона. Проценты по среднесрочным облигациям выплачиваются строго два раза в год. Основная сумма по окончанию срока. Данный вид ценных бумаг можно продать на аукционе или обменять на другие облигации казначейства США.
  • — Долгосрочные долговые облигации (Бонды). Данные облигации выпускаются минимум на срок от 10 лет, ориентиром для всех бондов являются облигации, выпущенные сроком на 30 лет. Выплаты производятся аналогично среднесрочным долговым облигациям.
  • — Защищенные от инфляции казначейские ценные бумаги. Во всем мире эти ценные бумаги считаются самими надежными. Выпускаются такие облигации на срок до 30 лет. Помимо выплат по процентам, также производятся выплаты компенсирующие инфляцию.

Долговые облигации казначейства США продаются на аукционах. В год проводится около 300 аукционов, на которых можно приобрести любой вид ценных бумаг.

У кого и под какие проценты занимает Америка

Как и с любым другим кредитом, доходность облигаций в первую очередь зависит от срока. Не стоит ожидать гигантских процентов от страны с беспроцентной ипотекой. Доходность облигаций выглядит следующим образом:

  • — Четырехнедельные займы оплачиваются под 0,04% годовых.
  • — Годовые займы оплачиваются под 0,3% годовых.
  • — Пятилетние займы оплачиваются под 1,7% годовых.
  • — Десятилетние под 2,6% годовых.
  • — Тридцатилетние под 3,2% годовых.

Если говорить о комплексной доходности ценных бумаг, то она равняется доходности десятилетних займов.

Так у кого же занимает Америка. Если говорить про иностранные правительства, то тут два бессменных лидера: Китай и Япония. Они обеспечивают госдолг США примерно в равной степени. Обе страны вложили примерно по 1300 миллионов долларов в экономику этой страны.

Если говорить о кредитовании внутри государства, то большую часть долга, порядка 65%, держит ФРС. А в частных руках находится примерно треть всех внутренних займов.

Влияние госдолга США на экономику

Если рассматривать влияние госдолга США на внутренний рынок, то на краткосрочном отрезке времени дефицит помогает извлекать пользу. Но если рассматривать долгосрочные перспективы, то будет видно, что растущий дефицит замедляет рост экономики. Связано это с ведением нескольких военных компаний, которые создают серьезную нагрузку на бюджет.

Еще одним важным фактором является невозможность выплат пенсий поколению, которое родилось во время демографического взрыва. Этот факт может говорить только об одном — в ближайшее время налоговая нагрузка на население будет только увеличиваться. Но многие рассматривают более жесткое решение проблем — урезание социальных выплат и снижение пенсионных пособий.

Но демографический взрыв несет в себе и положительный момент: большое поступление налоговых отчислений в государственный бюджет. Если быть откровенным, то проблем с выплатами пенсий быть не должно, так как поколение беби-бума должно обеспечить себя сами.

Обратите внимание

Но эти средства уходят на обеспечение растущих расходов американского бюджета. И ситуация нарастает как снежный ком: эти деньги позволили сохранить процентные выплаты на текущем уровне, что в свою очередь позволило правительству США взять еще больше в долг.

И выхода из сложившейся ситуации есть только два:

  • — Продолжать жить в долг. Именно этой политики и придерживается правительство США. И уже не родившиеся американцы должны обеспечивать нынешнее поколение. Этот пузырь можно будет раздувать до первого демографического кризиса в стране. В один прекрасный момент налоги нескольких поколений не смогут перекрыть долговые обязательства. Что тогда будет — неизвестно, мировая экономика к этому пока не готова.
  • — Увеличение налогообложения с целью постепенного закрытия дефицита. Очень непопулярная мера у политиков, но с точки зрения экономики наиболее рациональная.

Также положительным фактором для США можно считать одно из последствий второй мировой войны. А именно вывоз золотовалютных резервов из Европы в Америку. До сих пор облигации американского казначейства подкрепляются «европейским» золотом.

В период экономического спада Китай подкреплял свои валютные резерва покупкой долговых обязательств казначейства США, поддерживая курс своей валюты на приемлемом уровне. Китай неоднократно выставлял требование по погашению госдолга. Но даже при этом продолжает активно скупать облигации.

Если говорить о влиянии на глобальную экономику, то что-то однозначно сказать очень трудно. Все страны прекрасно понимают, что доллар — основная валюта в мире и резкие колебания не выгодны никому.

Ситуация складывается не радужная: экономика США медленно, но верно тянет всех на дно, а бросить и отпустить не получится по причинам, описанным выше.

Отсюда и бесконечные кризисы последних лет, «отпустит» ли в ближайшее время мировую экономику — неизвестно.

Влияние госдолга США на политическую жизнь

Что же касается обычного человека, то термин госдолг США гораздо чаще можно услышать в политических дебатах и на различных телевизионных шоу. Для самой Америки это очень больная тема. Политики прекрасно понимают, что с этой  проблемой надо, что-то делать, но средство для сокращения дефицита всего одно. И они стоят перед непростым выбором:

Источник: https://www.pamm-trade.com/gosdolg-ssha-skolko-komu-dolzhna-amerika-segodnya-kto-oni-2-glavnyx-kreditora-izbrannoj-derzhavy/18205/

Внешний долг США: риск или стабильность?

В СМИ уже неоднократно обсуждается тема внешнего долга США. Основной тезис: США, наращивая долг, со временем не смогут его обслуживать или же будут вынуждены урезать внутренние инвестиционные программы, что приведет к неминуемому краху американской валюты. Между тем, иные страны с весьма развитой экономикой также имеют существенный внешний долг, что не мешает их эффективному развитию.

Читайте также:  Индикатор chaikin oscillator. скачать бесплатно + описание настроек для мт4 + отзывы

Размер внешнего долга США: его влияние на курс доллара

Еще осенью Минфин говорил о том, что размер внешнего долга США превысит установленный потолок, и параллельно с этим рассматривает вариант поднятия учетной ставки, что привлечет инвесторов к американской валюте еще больше. И пусть пока что учетная ставка не будет расти быстрыми темпами, сможет ли рост внешнего долга США повлиять на курс доллара?

Экономика США действительно имеет набор внутренних проблем:

  • хронический дефицит текущего счета;
  • низкие темпы роста при существенном денежном стимулировании;
  • прогноз роста дефицита бюджета.

Один из любимых вопросов в экономическом ВУЗе гласит: «Что будет, если выполнить взаимозачет долгов во всем мире?» Увы, вопрос весьма не точен, да и не имеет единого ответа.

Долги стран делятся на государственные и корпоративные, могут быть номинированы в СПЗ, валюте или долговых бумагах, что и делает мировой клиринг невозможным.

Но, как показывает практика, внешний долг — далеко не показатель проблемности экономики, ведь долг — это еще не показатель дефолта. А причиной дефолта страны могут быть:

  • отсутствие роста ВВП на уровне, способствующем обслуживанию внешнего долга (например, размер внешнего долга США требует ежегодно 2% ВВП);
  • отсутствие интереса инвесторов к экономике страны;
  • кризис перепроизводства при отсутствии необходимого уровня доходности для инвесторов (проблема азиатских стран).

Внешний долг США финансируется за счет выпуска государственных облигаций (в том числе), что требует выпускать бумаги все с большей доходностью, чтобы покрыть предыдущий долг. И, казалось бы, на лицо финансовая пирамида, однако случай США уникален по нескольким причинам:

  • более 40 стран мира вложили деньги в экономику США. Крупнейшие кредиторы — Китай и Япония (по 20%);
  • падение экономики США тут же отразится на крупнейших экономиках мира, где в золотовалютных резервах доллар составляет более 40%. Будучи основной валютой, доллар поддерживается доверием.

Научное обоснование того, что размер внешнего долга США не представляет угрозы, звучит следующим образом:

  • любой долг имеет две составляющие: погашение тела и процентов. Также имеет значение его средний срок и ставка. Признаки неплатежеспособного заемщика — просрочка. Как показывает практика, у США проблем с выплатой процентов нет;
  • доля доллара США в обороте мировой экономики составляет около 50%, что не позволит обвалиться американской валюте;
  • Европа не прошла очередной стресс-тест (ЕЦБ старается побороть дефляцию, но пока безуспешно);
  • инвесторы в случае проблем на финансовых рынках Европы и Азии будут искать убежище в золоте или долларе США.

Что может произойти, если вдруг доллар США резко уйдет вниз:

  • буквально за считанные дни произойдет массовый выброс доллара на биржевые рынки, что ускорит его обвал;
  • капитал инвесторов быстро перетечет в золото или азиатские рынки;
  • страны, у которых доллар США имеет значительную долю в резервах, окажутся на грани дефолта. Зато страны, имеющие долг перед мировым сообществом в долларах, быстро решат свои проблемы.

Таким образом, в случае заката американской валюты инвесторы быстро переориентируются на иные рынки, а на смену доллару придет новый эквивалент — на мировую арену получат шанс выйти те страны, у которых экспорт и импорт сбалансирован. Но в ближайшем будущем этот сценарий практически нереален.

Подпишитесь на рынок валют форекс  

Источник: https://investlb.com/ru/vneshnij-dolg-ssha-risk-ili-stabilnost/

EUR/USD. 27 февраля. Итоги дня. Госдолг США растет повышенными темпами, но вряд ли это будет проблемой для курса доллара. — Оракул — Форекс

4-часовой таймфрейм

Амплитуда последних 5 дней (high-low): 46п – 46п – 40п – 41п – 58п.

Средняя амплитуда за последние 5 дней: 46п (51п).

Валютная пара EUR/USD в среду, 27 февраля, вновь стоит на одном месте, а общая волатильность за весь день не превышает 40 пунктов. Ну что же, новых данных нет, и трейдеры вновь ушли в отпуск.

Вчера пара еще подавала признаки жизни за счет выступления Джерома Пауэлла в Конгрессе, которое, нельзя сказать, что дало рынкам слишком много принципиально новой информации, но все же было достаточно важным событием. Сегодня пара прекратила движение вверх и вновь скатилась во флэт. Что делать в такой ситуации? Только ждать.

Ждать новой макроэкономической информации, ждать новых событий в Евросоюзе или Штатах, новых выступлений лидеров этих стран. Главным вопросом сейчас является — найдутся ли основания для продолжения роста европейской валюты? Многие эксперты сейчас вновь обращают внимание на рост государственного долга в США. Обратил внимание Конгресса на этот вопрос и Джером Пауэлл.

Важно

Вполне возможно, что Министерство Финансов исчерпает лимит средств уже в начале весны, что может привести к техническому дефолту или же ФРС придется опять включать печатный станок. Однако, с нашей точки зрения, это совершенно не будет проблемой для доллара США.

В Штатах, как в стране, которая привыкла жить в долг, вероятность технического дефолта возникает два раза в год, и это никак не сказывается на экономике страны или политической атмосфере, особенно с таким президентом, как Дональд Трамп, который умудряется конфликтовать со всеми, кем только можно, и считает, что единственно правильное мнение — его.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD прекратила движение вверх, а индикатор MACD развернулся вниз, поэтому сейчас возможна коррекция, как минимум боковая. Открывать новые длинные позиции рекомендуется при развороте индикатора MACD наверх с целью 1,1422.

Ордера на продажу рекомендуется рассматривать не ранее закрепления ниже линии Киджун-сен, но даже в этом случае, учитывая слабую волатильность, движение вниз может быть крайне слабым. Поэтому работать сейчас рекомендуется малыми лотами или же ожидать усиления волатильности.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтые линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex —

Источник: https://oracle-forex.com/eur-usd-27-fevralya-itogi-dnya-gosdolg-ssha-rastet-povyshennymi-tempami-no-vryad-li-eto-budet-problemoj-dlya-kursa-dollara/

Госдолг США в 2019 году

Государственный или национальный долг США — это сумма, которую Америка должна своим кредиторам. США имеет самый большой в мире размер госдолга.

Госдолг отдельных стран мира

Общие сведения о госдолге США

На данный момент госдолг Соединённых Штатов превысил отметку в 21 триллион долларов. Сумма огромная и психологически сложная для восприятия обычными американцами, тем более что она постоянно и стремительно растет. Следит за изменениями госдолга министерство финансов США. Национальный долг США имеет следующую структуру:

  • 28% — внутриправительственный долг различным государственным компаниям (пенсионному фонду, например);
  • 38% — публичный долг различным физическим лицам и банкам;
  • 34% — задолженность зарубежным кредиторам.

Таблица соотношения государственных займов США (данные на февраль 2019 г.)

Страна Госзайм, млрд $ Госзайм, %
Китай 1140,0 18,37
Япония 1036,6 16,70
Бразилия 314,0 5,06
Ирландия 279,6 4,50
Швейцария 236,6 3,81
Великобритания 227,5 3,66
Люксембург 225,7 3,63
Каймановы острова 208,0 3,35
Гонконг 189,2 3,04
Бельгия 173,0 2,78
Саудовская Аравия 169,9 2,30
Тайвань 155,4 2,73
Индия 138,5 2,23
Сингапур 128,8 2,07
Южная Корея 110,2 1,77
Канада 106,3 1,71
Другие страны 1364,8 22,29
Общий долг иностранным государствам 6204,1 100

Китай и Япония являются самыми крупными держателями облигаций госзайма США на общую сумму в 2 триллиона 600 млрд долларов. Средняя доходность по всем принадлежащим им ценным бумагам равна 2,6% годовых. Россия сократила количество американских ценных бумаг в своих активах, и сегодня в экономику США ею вложено только 14 млрд долларов.

Свой государственный долг Соединённые Штаты обеспечивают ценными бумагами, выпускаемыми Казначейством. Приобрести их может любой желающий на одном из трехсот ежегодных аукционов. Облигации хоть и наименее доходные, но самые надежные ценные бумаги, т.к. подкреплены имуществом и активами государства.

Ценные бумаги Казначейства США:

  1. Векселя — самые непопулярные, т.к. срок их действия менее года, а поэтому процент по ним самый низкий.
  2. Среднесрочные облигации на срок от года до 10 лет с процентной ставкой от 0,3 до 2,6% годовых.
  3. Долгосрочные облигации действуют от 10 до 30 лет и имеют доходность 3,2% годовых.
  4. Казначейские ценные бумаги под 3,2% годовых и на срок 30 лет — самые надежные, т.к. по ним государство дополнительно выплачивает суммы, компенсирующие инфляцию.

Госдолг США и другие экономические показатели

Однако некорректно рассматривать только цифры госдолга без привязки к другим показателям. Если сравнивать задолженность с валовым внутренним продуктом, то это 107% от общего ВВП, что на самом деле, не самый большой показатель. К примеру, госдолг Японии составляет более 200% от ВВП, а ее экономика входит в пятерку сильнейших в мире.

Отношение госдолга к ВВП отдельных стран в %

Говоря о госдолге, показательным является пересчёт внешнего долга государства на население страны. Каждый гражданин США должен более 67470 тыс. долларов. Для сравнения, у африканцев это всего 60-100 долларов на человека, а в Швейцарии 27 тыс. в американской валюте.

Изменение госдолга США в 20 в.

Национальный долг Американского государства возник не вчера. США испытывают дефицит бюджета с 1960-х гг. и вынуждены занимать средства у частных кредиторов и иностранных государств

Таблица изменения госдолга США

Год Госдолг, млрд $ Год Госдолг, млрд $
1910 2 1990 3206
1920 26 2000 5628
1930 16 2010 13528
1940 50 2015 18627
1950 256 2016 19949
1960 290 2017 20164
1970 380 2018 21408
1980 909 2019 22017

Процентное отношение государственного долга Америки к её ВВП достигло максимального значения в 1946 г. и равнялось 121%. Такая ситуация стала следствием огромных военных расходов державы во время Второй мировой войны. Дальнейшее динамическое развитие экономики страны позволили сократить этот показатель до 36% к началу 1980-х гг. Однако затем рост госдолга уже шёл намного стремительнее, чем экономический рост. Большую роль здесь сыграли и огромные вливания в ВПК, и участие в нескольких вооруженных конфликтах (Ирак, Сирия, Йемен). Поэтому к 2012 г. объём госдолга снова превысил отметку 100% от ВВП. Сегодня этот показатель составляет 109.45%.

Специалисты утверждают, что в дальнейшем госдолг США будет неуклонно расти. Но в Америке существует закон, по которому займы правительства страны ограничиваются так называемым «потолком госдолга».

Совет

Сегодня США могут делать займы на любые суммы вплоть до 01 марта 2019г., показатель государственного долга на этот день и будет считаться потолком.

Проблему скорее всего власти Соединенных Штатов будут решать традиционно – повышая потолок своего госдолга.

Почему Америку кредитуют?

Здесь действует совокупность факторов.

  1. США — самая экономически развитая держава в мире уже на протяжении столетия. Весь мир потребляет продукцию, произведённую в этой стране. Нефтепереработка, биохимия, фармацевтика, машино- и авиастроение, энергетика, сфера высоких технологий, области развлечений и обслуживания активно развиваются, а с ними растет и ВВП в среднем на 3% в год.

Источник: https://UsaMagazine.ru/gosdolg-ssha/

В графиках: как сша накопили $20 трлн госдолга

Войны, масштабные сокращения налогов и программы экономического стимулирования привели к невероятному росту национального долга США.

Читайте также:  Волны эллиотта. теория и описание волнового анализа форекс

Госдолг США впервые в истории официально превысил 20 трлн долларов. В прошлую пятницу, 8 сентября, президент Дональд Трамп подписал закон, который, в частности, подразумевает временное повышение потолка госдолга до 8 декабря, сообщает Business Insider. В тот же день объем госдолга достиг отметки в 20,162 трлн долларов.

История показывает, что в росте национальных расходов виноваты обе американские партии. На протяжении многих лет ситуация усугублялась войнами, значительными сокращениями налогов и программами стимулирования.

Вот основные моменты американской истории, оказавшие серьезное влияние на госдолг США, и его возможная динамика в ближайшем будущем.

В августе 1981-го, в самом начале экономического спада в стране, президент Рейган подписал закон о крупном сокращении налогов.

Сторонники Рейгана считают, что закон поддержал экономику и фондовый рынок, однако и минусы были очевидны: в бюджет поступало меньше денег.

Исследование Министерства финансов США показывает, что в первые четыре года после принятия этого закона поступления в федеральный бюджет в среднем сократились на 118 млрд в год (по современному курсу).

Обратите внимание

В 2001 и 2003 годах президент Джордж Буш-младший также подписал указы о налоговой реформе. Были снижены ставки налогов на прибыль физических лиц, на прирост капитала и дивиденды. Таблица показывает вклад каждого закона в сокращение поступлений в бюджет.

В 2010-м Барак Обама на два года продлил действие закона о налоговых вычетах, и в 2012-м сделал большинство из них постоянными.

Кэти Раффинг, консультант Центра бюджетных и политических приоритетов, считает, что из-за законов Буша на 2017 финансовый год казна не досчиталась более 5 трлн долларов с учетом процентов.

США потратили значительные средства на войны в Афганистане (куда вторглись после терактов 11 сентября) и в Ираке. По словам Кэти Раффинг, войны обошлись бюджету примерно в 2 трлн долларов с учетом процентов.

Великая рецессия началась в декабре 2007-го и затянулась на полтора года. Поводом послужил крах рынка недвижимости в США. Спад охватил президентства Буша и Обамы и привел к серьезному возрастанию дефицита бюджета — на проблемы в экономике правительство отреагировало планом спасения банков и программой стимулирования. В период с 2009 по 2012 год дефицит бюджета превышал 1 трлн долларов.

В феврале 2009-го, когда страна еще не оправилась от Великой рецессии, Барак Обама подписал Закон о восстановлении экономики и реинвестициях.

В дополнение к сокращению налогов предполагалось направить сотни миллиардов долларов на поддержку безработных и инфраструктурные проекты.

Обама заявил, что закон станет «важной вехой на пути к выздоровлению экономики», однако республиканцы посчитали его пустой тратой государственных средств.

Важно

Первоначально планировалось потратить 787 млрд долларов, однако в 2015 году Бюджетное управление Конгресса оценило расходы в 836 млрд. По подсчетам Комитета за ответственное формирование федерального бюджета, с учетом процентов американская казна в совокупности не досчиталась 1 трлн долларов.

По прогнозам, дефицит будет расти, ведь США расходуют все больше средств на программы для стареющего населения. Бюджетное управление Конгресса считает, что в случае сохранения действующих законов — если Дональд Трамп и республиканский Конгресс ничего не сделают, — к 2047 году госдолг возрастет до 150% ВВП с 77% в настоящее время.

Трамп обещает ряд программ, которые могут значительно поднять дефицит, в том числе крупные налоговые вычеты и наращивание оборонных расходов. Кроме того, он пообещал оставить без изменений программы здравоохранения и социальной защиты. По подсчетам Центра налоговой политики, предложенная Трампом налоговая реформа может привести к росту госдолга США на 7,2 трлн долларов в следующие 10 лет.

Подготовила Тая Арянова

* Статья дополнена актуальными данными о госдолге США 12 сентября 2017 года.

Источник: https://ru.ihodl.com/analytics/2017-03-31/v-grafikah-kak-ssha-nakopili-20-trln-gosdolga/

«Неизбежная проблема»: в США предупредили о риске бюджетного кризиса в связи с ростом госдолга

До 2040 года общественная задолженность США — госдолг без учёта обязательств, принадлежащих американским государственным органам, — может вырасти с 76% до 106% ВВП.

Это грозит увеличением расходов правительства и вероятным бюджетным кризисом, говорится в докладе Счётной палаты США.

Если ситуация не улучшится, нельзя исключать, что американские власти потеряют возможность «оперативно реагировать на непредвиденные обстоятельства», утверждают аналитики. О последствиях роста госдолга и расходов бюджета — в материале RT.

В феврале Счётная палата США выпустила стратегический план развития страны на ближайшие пять лет. Вызовами для американской финансовой системы стали растущий дефицит федерального бюджета и ежегодно увеличивающаяся общественная задолженность.

По прогнозам ведомства, эти обстоятельства будут ограничивать бюджетную политику США и в будущем. Сообщается, что стабильность американского правительства также будет под угрозой, если власти не изменят свой подход к проблеме.

Согласно выводам сотрудников американской Счётной палаты, показатель общественной задолженности США достигнет исторического максимума в ближайшие 15—20 лет.

Напомним, что общественная задолженность, наряду с внутригосударственным долгом, является частью общего федерального долга США.

Совет

В неё входят задолженности Соединённых Штатов иностранным государствам, инвестиционным фондам, банкам, органам управления штатов, страховым компаниям. В общественную задолженность также включаются и сберегательные облигации США.

Показатель не учитывает лишь долю госдолга, которая находится на правительственных счетах США.

При этом общая сумма госдолга уже превысила 100% ВВП США и составляет, по данным Usdebtclock.org, $20,7 трлн.

Руководитель Центра политэкономических исследований Василий Колташов пояснил в разговоре с RT, что представляет собой госдолг США.

«Американский долг состоит из долговых бумаг — долговых обязательств правительства или облигаций. По ним нужно выплачивать проценты держателям облигаций каждый год. Держателями облигаций могут быть иностранные правительства, частные компании, сама Федеральная резервная система. Обслуживание долга — это выплата процентов по облигациям», — сообщил эксперт.

Как прогнозируют в Счётной палате, из-за роста госдолга будут сокращаться национальные накопления США и доходы. Также при сохранении текущего курса политики американских властей возможен и бюджетный кризис.

«По данным Бюджетного управления конгресса США, прогнозируемая сумма долга может: сократить объём национального дохода и сбережений в долгосрочной перспективе; увеличить размер процентных расходов правительства, таким образом увеличив нагрузку на остальную часть бюджета; ограничить возможность законодательной власти реагировать на непредвиденные обстоятельства; увеличить вероятность бюджетного кризиса», — отмечается в обзоре Счётной палаты США.

Нечем платить

Макроэкономист Михаил Хазин, президент Фонда экономических исследований Михаила Хазина, в беседе с RT предположил, что в случае бюджетного кризиса в Соединённых Штатах могут объявить частичный дефолт.

«Если учётная ставка будет повышаться, то бюджетный кризис возникнет из-за того, что Соединённые Штаты не смогут обслуживать долг. Возможны два варианта. Первый вариант — это объявление частичного дефолта, второй — резкое сокращение заимствований, то есть сокращение расходной части бюджета», — отметил эксперт.

По мнению Колташова, невозможность США обслуживать американский долг может привести к девальвации доллара.

«Основная угроза от роста госдолга для американской экономики — это девальвация доллара и, как следствие, падение значения американской экономики в рамках мирового хозяйства. Это открытие крайне сложной кризисной ситуации в США, которая больше не будет замаскирована. Такой результат ждёт США, если через полтора-два года выяснится, что американское правительство не может обслуживать долг».

По прогнозам Счётной палаты, проблемы с экономикой ударят по социальной сфере: пенсионным фондам придётся заимствовать всё больше средств для выплаты пособий.

Расходы на здравоохранение сейчас являются одной из основных причин роста долгов США, сообщается в документе. И эти расходы продолжат расти. Так, утверждают в Счётной палате, в 2017 году у фонда медицинского страхования было 59 млн клиентов, а к 2030 году ожидается, что их количество вырастет до 81 млн человек.

Как утверждается в документе, помимо роста задолженностей Вашингтона, в 2017 году увеличился и дефицит американского бюджета — до $666 млрд. Отмечается, что этот показатель растёт из года в год. Так, в предыдущем году сумма, на которую расходы США превысили доходы, составила лишь $587 млрд, годом ранее — ещё меньше, $439 млрд.

Счётная палата отмечает, что в 2017 году поступления в федеральный бюджет США выросли на $48 млрд из-за увеличения налоговых поступлений, пенсионных отчислений и повышения заработной платы. Однако рост доходов перебивает сумма расходов США, которая увеличилась на $127 млрд.

Колташов отметил, что рост дефицита бюджета — это прямое выражение нехватки денег у американского правительства.

«И с этим ничего нельзя сделать, потому что, если вы сокращаете социальные расходы, военные расходы, вы сокращаете и американские политические расходы. Если вы режете социальные расходы, вы убиваете американского потребителя, и это подрывает доверие к американской экономике», — подчеркнул эксперт.

Медицину и пособия под нож

Напомним, что ранее президент США Дональд Трамп планировал урезать расходы на медицину и социальные нужды американцев. В то же время растущий госдолг и дефицит бюджета не помешали американскому лидеру резко увеличить расходы на военные нужды.

Также по теме

370 кг риса каждому африканцу или 11 700 космических ракет — как можно потратить военный бюджет США

Нижняя палата конгресса США утвердила военный бюджет на 2018 год в размере почти $700 млрд. Из них $4,6 млрд уйдут на «сдерживание РФ»…

В 2017 году Дональд Трамп направил в конгресс США свой первый проект бюджета страны на 2018 год. В документе предлагалось сократить расходы на здравоохранение и социальные службы, а военный бюджет, наоборот, увеличить.

Обратите внимание

В первоначальном варианте бюджета, который предложил Трамп, сумма расходов на военные нужды составляла $522 млрд.

Вместе с тем расходы на здравоохранение и социальную помощь было предложено уменьшить на 16,2%, или на $12,6 млрд.

За прошедший год было предложено несколько проектов бюджета США. Проблемы с одобрением возникли из-за недовольства ряда американских парламентариев увеличением именно военных расходов, которые в итоге составили почти $700 млрд. Тем не менее Белому дому удалось добиться одобрения столь крупного оборонного бюджета.

Обнародованный 12 февраля проект бюджета на 2019 год общей суммой $4,4 трлн, который предложил Дональд Трамп, вновь предполагает сокращение социальных и медицинских программ для населения. В частности, на $237 млрд будет урезана программа здравоохранения для престарелых и инвалидов Medicare.

Вместе с сокращением расходов на социальную сферу Трамп предлагает увеличить бюджет на оборону до $716 млрд. При этом на постройку стены на мексиканской границе планируется потратить большую часть из $23 млрд, выделяемых на пограничную безопасность.

  • globallookpress.com
  • © Wang Ying/Xinhua

Через некоторое время американскому правительству всё же придётся столкнуться с проблемой покрытия государственного долга, заявил в беседе с RT Колташов.

«Дональд Трамп фактически сдался и отказался от борьбы за радикальное изменение американской финансовой экономической политики. Это означает, что текущее положение будет сохраняться.

Проблема роста госдолга неизбежно встанет перед американским правительством — проблема невозможности обслуживать долг через некоторое время, выплачивать по нему проценты из-за грандиозных размеров этого долга», — подчеркнул эксперт.

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл, выступая 27 февраля на заседании комитета по финансовым услугам палаты представителей конгресса, заявил, что обслуживание долгов и выполнение обязательств по ним «становится всё дороже». Также Пауэлл отметил, что не хотел бы проверять уверенность общественности в том, что правительство США всё ещё способно выплачивать свои долги.

«Я действительно считаю, что наступит время, но до этого ещё далеко, когда общественность придёт к выводу, что мы не готовы соблюдать наши долговые обязательства и не можем их обслуживать», — отметил председатель ФРС.

Источник: https://russian.rt.com/world/article/487796-ssha-risk-rosta-gosdolga

Ссылка на основную публикацию