Риск менеджмент форекс

Риск менеджмент на Форекс

Риск менеджмент – это ключевое понятие в торговле на рынке Форекс, с которого следует начинать свое обучение.  Любой профессиональный трейдер скажет вам, что придерживается риск менеджмента в своей торговле. Давайте разбираться по порядку, почему риск-менеджмент так важен.

Почему надо соблюдать риски?

•  Грамотный риск менеджмент  не позволит вам потерять депозит

Большинство начинающих трейдеров сливают депозиты, завышая риск на сделки.

Притом проигрывая в одной сделке, многие пытаются «отыграться» увеличив риск в несколько раз в следующей. В итоге – потерянные депозиты, годы, эмоции. А стоило всего лишь соблюдать риск.

Тогда многие начинающие могли бы прийти к успеху гораздо раньше.

• Оптимизация вашей торговой стратегии

Только при правильном риск менеджменте вы можете адекватно оценить статистику своей торговой стратегии и подкорректировать ее нужным образом.

• Снижение рисков, повышение доходности

Понимая основы риск-менеджмента вы сможете управлять своим капиталом так, что при потерях вы будете терять еще меньше, а при серии прибыльных сделок, вы будете повышать доходность.

Каким лотом входить в сделку?

Лот – это объем измерения сделок на рынке Форекс.

1 лот составляет 100 000 единиц исходной валюты. К примеру, 1 лот валютной пары EURUSDравен 100 000 евро.

Теперь давайте разберемся, как рассчитывать лот, которым можно зайти в сделку. 

Первый шаг

Выбрать % риска на сделку

Общепринятое мнение в среде профессионалов таково, что риск на сделку не должен превышать 2%. Это консервативный подход. При риске 2% и депозите в 1000 $ потери на 1 сделку составят 20 $.

  При риске 5% на сделку и выше потери составят 50$, и в случае 10 неудачных сделок подряд приведут к потере половины депозита -500 $.

Риск 10% считается крайне агрессивным и может привести к полной потере ваших денежных средств на рынке.

Итак, резюмируем:

– Консервативный подход – риск не более 2%

– Агрессивный подход – от 2 до 5%

– Крайне агрессивный – выше 5%

Важно: ограничение рисков, прежде всего, связано с эмоциональной составляющей. Психология торговли – это 80% успеха на рынке. Именно поэтому ваш % риска должен быть комфортен именно для вас, даже если это 1 или 0.5 % .

«Pro-TS советует не превышать риск в сделке более чем на 2% от депозита»

 

Второй шаг

Рассчитать объем сделки исходя из % риска

Рассмотрим на примере:

Вы выбрали 2% риска на сделку и  собираетесь открыть покупку по EUR-USD. Ваш депозит, предположим, составляет 2.000 $ , а стоп лосс по вашей стратегии 20 пунктов ( по четырехзначным котировкам, в случае если у вас 5-тизначные котировки то же значение 20 пунктов будет равно 200 пунктов).

*Пятизначной является котировка, если у вас  5 знаков после точки, пример:

Считаем сколько в денежном эквиваленте составляют 2% риска от депозита 2.000$ , получаем 40$. Далее 40$ делим на 20 пунктов и получаем стоимость 1 пункта равную 2 $.

Получается, что при стоимости 1 лот по евро в 10 $ за пункт нам необходимо открыться  объемом 0.2 лота.

Мы рекомендуем пользоваться калькулятором трейдера для простоты рассчета лота.

Справочный раздел

Стоп-лосс на форекс

Метод фиксированного процента

Метод Мартингейла. За или против?

Основные виды управления капиталом

Соотношение Стоп-лосс и Тейк профит

Важно не только грамотно рассчитать риск в сделке, но и правильно просчитать % прибыли. Тейк-профит это цена, по которой ваша позиция закроется с прибылью. К примеру, если вы купили  EURUSD  по 1.13500, ваш стоп лосс находится на 1.

13000, то стоплосс  составляет 500 пунктов по пятизначным котировкам   или 50 пунктов по 4х значным котировкам. Тейк профит вы, к примеру, можете поставить по цене 1.14500, и прибыль составит 1000 пунктов по пятизначным котировкам или 100 по 4-хзначным.

  Зайдя в сделку 1 лотом, вы заработали бы 1000$.

Самостоятельное задание: посчитайте какой депозит должен быть в данной сделке, что бы риск составил 2% на сделку.

 «Тейк-профит – это цена, по которой вы фиксируете свою прибыль».

1) Позиционный подход

Вы открыли позицию по сигналу вашей стратегии, к примеру, пересечение двух скользящих. Значит, выйти из позиции вы должны по обратному сигналу, то есть по обратному пересечению скользящих.

Минусы: Рынок зачастую непредсказуем и не всегда вы сможете получить обратный сигнал.

Плюсы: Высокая прибыль и четкий сигнал на выход.  При достижении обратного сигнала цена, как правило, проходит большое количество пунктов. К тому же вам не придется думать, когда закрыть сделку, за вас это определит система.

2) Уровни поддержки, сопротивления

Уровни дают вам четкое понимание того, где с большей вероятностью цена может развернуться. Если вы купили EUR-USD , то по уровню сопротивления вы можете понять где могут находиться продавцы и вашу покупку лучше закрыть. Тогда вы выставляете тейк-профит по уровню сопротивления.

Минусы: вам необходимо довольно хорошоразбираться в торговле и уметь правильно определять уровни поддержи и сопротивления. Этот вариант подходит опытным трейдерам.

Плюсы: Вы реагируете именно на ценовое поведение, а не на показатели индикаторов. Это существенно повышает ваш торговый навык и вы всегда выходите из рынка по оптимальной цене.

Справка по уровням:

Торгуем с использованием уровней

Уровни поддержки и сопротивления

3) Математическое соотношение.

Самый простой и действенный способ. Высчитывается тейк-профит относительно стоп-лосса. Если стоп лосс принять за х, то тейк-профит можно считать равным 3х. В зависимости от стратегии стоп-лосс может быть 2х, 3х, 5х и даже более. Для начинающих мы рекомендуем использовать 3х. Давайте посчитаем на примере почему именно такое соотношение:

У вас есть стратегия с 50% вероятностью получения прибыли в сделке.

То есть в каждой 2-й сделке вы получаете прибыль.

Возьмем 10 сделок.

В 5-ти из них вы потеряли по 2% в каждой сделке. Итого – 10% прибыли.

В других 5-ти вы взяли в 3 раза больше (тейк-профит 3х), то есть по 6% прибыли. Итого + 30%.

30-10=20 % прибыли. Именно столько прибыли вы получите в среднем при подобной стратегии.  Получить еще больше прибыли вы можете по стратегии «Форекс без риска» где вероятность получения прибыли в сделке 80%.

Итог: Даже ошибаясь в каждой второй сделке при соотношении тейк-профит 3х, вы будете получать весомую доходность.

Минусы: Вам нужна профессиональная стратегия, которая позволяет зарабатывать в каждой сделке в 3 раза больше возможной  потери.

Плюсы: Даже с учетом всех возможных ошибок, в том числе связанных с нехваткой опыта, вы сможете получать прибыль каждый месяц.

Внимание: всегда устанавливайте защитный орде стоп-лосс в каждой из своих позиций!

Pro-TS – профессиональная команда трейдеров. Поэтому здесь вы не услышите про рискованную торговлю без стопов или с завышенным риском. Помните, все профессионалы торгуют с использованием стоп-лосс ордеров.

Большинство начинающих трейдеров:

1) Считают, что цена рано или поздно вернется. Но здесь есть один вопрос: выдержит ли депозит? Посмотрите евро за период с 08.05.2014 

К этому времени открытые в марте – мае покупки без стопов привели к потерям депозитов многих трейдеров.

2) Боятся потерпеть убыток, поэтому не могут выставить стоп-ордеров.  Трусость в рынке неприемлема. Это такой же бизнес, как и любой другой. И слабость здесь не играет на руку, а приводит к убыткам.

3) Считают, что игнорирование правил риск менеджмента может привести к существенному росту депозита.

Но тут стоит учитывать один нюанс. Удача тех, кому удалось пару раз увеличить депозит в десятки и сотни раз, служит путеводной звездой для таких желающих, но никто из них не задумывается о том, удалось ли таким трейдерам задержаться на рынке хотя бы на полгода и сколько раз потом эта удача отворачивалась от них в последующие разы.

«Запомните стоп-лосс – это не только ограничение убытков, но и точка, которая показывает, насколько ваш прогноз относительно рынка оказался ошибочным или верным».

Исходя из этого, вы в последующем сможете просчитать статистику вашей торговли, выявить % прибыльных и убыточных сделок, а также подкорректировать свою стратегию. 

>

• как правильно рассчитывать стоп-лосс,
• сопровождать открытые позиции,
• выставлять тейк-профит,
• вести анализ статистики.

Ведущий: Мария Максимова, трейдер-аналитик Pro-TS

Записаться на вебинар 

Вывод:

Риск-менеджмент обязательная составляющая успешной стратегии профессионального трейдера. Если вы хотите перейти в эту группу трейдеров, то начните составление своего торгового плана с грамотно построенного риск-менеджмента. Старайтесь не превышать риск в 2% на сделку, так как завышенные риски могут привести к потере депозита.

Источник: https://pro-ts.ru/blogi/1193-risk-menedzment-na-foreks

Риск-менеджмент: правила управления капиталом ⋆ Gerchik & Co

1. Правила управления капиталом
2. Правильный расчет рабочего лота
3. Риск на сделку
4. Риск на день
5. Соотношение риск/прибыль

Правила управления капиталом – очень важный момент и ключевая составляющая любой торговой системы.

«Опытные трейдеры следят за убытками, а новички за прибылью.»

Алан Форлей

Основные правила управления капиталом

1. Следует рисковать только частью капитала

Вроде бы звучит просто и понятно, но все равно находятся уникальные люди, которые норовят войти в одну сделку половиной своего капитала. Итог таких действий предрешён.

2. Чаще задумывайтесь над последствиями будущего риска

Чаще это значит перед каждой сделкой. То есть, открывая новую позицию в рынке, вы должны понимать, что можете получить убыток. С этим надо смириться.

3. Не рискуйте многим, чтобы заработать чуть-чуть

Всегда необходимо оценивать перспективу будущей позиции. Сможет ли она принести вам больше прибыли, чем ваш риск на сделку?

4. Принимайте решения только при отсутствии сомнений в их правильности

Легко сказать, но сложнее исполнить это правило. Суть его в том, чтобы следовать своим правилам торговой системы, дисциплинированно выполнять их.

Сомнения возникают тогда, когда нет четких правил ТС или вы недостаточно протестировали свою торговую стратегию.

5. Учитывайте возможные варианты развития событий

Трейдинг – это ситуационный вид бизнеса. На рынке Форекс всегда бывает несколько сценариев поведения трейдера в той или иной ситуации. Проще говоря: никогда не исключайте возможность разворота цены против вашего торгового плана.

Сделав краткий обзор теории, давайте сразу перейдем к практике. Остается только разобрать сам финансовый механизм расчета торговых рисков. Именно он и ляжет в основу личных настроек риск-менеджмент сервиса.

Что нужно помнить трейдеру, чтобы не потерять свой депозит?

”Полагаю, что начинающие трейдеры торгуют в 3-5 раз больше, чем нужно.

Брюс Ковнер, состояние $4,3 млрд

Создать личный кабинет

Правильный расчет рабочего лота

Обычно объем позиции считают от риска потерь, то есть от размера стоп лосса.

Например, у вас депозит 10000 каких-либо единиц и вы решили потерять не больше 2 % в одной сделке или в день. Считаем: 2 % от 10000 = 200. Если стоп равен 20 пунктам, к примеру, тогда рабочий лот = 1.

Почему так? 1 лот = 10 долл за 1 пункт. Если теряем 200 при 20 пунктах, тогда один пункт = 10 долл. В параметрах риск-менеджера есть настройки рисков и в процентах, и в валютном эквиваленте.

Риск на сделку

Этот риск определяет максимальное значение потерь на одну сделку. Давайте сразу поймем зачем этот параметр.

Если ваш депозит 10000 долларов и риск на сделку 10 % от депозита – то есть 1000 долларов — вы потеряете депозит в случае серии убыточных сделок.

Итак, рекомендуемое значение максимальных потерь в день для консервативного трейдера до 2 %, но лучше меньше, соответственно риск на сделку определяется делением максимальных дневных потерь на количество совершаемых в день сделок. Если сделок 3 – то 2 % делим на 3 и получаем 0,6 в среднем.

Риск на день

Если спросить у любого трейдера, сколько денег он максимально теряет в день, то вряд ли вы получите вразумительный ответ. Большинство из них игнорирует правила мани менеджмента (управления капиталом).

Риск потерь в день рекомендуется определять исходя из статистики. Если у вас пока еще большое количество убыточных сделок то необходимо максимально уменьшить свой дневной риск хотя бы до 1 %.

Соотношение риск/прибыль

Чтобы не потерять свой торговый капитал (депозит), вам нужно уметь быстро восстанавливаться. Или сохранять часть своей полученной прибыли. Для этого нужно терять в день не более 2/3 дневного профита.

Давайте разберемся почему. Если ваше соотношение риск прибыль 1:3 и вы рискуете в день не более чем двумя частями прибыли, то при убыточном дне вы сохраняете одну часть.

На следующий день при благоприятном исходе если вы получаете хотя бы одну из двух положительных сделок, то у вас за два дня получается положительный результат. Даже при наличии 30 % положительных сделок из ста.

Например 20 сделок в месяц и 6 из них положительные, соответственно 14 отрицательных, то при соблюдении соотношения 1:3 получаем:

• 6х3=18 рисков с плюсовых сделок.
• 14 рисков мы потеряли.
• 18 рисков прибыли-14 отрицательных сделок=4 (соответственно вы не потеряли деньги, а даже оказались в плюсе).

Обращая внимание на свою статистику, вы сможете работать с этими параметрами, увеличивать количество положительных сделок или математическое ожидание (соотношение риск/прибыль).

Источник: https://portal.gerchikco.com/risk-menedzhment-upravlenie-kapitalom/

Как управлять рисками при торговле на форекс

Любое обучение трейдингу на рынке форекс всегда очень и очень сильно акцентирует внимание на необходимости наличия собственной торговой системы.

Практически всегда можно услышать давно избитые фразы о невозможности торговли без использования определённой торговой системы или стратегии. С этим, однако, трудно не согласиться.

Вместе с тем, зачастую, агитаторы построения собственных торговых систем забывают или освещают очень слабо вопросы риск — менеджмента и управления капиталом.

А другую половину может инвестировать в ценные бумаги, к слову. Однако применительно к торговле на рынке форекс данный вопрос не слишком актуален, т. к. предполагается, что мы по умолчанию рассматривает только те средства, на которые планируем торговлю.

Здесь мы плавно подошли к понятию риск — менеджмент, который, зачастую путают с понятием мани — менеджмент.

Что такое риск-менеджмент?

Применительно к торговле на рынке форекс, риск-менеджмент — это система ограничения рисков, связанных с проведением торговых операций. Стоит отметить, что риск — менеджмент зачастую игнорируется начинающими трейдерами.

Более того — абсолютно все случаи потери денежных средств при торговле на рынке форекс, обусловлены игнорированием трейдером вышеозначенного понятия. Важно понять, что нет «плохих» или «хороших» торговых стратегий и систем, есть факт отсутствия использования трейдером риск — менеджмента.

Попробуйте поторговать на демо — счету вообще не используя никаких торговых систем, закладывая при этом суммарный риск по всем сделкам в размере 0.5%. Вы удивитесь, но ваш депозит проживёт довольно долго. В противовес этому проведите аналогичный эксперимент с величиной суммарного риска в размере 10%, но при этом торгуя по какой — либо очень надёжной торговой системе.

Депозит будет слит довольно быстро. «Навороченная» торговая система, к сожалению, в этом случае нисколько вам не поможет, насколько бы сильно этого не хотелось некоторым адептам разгона депозита по «уникальным торговым стратегиям».

Без преувеличения можно отметить, что трейдинг — это в наибольшей степени навык строжайшего соблюдения соотношений риск — менеджмента. Торговые системы появляются и исчезают, какие — то дорабатываются, некоторые переходят в разряд классических, однако только предельно строгие математические соотношения системы риск — менеджмента способны сохранять депозит от потери всех денежных средств.

Отдельно стоит сказать пару слов о пресловутом соотношении «риск — прибыль». Многие авторы торговых систем очень сильно нахваливают их именно из — за высокой величины этого самого соотношения. Иногда можно слышать о величинах порядка 1:10. Что же, запретить рекламировать свою ТС им никто не может.

Однако, начинающие трейдеры, услышав о подобном «граале» часто теряют способность трезво оценивать возможности новой ТС. Им кажется, что раз в описании указано о соотношении риск — прибыль в размере 1:10, то это будет выполняться, если уж не в случае всех без исключения трейдов, то, хотя бы, в большей их части.

Однако не нужно иметь выдающихся математических способностей, чтобы понять, что это далеко не так. Более того — на самом деле всё будет обстоять совсем иначе.

Строго говоря, соотношение риск — прибыль является величиной случайной. Заявленное автором значение может и достигаться в реальной торговле, но только лишь при определённом числе общего количества сделок. Причём чем больше эта величина, тем меньшее число сделок будет завершаться именно этим значением.

Трейдеры с большим опытом торговли вообще справедливо возразят насчёт состоятельности данного понятия. Если трейдер торгует без использования отложенных ордеров и прибыль фиксируется вручную, то величина соотношения риск — прибыль будет иметь очень большой разброс.

В ряде случаев потенциальный убыток, ограниченный стоп — приказом, может быть вообще больше полученной прибыли. Однако, это ни в коем случае не говорит, что торговая система трейдера является плохой и неэффективной.

Подведём итог — соотношение риск — прибыль не может характеризовать торговую систему «заочно». Оно может лишь в некоторой степени характеризовать систему по её истории, т. е. задним числом. Отдельно стоит сказать, что намного более объективным параметром, в случае, оценки торговой системы по её истории будет являться, к примеру, количество положительных сделок. Просите стейт, как говорится.

Какие же есть виды риск — менеджмента?

Фиксированный процент

Данный вид риск — менеджмента подразумевает использование фиксированной величины процента, в которую закладывается суммарный риск по единовременно открытым позициям. В этом случае трейдер должен обладать статистикой, касательно среднего количества одновременно открываемых им сделок.

Например, если трейдер открывает, в среднем, 5 сделок в неделю, и допустимый для него риск составляет 2% за этот временной интервал, то риск на одну сделку в этом случае составит 2% / 5 = 0.4%. Это наиболее эффективный вид риск — менеджмента, обеспечивающий эффективную защиту капитала трейдера.

Фиксированный лот

Данный вид риск — менеджмента нельзя признать эффективным, но его могут использовать начинающие трейдеры, которые начинают торговлю на реальном счету.

При торговле фиксированным лотом трейдер всегда открывает позицию одинакового размера. Вообще говоря, данный вид риск — менеджмента не является правильным, если речь идёт о торговле на счету с серьёзным капиталом.

Ещё раз стоит напомнить, что торговать, используя данный вид риск — менеджмента стоит только в том случае, если вы только начинаете торговать на реальном счету, ваш счёт невелик и вы торгуете минимальным лотом.

Фиксированная часть от величины депозита

Это очередной пример условно правильного вида риск — менеджмента. При таком способе управления величиной торгового риска, трейдер всегда рискует какой — то определённой суммой денежных средств. Такой вид риск — менеджмента способен быстрее всего обнулить торговый счёт трейдера, поэтому воспринимать его всерьёз однозначно не стоит. Здесь он приведён чисто для иллюстрации.

Немного о процентной величине риска.

Какой процент потерь от торгового депозита можно закладывать в сделку? А суммарно? Однозначно ответить на эти вопросы нельзя — это зависит от используемой торговой системы или стратегии.

Однако можно дать общие рекомендации, проведя градацию, исходя из стилей трейдинга. Также примем во внимание одновременное количество открываемых сделок.

Скальпинг

Наиболее чувствительный к правильному использованию риск-менеджмента стиль торговли. Вместе с тем, правильно рассчитать уровень риска, допустимый для трейдера, торгующего с использованием торговой стратегии, подразумевающей скальпинг, в общих чертах достаточно сложно.

Скальпинг — стратегии предполагают открытие большого числа сделок, причём зачастую единовременно. Поэтому важным параметром в данном случае будет количество этих самых сделок.

Торговля по какой — либо отдельно взятой стратегии должна предполагать использование величины риска на сделку, полученную в результате расчёта процента прибыльных сделок, полученных в результате тестирования стратегии.

Внутридневная торговля (дейтрейдинг)

Риск-менеджмент для данного вида трейдинга достаточно прост. Как правило, дейтрейдинг не предполагает большого числа совершаемых сделок.

Поэтому в этом случае можно воспользоваться расчётом среднего арифметического значения процента, определяющего уровень допустимого риска для каждой из сделок. Допустим, мы хотим ограничить потери величиной в 0.5% за торговый день.

В свою очередь, среднее число совершаемых сделок за этот период равно, скажем, двум. Нетрудно определить допустимый для данного случая уровень риска: 0.5% / 2 = 0.25%.

Позиционная торговля

Этот вид торговли можно, в свою очередь, разделить на позиционный трейдинг с малым временем удержания позиций (несколько дней) и долгосрочный позиционный трейдинг (время удержания позиции больше одной недели).

Обычно, если трейдер удерживает позиции на протяжении нескольких дней, то количество совершаемых сделок в этом случае можно примерно сравнить с таковым при торговле внутри дня. Поэтому для этого случая можно использовать соображения, использованные при примерной оценке величины риска для случая внутридневного трейдинга.

При удержании позиций более одной недели, целесообразно выбирать одну из потенциально возможных сделок. Данный вид трейдинга использует временной фактор как один из фильтров для входа в позицию.

В связи с этим, как показывает практика, в данном случае целесообразно открывать единовременно не более одной позиции.

Величина закладываемого риска, при этом, может варьироваться от одного до пяти процентов.

Отдельно следует сказать о величине разброса — ведь в данном случае он достаточно велик. Так, опытный трейдер, использующий свою собственную торговую систему, может использовать значение равное 5%.

При торговле, с использованием чужой торговой системы, или же при недостаточном уровне опыта, значение величины закладываемого риска целесообразно ограничить двумя процентами. Также отдельно стоит отметить случай, касающийся величины именно в 5%.

Если риск в 5% заложен в торговую систему, по которой трейдер торгует, используя часть торгового капитала, то на самом деле процент от общей величины денежных средств будет меньше.

Например, если трейдер торгует на форекс, используя 60% от обшей суммы своих средств, а остальные 40% он, к примеру, инвестировал в ценные бумаги, то нетрудно подсчитать, что в данном случае на счету, используемом для торговли на форекс, трейдер будет рисковать не 5%, а 0.6 * 0.05 = 0.03, что соответствует 3%. Как видно из вышеприведённого примера, важно разделять понятия управления капиталом и риск — менеджмента.

Психологический аспект

Важно понимать, что вышеприведённая градация уровней ограничения риска основывается только лишь на сухих расчётах, в то время как в процессе реальной торговли трейдер подвержен эмоциям. Бывает, что даже опытные специалисты подвергаются внезапно нахлынувшему азарту и начинают, по сути, играть в ставки.

Конечно, для исключения подобных явлений существуют риск — менеджеры, если речь идёт о профессиональной торговле (например, если речь идёт о торговле в дилинговом зале). Частный же трейдер лишён подобного уровня сервиса и вынужден вести учёт рисков самостоятельно.

Бывалые трейдеры могут рассказать даже о случаях тильта, явлении, при котором трейдер начинает открывать большое число следующих друг за другом сделок с целью покрыть понесённые убытки (как правило, полученные из — за банального несоблюдения риск — менеджмента).

Так, скажем, если штатная система риск — менеджмента предусматривает ограничение потерь на уровне одного процента в день, то его необходимо снизить, например до 0.5%. Таким образом можно в некоторой степени защититься от тильта.

Подведём итог

Риск-менеджмент является неотъемлемой составляющей профессии трейдера. Более того, значимость этой системы трудно переоценить.

Мнение о том, что сам риск-менеждмент важнее даже самой торговой системы всё чаще звучат в последнее время в обсуждениях вопросов, касающихся трейдинга и инвестиций. Невозможно прибыльно торговать, игнорируя систему риск — менеджмента или используя её «спустя рукава».

Неукоснительно соблюдайте правила риск — менеджмента и вы удивитесь, насколько более безопасной и менее подверженной рыночным случайностям станет ваша торговля.

Источник: https://rivaforex.ru/kak-upravlyat-riskami-pri-torgovle/

Основы риск менеджмента на Форекс

Известно, что неотъемлемой частью прибыльной торговли являются риск-менеджмент и мани-менеджмент (Money Management). Профит всех трейдеров на Forex зависит от их умения управлять своими средствами как в периоды прибыли, так и в периоды просадок.

К большому сожалению, многие начинающие трейдеры, да и не только они, пренебрегают риск-менеджментом. Новички наивно полагают, что есть некий волшебный подход к трейдингу на валютном рынке, заключающийся в получении правильной информации о нем, что позволяет практически всегда осуществлять лишь прибыльные торговые операции.

Что такое риск-менеджмент?

Многие трейдеры путают понятия мани-менеджмента и риск-менеджмента. В первом случае — это умение управлять средствами, а во втором — умение ограничивать свои потери во время торговли.

Трейдинг на финансовых рынках — это высокорискованное средство заработка. Получение прибыли в процессе торговли еще не является полным залогом успеха всей торговой деятельности.

Весьма важно научиться доход не терять. Риск-менеджмент является частью торговой системы, указывающей на конкретное количество лотов, используемых в определенный момент трейдинга.

Другими словами, это управление размером ставки.

Автор книги «Биржевая игра» Райан Джонс указывает на тот факт, что в большинстве случаев, размышляя над объемом вновь открываемой позиции, трейдеры действуют инстинктивно, полагаясь на свое предчувствие. Такая бессистемность порождает более 90% неудачников в трейдинге.

Профессионалы, используя определенные системы подсчета, определяют, какой именно суммой денежных средств можно рисковать при открытии следующей позиции. Такие системы они используют продуктивно и постоянно.

«Трейдинг — это игра, в которой присутствует вознаграждение за риск», — говорит Джонс.

Поскольку вся торговля на Forex в основном построена на эмоциях трейдера, риск-менеджмент служит для того, чтобы исключить эмоциональную составляющую и придать упорядоченность процессу. Итоговая прибыль является суммой результатов прибыльных и убыточных сделок.

В настоящее время разработано множество правил управления капиталом и способов определения риска на сделку. Управление денежными средствами можно разделить на две категории: правильное и неправильное.

В этом случае берутся во внимание лишь отдельные характеристики счета: процент удачных торговых операций или соотношение профита и потерь.

Важность риск-менеджмента при торговле

При трейдинге на Forex риск-менеджмент является, по сути, наиболее важным аспектом. Он помогает трейдеру «оставаться в игре». Полный успех на рынке обеспечивает оптимальное управление капиталом. Поэтому следует более подробно рассмотреть, что он собой представляет.

Начинающие трейдеры довольно часто не учитывают случайность происходящих на Форекс событий и не до конца разбираются в вопросах вероятности. Некоторые из них охотно верят в то, что брокеры искусственно формируют ложные свечи и преждевременно закрывают стоп-лоссы (Stop Loss). Именно такие новички зачастую и «сливают» свои депозиты.

Для трейдеров крайне важно понятие математического ожидания:

• Положительное математическое ожидание — это преимущество игрока в проводимой игре.
• Отрицательное математическое ожидание — преимущество игорного дома.

В качестве примера можно привести подбрасывание монеты с целью выявления преимущества «орла» или «решки». В данном случае их шансы равны: 50 на 50. Поэтому и вероятность получить выигрыш составляет 50%.

Однако за подобные действия в казино с игрока будут удержаны 10% комиссионных за каждое подбрасывание. Таким образом, преимущество игорного дома делает математическое ожидание игрока отрицательным.

Следует уяснить, что ни одна система управления капиталом не выстоит против отрицательного математического ожидания. Рано или поздно размер депозита станет равным нулю. Это вопрос времени.

Подобно 10% налогу в казино, здесь отрицательное воздействие на трейдинг оказывают свопы, спреды, плата за перевод средств на счета.

Поэтому трейдеру следует искать положительное математическое ожидание любыми способами.

Разрабатывая или оптимизируя торговую систему, необходимо стремиться к тому, чтобы она была жесткой и практичной. Меньшее количество ее компонентов будут сводить к минимуму возможность потерь. Настройки должны быть плавающими и зависящими от определенных параметров рынка, например волатильности.

Имея готовую торговую систему, уже можно устанавливать правила управления капиталом. Высокое положительное математическое ожидание этой системе будут давать правильно выбранный размер позиции и торговля по строго разработанным правилам.

Размер капитала, которым можно рисковать

Эмоции и невежество, как правило, могут сыграть злую шутку с начинающими трейдерами. Они часто открывают ордера интуитивно и входят в рынок тогда, когда этого не следовало бы делать.

Впоследствии «набивая шишки» и приобретая опыт торговли, эти трейдеры уже начинают придерживаться определенной торговой системы. Однако первые успехи на рынке делают их жадными, и новички неразумно рискуют слишком большой суммой в одной сделке.

Несколько неудачных сделок, совершенных под воздействием эмоций, могут легко обнулить депозит.

Рискуя четвертью капитала на счете, довольно быстро можно приблизить финансовый крах. Даже самая лучшая торговая система не сможет его предотвратить. В случае риска десятой долей средств торговая деятельность продлиться некоторое время, но финал также будет плачевным.

Многочисленные исследования рынка показали, что использовать в трейдинге следует не более 2% депозита. Некоторые опытные трейдеры даже считают этот предел завышенным и уменьшают его до 1%. Это не случайно, поскольку, привлекая дополнительно инвесторов, весьма благоразумно показывать меньший процент убытков.

При управлении капиталом следует придерживаться строгих правил:

• Обеспечить себе выживание на рынке и всячески избегать неоправданного риска. Заранее жестко ограничить возможные потери.
• Добиться устойчивого профита от сделок.
• Получать сверхприбыль.

Два последних правила выполнимы лишь при неукоснительном соблюдении первого. Следует помнить, что богатеть нужно медленно. В торговле на финансовых рынках никогда не следует торопиться, пускаясь в погоню за большой прибылью. Ни в коем случае нельзя рисковать всеми средствами, имеющимися на счете.

Споры о заработках не затихают на многих тематических форумах. Считается, если трейдер делает 40% дохода в год и закрепил этот успех на протяжении 5 лет, он достиг многого.

Трейдер, способный удвоить свой капитал за один год, считается большой редкостью. Поэтому правильным будет ставить перед собой скромные цели и достигать их.

По сути, это единственный верный путь к получению хорошей статистики с регулярным профитом и малыми потерями. Опыт показывает: реальные доходы несовместимы с высокими рисками.

Суммарная чистая прибыль

Общая чистая прибыль в результате трейдинга будет равна разности валовой прибыли и валового убытка. Этот признак наиболее полно дает инвестору информацию о возможности торговой системы.

Сама по себе чистая прибыль практически не несет смысловой нагрузки. Ее обязательно следует рассматривать, разбив по различным периодам времени, даже по годам. Однако для принятия окончательного решения следует учитывать и другие параметры.

Максимальная просадка

Это одна из составляющих частей риск-менеджмента на рынке. У любого есть как успешные, так и убыточные сделки. Опытный трейдер минимизирует просадку в отличие от только начинающего торговать.

Максимальной просадкой принято считать степень наибольшего убытка, который может быть на счете трейдера. Это максимальное снижение средств, фиксируемое от локального максимума (разница между экстремумами денежных средств на депозите). Причем данная величина измеряется в валюте депозита.

Например, на счете было 400 долларов. Закрытие первого ордера принесло прибыль размером 50 долларов. Вторая сделка была неудачной, обозначив убыток в 100 USD. Затем опять убыток 50 USD. И снова прибыль 20 USD.

Это и есть максимальная просадка.

Этот показатель определяет размер реальных рисков трейдинга. Его величина даже может быть больше первоначального размера депозита, когда сначала получена прибыль, а впоследствии — большие потери.

При тестировании торговой стратегии немаловажной характеристикой является фактор восстановления (Recovery Factor). Это отношение чистой прибыли, полученной в результате торговой деятельности, к максимальной просадке.

В итоге виден размер профита, приходящийся на один доллар убытка. Метод торговли, где значение Recovery Factor меньше единицы, не может быть эффективным.

Вообще, трейдеры со стажем считают систему продвинутой, когда значение фактора восстановления не менее 3.

Даже весьма поверхностный анализ параметров любой торговой системы может показать, насколько она эффективна. Например, если определенный метод торговли сулит 80% прибыли в год, это довольно неплохой предвестник достатка. Но когда при этом максимальная просадка равна 60%, вполне возможен вариант уменьшения депозита более чем в два раза, а возможно и его слива.

Увеличение максимальной просадки в результате нескольких неудачных торговых операций может пагубно воздействовать на психологическое состояние начинающего трейдера.

Обязательно нужно следовать правилам уже выбранной торговой системы и не забывать: просадки являются неотъемлемой частью любого трейдинга.

Средний коэффициент выигрыш / проигрыш

Этот показатель, совмещенный с процентом прибыльности, дает инвестору или трейдеру много полезной информации для принятия кардинальных решений. Системную торговлю можно рассматривать, как игру в числа.

Комбинация коэффициента выигрыш / проигрыш и процента прибыльности оказывает существенную помощь в вычислении резерва на ошибку и позволяет понять логику используемого в торговле метода. Для наглядности данную зависимость можно рассмотреть на графике.

Обычно в неплохих торговых системах соотношение этих параметров 5 к 10. Не следует гнаться за сверхприбылью. Во всем нужно знать меру.

Соотношение между максимальным и средним выигрышем

В этом параметре происходит учет соотношения максимального и среднего убытка. Этот показатель будет полезен для определения потенциала максимальной прибыли. Однако любой инвестор должен помнить, что на такую удачу всецело не стоит полагаться, но все же она будет приятной.

Когда максимальный выигрыш в несколько раз (в три или четыре) больше среднего, то не стоит особо рассчитывать на его получение. В случае когда его значение не превышает сумму трех средних выигрышей, есть большая вероятность, что дальнейшее использование данного метода торговли даст еще больший профит по сравнению с первоначальным.

Если средний убыток в три-четыре раза ниже максимального, значит, произошло экстраординарное событие. Таких потерь быть не должно, они случаются крайне редко. Потери могут быть выше лишь при соотношении: максимальный убыток превышает средний менее, чем в три раза.

Вероятность финансового краха

Показатель Probability of Ruin (POR) отражает вероятность того, что баланс на счете трейдера будет снижаться до определенной точки раньше, чем подниматься до другой, более высокой, точки.

Таким образом, выбранный метод трейдинга может разорить торговый счет. Убыток будет виден по самому уровню счета в момент прекращения торговли.

POR наглядно отражает движение выбранной системы к успеху или разорению.

Любому трейдеру будет всегда полезно знать эту величину. Для вычисления вероятности разорения нужно определить все параметры весьма сложного уравнения. Важно учитывать следующие закономерности:

• Probability of Ruin уменьшается при увеличении размера средних выигрышей.
• POR увеличивается в случае роста среднего риска сделки.
• Размер исходного депозита также влияет на вероятность разорения. Чем он больше, тем меньше POR.
• Увеличение процентной доли выигрышных торговых операций снижает POR.
• Слишком маленький размер депозита увеличивает вероятность его разорения.

Как правило, значение Probability of Ruin не превышает 5%. Но важно то, что этот показатель своевременно информирует трейдеров о возможном быстром финансовом крахе.

В этом случае следует снижать риск каждой последующей сделки и стараться уменьшить POR до нужного уровня. Рискуя совсем незначительной частью средств на депозите, трейдер однозначно увеличивает шансы на успех.

Если есть выбор между двумя торговыми системами, следует выбирать ту, где риск разорения меньший.

Фактор прибыли

Этот немаловажный для трейдера параметр принято называть профит-фактором (Profit Factor). Он также является неотъемлемой частью тестирования торговой стратегии и позволяет оценить ее эффективность. Пользуется наибольшей популярностью у трейдеров.

Расчет показателя несложен. Суммируются убыточные и прибыльные торговые операции. Считается, что значение не менее 1.6 является оптимальным для Profit Factor.

Если же профит-фактор больше 1.6, это свидетельствует о повышении эффективности выбранного метода торговли. Profit Factor является результатом деления валовой прибыли на валовой убыток за конкретный отрезок времени. Желательно высчитывать его на большем временном промежутке, поскольку тогда он более объективен.

• S(Pi) / S(Li) = Profit Factor, где
• S(Pi) — валовая прибыль, а S(Li) — валовой убыток.

Очевидно, что в случае возросших убытков трейдер не может рассчитывать на прибыль. Profit Factor играет роль своеобразного фильтра, выявляющего низкоэффективные методы торговли, способные быстро обнулить депозит. Показатель отражает не только результат, но и динамику работы трейдера. Приносит реальную пользу в ряде случаев:

• оценка собственного трейдинга;
• изучение инвестиционного предложения;
• анализ предложения продавцов.

Специалисты советуют выбрать несколько основных показателей, предоставляющих информацию о рисках, прибыли и о некоторых соотношениях между ними.

Чтобы оценить работу на рынке и улучшить способ торговли, нужно обязательно анализировать весь процесс трейдинга, а не только конечный результат.

Будет совсем нелишним наблюдать за деятельностью коллег, поскольку у них есть чему поучиться. Инвесторы обязательно делают это с целью выбора лучшего управляющего.

Выводы

• Подводя итоги всего вышесказанного, следует учесть несколько основных моментов, чтобы оптимизировать трейдинг. Они просты, но обязательны для выполнения:
• По каждой торговой операции вычисляется максимальный риск потери депозита. Расчет производится в процентах к общей сумме денежных средств на счете и зависит от стиля торговли. Ограничиваются возможные потери стоп-лоссом.
• Следует учитывать риски потерь за конкретный временной интервал: день, неделю, месяц. Учитывается эмоциональное состояние трейдера. Следует точно определить, с какой суммой ему не жалко расстаться. Если в течение торгового дня потери вызывают у трейдера подавленное состояние, то торговлю следует временно прекратить. Нужно успокоиться, а затем хладнокровно проанализировать произошедшее. К трейдингу можно вернуться, когда эмоции уйдут и будут сделаны правильные выводы с учетом случившихся временных неудач.
• Обязательное снижение объемов сделок после серии неудач вполовину, а возможно и в два раза. Это однозначно защитит депозит от разорения.

Данные правила помогут приобрести опыт в торговле и, вероятнее всего, добиться успехов.

Источник: http://forex-ratings.ru/articles/?id=40237

Форекс риски — управление капиталом и риск менеджмент в трейдинге

Здравствуйте, уважаемые читатели, коллеги трейдеры!

Торговля на Форекс, как известно, сопряжена с определёнными рисками… Прежде чем начинать заниматься трейдингом, логично, конечно же, сначала оценить возможные потери, как непосредственно при торговле, так и по каким-либо другим возможным причинам.

В данной статье рассмотрим, собственно, всевозможные риски, а также фундаментальные основы управления капиталом или, так называемый, мани менеджмент (money management).

Поскольку инвестиции в Форекс считаются относительно высокорисковыми (относительно фондового рынка и тем более банковских вкладов), то для начинающего трейдера (или инвестора) хотел бы выделить первое правило — вкладывайте только соответствующие рисковые средства. Не торгуйте на деньги, которыми вы не готовы рисковать, не используйте заёмные средства.

Риски, связанные с форексом, можно разделить на торговые и неторговые…

Торговые — данные возможные потери связаны непосредственно с процессом торговли (в одной или серии планируемых сделок, планируемая «просадка» какой-либо стратегии и прочее). Торговля на Форекс без риска не бывает.

Любая торговая стратегия и каждая сделка подразумевают определённый риск, но который трейдер может контролировать (например, ограничивая потери с помощью stop loss, выбирая необходимый размер лота в сделке и прочим).

Неторговые — потери, которые может понести трейдер в виду каких-либо ситуаций, не связанных непосредственно с процессом торговли, а также при форс-мажорных обстоятельствах.

Например, трейдер открылся крупным лотом, не установил ограничение потерь, а на рабочем месте банально выключили свет, когда на рынке в это время началось резкое движение против позиции…

Любые другие непредвиденные обстоятельства (мошенничество со стороны Форекс брокера) или банкротство компании и прочее.

Чтобы минимизировать неторговые риски, обязательно внимательно относитесь к выбору брокера. Настоятельно рекомендую работать только с компаниями, которые имеют хорошую репутацию, с лидерами отрасли, предоставляющими свои услуги достаточно длительное время (от 10-ти лет и более).

Не поленитесь ознакомиться с регламентирующими документами, где попунктно прописаны все детали по рискам.

Фундамент эффективного управления капиталом — это умение рассчитывать возможные риски, заранее планировать свои действия в возможных торговых ситуациях.

Например, опытный трейдер заранее знает, скольким он будет рисковать в какой-либо сделке; что он будет предпринимать в случае, если его торговая система даст сбой, приведя к определённым потерям, порог допустимости которых также заранее им рассчитывается на основе данных тестирования торговой стратегии.

Мани менеджмент (Money Management) — это правила (система) управления капиталом, создаваемые трейдером для контроля, минимизации рисков и максимизации прибыли.

Итак, если вы начинающий трейдер и совсем недавно познакомились с рынком Форекс, то не спешите сразу заработать «все деньги мира», рискуя при этом большими для себя средствами, поскольку быстро «нахватавшись» серьёзных потерь, выйти из минуса будет уже существенно сложнее. Обратите внимание на следующий момент…

Если ваш депозит составляет 10 000 долларов, то:

• потеряв 10% ($10 000 – 10% = $9 000), чтобы восстановиться только к изначальному уровню, вам уже потребуется заработать 11,1112% ($9 000 + 11.1112% = $10 000);
• потеряв 30% ($10 000 – 30% = $7 000), для восстановления потребуется заработать уже 42,8571% ($7 000 + 42.8571% = $10 000);
• потеря 50% депозита ($10 000 – 50% = $5 000), восстановление — 100% ($5 000 + 100% = $10 000);
• и так далее…

То есть, если вы изначально «войдёте» в существенный минус по неопытности, то потом по общему результату вы можете долго находиться в отрицательной зоне, а если решите быстрее выйти из минуса, то придётся повышать риски, что опять же может привести к ещё большим потерям.

С другой стороны, если вы мало теряете, но стабильно зарабатываете, ваш капитал растёт в геометрической прогрессии (при условии реинвестирования депозита, конечно)…

Например:

• начальный капитал $10 000…
• заработок 30% = $10 000 + 30% = $13 000
• + ещё 30% = $13 000 + 30% = $16 900 (что составляет 69% прибыли от начального капитала $10 000)
• + ещё 30% = $16 900 + 30% = $21 970 (что составляет 119,7% прибыли от начального капитала $10 000)
• $21 970 + 30% = $28 561
• $28 561 + 30% = $37 129,3
• $37 129,3 + 30% = $48 268,09
• $48 268,09 + 30% = $62 748,52
• $62 748,52 + 30% = $81 573,07
• $81 573,07 + 30% = $106 044,99
• $106 044,99 + 30% = $137 858,49 (что уже составляет 1 278,59% прибыли от начального депозита $10 000)
• и так далее в геометрической прогрессии

Правило 1% (или правило 2%, или 3%). Данное правило можно часто встретить в разных обучающих статьях/курсах, которое предполагает открывать сделки с минимальными рисками (например, риск в каждой сделке не должен превышать 1% от депозита). В принципе, для начинающих трейдеров очень полезное правило, соблюдение которого практически исключает быстрый слив своего депозита.

Ну, например… если депозит $10 000, то даже, если начинающий трейдер получит подряд несколько отрицательных сделок, то ничего «критического» не произойдёт, поводов для паники не возникнет. Допустим, получено 5 отрицательных сделок подряд:

1. $10 000 – 1% = $9 900
2. $9 900 – 1% = $9 801
3. $9 801 – 1% = $9 702,99
4. $9 702,99 – 1% = $9 605,96
5. $9 605,96 – 1% = $9 509,9

То есть, в данном случае будет потеряно всего 4,89% от депозита, что явно не критично…

Причём, получить столько сделок подряд отрицательными (не говоря уже о более длинных сериях убытков) не очень просто, учитывая то, что даже при открытии наугад, вероятность положительного исхода сделки (при равных stop loss и take profit, конечно же) равна 50% (50 на 50). Соответственно, слить депозит при таких минимальных рисках очень не просто даже самому неудачливому трейдеру.

Конечно же, более опытный трейдер более тонко подбирает для себя используемые риски и степень агрессивности своего мани менеджмента, в зависимости от целей, ситуации, конкретной тактики или стратегии и прочее… Начинающим же настоятельно рекомендую придерживаться минимальных рисков, пока не будет накоплен достаточный опыт и уверенность для повышения агрессивности своей торговли.

Более подробно о возможных заработках при разных рисках можно почитать в статье «Сколько зарабатывают на Форекс».

Дополнение: на каких парах торговать начинающему? Для начала пробуйте наиболее распространённые ликвидные пары: EURUSD (наиболее популярная, обычно довольно прогнозируемая, «недёрганная» пара); GBPUSD (вполне прогнозируемая, более сильные тренды, чем по EURUSD); USDJPY (более «дёрганная» пара в течение дня, чем 2 предыдущие).

Правило 1 к 2 (или к 3-м, или к 4-м), то есть take profit должен быть, как минимум в 2 раза больше stop loss.

Также, как и «правило 1%», рассмотренное выше, данное правило часто можно встретить в материалах для начинающих трейдеров.

Если ваш тейк существенно больше стопа, то количество положительных сделок будет гораздо меньше, но они будут приносить значительно больше прибыли, по сравнению с мелкими частыми убытками, и если стратегия прибыльная, то эта прибыль будет перекрывать частые мелкие потери, то есть «редко, но метко».

И, наоборот, если у вас большой стоп, но мелкие тейки, убыточные сделки будут нечастыми, но существенными, по сравнению с частыми мелкими прибылями, а несколько подряд отрицательных сделок дадут ощутимую, относительно получаемой прибыли, просадку за небольшой промежуток времени.

Если тейк не сильно отличается от стопа, то график вашей торговли будет более усреднённым и плавным.

Что же выбрать? Окончательного ответа здесь нет. Всё зависит от используемой тактики/стратегии. Я стараюсь больше использовать торговые системы, где тейк, как минимум, не меньше стопа, всё же это чаще более удобно и практично.

Эмоции — проблема множества начинающих торговцев, да и не только…

Многие трейдеры, годами торгующие на биржах, зачастую не могут совладать со своими эмоциями, что приводит к «лишним» потерям, вплоть до потерь всего депозита (например, из-за попыток быстрее отыграться после неудачных сделок посредством существенного завышения своих стандартных рисков; отступления от своих же правил торговли, выработанных ранее; так называемого «состояния паники» — более подробно о проблемах психологии в торговле).

Нарушения своих правил и принципов. Чтобы торговать эффективно, необходимо выработать для себя определённые рабочие тактики, стратегии со своими правилами мани менеджмента.

Изменения же наработанных в процессе тестов и практической торговли правил «на ходу» (под влиянием эмоций или по какой-либо другой причине) и торговля по ситуации по большей части ведут к дополнительным потерям.

Если у вас неудачный период в работе и количество неудачных сделок велико, кажется, что ваша тактика/стратегия перестали работать (что совсем не факт), то внесение каких-либо изменений в торговлю лучше производить, конечно же, предварительно их протестировав и убедившись в эффективности.

Например, начинающий спекулянт читает, что нужно использовать не более 1-3% на сделку от депозита, что тейк профит должен быть не менее 2-х стопов и, опираясь на какие-то свои догадки или где-то прочитанные прогнозы, открывает сделки, рассчитывая зарабатывать… Но, увы, не всё так просто.

Сначала необходима эффективная идея, а потом уже составляется по ней стратегия и подбираются правила торговли (мани менеджмент), но не наоборот.

Используете в торговле несколько тактик, стратегий (конечно, учитывая то, что от «количества не должно страдать качество»). Например, из имеющихся 10 прибыльных, но посредственных стратегий, лучше выбрать 2-4 наиболее эффективных.

Что-то можно торговать вручную, что-то роботами…

Помимо использования портфеля стратегий, можно «раскладывать яйца по разным корзинам», то есть держать свой капитал и осуществлять торговлю у разных брокеров, на случай каких-либо проблем с компаниями (если вы используете действительно большие средства). На мой взгляд, использовать более 2-3 ведущих брокеров (посредственных, проблемных или аутсайдеров, конечно же, не имею в виду) нет необходимости.

Грамотный мани менеджмент всего лишь позволяет эффективно контролировать риски, а также более эффективно использовать торговую идею, стратегию…

(использование консервативного мани менеджмента, грубо говоря, не позволит потерять значительную часть депозита за короткий промежуток времени; более оптимальные стопы/тейки ведут к более высокой прибыли)…

Но, уважаемые начинающие трейдеры, не забывайте, что на одних правилах «далеко не уехать»…

Заработать позволяет только:

• наличие эффективных наработанных в процессе получения опыта тактик
• имеющиеся прибыльные торговые системы
• или банальное везение

Желаю успешной торговли, меньше потерь и больше прибылей!

Источник: https://markelovfx.ru/nachinajushhim/torgovlja/foreks-upravlenie-riskami