Регуляторы финансового рынка и брокеров форекс в рф и в мире

Регуляторы финансового рынка и брокеров Форекс в РФ и в мире

15.01.2017

Автор: AcademyFX

Глобальная экономика мира в рамках её развития нуждается в постоянном контроле и регулировании. Главенствующими задачами такого надзора являются равноправие и свобода всех участников рынка, а также ведение контроля за соблюдение установленных нормативов, которые обязаны выполнять регуляторы Форекс брокеров. Вот какие функции должны выполнять регуляторы финансового рынка.

Из чего состоит регуляция на рынке Форекс?

Если посмотреть на ситуацию на финансовых рынках глобально, выходит что не существует четкого механизма регулирования Форекс.

В глобальную сеть этого рынка входят:

• Центробанки разных стран;
• кредитно-финансовые организации в виде крупных банков;
• дилеры;
• брокеры Форекс;
• громадное количество международных трейдеров Форекс.

Поскольку на рынке Форекс нет единого регулятора, отдельные страны и регионы решили создать свои организации по регуляции этой сферы. Таким образом, созданные структуры по контролю Форекс так или иначе оказывают влияние на финансовую политику и самих участников финансового рынка.

Самые влиятельные регуляторы финансовых рынков США

В Америке существует два ведущих регулятора финансовых рынков. Это NFA и CFTC.

Регулятор NFA

Наверняка многим трейдерам, торгующим на бирже, слышалась аббревиатура NFA. Значит она “Национальная фьючерсная ассоциация”. Её считают одной из самых влиятельных контролирующих органов в сфере финансов.

NFA относится к отраслевым организациям, которые занимаются контролем фьючерсного рынка на территории Америки.

Эту структуру создали в 1982 году для защиты интересов крупных инвесторов, обычных трейдеров, финансовых площадок, а также слежения за выполнением единых правил на Форекс.

К мнениям этой организации прислушивается большинство авторитетных участников рынка. Сейчас без преувеличения NFA можно назвать ведущим регулятором финансовой системы во всём мире.

Регулятор CFTC

Второй по величине американской структурой, которая осуществляет контроль работы участников и финансовых платформ можно назвать CFTC. Эта аббревиатура означает: “Комиссия по срочной биржевой торговле”. Создана она еще раньше, чем NFA, в 1975 году, после того, как Конгресс США принял решение по контролю рынка фьючерсов, а также оптимизации финансовых рисков.

Комиссия активно борется с недобросовестными действиями со стороны финансовых площадок и махинаций на рынке ценных бумаг.

Основные финансовые регуляторы Европы

На европейском пространстве регуляторы брокеров делится сразу на два подразделения: FCA и ESMA.

Регулятор FCA

На европейском пространстве действует один регулятор финансового рынка – FCA. Эта аббревиатура значит “Управление по финансовому регулированию и контролю Великобритании”.

Создана эта структура в 1998 году. Одно из самых серьёзных представительств, осуществляющих контроль на финансовых рынках, находится в Великобритании.

В сфере влияния FCA находятся банковская система Соединенного Королевства, а также финансовые площадки, которые к ним относятся.

Он создан для контроля над всеми участниками площадок, которые могут столкнуться с махинациями, осуществления защиты прав и контроля, за деятельностью участников финансового на рынке туманного Альбиона.

Отдельно от FCA (Великобритания) существует FCA (Швеция). Это государственная структура, которая контролирует финансовый рынок. Шведское FCA отдельно от регуляторных функций выдаёт лицензии на деятельность, мониторит рынок на соответствие финансового законодательства и то, что необходимо финансовому рынку.

Регулятор ESMA

Помимо служб финансового контроля есть организация, осуществляющая комплексную регуляцию. Именно к такой организации относится ESMA (Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг).

Работает оно сравнительно недавно, с 2011 года. В задачи этого контролирующего ведомства входят: поддержка европейской финсистемы, координация работы других регуляторов Европы, организация совместных мероприятий с остальными регуляторами финансовых рынков.

Основные финансовые регуляторы Азиатско-Тихоокеанского региона

Помимо США и Европы в Азиатско-Тихоокеанском регионе также активно развивается финансовая система, которая нуждается в своём регулировании.

В этом регионе господствуют финансовые рынки Австралии, Тайваня, Токийская и Гонконгская биржи.

Самыми известными здесь регуляторами финансового рынка являются FSA (“Агентство финансовых услуг Японии”) и ASIC (“Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям”).

Регулятор FSA

Японская FSA была создана в середине 2000-х. Её работе могут позавидовать любые регуляторы Форекс брокеров. Ведь в своё время FSA очистила финансовый рынок от подставных компаний, а также мошенников.

Регулятор ASIC

Ещё одним важным регулятором в этом регионе считается Австралийская комиссия ASIC. Год её создания 1991.

Отдельно от вышеупомянутых регуляторов в финансовой сфере данного региона также действуют:

• SIBA (с главным офисом на Сейшелах);
• IFSC (Белиз);
• CySEC (Кипр).

Кстати, эти регуляторы Форекс брокеров используют некоторые инвестиционные компании в качестве предоставления гарантий своим клиентам.

Регуляторы финансовых рынков РФ

Регуляторы финансового рынка РФ контролируют рынок Форекс. Однако тут до сих пор ситуация с регуляторами не до конца понятна.

Кредитно-финансовую сферу деятельности регулирует ЦБ РФ, фондовые площадки – ФСФР, а Форекс находиться как бы за правовой оболочкой. Так и не понятно, есть ли регулятор форекс в РФ.

Дело в том, что многие брокеры предоставляют свои услуги в РФ и странах СНГ по такой схеме:

• Сперва получают регуляцию из-за границы, которые предоставляют регуляторы финансового рынка IFSC или CySEC. Но дело в том, что нормативная база, которые должны выполнять российские Форекс брокеры, не распространяется на РФ и страны СНГ.
• Затем регулируются от негосударственных частных компаний, зарегистрированных на территории РФ этими же брокерами для себя же. К ним относятся ЦРОФР, ЦРФИН и КРОУФР.
• Затем регулятор форекс позволяет работать форекс брокерам в пространстве СНГ.

Источник: https://academyfx.ru/article/blogi/2149-regulyatory-finansovogo-rynka-foreks

Кем и как регулируется рынок форекс в России и в мире

Рассказываем о самых авторитетных надзорных ведомствах России, США, Великобритании, Германии, Кипра и других стран.

Форекс предлагает инвесторам возможности для быстрого и крупного заработка, но за ними также скрываются большие риски. Поэтому торговля на валютном рынке требует предельной внимательности и осторожности.

Первый вопрос, с которым сталкивается новичок, — как выбрать брокера, ведь от его надежности и честности зависит будущий успех (и размер прибыли).

Прежде, чем доверить свои деньги брокеру, нужно проверить его документы и выяснить, где он зарегистрирован. Но главное — узнать о наличии лицензии регулятора.

Если компания не контролируется сторонней организацией, то в случае конфликта у вас не будет рычагов воздействия на нее.

Однако существуют специальные структуры, которые регулируют взаимоотношения между клиентами ( трейдерами) и посредниками (брокерами), решают спорные ситуации и защищают интересы участников рынка — это регуляторы форекс. Некоторые также выдают брокерам лицензии на ведение финансовой деятельности. Но не каждой организации с таким документом можно доверять.

Рассказываем о самых надежных форекс-регуляторах по всему миру.

Регуляторы форекс в России

Артем Коротаев/ТАСС

С 1 января 2016 года форекс в России официально регулируется Центробанком и аккредитованными им СРО (саморегулируемыми организациями) — в соответствии с законом «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ» (закон о форекс-дилерах). СРО защищают интересы клиентов брокеров — рассматривают претензии и разрешают конфликты. Их, в свою очередь, контролирует Центробанк.

Согласно федеральному закону, для ведения финансовой деятельности на территории России, необходимо получить лицензию (ее выдает ЦБ). Брокеры (форекс-дилеры) также обязаны:

• Войти в состав СРО, а также внести взнос в гарантийный фонд в размере 2 млн рублей;
• Зарегистрировать юридическое лицо на территории России;
• Не заниматься никакой другой деятельностью (например, торговать акциями);
• Иметь капитал в размере не менее 100 млн рублей (это минимальная гарантия, что в случае банкротства компания сможет расплатиться с частью кредиторов);
• Стать налоговым агентом РФ и выплачивать налоги с доходов.

• Размер максимального кредитного плеча должен составлять 1:50;
• Денежные средства клиентов должны храниться в российских банках;
• На сайте форекс-дилера обязательно должно быть уведомление о высоких рисках маржинальной торговли и возможности полной потери капитала.

Предъявляемые требования относятся только к тем брокерам, которые зарегистрированы в РФ.

На сегодняшний день Центробанк аккредитовал всего одну СРО, контролирующую деятельность форекс-дилеров, — это Ассоциация форекс-дилеров (АФД). Ее членами являются восемь лицензированных компаний:

Таким образом, если у вас возникнут разногласия с вышеперечисленными брокерами, вы можете подать жалобу в СРО — т. е. в Ассоциацию форекс-дилеров. Если она будет удовлетворена — брокер будет обязан возместить заявленный ущерб. В случае сложного конфликта к разбирательствам подключится Центробанк, а для компании это чревато отзывом лицензии.

Мировые финансовые регуляторы

Однако помимо брокеров, зарегистрированных в России, есть и те, кто работает под иностранной юрисдикцией.

Их не касаются российские законы (и им не нужна лицензия ЦБ) — они подчиняются законодательству той страны, на территории которой зарегистрированы.

Рассказываем о самых авторитетных и узнаваемых надзорных ведомствах США, Великобритании, Германии, Кипра и т.д.

Financial Conduct Authority (FCA)

Управление по финансовому регулированию и надзору

Год основания: 2013

Подчиненные страны: Великобритания

Статус: финансовый регулятор

Официальный сайт: fca.org.uk

Функции:

• Контроль за справедливым отношением компаний финансового сектора к клиентам;
• Надзор за деятельностью всех подчиненных компаний;
• Мониторинг новых предложений брокеров на предмет соответствия требованиям ЕС;
• Контроль за уровнем платежеспособности компаний.

Форекс-брокеры, которые регулируются FCA: RoboForex, FxPro, FX Open, HotForex, ActivTrades.

Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)

Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам

Год основания: 2001

Подчиненные страны: Кипр

Статус: регулятор финансовых рынков

Официальный сайт: cysec.gov.cy

Функции:

• Выдача лицензий компаниям, осуществляющим деятельность на валютном и фондовом рынке (на территории Кипра и стран ЕС) и последующий их контроль;
• Регулирование и контроль фондовой биржи Кипра и всех ее биржевых финансовых операций;
• Обнаружение правонарушений и наложение штрафов.

Форекс-брокеры, которые регулируются CySEC: FxPro, RoboForex, Forex Club, NTFX, FX Exness.

The Markets in Financial Instruments Directive (MiFID)

Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов»

Год основания: 2004

Подчиненные страны: ЕС

Статус: директива Евросоюза

Функции:

MiFID не является регулирующей организацией, это законодательный акт (директива Евросоюза). Каждая компания, осуществляющая брокерскую деятельность на территории ЕС, должна следовать положениям, разработанными MiFID. Вот основные из них:

• Оформление «паспорта» — документа, позволяющего осуществлять финансовую деятельность;
• Обеспечение прозрачных взаимоотношений с клиентами.
• Доступность информации по каждой совершенной внутри компании сделке;
• Конфиденциальность данных клиента и их активов;
• Сохранность записей телефонных разговоров сотрудников с клиентами сроком на 5 лет.

Форекс-брокеры, которые регулируются MiFID: HotForex, LiteForex, XTB, TradeQ, ForexMart, Just2Trade.

The United States Securities and Exchange Commission (SEC)

Mark Van Scyoc / Shutterstock.com

Комиссия по ценным бумагам и биржам

Год основания: 1934

Подчиненные страны: США

Статус: правительственное агентство

Официальный сайт: sec.gov

Функции:

• Регулирование и надзор за операциями с ценными бумагами;
• Наблюдение за брокерами, дилинговыми центрами, торговцами ценными бумагами, биржами и т.д.;
• Контроль за слиянием компаний и приобретением контрольных пакетов акций;
• Защита интересов инвесторов.

Форекс-брокеры, которые регулируются SEC: Forex.com и др.

The Commodity Futures Trading Commission (CFTC)

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США

Год основания: 1974

Подчиненные страны: США

Статус: финансовый регулятор

Официальный сайт: cftc.gov

Функции:

• Регистрация всех участников рынка;
• Контроль за выполнением правил;
• Еженедельный сбор отчетов компаний, имеющих регистрацию в CFTC;
• Применение санкций по отношению к недобросовестным компаниям;
• Отзыв лицензии и закрытие брокерской компании, нарушившей положения регулятора.

Форекс-брокеры, которые регулируются CFTC: Forex.com и др.

National Futures Association (NFA)

Национальная фьючерсная ассоциация

Год основания: 1982

Подчиненные страны: США

Статус: финансовый регулятор

Официальный сайт: nfa.futures.org/

Функции:

• Лицензирование компаний;
• Контроль за соблюдением норм и положений ассоциации, проверка деятельности лицензируемых брокеров;
• Рассмотрение жалоб и разрешение споров между клиентом и подчиненной компанией;
• Применение штрафных санкций.

Форекс-брокеры, которые регулируются NFA: FXCM, Oanda, eToro.

Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA)

Швейцарская служба по надзору за финансовыми рынками

Год образования: 2007

Подчиненные страны: Швейцария

Статус: финансовый регулятор

Официальный сайт: finma.ch

Функции:

• Сертификация участников финансовых рынков.
• Проверка прозрачности деятельности брокерских компаний;
• Борьба с преступными схемами (коррупция, отмывание денег, финансирование террористических и преступных группировок);
• Проверка документации подотчетных компаний;
• Контроль над соблюдением минимального размера капитала компаний, так как от него зависит безопасность средств клиентов.
• Утверждение стандартов деятельности финансовых и страховых организаций.

Форекс-брокеры, которые регулируются FINMA: Swissquote, Dukascopy, Saxo Bank, CIM Bank.

Federal Financial Supervisory Authority (BaFin)

Федеральное управление финансового надзора Германии

Год основания: 2002

Подчиненные страны: Германия

Статус: финансовый регулятор

Официальный сайт: bafin.de

Функции:

• Проведение лицензирования брокеров и дилинговых центров Германии.
• Контроль за соблюдением стандартов оказания финансовых услуг ;
• Контроль сроков подачи отчетности и ее корректного составления всеми брокерскими компаниями;
• Мониторинг платежеспособности предприятий и компаний финансового сектора Германии.

Форекс-брокеры, которые регулируются BaFin: RoboForex, FX Exness, HotForex, GKFX, Falcon Brokers.

Australian Securities and Investments Commission (ASIC)

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям

Год основания: 2001

Подчиненные страны: Австралия

Статус: государственный регулятор

Официальный сайт: asic.gov.au

Функции:

• Регулирование деятельности финансовых рынков, компаний и предприятий;
• Контроль за торговыми операциями на внутреннем рынке ценных бумаг, финансовыми инструментами и фьючерсными контрактами;
• Проверка компаний на предмет мошенничества и привлечение их к ответственности в случае выявления нарушений.

Форекс-брокеры, которые регулируются ASIC: FxOpen, FXCM, Forex.com, youtradeFX, Pepperstonem.

The Financial Services Authority (FSA)

Управление по финансовому регулированию островов Сент-Винсент и Гренадины

Год основания: 2011

Подчиненные страны: Сент-Винсент и Гренадины

Статус: финансовый регулятор

Официальный сайт: svgfsa.com

Функции:

• Контроль за торговыми операциями форекс-компаний;
• Урегулирование конфликтов и разногласий, возникающих в процессе работы между клиентами и компаниями;
• Лишение недобросовестных участников финансовых рынков лицензии, а также наложение штрафов.

Форекс-брокеры, которые регулируются FSA: RoboForex, HotForex, FX Exness, Alpari, SFX Markets, Orbex.

С полным рейтингом брокеров, ведущих деятельность на территории России и других стран, можно ознакомиться в каталоге Insider.pro.

Источник: https://ru.ihodl.com/investment/2017-07-07/kem-i-kak-reguliruetsya-rynok-foreks-v-rossii-i-v-mire/

Лучшие зарубежные и отечественные регуляторы Форекс брокеров в России

Один из первых факторов для выбора брокерской компании – это наличие регуляции, лицензий и сертификатов. Так ли это важно? Конечно. Регулирующая организация гарантирует, что вы доверяете свои деньги компаниями, которые соответствуют бизнес-стандартам, могут выполнять обязательства перед своими клиентами и, в случае возникновения претензий, окажут помощь в их урегулировании.

Список надежных регуляторов

Какие же из регуляторов Форекс брокеров можно внести в список авторитетных? В каждой стране есть надзорная комиссия по финансовым компаниям, но под их деятельность могут попадать исключительно резиденты государства.

В принципе, наличие практически любого сертификата и лицензии говорит о надежности, но не во все организации смогут обратиться российские трейдеры за помощью.

Поэтому мы составили список регуляторов Форекс брокеров, которые являются наиболее важными для отечественных трейдеров:

1. CySEC – комиссия из Кипра, которая контролирует финансовые компании. Лицензирует европейских брокеров, которые должны соответствовать директиве MiFID (Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов»).
2. FCA – негосударственный орган, который ведет надзор практически за всеми финансовыми организациями и дилерами.
3. FinaCom – международная комиссия, в которую входят независимые эксперты, что позволяет обеспечить прозрачность надзора за брокерами. Помогает быстро урегулировать споры между трейдерами и лицензированными дилерами.
4. IFSC – хотя этот орган является офшорным, это никак не влияет на его качество надзора. Лицензию здесь получить проще, но эксперты организации пекутся о репутации и стараются быстро реагировать на проблемы трейдеров и инвесторов.
5. Цб рф – Центральный Банк Российской Федерации начал контролировать рынок Форекс совсем недавно, однако это главный орган для отечественных брокеров.

В эти органы могут обращаться российские спекулянты, если у них возникают проблемы с дилерами. Большинство из них, кстати, имеют компенсационный фонд. Но это далеко не все мировые авторитетные комиссии. Далее будет предложен список тех регуляторов, которые хоть не оказывают помощь россиянам, но их лицензированию можно доверять.

Список мировых регуляторов:

• BaFin –Германия;
• ASIC –Австралия;
• FINMA – Швейцария;
• NFA – США;
• CFTC – США;
• FSCL (NZ) – Новая Зеландия.

Далее мы подробнее рассмотрим каждый из органов, расскажем о его функциях, и о том, какие компании получили соответствующие документы.

CySec

Полное название	Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам
Страна	Кипрская Республика (Никосия)
Год основания	2001
Статус	Государственная

CySec – один из самых популярных органов регулирования. Многие трейдеры, только узнав, что дилер обладает этой лицензией, сразу регистрируется здесь.

И это неудивительно, ведь комиссия совмещает в себе простоту оффшорного налогообложения и соответствие бизнес-стандартам Евросоюза.

Случилось это после принятия Кипрской Республики в Евросоюз в 2008 году, и с тех пор CySec стал полноправным участником комитетов Европы.

В функции CySec входит:

• Лицензирование компаний, работающих на финансовых рынках;
• Надзор за деятельностью Форекс дилеров;
• Сбор информации о компаниях, получивших лицензию от CySec;
• Отзыв лицензирующих документов;
• Надзор и регуляция биржевых рынков и Форекс;
• Инициировать уголовные дела на мошенников;
• Применять штрафные санкции для нарушителей от 5000$;
• Оказывать помощь, в том числе и юридическую, клиентам, пострадавшим от действий нечестных брокеров.

Также большим преимуществом для трейдеров является наличие страхового фонда от 13 600 до 22 000 евро.

Брокеры, получившие лицензию:

• RoboForex;
• FXPro;
• Exness;
• LiteForex;
• XM;
• eToro;
• TopForex.

Кстати, некоторые считают, что такая лицензия есть у Альпари. Документ был ранее, но в 2014 году Альпари ликвидировала свою «дочку» на острове и автоматически лишилась этого документа.

FCA

Полное название	Управление по финансовому регулированию и надзору
Страна	Великобритания
Год основания	1985 (реорганизована в 2013)
Статус	Независимый негосударственный орган

В Великобритании специально была создана негосударственная организация для более прозрачного контроля над финансовыми компаниями.

FCA не только борется с нарушителями регламентирующих документов, но и пресекает попытки правонарушения и мошеннических действий.

Это одна из самых старых комиссий в нашем списке, и безусловно, одна из самых авторитетных. Англичане знают толк в борьбе с экономическими преступлениями, ведь Лондон – одна из финансовых столиц мира.

Интересно, что до 2013 года комиссия носила названия FSA (в некоторых источниках до сих пор фигурирует это название) и была государственной, но местные чиновники решились сделать ее автономной для повышения качества контроля и исключения коррупции.

Основные функции FCA:

• Аудит инвестиционных и брокерских компаний;
• Развитие конкурентоспособности между Форекс-дилерами;
• Предотвращения финансовых махинаций;
• Разработка и внедрение новых бизнес-стандартов и требований;
• Проведение расследования в случае возникновения спора между трейдерами и финансовыми компаниями;
• Поддержание высокого уровня ликвидности;
• Изучение качества предоставляемых услуг.

Дилеры, лицензированные FCA:

Надежность этого регулятора Форекс брокеров и его реальную помощь трейдерам показывает один известный случай. В начале 2015 года Швейцарский Центральный Банк отменил фиксированную процентную ставку по паре CHF/EUR.

Естественно, это привело к резкому скачку франка на рынке, и, как следствие, возникла просто колоссальная волатильность.

По итогу некоторые брокеры сообщили о банкротстве (среди их числа была дочерняя компания Альпари – Alpari UK).

FCA вмешался и предложил пострадавшим трейдерам либо вернуть их средства в полном размере, либо перейти к другим дилерам с сохранением депозита.

FinaCom

Полное название	Финансовая комиссия
Страна	нет (юридически зарегистрирована в Гонконге)
Год основания	2013
Статус	Нейтральная и независимая организация

Сам регулятор Форекс брокеров позиционирует себя как объединение независимых экспертов-энтузиастов, желающих улучшить механизмы, происходящие на финансовых рынках и помогать трейдерам избегать компаний-мошенников.

Главной своей целью FinaCom называет создание нейтрального, международного и объективного органа, который оперативно реагирует на жалобы клиентов финансовых компаний и беспристрастно разрешает все споры. У комиссии нет никакого юридического лица – офиса, в котором заседает собрание. Ввиду того, что в собрание входят эксперты из разных стран, вероятней всего, что все решается в режиме онлайн.

Интересный факт, что возглавляет эту комиссию, точнее является председателем совета директоров, резидент России. Петр Татарников был долгое время Шеф-Дилером в известной российской компании Forex Club. Сейчас у Петра своя консалтинговая компания, а также он проводит семинары для трейдеров.

В функции FCA входят:

• Инициирование быстрого и эффективного расследования, если лицензированный брокер замечен в махинациях;
• Оказание юридической помощи пострадавшим клиентам;
• Возможность обучаться и получать ответы на вопросы, касающиеся регуляции в Форекс;
• Поддержка бизнес-стандартов в сфере Форекс;
• Инструменты, которые помогают снижать риски для репутации (борьбы с грязными пиар-ходами).

Брокеры, получившие лицензию от FinaCom:

• Alpari;
• AMarkets;
• Grand Capital;
• NBPFX;
• FXOpen;
• STForex и другие.

FinaCom регулирует деятельность более 30 компаний.

Самый важный пункт хотелось бы отметить в конце. FinaCom имеет компенсационный фонд, и каждый трейдер, потерявший деньги из-за действий брокера, может подавать заявку на компенсацию в сумме до 20000 EUR.

IFSC

Полное название	Комиссия по международным финансовым услугам
Страна	Белиз
Год основания	1999
Статус	негосударственная

IFSC не однозначный регулирующий орган.

С одной стороны, он зарегистрирован в офшоре, то есть компании, сотрудничающие с ним, не облагаются налогами и серьезными проверками. С другой стороны, большинство брокеров, работающих в России обладают этой лицензией. А трейдеры могут обращаться в IFSC для разрешения споров.

Мы не могли внести ее в наш список, потому что комиссия находится часто на слуху, но историй о реальной помощи трейдерам найти очень тяжело.

Тем не менее, пострадавшие инвесторы могут обращаться в IFSC посредством телефона или через имейл, указанный на сайте.

К функциям IFSC можно отнести:

• Регулярная проверка документов и финансовых отчетностей;
• Контроль над любыми изменениями в регламенте и условиях брокера (обязательно нужно согласовывать с комиссией);
• Помощь клиентам в возврате их депозитов, если они были присвоены брокером или в случае его банкротства;
• Контроль за профессионализмом ответственных лиц дилера.

Лицензированные компании:

• Alpari;
• RoboForex;
• FBS Market;
• Gerchik&Co и другие.

IFSC выдал документы более чем 90 форекс-брокерам. Очень странные требования к компаниям, которые хотят лицензироваться, в этой комиссии. Один из директоров Форекс-брокера должен быть обязательно резидентом Белиза, при этом граждане этой страны не могут работать с брокерами IFSC. Кроме того, брокерская компания не может совершать никаких операций с белизского доллара.

Цб рф

Полное название	Центральный Банк Российской Федерации
Страна	Российская Федерация
Год основания	Лицензирование форекс-дилеров началось в 2016 году
Статус	Государственный орган

О лицензировании Центральным Банком России брокеров уже было сказано достаточно много. Об условиях получения лицензии, полном перечне форекс-дилеров, прошедших лицензирование, можно узнать в нашем рейтинге.

Получить документ в России очень непросто. Около 5 брокерских структур срезались Центробанком после подачи документов. Большое преимущество для клиентов, что они полностью подпадают под юрисдикцию страны. Также все форекс-дилеры с лицензией Цб рф должны быть участником саморегулируемой организации АФД.

Какие функции имеет Центральный Банк при регулировании Форекс-сегмента? Две основных – это надзор за форекс-дилерами, их аудит и защита российских граждан от различных махинаций.

Лицензирование Центральным Банком наделало много шуму. Нет таких форумов, где бы не обсудили эту тему. Инвесторы и спекулянты размышляли о плюсах и минусах, очень многие хотели работать с такими дилерами. Но на практике регуляция Форекс брокеров в России оказалась не то чтобы неэффективной, скорей нерентабельной и неинтересной для трейдеров.

По итогам года в лицензированных компаниях торгуют всего около 250 человек. Трейдеров оттолкнуло требование по маржинальной торговле, ограниченный набор инструментов и другие условия.

Остается только пожалеть форекс-дилеров, которые потратили баснословные деньги, чтобы привести свои дела в порядок и получить регулирующий документ, а взамен получили пару десятков трейдеров, вместо тысячи инвесторов.

Лицензирование даже несколькими регуляторами не гарантирует, что брокер подойдет вам, хотя вы можете не сомневаться, что деньги ваши будут в надежности. Какие другие факторы нужно учитывать при выборе брокера, вы можете узнать в нашей статье «Как выбрать брокера». Также вы можете изучить наши рейтинги лучших и подробные обзоры каждого дилингового центра.

Источник: http://binium.ru/regulyatory-foreks-brokerov/

Регуляторы финансового рынка России и США: кто им является?

Глобализация мировой экономики и динамическое развитие финансовых рынков требует постоянного контроля. При этом должны учитываться права и свобода всех участников процесса.

https://www.youtube.com/watch?v=jpTFQ6NBSMM

Российская Федерация находится на пути создания таких институций с учетом опыта развитых стран, в частности США. Регуляторами российского финансового рынка являются государственные и саморегулирующие организации. Об их деятельности и поговорим.

Регуляторы финансового рынка РФ

Специалисты дают определение ФР как институтам и механизмам, осуществляющим распределение ресурсов в нацэкономике.

Структура ФР достаточно пространная, включает кредитные учреждения, дилеров, трейдеров, брокеров.

Их взаимодействие требует специальных наблюдательных органов для:

• контроля внутренних валютных курсов;
• установления ставок на операции;
• наблюдения за инфляцией и разработки путей ее снижения;
• контроля за соблюдением правил игроками рынка;
• стабилизации экономической системы в целом и поддержания доверия к ней.

Успешно справляются с перечисленными задачами в России существующие регуляторные органы.

Црофр – основной русский финансовый регулятор

главные уставные цели црофр:

• координация взаимодействия между участниками международных фр;
• обеспечение лицензированных клиентов компенсационным фондом;
• проверка деятельности организаций для последующего сертифицирования;
• разработка и внедрение систем оценивания работы институций;
• минимизация рисков для всех субъектов рыночных отношений.

центр позиционирует себя как открытую и независимую организацию, обеспечивающую трейдерам максимальную безопасность сделок.

брокеры бинарных опционов почитают за честь получить лицензию црофр. это существенно повышает авторитет и дает хорошие гарантии трейдерам на сохранность средств.

нафд – национальная ассоциация форекс-дилеров, бывший црфин

национальная ассоциация форекс-дилером создана в 2010 году на базе известного многим црфин. относится к категории саморегулируемых организаций.

основные задачи:

• выведение форекс на первые позиции в рф;
• обеспечение правового поля для его деятельности.

по сути, нафд – контролирующий орган, созданный брокерами для брокеров. при этом достаточно эффективный: образование организации позволило повысить доверие инвесторов и трейдеров к брокерской деятельности. вовлеченные в биржевые отношения люди почувствовали себя более уверенно при решении спорных ситуаций.

ассоциация финансируется взносами членов. это вызывает сомнения у некоторых трейдеров по поводу непредвзятости нафд к «своим» брокерам. по этой причине доверие к организации пока остается невысоким.

кроуфр – некоммерческий российский регулятор финансового рынка

комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков активно функционирует с 2003 года. создана и зарегистрирована по инициативе авторитетных представителей форекс-индустрии.

является некоммерческой организацией для координации действий участников фр в международном формате.

кроуфр проводит масштабную работу для повышения экономической грамотности трейдеров, разрабатывает учебные программы, ведет форум.

среди главных направлений деятельности:

• активное участие в совершенствовании законодательной базы;
• регулярное информирование заинтересованных лиц об актуальных событиях индустрии;
• контроль за выполнением обязательств субъектами рынка;
• эффективное и быстрое разрешение споров;
• разработка правил и стандартов финопераций.

длительная работа кроуфр доказала эффективность механизмов экономического регулирования на практике.

фсфр

федеральная служба по финансовым рынкам рф организована в 2004 году согласно решению президента. это единственный государственный регулятор, находящийся под юрисдикцией правительства. выполняет функции надзирательного органа за отношениями всех сторон.

прямые обязанности органа:

• лицензирование участников биржевых и внебиржевых торгов;
• защита интересов инвесторов;
• контроль оборота ценных бумаг;
• разработка и принятие нормативно-правовых актов.

регуляторы финансового рынка сша

В Америке действует достаточно разветвленная система регулирования финансового рынка, включающая как государственные, так и саморегулируемые организации.

Главные функции регулятора рынка в США выполняет Федеральный резерв, созданный еще в начале 20 века. Осуществляет централизованный надзор за деятельностью банковских структур. Агентство подконтрольно Конгрессу, но является относительно независимым в работе.

Регулирующие органы также представлены:

Наименование	Функции
Национальная фьючерсная ассоциация	Выдает лицензии брокерам. Контролирует деятельность финпосредников. Защищает права инвесторов.
Комиссия по ценным бумагам и биржам	Обеспечивает прозрачность деятельности компаний. Поддерживает честные и открытые торги. Усиливает формирование капитала.
Агентство по регулированию деятельности финансовых институтов	Курирует операции с ценными бумагами. Обеспечивает прозрачное функционирование индустрии бондов. Обучает и консультирует инвесторов.
Комиссия по срочной биржевой торговле	Развивает конкурентоспособность фьючерсных рынков. Регулирует ценообразование. Оптимизирует рыночные риски.
Корпорация по защите прав инвесторов в ценные бумаги	Защищает интересы клиентов брокерских контор. Поддерживает доверие вкладчиков к американской кредитной системе и страхованию. Решает вопросы банкротства.

Итог: кто же регулирует рынок финансов РФ?

Регуляторную политику в финсфере РФ курирует государство через Федеральную службу по финансовым рынкам, полномочия которой постепенно переходят к Центробанку.

Вспомогательные функции выполняют саморегулируемые организации – ЦРОФР, НАФД, КРОУФР. Они обеспечивают законность деятельности финансовых компаний, защищают права инвесторов. Отечественная модель контроля схожа с американской, уверенно движется к мегарегулированию и стабильности.

Источник: https://i-schet.ru/ekonomika/regulatory-finansovogo-rynka/

Регуляторы форекс брокеров и рынка Forex

ЦБ РФ – Центральный Банк Российской Федерации представляет собой особый публично-правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения.

ЦБ РФ разрабатывает и реализует во взаимодействии с Правительством Российской Федерации единую государственную денежно-кредитную политику, занимается лицензированием банковских учреждений, имеет право отзыва у банков, не осуществляющих свою деятельность в соответствии с нормативами и правилами.

Основной целью деятельности ЦБ РФ являются защита и обеспечение устойчивости российского рубля, развитие и укрепление банковского сектора, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

КРОУФР – Комиссия по Регулированию Отношений Участников Финансовых Рынков.

Комиссия представляет собой некоммерческую организацию, чья деятельность направлена на развитие услуг на финансовых рынках, а также на регулирование отношений российских участников, таких как форекс брокеры и дилинговые центры, работающих на международных финансовых рынках.

Основными целями регулятора являются сертификация участников рынков, минимизация их рисков и формирование законодательной и нормативной базы международных финансовых рынков.

ЦРОФР – Центр регулирования отношений на финансовых рынках России (Center for regulation of relations in financial markets). Независимая организация с правом сертификации финансовых учреждений, зарегистрированных и оказывающих услуги на территории Российской Федерации.

Наряду с КРОУФР и ЦРФИН, в отсутствие официального регулятора рынка Форекс в России, ЦРОФР стремиться упорядочить взаимоотношения брокеров и их клиентов, урегулировать их спорные ситуации, а также обеспечить контроль за проведением финансовых операций на валютном, фондовом, фьючерсном других рынках.

ЦРФИН – Саморегулируемая организация Центр Регулирования Внебиржевых Финансовых Инструментов и Технологий.

Читайте также:  Фундаментальный анализ рынка форекс

Организация представляет собой ассоциацию форекс брокеров, целью которой является формирование розничного внебиржевого рынка Форекс в качестве полноправного сектора российской финансовой структуры.

Ассоциация активно занимается разработкой механизмов регулирования валютного рынка, позволяющих повышать его прозрачность, а также удобство работы и защиту интересов его участников.

Организация занимается разработкой и внедрением стандартов деятельности на рынке ФОРЕКС для своих членов и осуществляет контроль за их соблюдением. Конечной целью ассоциации является постоянное повышение качества оказываемых услуг в отрасли. В частности, ЦРФИН занимается адаптацией лучших мировых стандартов и правил ведения деятельности на валютном рынке к условиям российского финансового сектора.

CySEC – Cyprus Securities and Exchange Commission (Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам).

Кипр является полноценным участником Евросоюза, это обстоятельство дает CySEC все полномочия европейских регуляторов рынка Форекс в сочетании с привлекательными экономическими условиями для брокеров.

Именно поэтому многие форекс брокеры и бинарные брокеры предпочитают регистрироваться на Кипре и получать лицензию именно этого регулятора. CySEC выдает лицензии на осуществление деятельности на европейских финансовых рынках и контролирует деятельность брокерских и инвестиционных компаний лицензированных ею. Комиссия также занимается арбитражем и разрешением конфликтов между трейдерами и брокерами, имеющими лицензию регулятора.

FSA – Financial Services Authority (Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании). Управление является центральным орган надзора за рынком финансовых услуг на территории Великобритании.

Основной целью деятельности регулятора является защита потребителей финансовых услуг и обеспечение стабильности в отрасли, а также поддержание здоровой конкуренции среди поставщиков услуг на финансовых рынках.

Деятельность FSA подотчетна Казначейству Великобритании, но управление является независимой организацией и не финансируется государством.

MiFID – The Markets in Financial Instruments Directive (Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов»). Данная директива является частью плана Евросоюза по созданию единого европейского рынка финансовых инструментов и услуг.

Правила регулирования директивы направлены на повышение прозрачности по операциям с акциями и производными финансовыми инструментами и на расширение диапазона инвестиционных услуг и продуктов, требующих авторизации. Директива была разработана при активном участии Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FSA).

MiFID регламентирует деятельность бирж и других нерегулируемых финансовых институтов и её требования распространяются на все страны Евросоюза.

FCA – The Financial Conduct Authority (Служба финансовой деятельности Великобритании).

Задачей регулятора является обеспечение безопасной работы различных финансовых учреждений и слежение за тем, чтобы деятельность инвестиционных и банковских учреждений не наносила негативного влияния на систему финансов. Регулятор является независимым неправительственным органом.

FCA контролирует соблюдение компаниями минимальных требований по безопасности финансовых продуктов. Регулятивная деятельность службы распространяется на компании, работающие в финансовом секторе, банки, финансовое консультирование и кредитование.

FCA имеет полномочия применять санкции против нарушителей безопасности в области финансовых услуг, в частности на запрет рекламирования финансовых услуг, если были замечены нарушения продвижения финансовых услуг, а также если финансовые услуги сопряжены со слишком высокими рисками.

FSC – Financial Services Commission (Комиссия по финансовым услугам Маврикия). Комиссия является регулятором сектора небанковских финансовых услуг и бизнеса.

Регулятор содействует развитию, эффективности и прозрачности финансовых институтов, регламентирует деятельность брокерских организаций, зарегистрированных на Маврикии.

FSC обладает правом лицензирования компаний, соответствующих нормативам и требованиям финансовой безопасности и прозрачности. Основной задачей комиссии является принятие мер для предотвращения злоупотреблений в инвестиционном бизнесе и финансовых махинаций в сфере брокерских услуг.

FINMA – Financial Market Supervisory Authority (Служба по надзору за финансовыми рынками Швейцарии).

Несмотря на то, что служба является государственным учреждением, это независимый финансовый орган, регулирующий деятельность компаний, предоставляющих финансовые услуги, в частности брокеров, форекс брокеров, бинарных брокеров и дилинговых центров.

Кроме того, FINMA регулирует деятельность швейцарских банков, страховых компаний, бирж и коллективных инвестиционных схем. Целью деятельности регулятора является защита интересов кредиторов и инвесторов, а также обеспечение общего стабильного функционирования финансовых рынков.

NFA – National Futures Association (Национальная фьючерсная ассоциация США). Ассоциация является независимой финансовой инспекцией, целью которой является охрана фьючерсов и товарно-сырьевых рынков США от злоупотреблений со стороны финансовых учреждений.

Членство в ассоциации обязательно для любой финансовой организации, предоставляющей услуги по обмену и торговли фьючерсами на территории США. NFA обеспечивает защиту инвесторов и гарантию одинаковых прав и возможностей для всех участников рынка.

Для нарушителей регламента деятельности регулятор имеет право применять санкции и наказания различной степени тяжести, в зависимости от размера ущерба или потенциального ущерба, возникшего в результате деятельности финансовых учреждений.

BaFin – Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Федеральное управление финансового надзора Германии). Регулятор является основным независимым финансовым надзорным органом, подотчетным правительству Германии.

BaFin регулирует деятельность более четырех тысяч финансовых учреждений, зарегистрированных в Германии, таких как банки, брокеры, страховые компании и инвестиционные фонды.

Основной задачей регулятора является обеспечение прозрачности работы организаций, оказывающий финансовые и инвестиционные услуги.

CFTC – Commodity Futures Trading Commission (Комиссия по торговле товарными фьючерсами США, синоним – Комиссия по срочной биржевой торговле). Комиссия является центральным органом государственного управления США, осуществляющим контроль исполнения закона о товарных биржах.

Целью деятельности CFTC является защита участников фьючерсного рынка и их клиентов от мошенничества и злоупотреблений при торговле товарными и финансовыми фьючерсами и опционами, а также укрепление деловой честности.

Фьючерсные и опционные контракты могут торговаться только на биржах, лицензированных Комиссией по торговле товарными фьючерсами.

IFSC – International Financial Services Commission (Комиссия по международным финансовым услугам Белиза).

Комиссия регулирует деятельность финансовых учреждений, зарегистрированных на территории Белиза и оказывающих услуги на международных финансовых рынках, в частности деятельность брокерских компаний, торговлю валютами и другими финансовыми инструментами. Деятельность самой IFSC подотчетна Министерству по ценным бумагам Белиза.

FSCL (NZ) – Financial Services Complaints Ltd., New Zealand (Комиссия по урегулированию споров, Новая Зеландия).

Комиссия является независимой саморегулируемой организацией, занимающейся регулированием и разрешением конфликтов, возникающих между компаниями, оказывающих финансовые услуги, в частности форекс брокерами и дилинговыми центрами, и их клиентами.

Несмотря на то, что комиссия осуществляет свою деятельность на средства, полученные от компаний участников, регулятор обладает высокой степенью доверия со стороны трейдеров. Полномочия регулятора распространяются только на участников ассоциации FSCL.

ICF – Investor Compensation Fund (Компенсационный фонд инвесторов). Компенсационный фонд защищает интересы клиентов кипрских инвестиционных компаний.

Назначением фонда является обеспечение требований клиентов, застраховавших свои инвестиции в отношении брокеров, зарегистрированных на Кипре и являющихся членами Компенсационного Фонда Инвесторов.

SEBI – The Securities and Exchange Board of India (Совет по ценным бумагам и биржам Индии). Совет является регулятором рынка ценных бумаг для инвестиционных компаний зарегистрированных и оказывающих услуги на территории Индии. SEBI регулирует взаимоотношения эмитентов ценных бумаг, инвесторов и рыночных посредников.

Кроме того, SEBI имеет право регулировать деятельность бирж, выдвигать подзаконные акты фондовых бирж, заниматься лицензированием финансовой деятельности, и в предусмотренных нормативами случаях отзывать лицензии за нарушение правил деятельности.

Раннее регулятор занимался ежегодной проверкой отчетности лицензируемых компаний, но с 2013 с момента введения стандартизации операции открытия счета в Индии эта функция была упразднена.

FMRRC – Financial Market Relations Regulation Center (Центр регулирования отношений на финансовых рынках). Это некоммерческая организация, созданная в России, задачей которой является контроль деятельности брокеров и дилинговых центров.

Центр обладает правом выдачи сертификатов, а в случае невыполнения брокерами своих обязательств правом лишения их сертификата. Задачей регулятора является обеспечение трейдеров комфортными и безопасные условиями торгов на фондовом и валютном рынках.

В состав руководства Центра не входят представители брокеров или аффилированных структур, что обеспечивает беспристрастность и объективность в решении спорных ситуаций между брокерами и трейдерами.

ACPR – Autorite de Controle Prudentiel et de Resolution (Надзорный орган финансовых отношений участников финансовых рынков Франции).

Регулятор является независимой административной организацией, осуществляющей контроль за деятельностью финансовых учреждений (банков, страховых и инвестиционных компаний, а также совместных инвестиционных фондов), зарегистрированных и оказывающих финансовые услуги на территории Франции. Организация была создана в 2010 году в результате слияния Банковской Комиссии Франции и Надзорного Органа Взаимного Стразования.

FSPR – Financial Service Providers Register, New Zealand (Финансовая Служба Регистрации Участников Финансовых Рынков, Новая Зеландия).

Организация занимается контролем деятельности посредников на финансовых рынках, под её юрисдикцию подпадают только инвестиционные компании, зарегистрированные и имеющие лицензию на осуществление биржевой деятельности на территории Новой Зеландии.

FSPR является достаточно привлекательным регулятором для форекс брокеров, поскольку выдвигает им посильные требования в вопросах лицензирования.

FDRS – Financial Dispute Resolution Scheme, New Zealand (Центр урегулирования финансовых споров, Новая Зеландия). Независимая организация регулирующая деятельность финансовых учреждений, зарегистрированных на территории Новой Зеландии.

Компенсации возможны только в случае нарушения брокером прав клиента, но не в случаях банкротства брокера в результате форс-мажорных ситуаций или мошенничества.

Источник: http://forex-ratings.ru/articles/?id=31935