Как из черепахи превратиться в трейдера? обзор книги от трейдера academyfx

Черепахи трейдеры

Советую всем прочесть книгу “Черепахи Трейдеры” . Очень помогает книга понять много в основах трейдинга. Ее советуют все успешные трейдеры.

В книге автор знакомит своих читателей с не публиковавшимися ранее подробностями весьма знаменитого эксперимента, организовавшим в свое время легендарным трейдером из Чикаго Ричардом Денисом. Начинал он свою карьеру в далеком 1966 году, когда ему было всего 17 лет, в скором времени он постиг все тонкости торговли на бирже и к 1983 году имел капитал $ 200 миллионов.

   Однажды поспорив с коллегой Уильямом Экхардом, а спор заключался в том, что можно ли обучить трейдингу простого человека, или же для этого требуются определенный способности.

Они то и стали теми самыми, легендарными «черепахами», которые заработали для Ричарда Дениса $ 100 миллионов.

   Многие участники эксперимента продолжили торговлю на рынке после окончания эксперимента, некоторые стали весьма успешными трейдерами, другие же закончили свою карьеру на рынке навсегда.

Автор книги наблюдал за судьбами большинства участников этого эксперимента, выяснив как и чему их учили, где они входили в рынок, где выходили из него, ну и конечно же он узнал и про личные советы самих учителей Дениса и Экхарда.

Ну и конечно же он не мог не рассказать этого в своей книге, самой подробной истории «черепашек».

 Ковел рассказывает на не просто подробности этого эксперимента, но и анализирует его, делая выводы по каким причинам одни трейдеры оказались успешнее других — это и делает книгу весьма интересной и познавательной именно для тех кто и сам не прочь поэкспериментировать в биржевой торговле.

Ричард Деннис начал заниматься торговлей на товарных рынках в конце 60-х годов двадцатого века. В 1970 году, после окончания института он устроился работать на биржевую площадку в качестве посыльного, его зарплата в то время равнялась минимальной зарплате в стране – 40 долларов в неделю.

Немного набравшись опыта в торговле, Деннис решил начать торговать за свой счет и, взяв в долг у родственников 1600 долларов, приобрел место на Центральной американской бирже.

Вкус к торговле  у юного Ричарда появился еще в школе. Ричард Деннис быстро вырос до одного из удачных и видных трейдеров на фьючерсном рынке. Свой первый миллион долларов он сделал в 25 лет.

Основанный им Drexel Fund в течение многих лет был в числе наиболее стабильных и быстрорастущих фондов.

Ричарда называли  «Королём фьючерсов» потому, что цены на фьючерсы начинали расти только от одних слухов о том, что на этот товар Ричард «положил глаз».

Переживая тяжёлую депрессию, Ричард в 1988 году поклялся больше никогда не управлять деньгами клиентов и, вообще, близко не подходить к рынку. Он закрыл Drexel Fund. В результате 14 обученных Денисом сотрудников потеряли работу и начали самостоятельную деятельность на рынке.

Но, в отличие от учителя, они строго придерживались его принципов торговли, и все закончили  год с прибылью.

По прошествии некоторого времени, Деннис понял, что погорячился. Какое-то время он занимался анализом и исследованиями. Наконец, в 1994 году он возвращается на рынок. Но теперь его торговый стиль стал другим: он стал использовать в торговле механические торговые системы.

На протяжении 8 месяцев торговли по своей системе в 1994 году он получал всего 8% прибыли. Но уже в 1995 году его доход составил 108 %, а в 1996 году — 112 %.

Кстати, в последний год тысячелетия ему опять крупно не повезло — он получил 37% убытка. Но, несмотря на это, Ричард Деннис останется в истории как великий трейдер. Он управлял деньгами клиентов свыше 20 лет, при этом средняя доходность его операций составила 27 %. Он  доказал, что человек может научиться и стать успешным трейдером.

В США, в 1983 году, два приятеля по колледжу, а впоследствии и партнеры по фирме, Ричард Деннис и Вильям Экхард заключили пари. Суть его как раз и состояла в разрешении вопроса: можно ли научиться торговать. Вильям полагал, что для успешной торговли необходимо иметь врождённые способности, или что-то вроде интуиции, некий инстинкт на прибыль. А Ричард считал, что все гораздо проще.

Он связывал свой успех в торговле, которого уже добился, с несколькими торговыми методами, которые сам развил. Считал, что куда  важнее внутренняя дисциплина, помогающая следовать торговым правилам. И был уверен, что способности к торговле можно свести к набору правил, которые могут быть переданы от одного успешного трейдера к другому.

Чтобы разрешить спор, Ричард предложил провести эксперимент.

В конце 1983 года на страницах «Wall Street Journal», «Barron», «New York Times» появилось объявление, что Ричард Деннис ищет людей, которые хотят стать трейдерами. Для работы необходимо переехать в Чикаго. Им предлагался небольшой оклад и процент от прибыли, а также возможность овладеть методами Денниса.

В офис Drexel Fund поступило несколько тысяч заявок от претендентов, из которых было выбрано всего 14 человек.

Примечательно, что среди них были: два не очень удачливых трейдера, финансовый консультант, женщина, работавшая клерком на бирже, два профессиональных карточных игрока, малоквалифицированный бухгалтер, актер, охранник, мальчик, только что окончивший школу, и даже дизайнер фэнтэзийной игры. Так началась история «Turtles» («Черепахи»). Программа «Черепахи» предусматривала поступательное движение к успеху черепашьим, но верным шагом.

Ричард Денис тщательно отбирал кандидатов. Он учитывал два аспекта — наличие приличного интеллекта, что гарантировало обучаемость, и отношение к риску. Интеллект определялся с помощью небольшого набора тестов, второе — при личном собеседовании.

Ричард обучил отобранных кандидатов своим методикам всего в течение 2-х недель. Затем он выделил каждому депозит для торговли из капитала своей фирмы — и отпустил в свободный трейдинг.

Все без исключения «Черепашки»  заработали миллионы. Они стали супер успешными трейдерами. Они, естественно, основали свои фирмы, и некоторые контролируют теперь капиталы свыше миллиарда долларов. Как видите, пари Ричард Деннис выиграл.

Денис был убеждён, что важнее всего в биржевой торговле полностью контролировать себя. Самодисциплина — залог успеха. Это справедливо в любой игре. Знание правил игры — это необходимое условие для успеха, но недостаточное. Выигрывает тот,  кто одолел самого себя!

Источник: https://trader-systems.blogspot.com/p/blog-page_39.html

Книга: Путь Черепах: Из дилетантов в легендарные трейдеры

О книге

• Автор: Куртис Фейс
• Ориг.название: Way of the Turtle: The Secret Methods that Turned Ordinary People into Legendary Traders
• Количество страниц: 304
• Издательство: Манн, Иванов и Фербер
• Редактор: М. В. Рейдер

В своей книге Куртис Фейс познакомит Вас с правилами полной торговой системы Черепах. В них нет ничего сложного, однако само по себе знание этих правил не сделает вас успешным. Вы должны быть способны выполнять их.

Книга помогает развивать навыки неординарного мышления, следования своим собственным путем. Не стоит гнаться за толпой и принимать чужие рассказы как руководство к действию.

Помните: зарабатывают только те, кто не смешиваясь с толпой пытается самостоятельно размышлять, сопоставлять и делать собственные выводы.

Из книги вы узнаете:

• На каких рынках торговали Черепахи.
• Какие тактики входа и выхода в сделки они применяли.
• За какими трендами следовали.
• Как рассчитывали риски.
• Какие ограничения были обязаны соблюдать.
• Почему одни Черепахи потерпели поражение, а другие заработали миллионы.
• И главное — почему практический опыт трейдинга в прошлом или его отсутствие не сыграли при этом никакой роли

Цитаты из книги “Путь Черепах: Из дилетантов в легендарные трейдеры”

• В жизни бывает лишь несколько переломных моментов. Два из них я пережил, когда мне было девятнадцать лет: я впервые увидел здание в стиле ар-деко, в котором размещалась Чикагская торговая биржа, и познакомился с Ричардом Деннисом, легендарным трейдером срочного биржевого рынка.
• Вид на Чикагскую биржу – самый знаменитый пейзаж мегаполиса.
• Многих может удивить тот факт, что Рич считал возможным обучить группу трейдеров всего за две недели. Меня удивляет другое: почему он считал, что это займет так много времени?
• Высокий риск, высокая отдача: для такой игры нужны стальные яйца», – из разговора с другом перед началом программы Черепах
• Фермеру стоит беспокоиться о растущих ценах на нефть, так как это приведет к росту цен на удобрения и топливо для его трактора. Также причиной беспокойства может быть возможность падения цен на результаты его труда (пшеницу, зерно, сою), потому что, продав их, фермер может остаться без прибыли.
• Рынки – это группы трейдеров, взаимодействующих между собой с целью продавать или покупать.
• Когда меняется коллективное восприятие, меняются и цены. Если по какой-то причине продавцы не желают продавать по текущей цене, требуя более высоких цен, а покупатели готовы покупать по таким более высоким ценам, цены растут.
• Когда мы торговали в группе Черепах, основная масса сделок осуществлялась только в «ямах» на товарных биржах, где мужчины сражались лицом к лицу, выполняя приказы о покупке, в то время как другие трейдеры кричали и размахивали руками, подавая сигналы.
• Человеческие эмоции – это и источник возможностей, и величайший вызов. Если вы управляете ими, то можете достичь успеха. Используйте их на свой страх и риск.
• Скальпирование – специфическая форма трейдинга, которая раньше была доступна только трейдерам, работавшим на биржевой площадке. Скальперы пытаются сыграть на разнице между ценой спроса и предложения (известной как спрэд)
• Торгуйте на грани, управляйте рисками, будьте последовательны и не усложняйте вещи. На этих четырех принципах, формирующих основу любого успешного трейдинга, и базируется основа трейдинга Черепах.
• Возможно, важнейший элемент Пути Черепах – и ключевое различие между успешными и неуспешными трейдерами – состоит в умении думать на перспективу вкупе с использованием системы с «перевесом».
• Хороший трейдинг не означает «быть правым», он означает «делать правильные вещи». Если хотите достичь успеха, вы должны думать на долгосрочную перспективу и игнорировать результаты отдельных сделок.
• Торговля с перевесом – это то, что отличает профессионалов от любителей. Игнорируйте ее – и вас съедят те, кто ее не игнорирует.
• Перевесы находятся на поле битвы между продавцами и покупателями. Ваша задача как трейдера – найти нужное поле битвы и выждать, чтобы увидеть, кто побеждает, а кто проигрывает.
• Зрелое понимание риска и его уровня является знаком отличия лучших трейдеров. Они знают: если не обращать внимания на риск, он обратит внимание на тебя.
• Риск крушения – главное, чего следует опасаться. Он может прийти, как вор в ночи, и лишить вас всего нажитого.
• Не тратьте много времени на изучение мудреных моделей, описываемых в журналах. Сначала научитесь владеть базовыми моделями. Важен не размер инструмента, а умение им пользоваться.
• Делайте простые вещи. Простые, проверенные временем методы, применяемые надлежащим образом, раз за разом побеждают сложные новомодные изобретения.
• Шарлатаны и негодяи прячутся в темных углах, поджидая тех, кто ничего не подозревает. Не становитесь их жертвами.
• Торговать с использованием слабых методов — все равно что жонглировать, стоя в шлюпке во время шторма. Конечно, это можно делать, но гораздо проще жонглировать, стоя на твердой почве.
• Трейдинг – это не спринт, это бокс. Рынок будет тебя бить, сворачивать тебе мозги и делать все для того, чтобы тебя победить. Но когда раздается гонг в конце двенадцатого раунда, ты должен стоять на ринге, чтобы победить.
• Рынок не беспокоится о том, как вы себя чувствуете. Он не станет учитывать ваше эго и не будет поддерживать вас в трудные периоды. Поэтому трейдинг – не для всех. Если вы не желаете встретить лицом к лицу правду о рынках и правду о ваших собственных ограничениях, страхах и неудачах, вы не сможете достичь успеха.

+

Источник: https://TraderHelp.info/books/kniga-put-cherepah-iz-diletantov-v-legendarnye-trejdery/

«Трейдеры-черепахи: история одного эксперимента»

Можно ли научиться торговать на валютном рынке, начав с нуля и заработав через 2 года 31 миллион долларов? Или успех приходит только с опытом и профессионализмом? Ричард Деннис и Уильям Экхард поспорили на этот счет еще в начале 80-х годов. Пари через некоторое время стало легендарным, ведь для разрешения спора эти успешные трейдеры решили обучить новичков. Деннис и Экхард зареклись не рассказывать об итогах эксперимента в течение 20 лет и лишь недавно нарушили обет молчания.

«Путь Черепах: из дилетантов в легендарные трейдеры» — книга, в которой Куртис Фейс описывает процесс обучения людей, ранее не торговавших на бирже. В споре победил Деннис: практически все участники курса заработали миллионы, доказав, что трейдингу можно обучить любого.

 

Суть спора

Еще в 80-е Ричард Деннис считался одним из самых успешных трейдеров благодаря способности превращать тысячи долларов в миллионы. Заключив пари с Экхардом, они разместили объявления в Wall Street Journal, Barron’s и New York Times.

Предложение научиться торговать на бирже со стартовым капиталом в миллион долларов, который предоставлял Деннис, получило много откликов. Из тысячи поступивших анкет были выбраны и приглашены на собеседование 40 претендентов.

Из них отобрали еще 13 человек — будущих «черепах» — миллионеров.

Уроки для начинающего трейдера

Результаты таковы: за 4,5 года ученики получили 80% годовых прибыли и вошли в историю как «черепахи». Каким образом это удалось сделать?

• «Трейдеры надеются на хорошее, но ожидают плохого. Они не отказываются от действий из-за того, что боятся ошибиться — это качество определяет всю их жизнь».
• Хороший трейдер понимает, что рынки состоят из людей с личными причудами, страхами и надеждами. Научившись понимать человеческое мышление и находить возможности, возникающие в связи с этими эмоциями, можно добиться успеха.
• «Эффект снежного кома» — человек склонен к стадному чувству и верит общим настроениям. По этой причине «мыльные пузыри» на бирже продолжают надуваться.
• Трейдинг сравним с боксом, в котором сильно бьют. Но даже на последнем раунде нужно уметь выстоять.

Для кого эта книга?

В первую очередь, «Черепахи» — для тех, кто не верит, что трейдингу можно научиться с нуля, обладая лишь базовыми представлениями о бирже.

Эксперимент Денниса и Экхарда наглядно показывает, что у новичков есть все шансы на успех, но только после усердного обучения.

Книга будет интересна не только трейдерам, но и студентам, директорам фирм, собственникам и консультантам по управлению.
 

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Источник: https://ru.liteforex.com/beginners/detail/forex-books/59/

Книга «Путь черепах», Куртис Фейс

6.08.2017Автор: Александр Шевелев

Приветствую, друзья!

Сегодня мы поговорим с вами об очень известной среди трейдеров книге «Путь черепах». И начнем с небольшой предыстории.

Ричард Деннис — это легендарный трейдер срочного рынка, один из величайших биржевиков мира. Деннис был героем трейдерских преданий, его даже называли Принцем Ямы, т.к. в свои тридцать с небольшим он умел превращать несколько тысяч долларов в сотни миллионов.

Однажды между Деннисом и столь же успешным трейдером Вильямом (Биллом) Экхардтом произошел спор. Деннис утверждал, что способности к прибыльному трейдингу являются приобретенными и что он может превратить в успешного трейдера практически любого, а Экхардт считал, что способности носят чисто врожденный характер.

Деннис был готов ответить за свои слова деньгами, и в итоге они заключили пари. Для того, чтобы разрешить спор, они разместили огромные объявления в газетах Wall Street Journal, Barron’s и New York Times.

Ученики Денниса вошли в историю трейдинга под именем «Черепахи», а их успех стал легендарным. За четыре с половиной года они заработали в среднем свыше 80 процентов годовых. Среди учеников был и автор книги «Путь черепах» — Куртис Фейс, один из лучших учеников в команде.

Я раньше часто слышал о «черепахах-трейдерах», но никогда не знал, почему их называли именно «черепахами». Оказалось, что в тот момент, когда спор Денниса и Экхардта перерос в пари, они находились в Сингапуре на ферме по разведению черепах. Говорят, что в тот момент Деннис между делом сказал такую фразу: «Мы будем выращивать трейдеров, как в Сингапуре выращивают черепах»

Источник: https://shevelev-trade.ru/kniga-put-cherepax-kurtis-fejs

Книга Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры. Переводчик – Миронов Павел. Содержание – Торговля против тренда

Недовольство результатом заставляет людей оценивать лишь вызвавшие его реалии, а не качество принятого решения. В трейдинге даже правильный подход может привести к убыточной сделке, а может быть, и к целому ряду убыточных сделок.

Эти потери заставляют трейдеров сомневаться в себе и своей способности к принятию решений, поэтому они начинают негативно оценивать собственный подход – только потому, что его результат был негативным.

Повторная ситуация еще более обостряет проблему.

Предубеждение относительно новизны – склонность расценивать последние данные или опыт как наиболее важные. Сделка, проведенная накануне, значит для людей гораздо больше, чем сделка прошлой недели или прошлого года.

Таким образом, результат серии недавних сделок может заставить большинство трейдеров сомневаться в своем методе и процессе принятия решений.

Привязывание – склонность привязываться к уже известной информации в случае принятия решений в условиях неопределенности.

Игроки могут привязываться к последнему уровню цены и принимать решения в зависимости от соотношения текущей цены с этим уровнем.

Эффект снежного кома (также называемый стадным чувством) заключается в том, что человек верит во что-то только потому, что в это верят многие другие. Эффект снежного кома является одной из причин непрекращающегося роста цен в конце «мыльного пузыря».

Люди, попадающие под воздействие закона малых чисел, верят, что небольшая выборка в точности соответствует характеристикам генеральной совокупности, из которой она была выбрана.

Этот термин взят из статистического закона больших чисел, говорящего о том, что большая выборка из совокупности действительно сходна по характеристикам с самой совокупностью. Этот закон является основой выборного процесса.

Выборка из пятисот человек, сделанная случайным образом, достаточно точно укажет характеристики 200 миллионов людей во всей совокупности.

Напротив, малые числа немногое скажут обо всей популяции. Например, если стратегия работает в четырех случаях из шести, большинство сочтут такую стратегию хорошей.

Однако со статистической точки зрения этой информации недостаточно для того, чтобы сделать сколько-нибудь достоверное заключение. Если управляющий фондом переигрывает фондовые индексы в течение трех лет подряд, он считается героем.

А вкупе с эффектами предубеждения относительно результата и новизны эта вера часто приводит к тому, что трейдеры отказываются от прежнего подхода за минуту до того, как этот подход начинает работать.

Когнитивные предубеждения оказывают большое влияние на трейдеров, но каждое отсутствующее предубеждение представляет для них возможность заработать. В следующих главах, рассказывающих об особенностях Пути Черепах, я покажу, как, избегая этих предубеждений, можно получить существенные преимущества в трейдинге.

Теперь, когда мы обсудили ход мыслей трейдера, давайте поговорим о способах зарабатывания на трейдинге. У каждой стратегии или стиля трейдинга есть свои ревностные поклонники.

Многие трейдеры настолько уверовали в свой стиль, что считают все остальные стили негодными. Я так не считаю. Все, что работает, – работает. Глупо придерживаться одного метода, игнорируя все остальные.

Следующий раздел книги посвящен некоторым наиболее популярным в настоящее время стилям трейдинга. Один из них – следование за трендом.

Следуя за трендом, трейдер пытается заработать на существенных колебаниях цены на протяжении нескольких месяцев. Трейдеры, следующие за трендом, открывают сделки на уровне исторических максимумов или минимумов и закрывают их, когда рынок поворачивается в обратную сторону и продолжает обратное движение в течение нескольких недель.

Трейдеры проводят много времени в поисках методов определения точных моментов начала и окончания тренда. Однако все эффективные подходы имеют много общего с точки зрения практической реализации. Следование за трендом приносит существенные прибыли, и так было всегда, с тех пор как начались торги фьючерсными контрактами; однако по ряду причин многим игрокам тяжело следовать этой стратегии.

Во-первых, крупные тренды возникают нечасто. Это означает, что стратегия следования за трендом чаще приводит к потерям, нежели к выигрышу. Типичной является ситуация, когда убыточные сделки составляют от 65 до 70 процентов всех сделок.

Развороты в конце тренда могут жестоко отразиться на состоянии как вашего счета, так и душевного здоровья. Трейдеры называют такие периоды истощением (drawdown). Просадки обычно возникают после окончания периода тренда, но могут длиться месяцами, пока рынки остаются нестабильными.

В эти периоды стратегии следования за трендом начинают приносить убытки.

Просадки обычно измеряются по продолжительности (в днях или месяцах) и по глубине (обычно в процентах). По общему правилу просадки для систем следования тренда могут достигать уровней ранее полученных прибылей.

То есть если мы считаем, что стратегия следования за трендом принесет, как ожидается, 40 процентов годовых, то можно ожидать периода убытков, в течение которого размер торгового счета может уменьшиться на 30 процентов от своего максимума.

Если торговать по системе следования за трендом с небольшими деньгами, велики шансы банкротства. Эта проблема будет детально рассмотрена в главе 8.

Этот метод торговли (обратный следованию за трендом) позволяет зарабатывать деньги на рынках, где не наблюдается существенных трендов.

Вместо того чтобы начать покупать на уровне исторических максимумов, трейдеры, использующие данный метод, входят в короткую позицию на уровне, близком к новому максимуму, рассчитывая, что большинство пробоев максимумов не приводит к появлению трендов.

В главе 6 мы рассмотрим рыночные механизмы, являющиеся источником прибыли для торговли против тренда, – поддержку и сопротивление.

7

Источник: https://www.booklot.org/translit/mironov-pavel/book/put-cherepah-iz-diletantov-v-legendarnyie-treyderyi/content/928279-torgovlya-protiv-trenda/

«Черепахи». 30 лет спустя

Среди людей, которые занимаются биржевой торговлей, найдется не много тех, кто ни разу не столкнулся со словосочетанием «метод “черепах”». Эта торговая стратегия является одной из наиболее известных и уже была успешно опробована на различных финансовых рынках.

Несмотря на то что долгое время метод «черепах» был засекречен, в той или иной форме отдельные его правила всплывали на страницах множества книг и периодических изданий.

Лишь по прошествии 20 лет от начала истории «черепах», в 2003 году, появился сайт www.originalturtles.org, на котором были опубликованы базовые правила их торговли. Открыл их миру Куртис Фейс, один из первых участников проекта «черепах» и автор вышедшей в 2007 году книги под названием «Путь Черепах: Из дилетантов в легендарные трейдеры».

А черепахи здесь причем?

Начало истории «черепах» положил спор двух трейдеров. Он касался вопроса о том, можно ли научить человека успешно торговать на бирже. Участниками спора были давние приятели и партнеры Ричард Деннис и Вильям Экхардт.

Ричард Деннис считался одним из самых успешных игроков на рынке фьючерсов. Drexel Fund, которым он управлял, в течение продолжительного времени был в числе наиболее успешных в США, а самому Деннису газета The New York Times дала прозвище «принц ямы»1.

Ричард полагал, что для успешной торговли требуются всего лишь хороший торговый метод и, что более важно, дисциплина, которая поможет ему следовать.

Вильям, напротив, считал, что залогом успешности трейдера является некое врожденное человеческое качество, денежный инстинкт, позволяющий «увидеть» доходность той или иной сделки.

Спор продолжался несколько лет, пока Ричард не решился на эксперимент: отобрать людей для обучения торговым методам, которыми они владеют, и посмотреть, к чему все это приведет.

Результат эксперимента, по идее, должен был ответить на вопрос, можно ли обучить человека успешной торговле на бирже, и разрешить затянувшийся спор, победитель которого забирал весь кон — символическую сумму $1.

Для формирования экспериментальной группы в конце 1983 года на страницах популярных финансовых изданий The Wall Street Journal, Barron и The New York Times Деннис и Экхардт разместили объявления, в которых анонсировали свою затею, не забыв обмолвиться о том, что каждому ученику, успешно обучившемуся методам Денниса, будет выделен счет размером $1 млн для ведения торговли.

Ричард и Вильям (возможно, это также являлось частью эксперимента) объединили в одну группу людей с различными навыками и способностями. Среди слушателей были профессиональные карточные игроки, дизайнер, бухгалтер, бывший чемпион штата по шахматам, несколько человек с опытом трейдинга.

При этом Денниса совершенно не смущало отсутствие опыта реальной торговли более чем у половины участников группы. По этому поводу Куртис Фейс написал: «Ричард считал, что понял причины своего успеха настолько хорошо, что мог научить других быть столь же успешными — даже людей, абсолютно чуждых трейдингу и никогда раньше не торговавших.

Он настолько искренне верил в это, что был готов рискнуть собственными миллионами для того, чтобы доказать свою правоту».

После двухнедельных теоретических занятий все участники практиковались в течение месяца на пробных счетах. По результатам практики Деннис распределил торговые депозиты.

Одни получили в свое распоряжение обещанный миллион, другие получили счет меньшего размера.

Куртису Фейсу Ричард выделил счет в размере $2 млн, и на всем протяжении работы программы «черепах» Фейс управлял самым большим счетом.

Все ученики Денниса и Экхардта вошли в историю трейдинга под именем «черепах», а их успех стал легендарным. В течение четырех с половиной лет «черепахи» зарабатывали в среднем по 80% годовых.

В результате маленького полушутливого пари развилось новое направление трейдинга, которое демонстрирует вполне приемлемые результаты и по сей день, несмотря на то что характер рынков изменился. «Черепахи» заработали свои миллионы, Ричард выиграл у Вильяма $1, а остальным достался их торговый метод.

И все же, а причем здесь «черепахи»? Оказывается, Деннис и Экхардт находились на ферме по разведению черепах в Сингапуре в тот момент, когда их давний спор перерос в пари. Как написал Куртис Фейс в своей книге, Деннис тогда бросил мимоходом: «Мы будем выращивать трейдеров, как в Сингапуре выращивают черепах». Надо сказать, у них получилось.

Правила торговли «черепах»

«Черепахи» торговали фьючерсами на самых крупных площадках того времени (СМЕ, COMEX, NYMEX) и практически на всех наиболее ликвидных рынках, за исключением мясного.

Вообще на выбор контракта у «черепах» не было никаких ограничений, но если кто-либо принимал решение не торговать каким-то инструментом, то он должен был отказаться от работы с этим инструментом если не навсегда, то на достаточно продолжительный срок, после которого у трейдера может измениться мнение относительно него.

Метод «черепах» является полноценной торговой системой, в которой есть правила входа в позицию и выхода из нее, защитная остановка торгов, а также правила управления капиталом.

Что до последнего, то у «черепах» на тот момент времени был, пожалуй, наиболее новаторский способ определения размера позиции, расчет которой производился через текущую волатильность на рынке, выраженную в пунктах от цены.

(0,01 х Account) / N х Dollar per Point,где Account — размер депозита,Dollar per Point — стоимость одного пункта движения цены в денежном выражении (в данном случае в долларах).

Полученное таким образом число округлялось к меньшему целому и называлось юнитом, который, по сути, определял минимальное количество контрактов в позиции.

По мере движения цены в направлении открытой позиции число юнитов можно было увеличивать, но до определенного максимума. В случае работы с одним инструментом допускалось не больше четырех юнитов в позиции.

Сразу отметим, что для акций формула вычисления юнита упрощается:

(0,01 х Account) / N.

Правила входа в позицию и выхода из нее «черепахи» разделяли между двумя системами — краткосрочной (Система 1) и долгосрочной (Система 2).

Некоторые распределяли свой счет между двумя системами, совершая, таким образом, некую диверсификацию по стратегиям.

Система 1 (вход). Если цена на один тик выходит за границу 20-дневного максимума (High), то это является сигналом к открытию длинной позиции размером в один юнит. Если цена на один тик выходит за границу 20-дневного минимума (Low) — это сигнал к открытию короткой позиции.

Для Системы 1 у «черепах» имеется фильтр: сигнал к открытию позиции игнорируется, если предыдущая сделка была прибыльной. Последний прорыв рассматривался независимо от того, произошел реальный вход в позицию или же не был пропущен фильтром. При этом не важно, в каком направлении был последний прорыв.

Но если он был проигнорирован фильтром (оказался прибыльным), вход будет совершен на 55-дневном прорыве, когда высока вероятность устойчивого трендового движения.

Система 2 (вход). Если цена на один тик выходит за границу 55-дневного максимума (High), то это является сигналом к открытию длинной позиции размером в один юнит.

Если цена на один тик выходит за границу 55-дневного минимума (Low) — это сигнал к открытию короткой позиции.

В Системе 2 отсутствует фильтр, поэтому позиции здесь открываются независимо от того, какими были предыдущие прорывы — прибыльными или убыточными.

Добавление юнитов. В каждую позицию «черепахи» входили одним юнитом. При благоприятном движении цены позиция наращивалась. Под «благоприятным движением» «черепахи» понимали прохождение ею расстояния 0,5 х N от реальной цены исполнения предыдущего ордера.

Напомним, что для одного актива максимальное количество юнитов в позиции не должно превышать четырех. Следовательно, цена покупки (для длинных позиций) четвертого юнита будет отличаться от цены входа в позицию на 1,5 х N.

Если цена шла против открытой позиции к назначенным уровням, то ликвидировались все юниты на рынке.

Система 1 (выход). Если цена идет против длинной позиции к 10-дневному минимуму (Low) либо против короткой позиции к 10-дневному максимуму (High), то это является сигналом к их закрытию.

Система 2 (выход). Если цена идет против длинной позиции к 20-дневному минимуму (Low) либо против короткой позиции к 20-дневному максимуму (High), то это является сигналом к их закрытию.

Защитный «стоп». «Черепахи» рассуждали, что движение цены на величину одного N соответствует 1% изменения капитала. Но поскольку в их правила входило не терять более чем 2% капитала в одной сделке, то максимальный «стоп», который позволяет иметь риск 2%, соответствует величине 2 х N.

<\p>

Тестирование «черепах»

Для тестирования стратегии «черепах» была выбрана краткосрочная Система 1.

Предпочтение определили два фактора: во-первых, она является более агрессивной, что само по себе уже интересно, а во-вторых, было желание использовать данные с небольшим временным масштабом (таймфреймом), где графики более волатильны, а тенденции менее долгосрочны. Именно под такой тип торговли, по нашему мнению, Система 1 подходит лучше всего (хотя это утверждение небесспорно), а с помощью Системы 2 лучше торговать долгосрочные движения.

Вместе с тем при написании программного кода были допущены некоторые упрощения.

У «черепах», когда предыдущая сделка оказалась прибыльной, запускается фильтр, блокирующий исполнение новых сделок на пробой 20-дневного экстремума, но система ведет их виртуальный учет.

У нас виртуальный учет вестись не будет, однако если движение в направлении прибыльной сделки продолжено, то позиция открывается снова после пробоя 55-дневного уровня (максимума или минимума — в зависимости от направления движения).

Еще одно упрощение связано с защитными остановками и выходами. В нашем варианте все стоп-уровни привязываются к 10-дневным экстремумам с отступами на величину 2 х ATR, что обеспечивает 2-процентное ограничение по риску капитала (хотя в действительности значение ATR может соответствовать величине, превышающей 2%).

Таким образом, наш вариант устанавливает защитный «стоп» на всю позицию, в отличие от «черепах», где остановки выставляются отдельно для каждого юнита. С первого взгляда может показаться, что внесенные изменения достаточно существенны, однако это не так.

Все допущения не являются кардинальными и укладываются в рамки стратегии.

Итак, в качестве меры волатильности выбираем N = ATR(10) — величину истинного диапазона, усредненную за последние десять свечек.

Напомним, что истинный диапазон определяется как разность между истинным максимумом (наибольшее из значений максимума текущего дня и цены закрытия предыдущего дня) и истинным минимумом (наименьшее из значений минимума текущего дня и цены закрытия предыдущего дня). Начальный капитал определим в 100 тыс. руб., тогда размер одного юнита составит 0,01 х 100 000 / N = 1000 / N штук акций.

Если обозначить L1 и S1 как цены открытия длинной и короткой позиции (которые, как мы уже знаем, отличаются на тик от 20-дневных экстремумов), соответственно, цена, по которой будет добавлен второй юнит для «лонгов», составит L1 + 0,5 х N, а для «шортов» — S1 – 0,5 х N.

«Код стратегии “черепах” на языке С#»).

Тестирование проводилось на часовиках ГМК «Норильского никеля» (GMKN, с 4 мая 2008-го по 20 сентября 2010 года) и 15-минутках фьючерса на индекс ММВБ (с 15 марта 2010-го по 9 сентября 2010 года).

Посмотрим график GMKN в часовом масштабе с уровнями 20-дневных максимумов и минимумов, при пробое которых совершается покупка или продажа одного юнита.

На рисунке видно, что наращивание объема позиции (добавление юнита) происходит последовательно через ход цен на 0,5 х N в направлении позиции (на практике эта цифра нереализуема за счет проскальзывания и гэпов), а ликвидация позиции происходит одновременно с ликвидацией всех юнитов.

Но это, конечно, является лишь особенностью инструмента GMKN, нежели систематической избыточностью стратегии. Тем не менее такой лайт-вариант «черепах» после оптимизации выдает более 80% годовых с просадкой порядка 27,5%.

Кривая капитала такой системы изображена на графике 3, и ее цифры, по крайней мере годовая доходность, полностью согласуются с результатами настоящих «черепах».

Единственная поправка — «черепахи» получили эти цифры на реальной торговле, а мы на бэк-тесте с оптимизацией, что сравнивать как минимум некорректно. Тем не менее эти результаты подтверждают, что стратегия является вполне работоспособной.

Основным же недостатком всех полученных результатов является невысокий процент прибыльных сделок, в результате чего значения коэффициентов Шарпа и профит-фактора не достигают 2. С другой стороны, этому есть логичное объяснение: «черепахи» входят на прорывах, однако лишь немногие из них заканчиваются трендом.

Поэтому большая часть сделок в торговой системе «черепах» действительно являются убыточными.

Эксперимент с «черепахами» был уникальным событием в истории фондовых рынков. «Черепахи» стали настоящими легендами биржевой торговли, но для нас не столь важно, сколько еще миллионов они заработают или проиграют.

Самое главное во всей этой истории — то, что уже почти 30 лет не теряет своей актуальности, можно выразить всего несколькими тезисами: торговать может каждый, торговать нужно тренды, торговля должна быть дисциплинированной.

Правда, это уже давно всем известно.

Источник: http://expert.ru/d-stroke/2010/18/strategii/

Стратегия черепах – все гениальное просто

В свое время эта стратегия наделала немало шума, да и сейчас многие трейдеры интересуются беспроигрышной торговой системой. Попытаемся разобраться, достойна ли внимания стратегия черепах в наше время.

После череды неудач у начинающего трейдера может возникнуть чувство, что трейдинг – искусство, доступное лишь избранным и одних лишь знаний правил торговой системы и самоконтроля недостаточно для успеха в области спекуляций. Примерно так же считал и известный трейдер Уильям Эркхерт.

Еще один трейдер, Ричард Деннис, не разделял убеждения коллеги, в итоге между ними возник спор и его результат в итоге и вылился в появление на свет «черепах» – группы трейдеров, которых обучал лично Деннис. Стратегия черепах, по которой они и работали показала, что трейдером может стать абсолютно любой человек, главное – соблюдать правила торговой системы.

Кстати, затем каждый из группы получил по миллиону в качество стартового капитала и за последующие несколько лет часть из них добилась впечатляющих результатов. В итоге прибыль за 10 лет составила свыше $150 млн. Любопытно, что часть трейдеров из группы потеряла деньги, это доказывает то, что личные качества человека также играют не последнюю роль.

Стиль торговли черепах

Вход в рынок выполнялся на пробое 20 либо 55-дневного экстремума (под пробоем в данном случае понимается выход цены за пределы диапазона хотя бы на 1 тик). Выход из рынка происходил после того, как цена пробивала в обратном направлении 10-дневный экстремум или 20-дневный (для сделок, заключенных на пробое 55-дневного экстремума).

Стратегия черепах часто приводила к тому, что приходилось наблюдать как существенная прибыль сменяется небольшими убытками (из-за ожидания сигнала на выход из рынка), но в конечном итоге она все равно позволяла трейдерам оставаться в плюсе.

Но при этом нужно было брать в работу абсолютно все сигналы, которые генерировала система, дело в том, что основная прибыль за год могла быть сформирована буквально 2-4 сделками, так что пропуски даже одного входа в рынок мог обернуться катастрофическими последствиями.

Есть и еще один нюанс на вход в рынок, если используется вход при пробое 10-дневного экстремума, то нужно учитывать, каким был предыдущий вход по этому правилу. Если он был прибыльным, то текущий сигнал игнорируется. Причем не учитывается, был ли этот вход реальным, или же его пришлось пропустить из-за этого правила. При работе с 55-дневным экстремумом такое правило не использовалось.

Еще одна особенность классических черепах состоит в расчете лота в зависимости от волатильности рынка, также вводились жесткие ограничения на то, чем именно торговать. Не было смысла торговать по инструментам, по которым за день было по 150-200 контрактов, учитывая финансовые возможности черепах, они бы стали сами двигать рынок, что поломало бы всю торговую систему.

Для трейдеров с более скромными финансовыми возможностями в плане ММ достаточно просто не рисковать в одной сделке более, чем 2% от депозита.

Набор инструментов для торговли по классической стратегии

Для торговли по классическим правилам черепах можно использовать набор из следующих индикаторов:

• 3 канала Дончиана будут использоваться для того, чтобы вручную не строить линии по экстремумам, все построения будут выполняться автоматически. На графике канал красного цвета учитывает экстремумы последних 10 свечей, зеленый – последних 20, а синий – 55 дней;
• индикаторы TheClassiceTrader – они будут рисовать на графике пробои каналов Дончиана ценой;
• ATR из стандартного набора индикаторов МТ4 понадобится для расчета стоп-лосса, стоп принимается равным удвоенному значению ATR на момент входа в рынок.

Торговля ведется на дневных свечах, так что величина защитных ордеров будет значительной – стопы могут достигать 300-400 пунктов. У черепах ситуация была такой же, просто стопы они не ставили, чтобы не демонстрировать их брокеру, а держали в уме и в случае, если цена достигала этих уровней, сделки закрывались вручную.

Также для торговли на форексе вводится небольшая модификация в отношении доливки к уже открытой позиции. Черепахи активно пользовались этим, а мы будем наращивать сделку с шагом 0,5ATR от уровня входа в рынок.

Тут нужно заранее определиться, будет ли вообще использоваться доливка, если да, то стратегия черепах требует небольшого пересмотра ММ, а именно – риск по одной сделке составляет 0,25% вместо 1% если доливка не используется.

Сразу стоит оговориться, что если на рынке нет четкого тренда, то, скорее всего, будет наблюдаться серия из нескольких убыточных сделок, но в итоге прибыль по одной может перекрыть все убытки.

В первом из примеров трейдер получил сигнал на покупку после пробития дневной свечой 20-дневного экстремума. После этого проверяем, какой была прошлая сделка (с учетом 20-дневного экстремума). Оказывается, что в прошлый раз наша позиция хоть и не была закрыта по стоп-лоссу, но при ручном выходе был зафиксирован убыток в 43 пункта, так что новый сигнал можно брать в работу.

На момент пробоя значение ATR равнялось 109 пунктам, поэтому стоп ставим равным 218 п. Далее цена пошла против нас и сработал стоп.

Для контраста разберем и пример прибыльной сделки. В данном случае продажа произошла после того, как цена пробила нижний экстремум (линии 20 и 55-дневного экстремумов совпали, так что ориентироваться будем по 20 дневному). Стоп-лосс для этой сделки оказался меньше среднего – 194 пункта.

Если взглянуть на график, то видно, что четкое следование правилам стратегии привело к тому, что прибыль уменьшилась примерно на 300 пунктов, но это позволило убедиться, что тренд полностью исчерпал себя.

Тем стратегия черепах и хороша, что позволяет выбрать тренд до самого дна.

На этом же рисунке видно, что если бы трейдер проявил нетерпение и вышел в период консолидации цены, то взял бы от силы 60-70% потенциальной прибыли.

Большая часть прибыли как раз и формируется за счет таких сверхудачных сделок. Остальные либо закрываются с небольшой прибылью, либо и вовсе приходится фиксировать небольшой убыток вручную или срабатывает стоп-лосс.

Как вариант можно рассмотреть доливку при входе в рынок. На рисунке приведен пример добавления при покупках. ATR на этот момент был равен 129 пунктам, а значит шаг между уровнями для доливки составляет 65 пунктов.

Модификации оригинальной стратегии

Главный недостаток оригинальной стратегии черепах заключается в том, что такой стиль торговли подходит только для крупного капитала.

Обычные трейдеры с депозитом в $500-700 долларов вряд ли будут торговать на дневном таймфрейме, на нем и стопы велики, и сделки заключаются слишком редко.

Линда Рашке предложила пару любопытных идей, которые подойдут не только для дневного, но и для прочих таймфреймов. Однаиз предложенных стратегий называется Turtle Soup:

• работа начинается с того, что вручную нужно отсчитать 20 свечей от текущей;
• на полученном временном интервале вручную определяются экстремумы и для удобства восприятия через них проводятся горизонтальные линии. При поиске экстремумов есть важный критерий – они должны отстоять от текущей цены минимум на 4 свечи;

• расчет строится на том, что цена при подходе к экстремуму отскочит, этим ее стратегия черепах и отличается от классической. Если цена переписала минимум ближайших 20 свечей, то в приоритете будут покупки, а вход в рынок будет выполняться отложенным ордером;
• отложенный ордер выставляется только после того, как цена текущей свечи переписала ранее выявленный экстремум. Если произошла перепись минимума, то отложенный ордер buy размещается чуть выше экстремума (того, который был выявлен на отрезке в 20 свечей), примерно на 5-10 пунктов. А вот стоп-лосс размещается немного ниже минимума текущей свечи. Сигналы действительны на протяжении только одного дня.

Тейк профит не выставляется, единственное, что нужно сделать – перевести сделку в безубыток после того, как она прошла в нужном направлении пунктов 30-50 (в зависимости от того, какая пара используется). Фиксировать прибыль лучше всего с помощью трейлинг-стопа. В принципе, торговля может вестись и на более мелком временном интервале.

Она же предложила и немного иной вариант этой стратегии, при торговле по ней:

• также анализируется отрезок графика длиной в 20 свечей;
• экстремум должен находиться на расстоянии как минимум 3 свечи от текущей;
• нас также будет интересовать свеча, которая пробивает один из обозначенных экстремумов на выделенном отрезке. Только вход в рынок будет заключаться уже не по цене пробоя экстремума. Отложенный ордер будет выставляться после того как закроется свеча, пробившая экстремум, а выставляться он будет на уровне экстремума, который был отмечен на отрезке в 20 свечей. В остальном правила работы те же.

Конечно, классическая стратегия черепах и то, что предлагает Линда Рашке имеют не очень много общего, но идею она использовала именно эту.

Эффективность черепах

На основе стратегий, предложенных Линдой Рашке были созданы одноименные советники, так что можно изучить результаты теста. Главным преимуществом этих стратегий можно считать то, что они применимы не только для дневных таймфреймов, поэтому и тестирование выполнялось на более мелких временных интервалах.

На Н4 за почти 2-летний период депозит вырос почти в 3 раза, интенсивность торговли не очень высокая (86 сделок за этот период). Максимальная просадка не превышает 10%, так что нагрузка на депозит будет невысокой.

При переходе на более мелкий временной интервал резко возрастает интенсивность торговли (с 86 до 275), но и график роста депозита выглядит уже не так идеально. Депозит по-прежнему растет, но прибыльность немного уменьшается по сравнению с результатами на Н4 (с 3,11 до 1,88). Также немного увеличивается просадка – до 15,88%.

Хотя тестирование проводилось только по паре EUR/USD, уже можно сделать вывод, что стратегия черепах неплохо работает на крупных таймфреймах, но вот на мелких временных интервалах ее лучше не использовать. Количество сделок увеличивается, но вот прибыльность не то что не увеличивается, но даже немного уменьшается.

Что касается классической стратегии, то об ее эффективности можно судить и по результатам ручного тестирования, а облегчить эту задачу может разобранный ранее набор индикаторов. Автором индикатора Turtle даже была просчитан результат всех входов в рынок на пробое 20-дневного экстремума.

При этом в расчет брались все без исключения пробои ценой 20-дневного экстремума, а выход из рынка происходит при пробое 10-дневного экстемума в противоположную сторону. Если же применить дополнительный фильтр (предыдущая сделка должна быть убыточной), то результат должен измениться в лучшую сторону.

Подведение итогов

Конечно, никогда не переведутся трейдеры, которые в силу разных причин торговать будут только внутри дня, но о долгосроке забывать не стоит. В крайнем случае, можно завести 2 счета, на одном из них будет вестись торговля по «черепаховой» стратегии, на другом будет вестись торговля интрадей. Источник: Dewinforex

Социальные кнопки для Joomla

Источник: http://www.dewinforex.com/ru/torgovye-strategii/strategiia-cherepakh-vse-genialnoe-prosto.html