Кто является поставщиком ликвидности на форекс рынок?

Поставщики и провайдеры ликвидности известных форекс-компаний

?luckyea77 (luckyea77) wrote,
2016-08-09 12:05:00luckyea77
luckyea77
2016-08-09 12:05:00Category:Поставщик ликвидности соединяет между собой многих брокеров и трейдеров, увеличивая ликвидность получившегося рынка.

Более высокую ликвидность желают все, поскольку благодаря ей снижаются спреды и, таким образом, затраты на торговлю.Брокеры с прямой обработкой транзакций (STP), в особенности, стараются взаимодействовать со многими крупными провайдерами ликвидности, чтобы поддерживать собственные предлагаемые ликвидность и цены.

Поставщиками ликвидности часто являются крупные банки и иные финансовые учреждения (Bank of America, Citibank, Deutsche Bank, Saxo Bank и др.). В торговле на Форекс крупнейшим поставщиком ликвидности в мире является Deutsche Bank, также известный в качестве ведущего розничного и инвестиционного банка.

ТОП 10 банков/финансовых институтов совершающих более 77% от общего торгового оборота на рынке форекс по версии 2010 года: Deutsche Bank UBS Barclays Capital Citi RBS JP Morgan HSBC Credit Suisse Goldman Sachs Morgan StanleyПровайдеры ликвидности – это посредники, в них входить большое количество поставщиков ликвидности, они их объединяет в одно целое, и выдают в конечном итоге, посредством программного обеспечения наилучшую цену для брокера, а он в свою очередь для трейдера (Вам).Брокеру проще заключить договор с провайдером ликвидности, чем с каждым по отдельности поставщиком. Приведу вам несколько провайдеров ликвидности – Integral, Currenex, Sucden Financia, LMAX Exchange и др.Посмотрим кто является поставщиками и провайдерами ликвидности известных форекс-компаний. Данную информацию я взял с сайтов компаний.

Компания PrivateFX взаимодействует с поставщиком ликвидности ADS Securities.

Бизнес-модель FXOPEN:

Alpari предоставляет своим клиентам возможности работать через крупнейшую электронную торговую систему (ЕСN) Currenex. Также Альпари и Integral Development Corp. заключили договор о сотрудничестве.

FOREX CLUB работает с крупнейшими банками и поставщиками ликвидности, среди которых Barclays, Citibank, Credit Suisse, Commerzbank, GS, HSBC Bank, J.P. Morgan, Morgan Stanley, UBS Bank, Nomura Bank и Lucid Markets.

Партнерство ГК FOREX CLUB с компанией First Derivatives plc (“FD”), ведущим поставщиком программных и консалтинговых услуг, позволяет клиентам нашей Компании получить глобальный доступ к крупнейшим на рынке пулам ликвидных средств, а также институциональному уровню ценообразования, исполнения сделок и спредов в торговле иностранной валютой.Информация про поставщиков ликвидности ГК Телетрейд не представлена на сайте. На вопрос “Кто является вашими поставщиками ликвидности?” техподдержка мне ответила: “Данная информация не является общедоступной.”

Редакция Forex Magnates Russia спросила Евгения Галихина, руководителя службы продуктового менеджмента и методологии ГК ТелеТрейд “Кто является вашим поставщиком ликвидности в данном случае, кто перекрывает сделки клиентов?”, ответ: “На текущий момент раскрывать провайдера ликвидности мы не готовы, могу лишь сказать, что это крупная английская компания”

Источник: https://luckyea77.livejournal.com/1377403.html

Что такое ликвидность на рынке Форекс?

Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодня поговорим о ликвидности на рынке Форекс. Многие новички не знают что это такое и какое она оказывает влияние на торговлю. Я постараюсь более подробно доступным языком объяснить, как ликвидность взаимосвязана с торговлей на валютном рынке.

Ликвидность – это возможность быстро продать или купить финансовый инструмент по текущей цене.

Рынок Форекс уже сам считается высоколиквидной биржей, общая ежедневная сумма по сделкам превышает 5 триллионов долларов. Ликвидность – это показатель, чем больше заключается сделок по той или иной паре, тем её ликвидность выше. Самые ликвидные пары EURUSD, GBPUSD, USDCHF, XAUUSD и др.

Соответственно, чем выше ликвидность, тем меньше спред (чем он ниже тем лучше) это важный показатель при выборе брокера, но он может быстро раздвинуться при выходе важных новостей и когда ликвидность по валютной паре падает (в основном на азиатской сессии).

Поставщики ликвидности

Ликвидность в большей степени зависит от её поставщиков. Кто они?

В качестве поставщиков ликвидности выступают банки с мировым именем (Bank of America, Citibank, Deutsche Bank, Saxo Bank и др.), а также различные Фонды, у которых есть прямой доступ на валютный рынок, на всех мировых площадках (бирж).

Как всё это взаимосвязано? Давайте сначала я напомню, как работает рынок Форекс.

Любая сделка совершенная на рынке Форекс должна перекрываться. Если вы купили лотом 1 валюту евро по паре EURUSD, то она должна перекрыться продажами этим же лотом, то есть должна быть противоположная заявка на тот же лот.

По сути это перетягивания каната, если цена пошла выше (вы правильно спрогнозировали цену) вы перетянули канат, у вас его больше, а у того кого продажи – меньше. Грубо говоря, вы забрали его деньги себе (за минусом комиссии).

Теперь представим, что таких сделок совершается десятки, сотни тысяч и каждую из них надо перекрывать, чтоб это совершать, нужен огромный объем финансовых средств, у национального брокера ясень пень, таких средств нет и они заключают договора с поставщиками ликвидности.

Величина спреда

Договор заключен, всё в порядке, от чего теперь зависит спред?

Низкий спред говорит о большом спросе, как на покупки, так и на продажи, то есть отправленные вашим брокером ордера находят встречные ордера от других участников рынка, и они выполняется быстро и по той котировочной цене которая была запрошена.

Величина спреда зависит от объема заявок, если их много и они не идут одна за одной в ценовом диапазоне, происходит проскальзывания цены, т.е. поставщик ликвидности съедает заявки. Грубо говоря, чем выше объем сделок и если поставщик не справляется с ним, он скользит цену и заявки, выставленные по одной цене, обрабатываются по другой, так как встречных заявок по первоначальной цене не было.

Из всего этого можно понять, что качество выполнения заявок вашим брокером напрямую зависит от поставщика ликвидности. Для уменьшения проскальзывания брокер может работать с несколькими поставщиками и соответственно, чем больше у него их, тем солидней компания. Но зачастую брокеры работают с провайдерами ликвидности.

Провайдеры ликвидности

Провайдеры ликвидности – это посредники, в них входить большое количество поставщиков ликвидности, они их объединяет в одно целое, и выдают в конечном итоге, посредством программного обеспечения наилучшую цену для брокера, а он в свою очередь для трейдера (Вам).

Брокеру проще заключить договор с провайдером ликвидности, чем с каждым по отдельности поставщиком. Приведу вам несколько провайдеров ликвидности – Integral, Currenex, Sucden Financia, LMAX Exchange и др.

Ниже я вам для общего восприятия всего написанного представил простую картинку:

У каждого уважающего себя брокера на сайте должно быть вывешена информация с какими поставщиками и провайдерами ликвидности они сотрудничают. Прошу вас обращать на это внимание.

С уважением, Евгений Бохач

Статьи на похожую тему:

Маржинальная торговля на Форекс

Мани менеджмент на Форекс — залог успеха!

Диверсификация на рынке Форекс?

Расписание торговых сессий (онлайн сервисы, индикаторы)

Торговые условия брокера

Источник: http://fox-trader.ru/likvidnost-na-foreks.html

Кто такой поставщик ликвидности?

Высшей степенью ликвидности обладают, конечно же, денежные средства. Самой ликвидной мировой торговой площадкой является Форекс. Его объемы составляют суммирующиеся показатели ликвидности различных рынков.

Ежедневно объем торговли на Форексе составляет триллионы долларов, поэтому он обладает самой высокой ликвидностью.

Количество заявок на продажу и покупку настолько велико, что можно не волноваться по поводу наличия контрагента для любой позиции.

Высоколиквидный рынок – это стабильные операции с большим количеством и высокими объемами совершаемых сделок. На Форексе – это в первую очередь валюта, чем меньше разница между ценой на продажу и покупку, тем больше вероятность того, что рынок «сделает Вас богатым». Если же разрыв в ценах будет достаточно большим, есть огромный риск финансового краха.

Если рынок высоко ликвиден отдельная сделка не сможет глобально повлиять на цену товара. Поэтому часто бывает, что новички рынка верят уверениям брокеров в том, что те являются поставщиками высокой ликвидности.

Клиент, придя к брокеру и вложив средства, торгует с полной уверенностью в том, что его посредник даже при самых неблагоприятных условиях сможет осуществить сделку с наибольшей выгодой.

Однако взглянув на баланс, клиент не понимает как при такой высокой ликвидности, обещанной брокером, он может так быстро «таять»?

Чаще всего поставщиками ликвидности выступают крупные финансовые организации или банки, которые торгуют валютой в огромных размерах. Другими словами, они распоряжаются такими огромными суммами, что скорее всего трейдер, продавая валюту, остановит выбор именно на них, соответственно и покупку совершит тоже у них.

Поставщики ликвидности распоряжаются огромными объемами средств, поэтому на рынке всегда найдется покупатель и продавец. Иногда бывают случаи, при которых брокер может продавать валюту, не переводя сделки поставщикам ликвидности.

Иными словами, совершая покупку, Вы покупаете не у того продавца, которому Ваш брокер направил сделку, а у своего брокера. Эти брокеры называются “маркет-мейкерами”, представляющих собой контрагентов.

Обеспечивается ликвидность крупными участниками рынка маркет – мейкерами, чем больше их количество, тем выше вероятность совершения сделки не зависимо от торговых сессий и времени в разных странах мира.

Поставщик ликвидности соединяет трейдеров и брокеров, увеличивая ликвидность получившегося рынка.

Благодаря высокой ликвидности снижаются спреды, а соответственно и расходы на торговлю, поэтому более высокую степень ликвидности желают получить все.

Провайдер ликвидности является крупным участником рынка, который объединяет фонды и финансовые институты, а также крупнейшие банки мира в сеть, образующий пул новостей, котировок и поток цен для более мелких участников рынка – дилинговых центров, брокеров.

Крупные банки или инвестиционные компании, выступающие поставщиками ликвидности, периодически обращаются на Форекс, однако их целью являются не только спекулятивные соображения, причиной этому может быть необходимость в удовлетворении потребностей в обмене валют или другие цели. Например, когда компании нужна некая сумма для того, чтобы открыть новый филиал.

Петр Васильев, специально для www.forex-ratings.ru

Источник: http://forex-ratings.ru/articles/?id=21777

Что такое ликвидность Форекс и провайдеры ликвидности?

Здравствуйте, дорогие друзья! Практически все, кто хоть немного торговал на бирже, слышали про ликвидность Форекс, но не многие знают, что такое ликвидность и кто такие провайдеры ликвидности.

Сегодня вы наконец-то узнаете, что собой представляет ликвидность, почему стоит опасаться низкой ликвидности рынка, в чем отличие ликвидности от волатильности, какие валютные пары являются самыми ликвидными, а также кто такие поставщики ликвидности, и почему они так важны при выборе брокера.

Если вы еще не нашли надежного брокера, то предлагаем вам честный и независимый рейтинг Форекс брокеров.

Что такое ликвидность?

Ликвидность в переводе с латинского (liquidus) означает «перетекающий». В мире финансов ликвидностью обозначается способность активов к быстрому обмену на деньги. Чем быстрее происходит обмен, тем ликвиднее актив.

В бухгалтерии самыми ликвидными активами являются деньги и ценные бумаги, а неликвидными – здания, сооружения, оборудование, то есть то, что тяжелее продать.

Если у вас есть смартфон последнего поколения, то вероятность того, что его купят по той цене, по которой вы купили его в магазине значительно больше, чем если вы захотите продать старый велосипед, который пылится у вас на балконе.

При этом Форекс является одним из самых ликвидных рынков. Ежедневные объемы торгов на Форекс составляют до 5 трлн долларов, а по мнению некоторых экспертов к 2020 году ежедневный оборот может превысить 10 трлн долларов США. Еще одним фактором, который делает Форекс высоколиквидным рынком, является необходимость постоянного обмена валют. При этом наибольший объем торговых операций (свыше 70%) приходится на валютные пары с долларом США.

В чем преимущества высокой ликвидности для трейдера?

С понятием ликвидности немного разобрались, но вот зачем она нужна трейдеру, и как она может пригодиться в торговле, многим может быть не совсем ясно. Есть один старый анекдот-притча, когда один трейдер увидел, что акции малоизвестной компании упали до предела.

Тогда он позвонил своему брокеру и сказал, чтобы он купил 100 акций этой компании. На следующий день акции выросли на несколько пунктов, тогда он решил купить еще сотню акций. На третий день, когда акции еще немного выросли в цене, он позвонил брокеру и сказал, чтобы он продал эти акции.

«Кому?» – таков был ответ брокера. В этом и заключается ликвидность рынка. Если вы купили активы на низколиквидном рынке, то будьте готовы к тому, что у вас их будут долго покупать обратно по той цене, по которой вы хотели бы продать.

Конечно, Форекс является высоколиквидным рынком, но все равно существуют торговые инструменты с низкой ликвидностью, особенно это становится заметно, когда вы оперируете большими объемами. Например, вы хотите купить 10 лотов по цене 0.

Если вы торгуете на рынке с высокой ликвидностью, то вы получаете лучшие цены от провайдеров ликвидности (о них мы еще поговорим), низкий спред, высокую скорость обработки заявок (отсутствие реквот), низкую вероятность проскальзываний и более сглаженный график без ценовых разрывов (гэпов). На ликвидных рынках лучше работает технический анализ, свечные паттерны и графические модели.

Смотрите также рейтинг надежных Форекс брокеров.

Ликвидность и волатильность

Многие трейдеры путают понятие ликвидности с волатильностью. Однако рынок может быть одновременно ликвидным и низковолатильным. Напомним, что волатильность показывает изменчивость цены за единицу времени.

Всплески волатильности обозначают резкое изменение динамики цены. Ликвидность же отвечает за сглаженность цены.

Во время выхода новостей на таком рынке цена начинает колебаться в разные стороны, это происходит из-за отсутствия на рынке провайдеров ликвидности. В свою очередь, ликвидность служит своеобразным буфером, которые поглощает слабые колебания цены, в результате чего мы получаем более сглаженный график.

Ликвидность и торговые сессии

Как вы знаете, торговый день на Форекс разделен на торговые сессии, что обусловлено различием во временных поясах и временем торгов на валютных биржах. Наибольшая ликвидность наблюдается во время Лондонской торговой сессии и начале Американской сессии.

В Азиатскую сессию ликвидность рынка снижается и почти полностью затихает во время Тихоокеанской торговой сессии. Но это вовсе не означает, что рынок становится абсолютно спокойным.

Во время снижения ликвидности Форекс рынок становится более уязвимым к волатильным движениям рынка, которые резкими ценовыми всплесками. Поэтому и не рекомендуют торговать во время Азиатской и Тихоокеанской торговых сессий, из-за непредсказуемости рынка.

Также низкая ликвидность наблюдается во время официальных государственных праздников в США, Рождественских праздников и в период летних отпусков.

Ликвидность валютных пар

Самой ликвидной валютной парой является EURUSD, доля которой на Форекс занимает больше 20%. Это вполне объяснимо, так как EURUSD считается самой популярной валютной парой, а ее ценообразование зависит от самых сильных экономик мира – США и ЕС.

Даже во время выхода новостей EURUSD продолжает сохранять свойства высоколиквидной валютной пары. USDJPY является второй валютной парой по ликвидности, ее доля составляет 17%.

Это объясняется тем, что валюта JPY является самой торгуемой валютой на Азиатском рынке и занимает третье место по торговому обороту в мире после американского доллара и евро. На третьем месте по ликвидности валютных пар находится GBPUSD (11%).

Смотрите также, какие существуют брокеры с узким спредом.

В чем опасность низкой ликвидности валютного рынка?

Во время торговли на низколиквидном рынке нужно знать, какие вас ожидают опасности. В основном все они связаны с ухудшением торговых условий:

1. Расширение спреда. При наличии достаточного количества заявок в стакане цен спред приближается к нулю. Но при снижении ликвидности количество заявок уменьшается, и происходит расширение спреда. Вот почему не рекомендуют торговать в праздники и во время выхода новостей – из-за снижения ликвидности валютного рынка;
2. Проскальзывания. При низкой ликвидности также увеличивается вероятность проскальзывания, когда сделки исполняются по другой цене. Проскальзывания случаются во время срабатывания отложенных ордеров, стоп-лоссов или тейк-профитов. Проскальзывания бывают положительными (в случае с тейк-профитами) и отрицательными (в случае со стоп-лоссами). Например, вы установили стоп-лосс равный 10$, но во время выхода важной новости снизилась ликвидность, и сделка закрылась с проскальзыванием не в вашу пользу, в результате чего вы потеряли 30$ вместо заявленных 10$;
3. Гэпы. Еще один негативный момент, связанный с низкой ликвидностью – это ценовые разрывы или гэпы. Это происходит, когда между последовательностью идущих подряд котировок возникает различие хотя бы в 1 пункт. Гэпы также могут быть как в вашу пользу, так и против вас.

Кто такие провайдеры ликвидности и откуда берутся котировки?

Котировки на Форекс являются спорным вопросом среди трейдеров – откуда они берутся и почему у разных брокеров могут отличаться котировки? Постараемся ответить на эти вопросы.

Котировки поступают от провайдеров ликвидности через специальную программу Currenex (Integral и другие), которая служит мостом между провайдерами ликвидности и торговым терминалом. Провайдеры ликвидности (или поставщики ликвидности) – это международные банки, хедж-фонды и крупные брокеры.

Программа Currenex транслирует котировки более 70 различных провайдеров ликвидности, но это не значит, что все они этим занимаются автоматически. Котировки будут поступать только от тех поставщиков ликвидности, с которыми брокер заключил договор.

Для чего нужны провайдеры ликвидности на Форекс? Допустим, вы хотите купить 10 лотов, для этого их должен кто-то продать. Брокер может перекрыть их встречными заявками таких же трейдов, как и вы.

Но если объем слишком большой, то у брокера может не хватить собственных средств, и он выводит вашу заявку на межбанковский рынок, так как у крупных банков точно найдется сумма для удовлетворения вашей заявки.

Чем больше у брокера подключено провайдеров ликвидности, тем лучше будут цены и уже спреды, а также быстрее будут исполняться ваши заявки. Следует отметить, что это касается только торговых счетов, работающих по технологии ECN / STP.

Поскольку рынок Форекс является не биржевым, а межбанковским, и брокеры работают с различными провайдерами ликвидности, то котировки могут отличаться на 5-10 пунктов, а в случае резких движений и больше. Это является нормой и вполне закономерным явлением.

Смотрите также, кто такие STP брокеры и в чем их преимущества.

Список провайдеров ликвидности

Специально для вас мы подготовили список самых популярных поставщиков ликвидности:

• Bank of America;
• Barclays;
• Baxter-FX;
• CAX;
• Citibank;
• CitiFX;
• DBFX;
• Deutsche Bank;
• Dresdner Bank;
• Ducas Bank;
• Dukascopy;
• EBS-Icap;
• FXall;
• FFastFill;
• GFT Forex;
• Goldman;
• Hotspot;
• HSBC;
• JDFX;
• JPMorgan;
• IFX Markets;
• LavaFX;
• Liquidus;
• MBTrading;
• Merrill Lynch;
• Morgan Stanley;
• Nomura Bank;
• RBS;
• UBS;
• Saxo Bank;
• Scandi Bank и многие другие.

С какими провайдерами ликвидности работают популярные брокеры?

Данную информацию получить не так-то просто, так как немногие брокеры публикуют сведения о поставщиках ликвидности на своем сайте, хотя по нашему мнению эта информация должна быть максимально доступной и прозрачной. В ходе длительных переписок с менеджерами технической поддержки в итоге было выяснено, с какими провайдерами ликвидности сотрудничают брокеры:

1. – Bank of America, Barclays Capital, CITI, CRNX, Deutsche Bank AG, Dresdner, GOLDMAN, HOTSPOT INST, JPMorgan, LavaFX, Morgan Stanley, RBS, SG Paris, Standard Chartered, UBS;
2. – Barclays, Bank of America, RBS;
3. – Exante, Interactive Brokers;
4. – FXCMPRO, ADS Securities;
5. – xOpen Hub.

Обращайте внимание на то, с какими провайдерами ликвидности работает брокер, прежде чем начать с ним торговать. Профитной вам торговли!

Читайте также статью «С какими брокерами можно зарабатывать».

Источник: http://TradeLife.ru/liquidity.html

Поставщики ликвидности

Ликвидность – это термин, обозначающий экономическую обращаемость активов в деньги. Проще говоря – это способность быстро продавать активы по стоимости, которая находится ближе к рыночной.

Есть несколько видов ценности – это низко-, высоко-, и неликвидные активы. Чем быстрее вы сможете продать активы, учитывая их рыночную стоимость, тем большую ликвидность они будут иметь.

Наибольшая степень ликвидности у денежных средств. Лидирующей по ликвидности торговой площадкой называют Форекс, ежедневный объем продаж на которой, составляет более триллиона долларов. Объемы продаж на Форекс суммируют все показатели ликвидности на различных рынках.

Чем меньше будет разница между стоимостью на приобретение и продажу, тем быстрее и вероятнее всего финансовый рынок поможет вам стать немного богаче.

Если между ценой на покупку и на продажу будет огромный разрыв, то вероятнее всего вы рискуете своими финансами.

Каждая отдельная сделка ни в коем случае не повлияет на рынок в целом, если он высоколиквидный. Поэтому часто возникает такая ситуация, что новички в финансовой сфере, верят рассказам своих брокеров, которые представляют себя, как поставщиков высокой ликвидности.

Но после совершения сделки, клиент смотрит на свой баланс и недоумевает, почему при ликвидности, которую обещал брокер, его средства так быстро “тают”. Брокеры, работающие на Форекс, сотрудничают с различными крупными поставщиками.

Делается это для того, чтобы брокер мог постоянно поддерживать свою цену и уровень ликвидности в должном состоянии.

Поставщиками ликвидности в основном являются банки или другие организации, торгующие денежными средствами в особо крупных размерах. Если говорить проще, то эти компании имеют в своем распоряжении такие большие суммы денежных средств, что трейдер, который занимается продажей валюты, скорее всего остановит свой выбор именно на них.

Называются такие брокеры – маркет-мейкеры, они представляют собой контрагентов.

Поставщик ликвидности способен увеличить ликвидность рынка, соединяя в себе брокеров и трейдеров. Благодаря этому спреды и иные расходы на торговлю существенно снижаются.

Банки или другие крупные финансовые компании, которые выступают в роли поставщиков ликвидности, иногда обращаются за услугами на Форекс. Но их главной целью является не только спекуляция, но и необходимость обмена валют по низким ставкам или некоторые другие функции. К примеру, если компании нужна определенная сумма денег на открытие филиала.

Крупнейшие поставщики ликвидности

• Является частью компаний Citigroup, был овнован в 1812 году. Является ведущим поставщиком банковских услуг, которые связаны с ликвидностью, кредитными рынками и рынками капиталов для институциональных и розничных дилеров и брокеров, которые управляют активами компаний во всем мире.
• Sucden Financial Ltd. Данное брокерское подразделение было создано в 1973 году. Предлагает брокерам такие услуги, как агрегация ликвидности, котировка спот, спреды, доступы к любому валютному фьючерсу и валютные опционы.
• Это провайдер ликвидности для биржи Форекс. Который предоставляет своим клиентам огромный выбор услуг и новейших технологий.
• Saxo Bank. Этот европейский банк является одним из самых надежных в мире. Был основан в 1992 году и с того времени активно работает на финансовом рынке.

Источник: https://wffw.info/postavshhiki-likvidnosti/

Ликвидность и поставщики ликвидности

Ликвидность — это ключевое понятие в мире финансов, в инвестициях. Вот почему мы посвятили ей самостоятельную статью. Итак, что такое ликвидность, кто такие поставщики ликвидности и как они работают — все это Вы сможете узнать далее.

Что такое ликвидность простыми словами

Термин пришел к нам из латинского языка: «liquidus» — жидкий, перетекающий. А что же должно перетекать и причем здесь финансы? Ответ очень простой — речь о деньгах. Таким образом, ликвидность — это возможность к быстрой продаже того или иного объекта (буквально — возможность перетечь в деньги).

Ликвидность стоит во главе финансового планирования. Ведь чтобы составить бюджет, нужно понимать, как быстро будут приходить те или иные средства. Скажу больше. Даже разделы бухгалтерского баланса упорядочены именно исходя из ликвидности. Это касается и российских стандартов (РСБУ) и международных (МСФО).

Словом «ликвидность» часто подменяют понятие «деньги». И в общем-то это близко к истине. Взять ту же Грецию или Украину. Неужели у этих стран нет активов чтобы заплатить по долгам? Активы конечно же есть. Шахты, заводы, ресурсы…много всего. Но не все из этого можно быстро продать (или нет желания). А вот долги нужно отдавать в конкретное и четко ограниченное время. И не шахтами, а деньгами.

Почему ликвидность так важна

Говорят «время — деньги». А ликвидность объединяет и время и деньги. Поэтому сегодня она играет важную роль в любой отрасли. Вот смотрите:

• Кредиторы (особенно банки) оценивают ликвидность активов своих заемщиков. Так они получают ответ на вопрос — сможет ли заемщик отдать долг вовремя;
• Те же банки оценивают ликвидность залога, как альтернативного источника погашения;
• Инвесторы оценивают ликвидность активов для вложения;
• Компании оценивают свою ликвидность для планирования денежных потоков.

Государства, вообще, очень тщательно управляют своей ликвидностью чтобы свести бюджет. Именно для этого центральные банки проводят свою денежно-кредитную политику. Для улучшения ликвидности накапливаются золото-валютные резервы.

В крайнем случае — включается печатный станок. Представьте что случиться, если у государства закончатся высоколиквидные средства? Однажды мы уже видели невыплаты бюджетникам, неисполнение обязательств по гос. контрактам и дефолт.

Добавки не надо.

А вот мой любимый пример про банки. Очень показательна ситуация по вкладам. Есть средне-рыночный уровень ставок. Я их мониторю постоянно. Сегодня это около 9% годовых. Некоторые банки предлагают 11-13%. Вчера вообще видел вклад под 14,8%.

Но ведь чем выше процент — тем больше банк должен заплатить вкладчикам. Зачем некоторые банки предлагают такие не выгодные для себя условия? Потому что ликвидность у них низкая. Платить надо, а денег нет. Есть только низко-ликвидные активы.

И чтобы закрыть дыру в своем бюджете и не столкнуться с дефолтом — эти банки безустанно пытаются привлечь деньги любыми способами. Перезанять подороже, чтобы отдать. Таким образом, по уровню ставок можно понять ситуацию с ликвидностью каждого конкретного банка.

Отмечу, что в нормальной ситуации, чем меньше срок вклада — тем меньше ставка. Предлагая более высокие ставки по вкладам на год и более, банки стремятся получить долгосрочную («длинную») ликвидность. Похожая ситуация с предложениями инвестиционных компаний. Если клиентам предлагается заморозить вклады за вознаграждение — это тоже означает, что нужна «длинная» ликвидность.

Как оценить ликвидность

Разные предметы в разных обстоятельствах имеют разную ликвидность. Например, можно очень просто поменять евро на доллары в любом банке.

Ведь и евро и доллары — это и есть деньги, а значит они уже обладают максимальной ликвидностью.С другой стороны, попробуйте быстро продать старую квартиру где-нибудь на окраинах Воркуты.

Ее можно продавать годами так и не найдя покупателя, в итоге сбыв лишь за бесценок. Про такие объекты еще говорят — «неликвид».

Вернемся к нашей теме. Ликвидность принято делить на высокую, среднюю и низкую. Условно, можно считать, что:

• активы, которые можно реализовать за месяц — высоко-ликвидные;
• активы, которые можно превратить в деньги за полгода — средне-ликвидные;
• активы, которые нужно продавать дольше — низко-ликвидные.

При этом, ликвидность считается достаточной, если активы позволяют вовремя расплатиться со всеми обязательствами. Вот простой пример:

• допустим, что у компании есть кредит на 1 млн. рублей, который нужно отдать через 7 месяцев;
• в то же время компания сама выдала заем на 1 млн. рублей, который ей вернут через 6 месяцев.

Это означает, что ликвидность достаточная, ведь средне-ликвидные активы (заем) позволят вовремя вернуть кредит.

Для более точного анализа используются так называемые коэффициенты ликвидности. Таких коэффициентов великое множество. Каждый банк, к примеру, использует свои вариации. Однако наиболее полезные и простые — это:

• Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ или CR). Коэффициент показывает, насколько будет платежеспособна компания в ближайшее время.КТЛ = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства.
• Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ или QR). Коэффициент показывает, насколько платежеспособна компания прямо сейчас.КБЛ = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Свободные деньги) / Краткосрочные обязательства

Чем больше значение коэффициентов, тем более платежеспособна компания. И все же, слишком высокое значение — это тоже плохо. Ведь это означает, что компания работает неэффективно: например, деньги без дела лежат на счетах. Оптимальные значения коэффициентов равны 2 и 1 соответственно.

Поставщики ликвидности и их роль

Инвестиционные компании, и в частности брокеры зарабатывают на сведе́нии продавцов и покупателей высоколиквидных активов (валюты, ценных бумаг, драгоценных металлов и других).

При этом, суммы заявок на покупку и на продажу каждого актива кардинально отличаются.

Для того, чтобы исполнить заявки всех клиентов, брокеры обращаются к поставщикам ликвидности (еще их называют провайдерами ликвидности).

Обороты брокеров сегодня достигают десятков триллионов в долларовом ворожении. Кто же может обеспечивать брокеров такими деньгами и разнообразием заявок? Банки могут. Именно крупнейшие банки — это поставщики ликвидности для брокеров. Когда говорят, что брокер «выводит сделки на межбанк» — имеется в виду именно работа с поставщиками ликвидности.

Причем, чем больше у брокера поставщиков ликвидности — тем лучше. Ведь современные финансовые технологии позволяют выбирать лучшие предложения на покупку и продажу. Таким образом, чем больше поставщиков ликвидности — тем меньше может быть комиссия брокера от сделок.

Наиболее распространенной схемой получения ликвидности от нескольких разных поставщиков является так называемая электронная система осуществления сделок купли-продажи биржевых товаров, более известная как ECN (electronic communication network). Причем сеть может объединять не только поставщиков ликвидности, но и самих брокеров. Так, например клиент Alpari, желающий продать доллары за евро может состыковаться с клиентом FXOpen, который запрашивает обратную операцию.

Примером ECN системы может служить Currenex. Это старейшая сеть поставщиков ликвидности, которая объединяет такие финансовые конгломераты, как Goldman Sachs, Barclays, Bank of America, Deutsche Bank. Таких ECN систем сейчас несколько. Есть сети на любой вкус и цвет.

Популярные брокеры применяющие ECN

Брокер (Бренд)Сеть ECN

AMarkets (подробный обзор)	X Open Hub
Alpari (подробный обзор)	Currenex, Integral
Forex4You	Currenex, Integral
FXOpen (подробный обзор)	HotSpot FXi, Currenex, LMAX Exchange и Integral
RoboForex	Currenex, Integral

Таким образом, поставщики ликвидности — это неотъемлемая часть работы любого брокера.

Буду благодарен Вашим вопросам или Вашему мнению по теме в комментариях.

Желаю всем прибыльных инвестиций и хорошей ликвидности!

Источник: https://kinvestor.ru/likvidnost-i-postavshhiki-likvidnosti/

Что Такое Ликвидность и Поставщики Ликвидности на Форекс?

Катя Фомина

Ликвидность на популярном фондовом рынке Forex напрямую зависимо от продаваемых на бирже валютных пар, которые способны становится высоколиквидными или наоборот слабо ликвидными.

Высоколиквидные активы с легкостью можно преобразовать в деньги, а слабые в короткие временные промежутки реализовать почти невозможно. Так кого же считают основными поставщиками ликвидности финансовой бирже на Forex?

Что Такое Ликвидность

Термин ликвидность обозначает возможность быстрого сбыта или покупки активов по нынешним расценкам. Рынок по праву считается полностью ликвидным, только когда некоторая часть его участников делают торговые активы ликвидными, тем самым позволяя им в кротчайшие сроки принять денежную форму. Из большого разнообразия рынков, на данный момент самым ликвидным среди трейдеров считается Forex.

Рынок Forex сам по себе считается высоколиквидной биржей, потому что ежедневный денежный оборот более чем четыре триллиона долларов. Нынешняя ликвидность Forex полностью зависит от количества проведенных сделок. Чем больше ордеров было совершенно, тем больше ликвидности.

В топе ликвидности по валютным парам находятся:

EUR/USD.

USD/CHF.

GBP/USD.

Согласно Admiral Markets, ликвидность на биржевом рынке Forex является наивысшей так как на ней проводят рабочее время круглые сутки спекулянты и покупатели со всего мира и суточный онлайн огромен.

Такая величина ликвидности, возможна благодаря кодированию валют, а также возможности открывать сделки любого объема в пару кликов мыши.

Что Влияет на Ликвидность Рынка Forex

Высокая ликвидность на Forex обеспечивается такими факторами:

Большая часть участников финансовый биржи — это государственные организации, которые с помощью биржи приводят в жизнь свою денежную политику.

Вторая часть — это приватные коммерческие финансовые организации специфика работы, с которыми уже дает невообразимое конкурентное преимущество и высокую ликвидность.

Ликвидность зависит от круглосуточной работы рынка. Это позволяет игнорировать территориальные границы и часовые пояса.

Рынок Forex регулирует колоссальные объемы денежной массы.

Поставщики Ликвидности

Как было упомянуто ранее основными ликвидными поставщиками считаются крупные финансовые организации, которые и создают множество заявок на создание ордеров по большому обмену валюты. Примеры банковских организаций, сотрудничающих с Forex:

«Deutsche Bank».

крупнейший «Bank of America».

«Saxo Bank».

«Citibank».

Данные поставщики ликвидности пользуются Forex не только для совершения валютных спекуляций, но и с другими мотивами. Например, для приобретения крупной денежной суммы которая требуется для открытия нового филиала в другой стране. Или один банк проводит валютный обмен с другим и посредником является Forex который станет своеобразным гарантом на обеспечение безопасности следки.

Влияние на Рынок

Исходя из вышеперечисленного становится ясно что межбанковская деятельность не может оказаться перспективной, ведь видна большая разница в объеме денежного оборота. Если простой участник рынка совершая обмен может как получать прибыль, так и уйти в минус, то сделки, создаваемые крупными рыночными иноками при любых условиях, будут прибыльные.

Безусловно, немалые объемы ордеров на Forex способны совершать только крупные участники, которые при всех обстоятельствах долго ищут контрагента, который в свою очередь сможет целиком удовлетворить нужды, выложившей ордер организации. Каждую заключенную сделку на бирже необходимо перекрывать, к примеру, если один участник приобрел валютную пару EUR/USD, то другой из них обязан продать аналогичную валюту тем самым перекрыв лот.

Какую Пользу Извлекает Forex

Поставщики ликвидности для получения прибыли обязаны почти моментально перекрывать все сделки, то есть от них напрямую зависит то, с какой скоростью будет произведен ордер обычного трейдера.

Беря во внимание, что подобных контрактов происходит огромное множество и все нужно перекрыть, нужны колоссальные размеры материальных средств.

Следует знать, чтобы уменьшить проскальзывание брокеры сотрудничают одновременно с большим количеством поставщиков, именно поэтому при решении найти брокера нужно обратить внимание на то, как много поставщиков он имеет.

Заключение

Поставщики ликвидности — это неотъемлемая часть рынка Forex. Без них процесс трейднига протекал бы куда дольше, если бы вообще смог существовать. Иногда недобросовестные брокеры указывают фальшивых поставщиков тем самым пытаясь привлечь аудиторию. Перед окончательным выбором брокера следует хорошо проанализировать все отзывы о нем прежде чем вкладывать.

Источник: mybig.ru

Источник: https://SputnikSmi.ru/onews/chto-takoe-likvidnost-i-postavshiki-likvidnosti-na-foreks.html

Ликвидность на Форекс: что значит и почему это важно

Ликвидность на Форекс – что это такое? Термин часто используется в торговле и финансах, поскольку он является жизненно важным аспектом поведения рынка. Тем не менее, люди нередко не придают ему должного значения, не понимая его точного значения и последствий его высоких или низких показателей. Что такое ликвидность на Форекс и почему это является такой важной характеристикой рынка.

Ликвидность на Форекс

Пример ликвидности

Допустим, есть круг из 20 человек и 19 из них держат пустые стаканы, а один из них держит стакан, наполненный водой.

Сколько потребуется времени, чтобы человек вылил воду в следующий стакан и так далее, пока вода не вернется к нему снова? Для обмена водой по кругу потребуется много времени, потому что одновременно в процессе участвуют только 2 игрока, в то время как все остальные остаются в стороне. Но если половине из них тоже дать по стакану воды – процесс пойдет намного быстрее, так как число активных участников увеличится.

Ликвидность на рынке Форекс – это не что иное, как «вода» в приведенном выше примере, объем обмена по определенному активу за определенный промежуток времени.

При высокой ликвидности происходит значительный обмен, а при низкой соответственно обороты небольшие.

При небольшой ликвидности актива, цена более неопределенна, поскольку игрок, занимающий позицию, может быть вынужден резко изменить стоимость размещения, чтобы привести ее в соответствие с более скудным предложением покупателя.

Таким образом:

• при высокой ликвидности обмен являются легким и быстрым;
• при низкой движение цен более неустойчиво, поскольку разрыв между предложенной и принятой ценой актива довольно значительный.

Последствия для трейдера с небольшим депозитом – это полная непредсказуемость торгов, в то время как крупные игроки вообще не могут войти в сделку или выйти из нее, из-за отсутствия возможности для обмена.

Ликвидность на валютном рынке чрезвычайно трудно понять и изучить, поскольку здесь нет централизованного обмена и все сделки обрабатываются множеством банков по всему миру во внебиржевом режиме. Поэтому трудно определить объем обмена активов за определенный период времени.

Несмотря на то, что Forex оценивается как чрезвычайно емкий и ликвидный рынок – по факту, это справедливо только при наличии доступа ко всем банкам или к их основному количеству.

Если ограничится только несколькими, то доступная ликвидность и близко не приблизится к часто упоминаемым триллионам долларов.

Ликвидность на Форекс и торговая стратегия

При торговле на валютном рынке Форекс – знание уровня ликвидности для определенного актива крайне важно.

Высоколиквидные валютные пары, как правило, легче торговать, поскольку они показывают активность, характерную для поведения толпы, в то время как неликвидные инструменты, в основном, демонстрирует случайное «блуждание», гораздо более характерное следствию действий отдельных инвесторов.

Какая валютная пара самая ликвидная?

Представление о наиболее ликвидных и неликвидных валютных парах позволит выбрать оптимальный вариант при разработке автоматических торговых стратегий.

Ведь более ликвидные инструменты, как правило, легче использовать в механических торговых системах. Тем не менее, с увеличением таймфрейма, этот показатель становится менее важным фактором.

Поэтому при разработке систем для неликвидных активов следует искать стратегии на основе более крупных временных рамок и индикаторов с более длительным периодом.

Заключение

Важно понимать, что ликвидность на Форекс – головная боль для исследователя. Чтобы изучить ее уровень необходимо иметь всю информацию о транзакциях, включая тип, объем и время. Это означает, что нужен доступ к журналам, в реестре которых хранится вся информация о транзакциях данного брокера.

И хотя на Forex нет централизованного обмена и нельзя получить реальные значения ликвидности – можно выбрать брокера, работающего с большим количеством банков, а потом изучить все его транзакции.

После этого можно сделать некоторые общие выводы относительно объемов торгов по определенному активу или, по крайней мере, сравнить его с другим, после чего уже определяться с торговой стратегией на Форекс.

Источник: http://ru.i-like-trading.com/foreks/spravochnik-po-foreks/likvidnost-na-foreks-3043.html

Понятие «ликвидности» на рынке Форекс

Дорогие трейдеры, работающие на Форексе! Вам, наверное, не однократно приходилось слышать, что рынок Форекс лидирует по уровню ликвидности. Что это может значить? Что на самом деле подразумевает «ликвидность»? Чем опасен низкий уровень ликвидности? Как обстоят дела с ликвидностью внутри брокерской компании? Все это и многое другое более детально рассмотрим в тексте данной статьи.

Присутствие ликвидности на том или ином финансовом рынке свидетельствует о многих преимуществах. Если случилось так что не удалось разобрать основные положительные характеристики ликвидности, то вполне возможно что стоит поинтересоваться об этом у кого – нибудь другого.

Все эти люди стали заложниками ситуации, поскольку у них просто не было возможность выполнить выход из сделки именно в тот момент времени, когда им хотелось. Причиной этому стал низкий уровень ликвидности рынка.

Понятие ликвидности

Само название говорит за себя. Ликвидность это возможность в максимально короткое время и с минимальными потерями ликвидировать тот или иной вид актива. Другими словами – это присутствие существенной степени спроса с предложениями. Вот, к примеру, необходимо продать очень популярный телефон.

Понятно, что в связи с его популярностью сделать это не так уж и сложно. Нужно лишь запросить за него адекватную стоимость, и все сделано. Исходя из этого, можно сделать вывод, что этот телефон относится к категории ликвидного товара, а это значит, что его можно не только легко продать, но и приобрести.

Дальше рассмотрим ситуацию, когда нужно продать уже не новый диван, у которого есть масса дефектов. Он продастся так же легко, как и телефон? Скорее нет, чем да! Возможно, придется сделать достаточно большую скидку. В виду этого нужно задать вопрос относительно того настолько данный диван считается товаром с большой ликвидностью. Понятно, что уровень его ликвидности низкий.

Пора перейти к более предметному разговору и вернутся к рассмотрению валютного рынка Форекс.

 Сразу стоит сказать, что показатель ликвидности характеризует степень заинтересованности участников друг в друге, а также торговых показателях за определённый промежуток времени.

Проще говоря, для рынка со значительным уровнем ликвидности характерен большой спрос и предложения. Если показатель ликвидности достаточно высокий, то есть возможность реализовать большую позицию.

Подойдя к вопросу как простой трейдер можно сказать, что показатель ликвидности чаще всего выражается в изменениях показателя волатильности.

В условиях высокой ликвидности рынка стоимость перемещается очень медленно, при высокой консистентности котировок. К категории самых ликвидных валют относится валютная пара EUR/USD.

На структуре графика отображено спокойное перемещение стоимость даже при небольшом таймфрейме. Кроме этого к категории ликвидных валютных пар относятся:

• GBP/USD
• USD/JPY
• USD/CAD
• AUD/USD

Снижение уровня ликвидности повлечет за собой большие скачки, а также разрывы в совокупности котировок. Количество заявок на приобретение, а также продажу за данный временной интервал может очень сильно колебаться. Может иметь место ситуация когда тот или иной инструмент просто обесценивается и одновременно с этим нет возможности полностью его продать.

Нередко название рынка Форекс можно услышать в процессе разговора о самых ликвидных финансовых рынках. Данный момент совершенно не говорит о том, что показатель ликвидности не влияет на валюту. Этот момент следует учитывать тем трейдерам, которые работают на Форексе.

Достаточно часто те, кто приходят на валютный рынок Форекс с других финансовых рынков очень удивляются высокому уровню ликвидности. И стоит отметить, что данное удивление из категории приятных.

Если говорить о международной торговле, то для нее крайне важно чтобы суммы валют участвующих в обмене были в очень больших объемах. Нет ничего странного в том, что именно деньги обладают высоким показателем ликвидности, поскольку их всегда можно обменять на товар, услугу и так далее.

На сегодняшний день перечень самых востребованных валют возглавляет американский доллар. Изначально нужно отметить, что именно данная валюта в минимальном случае составляет половину любой существующей мажорной пары, а большая половина всех сделок происходящих на Форексе осуществляется именно с этими парами.

В виду этого обстоятельства стоит сказать что доллар – это именно та валюта, с которой нужно считаться.

Связь между показателями волатильности и ликвидности

Если уровень ликвидности очень высок, то это совершенно не говорит о том, что показатель волатильности также соответствует данному уровню. Рынок имеет свойство быть ликвидным или мало валотильным.

Ранее упоминалось о том, что для ликвидного рынка характерным является плавное перемещение. Если же показатель ликвидности сильно опустился, то это говорит о наличии резких и не контролируемых движений.

В общем, показатель ликвидности можно представить в виде своеобразного буфера, который имеет свойство поглощать даже самые несущественные выбросы стоимости.

Показатель ликвидности в различные временные интервалы

Ликвидность в условиях финансового рынка Форекс меняется на протяжении всего рабочего дня. Это зависит от открытия главных финансовых центров расположенных в различных часовых поясах.

Для многих опытных специалистов не станет открытием, что самый низкий показатель ликвидности характерен для азиатской торговой сессии.

Но даже не смотря на это Японские финансовые отчеты, а также комментарии оставленные местными правителями имеют возможность спровоцировать очень мощную возвратную реакцию лишь по причине того, что небольшая сила будет противостоять направленному перемещению поменявшихся настроений.

Уровень активности игроков повышается до тех пор, пока в процесс не включатся рынки Северной Америки.

К концу европейских торгов показатель ликвидности сильно уменьшается после чего постепенно спадает во второй части американской сессии и это происходит до момента полного закрытия Нью – Йорка.

Ранее говорилось о том, что в момент невысокой ликвидности рынок сильно чувствителен к непредвиденным и существенным ценовым изменениям. В качестве катализатора могут выступать новости, приводящие к динамичным изменениям котировок и гэпам.

Спрогнозировать, как именно поведет себя стоимость в данный период времени очень не просто, что объясняет повышенность торговых рисков.

Когда уровень ликвидности рынка не высокий необходимо предусматривать возможность увеличения волатильности, при наличии открытых позиций.

Ликвидность может существенно снижаться в преддверии праздничных дней, а также в связи с сезонными переменами. К примеру, когда степень активности уменьшается в последний месяц лета и в конце года. Даже в эти дни рынок функционирует, но ведет себя малоактивно.

Время, когда осуществляет деятельность небольшое количество людей принято называть «тонким рынком».

Часто получается так, что после периода спокойствия рынок кардинально сменяет направление в совершенно иную сторону.

Скорее всего, приходилось замечать, что в ночное время скорость закрытия позиций существенно отличается от скорости закрытия днем. Рынок здесь в основном пребывает в состоянии флета, то есть, практически не перемещается.

Осуществляя торговый процесс в ночном флете в обязательном порядке нужно держать рядом с собой экономический календарь. Также для большего удобства можно настроить оповещение в автоматическом режиме. За 60 минут до того как выйдет важная новость нужно убрать все свои позиции имеющиеся на рынке.

Таким образом, удастся сохранить собственные средства от воздействия игроков ведущих деятельность в больших объемах.

Брокерская ликвидность, а также недостатки слабой ликвидности

У Форекса присутствует достаточно весомое преимущество, а точнее наличие возможности производить быстрые обменные операции.

При этом стоит обратить внимание на то, что если в определенный момент времени на руках у трейдера имеется большая сумма валюты, то быстро реализовать ее в момент, когда уровень ликвидности очень низок, просто не возможно. Кроме этого могут возникать гэпы по причине недоставки ликвидности.

Хорошо если гэп направлен в сторону трейдера. Чаще всего случается, так что следом за разрывом позиция начинает стремительно опускаться, то есть уходить в минус.

Уровень ликвидности по отдельно рассматриваемому брокеру Форекс напрямую зависит от того какое число поставщиков присоединено. Если количество контрагентов большое, то соответственно им под силу больше обработать.

Много заявок положительным образом отображается на спредах, а также времени исполнения. Исполнение больших позиций в условиях высокой ликвидности рынка проводится именно по той цене, которая указывается в заявке.

  Если по наиболее приближенной цене есть нужный объем, то исполнение сделок проводится без проскальзывания.

Подведение итогов

Как бы там ни было, никто из трейдеров не может защитить себя от непредвиденных перепадов волатильности. В виду этого крайне не желательно доверятся, казалось бы спокойному рынку с небольшим уровнем ликвидности, поскольку на самом деле ситуация может иметь обратный характер.

Высокий уровень ликвидности обладает большим количеством преимуществ, преподнося рынок с лучшей стороны для технического анализа. Высокий уровень ликвидности рынка характеризует его как сильного.

В данном случае все участники процесс обладают одинаковыми возможностями. Крупный игрок в одиночку не может оказать существенное влияние на перемещение стоимости.

Следует навсегда заучить эту истину и профит будет только в пользу.

Посмотреть ТОП 10 брокеров Форекс

Источник: https://forexareal.ru/likvidnost.html